Wind万得陆家嘴财经早餐2024年7月20日星期六

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2024年07月20日 06:29 上海
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//  热点聚焦  //



1、中共中央举行新闻发布会介绍，《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》共提出300多项重要改革举措，都是涉及体制、机制、制度层面的内容，其中有的是对过去改革举措的完善和提升，有的是根据实践需要和试点探索新提出的改革举措。发布会介绍，要推进能源、铁路等行业自然垄断环节独立运营和竞争性环节市场化改革；防止和纠正利用行政、刑事手段干预经济纠纷，对侵犯各种所有制经济产权和合法利益的行为实行同责同罪同罚；要研究同新业态相适应的税收制度；推动电信、互联网、教育、文化、医疗等领域有序扩大开放。我国新型城镇化仍在持续推进，房地产高质量发展还有相当大的空间。

2、昨日微软Windows系统“蓝屏死机”事件再次发生，微软旗下部分应用和服务出现访问延迟、功能不全或无法访问问题，全球性系统故障持续10多个小时。此次大范围宕机是由网络安全公司CrowdStrike技术更新导致，对全球各行各业的影响产生巨大影响，航空铁路、媒体、金融、科技、医疗、酒店、餐饮等几乎所有行业均出现不同程度的混乱。

3、北京启动商品房“以旧换新”活动，并为换房业主在旧房出售、购买新房、过渡居住、购买家居家电等换房全链条过程中提供优惠。首批参加倡议的31个新建商品房项目共涉及房源9000余套。据中指研究院监测数据，目前全国已有超百城推出商品住房“以旧换新”政策。

//  环球市场  //



1、美国三大股指全线收跌，道指跌0.93%报40287.53点，标普500指数跌0.71%报5505点，纳指跌0.81%报17726.94点。旅行者集团跌7.73%，英特尔跌5.42%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数跌0.87%，特斯拉跌4.02%，英伟达跌2.61%。CrowdStrike跌11.1%，创2022年以来最差单日表现。中概股多数下跌，能链智电跌23.11%，亿航智能跌11.56%。本周，道指涨0.72%，标普500指数跌1.97%，纳指跌3.65%。

2、欧洲三大股指收盘全线下跌。德国DAX指数跌1%至18171.93点，本周跌3.07%；法国CAC40指数跌0.69%至7534.52点，本周跌2.46%；英国富时100指数跌0.60%至8155.72点，本周跌1.18%。

3、亚太主要股指收盘全线下跌。韩国综合指数跌1.02%报2795.46点，本周累计跌2.15%。日经225指数跌0.16%报40063.79点，本周累计跌2.74%。澳洲标普200指数跌0.81%。新西兰标普50指数跌0.03%。印度SENSEX30指数跌0.91%报80604.65点。富时新加坡海峡指数跌0.68%。富时马来西亚综指涨0.17%。

4、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌2.18%报2402.8美元/盎司，周跌0.74%；COMEX白银期货跌2.71%报29.405美元/盎司，周跌5.64%。

5、国际油价全线走低，美油9合约跌3.32%报78.6美元/桶，周跌4.39%；布油9月合约跌3%报82.56美元/桶，周跌2.89%。

6、伦敦基本金属全线收跌，LME期铜跌1.02%报9290美元/吨，周跌5.94%；LME期锌跌1.25%报2774美元/吨，周跌5.74%；LME期镍跌1.24%报16220美元/吨，周跌3.77%；LME期铝跌1.47%报2350美元/吨，周跌5.28%；LME期锡跌1.91%报31000美元/吨，周跌8%；LME期铅跌1.65%报2121.5美元/吨，周跌4%。

7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.72%报1035.5美分/蒲式耳，周跌2.79%；玉米期货涨0.12%报405.5美分/蒲式耳，周跌2.23%；小麦期货涨1.77%报544.75美分/蒲式耳，周跌1.09%。

8、欧债收益率集体收涨，英国10年期国债收益率涨6个基点报4.122%，法国10年期国债收益率涨4.1个基点报3.130%，德国10年期国债收益率涨3.6个基点报2.464%，意大利10年期国债收益率涨3.5个基点报3.770%，西班牙10年期国债收益率涨3.6个基点报3.241%。

9、美债收益率集体收涨，2年期美债收益率涨3.7个基点报4.517%，3年期美债收益率涨3.8个基点报4.286%，5年期美债收益率涨4.2个基点报4.166%，10年期美债收益率涨3个基点报4.235%，30年期美债收益率涨2个基点报4.442%。

