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“国家队”果然出手,或达2330亿元!重要会议结束,市场格局怎么看?
平安证券
2024年07月21日 18:04 广东
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热点解读
1. 中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议公报发布。
中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议,于2024年7月15日至18日在北京举行。7月18日,中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议公报发布。中共中央将于7月19日上午10时举行新闻发布会,介绍和解读党的二十届三中全会精神。
要点速览:
构建全国统一大市场,下大力气解决机制障碍
发展新质生产力需因地制宜,教育科技人才改革提新目标
完善宏观调控增强政策一致性,重点领域改革与防风险相结合
深化金融体制改革,资本市场成关键一环
破解城乡失衡,土地制度谋变
坚持对外开放基本国策,稳步扩大制度型开放
独家解读:
18日新华社发布三中全会公报,其中定调:面对纷繁复杂的国际国内形势,面对新一轮科技革命和产业变革,面对人民群众新期待,必须自觉把改革摆在更加突出位置,紧紧围绕推进中国式现代化进一步全面深化改革。同时中共中央于19日上午举行新闻发布会,介绍和解读党的二十届三中全会精神,是未来的行情的重要指引,值得关注。
新质生产力、科技创新等相关表述是公报的重点之一,将引领结构行情的重要方向。近期科技板块波动明显加大,一方面是外围科技下跌影响,另一方面是存量博弈的结果,料短期会反复,中期看好,可等待合适时机布局。接下来的行情观察点在于第二十届三中全会结束后,“神秘资金”会不会继续护盘,将对行情运行节奏产生重要影响,在市场方向未明朗前,可以先持仓观望。
2. 重磅曝光 “国家队”果然出手!中央汇金二季度继续增持ETF
根据最新披露的基金2024年二季报,今年二季度,中央汇金持续买入3只沪深300ETF和华夏上证50ETF。截至今年二季度末,中央汇金持有这4只宽基ETF总市值接近3100亿元。结合上述ETF的一季报可以发现,今年上半年,中央汇金申购这4只宽基ETF,总耗资或达2330亿元。
独家解读:
以汇金、国新为代表的机构投资者,投资风格以长期价值投资为主,对于市场运行逻辑理解得更为深入。汇金在A股市场情绪低迷阶段对于以沪深300ETF为代表的核心资产进行持续增持,无疑是对资本市场释放出了积极信号,对于提振市场情绪具有积极意义。
3. 美国考虑采取更严格措施施压日本荷兰,限制与中国芯片贸易,外交部回应。
外交部发言人林剑表示,中方已多次就美国恶意封锁打压中国半导体产业表明严正立场,美方将经贸科技问题政治化、泛安全化、工具化,不断加码对华的芯片出口管制,胁迫别国,打压中国半导体产业,严重破坏国际贸易规则,损害全球产供链稳定,不利于任何一方。中方对此一贯坚决反对。林剑称,希望相关国家明辨是非,坚决抵制胁迫,共同维护公平开放的国际经贸秩序,真正维护自身的长远利益。
独家解读:
美国对华芯片制裁加大自主可控紧迫性,半导体板块未来趋势向好,但前期已逆市上涨,短期受市场大环境影响,可能波动会加大,资金有兑现冲动,因此操作上可以适当高抛,回调后再考虑配置。
4. 台积电发布超预期财报,AI芯片涨价仍然供不应求。
台积电发布超预期财报。第二季度,该公司实现销售额6735.1亿元台币(约合208.2亿美元),高于分析师先前的6581.4亿元台币,同比去年大涨40%,环比增长13.7%;净利润达2478亿元台币(约合76.6亿美元),同样高于分析师预估的2350亿元台币,同比大涨近36%,环比也小幅提升近10%。
独家解读:
供应链传出消息,台积电近期准备开始生产英伟达最新Blackwell平台构架绘图处理器,英伟达因需求强劲,增加对台积电投片量25%。另外,台积电2nm制程传出将在本周试产,苹果将拿下2025年首波产能。韩国6月半导体出口额为34.4亿美元,均创下历年同月最高值。全球半导体行业景气度向好,叠加A股相关公司业绩增长超预期,看好半导体复苏周期,板块指数仍处于相对低位,建议继续关注设备、材料、先进封装等环节机会。
5. 2024年我国造船业新接订单量同比增长43.9%
据工信部网站消息,2024年1—6月,我国造船完工量2502万载重吨,同比增长18.4%;新接订单量5422万载重吨,同比增长43.9%;截至6月底,手持订单量17155万载重吨,同比增长38.6%。1—6月,我国造船三大指标以载重吨计分别占全球总量的55.0%、74.7%和58.9%。
独家解读:
经过多年的发展,中国船舶工业目前已经形成门类齐全、体系完整、规模宏大、结构优化的产业体系和生产能力。船舶行业有明显的周期性,目前供给侧造船过剩产能的陆续出清,需求侧航运市场供需关系改善,叠加交通运输部推动交通运输设备大规模更新,给船舶行业带来的新机遇,船舶产业发展有望持续向好。
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下周策略
沪深300ETF放量,市场能涨起来吗?
7月19日早盘市场主要指数低开后震荡上行翻红上涨,其中科创板表现较强。“神秘资金”19日护盘力度明显加大,沪深300ETF(510300)放大量成交113.7亿,创2月以来新高,较周四69.8亿大幅增加,而市场成交额较周四小幅萎缩至6766.9亿,侧面反映增量资金入场意愿不足,护盘难度提升。如果后续护盘资金减弱,则市场量能将可能进一步萎缩,行情维持弱势的可能性就大,下周需要重点关注。
量能有限情况下,周五盘面分化仍较大,有两个重要特征,一个是受第二十届三中全会相关信息提振的半导体科技表现活跃,科技仍是后续重要挖掘方向;另一个是高低切,部分超跌股反弹,而部分前期高位强势股资金出逃动作明显。市场资金还是比较谨慎,行情持续性都不是太好,轮动过快。策略上不追高,对持续上涨的标的可以适当高抛,布局节奏上可以待市场方向进一步明朗。
图一:沪深300ETF7月19日放大量
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数据来源:平安证券行情软件
从行业情况看,周五有半导体行业指数(880491)创出新高,为过去一年来首次站上年线,大趋势走强明显(如图二),笔者一直推荐看好这个行业,催化剂不断,第二十届三中全会及外部压力进一步强化了国产替代预期,未来仍是景气向好的势头,关注中报业绩向好的公司,或通过行业ETF进行配置,操作上逢调整参与。
同时周五酿酒板块也表现不俗,行业指数已经日线9连阳,近期反弹力度较好,一方面前期过度悲观导致超跌,另一方面也受益于护盘资金加持。酿酒内部分化不可避免,中期关注龙头和性价比高的标的。
图二:半导体行业涨幅居前
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数据来源:平安证券行情软件
房地产板块周五调整较突出(如图三),可能与市场对政策的预期变化有关,总体来看,地产行业在国家新旧动能转换背景下,难有大机会,更多是超跌反弹,不建议抄底,持有的投资者可以做波段为主或换股。
有色、石油等也出现明显回调,主要受近期大宗商品价格回落影响,市场对未来经济预期带来反复压力,阶段性休整难免,有色中期仍有机会,主要关注供需格局好的领域,包括铜、锡、钨、锑等。
图三:房地产行业领跌图片
数据来源:平安证券行情软件
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