10、纽约尾盘，美元指数涨0.16%报104.3654，周涨0.26%。非美货币全线下跌，欧元兑美元跌0.14%报1.0881，周跌0.24%；英镑兑美元跌0.27%报1.291，周跌0.5852%；澳元兑美元跌0.34%报0.6684，周跌1.49%；美元兑日元涨0.09%报157.5045，周跌0.19%；美元兑加元涨0.18%报1.373，周涨0.7%；美元兑瑞郎涨0.14%报0.8889，周跌0.6%；离岸人民币对美元跌89个基点报7.2857，本周累计跌134个基点。

//  宏观  //



1、国务院常务会议研究加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新政策措施，决定统筹安排超长期特别国债资金，进一步推动大规模设备更新和消费品以旧换新。将支持范围扩大到能源电力、老旧电梯等领域设备更新以及重点行业节能降碳和安全改造。加大汽车报废更新、家电产品以旧换新补贴力度。

2、国务院副总理丁薛祥将于7月21日至23日赴俄举行中俄投资合作委员会第十一次会议、中俄能源合作委员会第二十一次会议，并出席第六届中俄能源商务论坛。

3、央行：始终保持货币政策稳健性，充实货币政策工具箱，完善货币政策传导机制，提高资金使用效率；健全货币政策沟通机制，有效稳定和引导市场预期；强化债券市场制度建设，提高债券市场市场化定价能力和市场韧性。

4、央行昨日开展590亿元7天期逆回购操作，实现净投放570亿元，本周央行公开市场按全口径净投放12400亿元。Wind数据显示，下周将有11830亿元逆回购到期，下周三有700亿元国库现金定存到期；周四有50亿元央票互换到期。

5、据商务部，今年上半年，我国网上零售额7.1万亿元，增长9.8%。其中，实物商品网上零售额5.96万亿元，增长8.8%，占社会消费品零售总额25.3%。重点监测在线旅游和在线餐饮增长59.9%和21.7%。

6、国家能源局数据显示，6月份，全社会用电量8205亿千瓦时，同比增长5.8%。其中，第一产业、第二产业、第三产业和城乡居民用电量分别同比增长5.4%、5.5%、7.6%和5.2%。

7、自然资源部部署在全国范围开展全民所有自然资源资产清查工作，清查范围包括全民所有土地、矿产、森林、草原、湿地、水、海洋等7类自然资源资产，计划到2026年6月全面完成。

8、上海市统计局披露，上半年上海市实现地区生产总值22345.59亿元，按不变价格计算，同比增长4.8%。

//  国内股市  //



1、证监会：坚持用改革的办法破解制约资本市场平稳健康发展的深层次矛盾和问题，增强资本市场内在稳定性；进一步增强资本市场对科技创新的包容性、适配性，培育壮大耐心资本；完善强监管、严监管的制度机制，加强上市公司全链条监管，大力加强投资者保护；完善债券违约、私募、交易场所等重点领域风险防范化解机制。

2、A股全天震荡分化，科创50领涨，上证50和沪深300指数均录得9连阳，题材股轮动进一步加快，全天个股涨多跌少。截至收盘，上证指数涨0.17%报2982.31点，深证成指涨0.22%，创业板指涨0.45%，科创50涨1.91%，万得全A涨0.39%，万得A500涨0.33%。市场成交额6767亿元，北向资金净卖出59.79亿元。本周沪指累涨0.37%，深成指涨0.56%，创业板指涨2.49%。

3、香港恒生指数跌2.03%报17417.68点，周跌4.79%；恒生科技指数跌2.12%报3536.54点，周跌6.49%；恒生中国企业指数跌2.25%报6165.04点，周跌5.63%。能源、原材料、地产股跌幅居前。大市成交1020亿港元。南向资金净买入61.24亿港元，腾讯控股再获净买入8.41亿港元。中国台湾加权指数收盘跌2.26%。

4、公募基金2024年二季报披露完毕，截至二季度末，宁德时代再次取代贵州茅台成为公募基金第一大重仓股，持有市值达495.35亿元。第二到第十大重仓股分别是贵州茅台、腾讯控股、立讯精密、紫金矿业、美的集团、中际旭创、五粮液、中国海洋石油、迈瑞医疗。与一季度末相比，中际旭创、中国海洋石油、迈瑞医疗新晋前十大重仓股，泸州老窖、恒瑞医药、山西汾酒退出。

5、Wind数据统计显示，下周共有60家公司合计62.45亿股限售股陆续解禁，解禁总市值为904.03亿元。解禁市值居前三位的是大全能源（305.5亿元）、三生国健（101.56亿元）、立达信（64.06亿元）。

6、上交所和中证指数公司宣布，将于7月25日正式发布上证科创板医疗指数和上证科创板人工智能指数，为市场提供更丰富的科创板投资标的。

7、Wind数据显示，华泰柏瑞沪深300ETF昨日成交113.68亿元，创2月7日以来新高；嘉实和华夏沪深300ETF成交额同创逾5个半月以来天量；4只沪深300ETF本周累计成交超900亿元。

8、香港交易所宣布，已将阿布扎比证券交易所及杜拜金融市场纳入其认可证券交易所名单。此后，在这两家交易所主市场上市的公众股份制公司可以在香港申请第二上市。

9、证监会同意托普云农创业板IPO注册。上交所终止对欣兴工具主板IPO审核，因发行人撤回申请。

10、小米董事长兼CEO雷军称，小米SU7产能提升、交付加速进展顺利，迄今为止已交付超3万台，预计11月提前完成全年10万辆交付目标。

11、小米发布MIX Flip和MIX Fold 4两款折叠屏手机。其中，大折叠小米MIX Fold 4售价8999元起，小折叠小米MIX Flip售价5999元起。

12、联发科被华为起诉专利侵权称，该案已进入司法程序，公司不予评论，此诉讼案件对公司无重大影响。

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//  金融  //

   

1、金融监管总局：要强化统筹推进，精心研究谋划下一步金融监管工作，稳妥有序推进房地产、地方政府债务、中小金融机构等重点领域风险防控。

2、上交所修订发布上市基金做市业务指引，细化了做市义务豁免情形，加强了做市账户管理，优化了做市评价指标。

//  楼市  //



1、贵州贵阳出台20条稳楼市新政，其中提出，发放购房消费券、鼓励商品住房“以旧换新”、降低首付和利率、加大公积金贷款支持、大力推行“房票”安置等。



//  产业  //



1、商务部新闻发言人回应美国拟加严半导体等领域出口管制表示，美国频频泛化国家安全概念，滥用出口管制措施，人为割裂全球半导体市场，肆意干涉其他国家企业间正常经贸往来，严重背离自由贸易原则和多边贸易规则，严重冲击全球产业链供应链稳定。中方对此一贯坚决反对。

2、英国商业和贸易大臣乔纳森·雷诺兹日前表示，英国目前不会效仿欧盟对从中国进口的电动汽车征收高额关税。消息人士称，英国汽车行业尚未正式要求英国贸易救济局对中国电动汽车进行反补贴调查。

3、上海出台加快汽车更新消费行动方案提出，到2027年，二手车交易量达到90万辆，较2023年增长50%。适当放宽汽车消费信贷申请条件，降低汽车贷款首付比例，延长贷款期限。

4、北京市交通委：为逐步解决无车家庭用车需求，北京市将于7月21日面向无车家庭定向增发2万个新能源小客车指标。

5、消息称淘宝秘密推出一项全新的出海项目，名称为“大服饰全球包邮计划”。在这项计划中，淘宝服饰将提供高额邮费补贴，直接对海外消费者包邮。

//  海外  //



1、日本政府将2024财政年度经济增长预测从1.3%下调至0.9%，预计2025财政年度经济将扩张1.2%。日本政府官员表示，政府和日本央行必须着眼于近期的日元下跌，引导经济政策。

2、欧洲央行管理委员会成员西姆库斯表示，他认同投资者对今年还会降息两次的预期。这其中的第一次可能会在下次货币政策会议上进行。

3、英国6月季调后零售销售环比降1.2%，预期降0.4%，前值升2.9%；同比降0.2%，预期升0.2%，前值从升1.3%修正为升1.7%。

4、英国6月公共部门净借款135.89亿英镑，预期105亿英镑，前值155.73亿英镑。政府收支短差66.22亿英镑，前值187.96亿英镑。

5、德国6月PPI同比降1.6%，预期降1.6%，前值降2.2%；环比升0.2%，预期升0.1%，前值持平。

6、加拿大5月零售销售环比降0.8%，预期降0.6%，前值从升0.7%修正为升0.6%；核心零售销售环比降1.3%，预期降0.5%，前值从升1.8%修正为升1.7%。

//  国际股市  //



1、热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.01%，能链智电跌23.11%，亿航智能跌11.56%，阿特斯太阳能跌5.45%，汽车之家跌5.22%，盛美半导体跌4.83%，路特斯科技跌4.68%，爱奇艺跌3.98%；涨幅方面，比特小鹿涨16.49%，知乎涨8.53%，比特数字涨5.99%，盛大科技涨4.26%，新东方涨3.16%。中概新能源汽车股涨跌不一，蔚来汽车跌1.76%，小鹏汽车涨1.2%，理想汽车跌2.29%。

2、特斯拉在美国上调其高端车型Model S和Model X的价格，涨幅均为2000美元。

3、美国司法部表示，与波音公司就达成最终认罪协议取得“重大进展”，定于24日后向法院递交认罪协议书面文本。该协议要求波音公司支付新的2.436亿美元的罚款。

4、Meta正在对其VR、AR和元宇宙部门Reality Labs实施成本削减措施。其中，Reality Labs硬件团队将在2026年前削减20%的开支。

5、软银投资的移动广告公司InMobi计划明年初将公司总部从新加坡迁到印度，并于下半年在印上市。

6、美国运通第二季度营收163.33亿美元，同比增长8%；调整后每股收益3.49美元，同比增长21%。

//  商品  //



1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品整体走低，原油跌2.92%，LPG跌1.65%，纸浆跌1.29%，纯碱跌1.18%，丁二烯橡胶涨1.92%。黑色系整体走低，焦炭跌1.48%，焦煤跌1.42%。农产品涨跌不一，棕榈油跌1.1%。基本金属多数收跌，沪镍跌1.88%，沪铜跌1.04%，沪锌跌0.53%，沪铝跌0.46%，沪锡跌0.42%，沪铅跌0.39%，不锈钢涨0.22%。沪金跌1.79%，沪银跌2.01%。

2、上期能源：自10月25日起，在实施申报费收费的合约上，由立即全部成交否则自动撤销指令（FOK）和立即成交剩余指令自动撤销指令（FAK）产生的频繁报撤单行为构成异常交易行为，由其他交易指令产生的频繁报撤单行为不构成异常交易行为。

3、广期所公告，将自10月25日交易时起，对工业硅期货、工业硅期权、碳酸锂期货和碳酸锂期权的交易收取申报费，其中碳酸锂期货申报费最高10元/笔。

4、波罗的海干散货指数跌0.52%至1902点，本周跌4.76%。上海航运交易所公布数据显示，中国出口集装箱指数报2153.56点，较上期上涨3.3%；上海出口集装箱指数报3542.44点，较上期下跌3.6%。

5、据上海有色网最新报价，7月19日，国产电池级碳酸锂持平，报8.64万元/吨。

6、美国截至7月19日当周石油钻井总数477口，前值478口。

//  债券  //



1、【债市综述】银行间主要利率债整体走强，中短端表现稍强。国债期货集体收涨，30年期主力合约涨0.22%。央行公开市场全周净投放创半年新高，资金面整体平稳向宽，市场关注下周一LPR动态。

2、中证转债指数收盘涨0.07%，万得可转债等权指数收盘涨0.19%。其中，26只可转债涨幅超2%，华锋转债涨停，“N利扬转”、雅创转债分别涨16.22%、11.87%。跌幅方面，13只可转债跌幅超2%，宏辉转债、横河转债、中装转2分别跌20%、20%、17.12%。

3、外汇局表示，外资配置人民币债券规模持续较高，上半年外资净增持境内债券接近800亿美元，为历史同期次高值。

4、央行上海总部公布，截至6月末，境外机构持有银行间市场债券4.31万亿元，约占银行间债券市场总托管量的3%。

5、【债券重大事件】新城发展已准备足够资金来偿付8月12日到期美元债券；龙光控股6只公司债券将于7月22日复牌，债券余额约96.25亿元；“21旭辉02”自7月22日开市起停牌；“24赣粤SCP002”取消发行；惠誉下调华农财险IFS评级至“BBB-”，展望负面。

//  外汇  //



1、周五在岸人民币对美元16:30收盘报7.2672，较上一交易日下跌100个基点，本周累计下跌87个基点。人民币对美元中间价报7.1315，调贬30个基点，周线持稳。在岸人民币对美元夜盘收报7.2698。

2、外汇局统计数据显示，2024年6月，银行结汇12217亿元人民币，售汇14705亿元人民币。1-6月，银行累计结汇75571亿元人民币，累计售汇83655亿元人民币。

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陆家嘴财经早餐2024年7月21日星期日
Wind Wind万得
2024年07月21日 06:25 上海
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//  环球市场  //



1、标普500指数创下了自4月以来最糟糕的一周，周跌幅近2%。未来一周，作为美联储首选的价格指标，市场将格外关注下周发布的美国6月核心PCE物价指数年率，分析师预计该指标将使市场继续押注美联储将在9月降息。高盛集团策略师则表示，今年夏天股市有回调的风险，下半年股市更有可能出现回调而非熊市。

2、印度股票和商品交易所就系统故障发布声明称，11名成员报告了一些干扰，但大多得到了解决，故障没有对印度交易所和清算公司产生重大影响。

//  宏观  //



1、据央视新闻，世贸组织第九次对中国贸易政策审议举行第二场会议。个别成员指责中国“产能过剩”和实施“经济胁迫”，中方坚决批驳不实指责。中方强调，中国的补贴政策符合世贸组织规则，中国企业的成功源于市场竞争而非政府补贴。中国新能源产品为全球绿色低碳转型、应对气候变化作出积极贡献。从全球看，新能源产品供给还远不能满足需求，根本不存在“产能过剩”。所谓“经济胁迫”无论在过去、现在还是未来都不是中国的贸易政策。个别成员动辄实施“长臂管辖”，设置各类管制清单，任意对其他成员的企业个人进行制裁，才是真正的经济胁迫来源地。

2、金融监管总局党委书记、局长李云泽主持召开党委（扩大）会议，传达学习党的二十届三中全会精神，结合金融监管工作实际，研究部署贯彻落实措施。会议指出，要强化统筹推进，精心研究谋划下一步金融监管工作，稳妥有序推进房地产、地方政府债务、中小金融机构等重点领域风险防控，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线，为全面深化改革营造良好金融环境。

3、国家发展改革委党组召开扩大会议。会议强调，在构建高水平社会主义市场经济体制、健全推动经济高质量发展体制机制、构建支持全面创新体制机制、健全宏观经济治理体系、完善城乡融合发展体制机制、完善高水平对外开放体制机制、健全保障和改善民生制度体系、深化生态文明体制改革、推进国家安全体系和能力现代化等方面，以钉钉子精神狠抓改革落实，当好进一步全面深化改革的行动派、实干家，深入研究谋划改革突破口，细化工作安排，加大推进力度，加快工作进度，努力推动发展改革工作开创新局面、再上新台阶。  

4、日前，中国经济“半年报”出炉，其中，外贸规模历史同期首超21万亿元。整体表现向好，区域同样亮点纷呈，今年上半年，广东、浙江等传统外贸大省表现强势；中部安徽、西部广西等货物贸易进口规模创历史新高。

5、深圳市委常委会召开扩大会议。会议强调，要认真学习全面掌握进一步全面深化改革的重大原则，运用好改革开放以来特别是新时代全面深化改革的宝贵经验，推动改革不断取得突破性进展。更加注重系统集成，更加注重突出重点，更加注重改革实效，进一步解放和发展社会生产力，激发和增强社会活力。

6、武汉市委常委会召开会议强调，要加快发展新质生产力，深入贯彻落实进一步全面深化改革部署要求，着力推动科技创新和产业创新深度融合，大力发展数字经济和人工智能，统筹推进传统产业升级、新兴产业壮大、未来产业培育，开辟发展新领域新赛道，塑造发展新动能新优势。

7、中国财政学会副秘书长冯俏彬表示，中央围绕解决和缓解地方财政的相关问题，作出了一系列改革方面的安排，问题导向明确，一是调整财力与事权匹配机制，适当增加中央事权，提高中央支出；二是增加地方财力和税源。

//  国内股市  //



1、丘栋荣、周蔚文、葛兰等知名基金经理的基金二季报出炉。从披露的信息来看，丘栋荣管理的产品规模缩水较多。周蔚文二季度超配了养殖和基础化工行业，增配了机器人和智能驾驶相关股票，减配了消费需求尚不明确的传媒。葛兰则依旧看好创新药械及相关产业链的投资机会。

2、两家市值领先的中药企业正在尝试新的赛道。云南白药、片仔癀近期相继宣布创新药获批开展临床试验。它们本次获批临床的药品不是1类中药，而是1类化学药品。

3、本周股指涨跌互现，沪深两市股票型ETF和跨境型ETF合计净流入约800亿元。行业主题上看，中药、黄金股相关ETF被资金看好，而半导体、证券相关ETF被资金抛售。对于近期的市场，有券商表示，市场风险偏好有望迎来修复。ETF是今年最重要的资金增量之一，有望对指数形成支撑。

4、7月以来，A股多家上市公司发布公告，将投资目的地转向中东。据不完全统计，A股市场上，布局中东地区业务的公司超过50家。分行业看，这些公司主要分布于电力设备、机械设备、建筑装饰、计算机、汽车行业。其中电力设备公司数量最多，达到11家。

5、因杭州腾励传动科技股份有限公司、保荐人国泰君安证券股份有限公司撤回发行上市申请，深交所决定终止其创业板发行上市审核。

6、宁德时代洛阳基地一期项目电池工厂正式投产，首个麒麟电池在洛完成封装。这意味着洛阳携手宁德时代打造全国重要的新能源生产基地迈向新阶段，将为洛阳加快推动高质量发展注入强劲动能。

7、海底捞的海外业务主体特海国际相关人士表示，东南亚地区（门店）整体表现较好，主要体现在各项成本相对欧美国家较低。据一位接近海底捞的业内人士，海底捞海外门店的回本周期一般为2年-4年。

//  金融  //

   

1、从二季报来看，富国基金朱少醒管理的富国天惠连续2个季度减持贵州茅台；汇丰晋信基金陆彬管理的多只基金同时加仓明阳智能、深信服等个股，且认为新能源行业已到即将出清产能的阶段；交银基金杨金金维持电力、贵金属、化工为主的投资组合，但同时也对部分涨幅较大的个股进行止盈。

2、在避险情绪和投资需求驱动下，中短债基金管理规模再度攀升。Wind数据显示，截至上半年末，全市场184只中短债基金合计规模超8004亿元，在一季度规模激增1090亿元的基础上，二季度规模再度大增1790亿元，上半年规模整体增长2880亿元，增幅达56.22%。

3、近期，大量迷你基金拉响清盘警报，包括一些业绩表现突出的基金产品，因为规模长期低于5000万元。Wind数据显示，基金产品数量已经超过1.2万只，其中迷你基金产品数量超过1500只，占比超过10%。

4、信托公司的“期中考”成绩单逐渐揭晓。截至7月16日，共有53家信托公司披露上半年财报。按照上半年净利润排名，江苏信托实属“黑马”，以15.59亿元净利润登上第一宝座；中信信托（合并）和英大信托紧随其后，净利润分别为13.81亿元和10.94亿元；万向信托、杭工商信托、华澳信托的净利润则出现亏损。信托机构的业绩呈现冰火两重天的局面，分化在进一步加剧。

//  楼市  //



1、商品房“以旧换新”的政策暖风终于吹到北京。事实上，在传统楼市销售淡季的6月，一线城市楼市成交数据已集体刷新纪录。克而瑞数据显示，期间北上广深的新房、二手房成交规模均创下年内新高。与此同时，广州、深圳的成交量超去年同期。

2、阿里资产拍卖官网显示，“上海市黄浦区外马路974号房产及车位等不动产”日前拍卖结束，起拍价约7.28亿元，拍卖成交价格约为8.31亿元。从公开信息来看，本次竞得人上海万栊商业管理有限公司并无过多信息可查，显得颇为神秘，从工商信息看，其仅成立一个月，注册资本仅有10万元，似乎专为此次竞拍而来。

//  产业  //



1、目前，已宣布实现盈利的新能源整车企业，仅特斯拉、比亚迪、理想汽车与赛力斯四家。相较之下，零部件企业的盈利情况要好得多。消息称，今年上半年，华为车BU营业收入超过百亿元，且大概率实现扭亏为盈。目前华为并未发布2024年半年报，因此关于车BU经营情况的消息未得到官方确认。

2、国家药监局会同国家卫生健康委印发《医疗机构临床急需医疗器械临时进口使用管理要求》，有效提高特殊情况下临床急需医疗器械可及性。《管理要求》适用于医疗机构因患者临床急需而临时进口使用，国外已上市但国内尚无同品种产品上市的第二类、第三类医疗器械，不包括应纳入大型医用设备配置许可管理的设备。

3、最近“宝马退出价格战”的消息受到关注，北京多家宝马4S店多款热门车型实际售价较此前上涨，i3电动车的裸车价格已上调至20万元以上。同时，多地4S店销售人员表示，i3电动车没有现车，提车需要等1个月甚至更长时间。

4、腾讯云副总裁胡利明发布了全新的腾讯云国产服务器操作系统TencentOS Server V3。据胡利明介绍，TencentOS Server V3具备安全可信、稳定高效等特性，并针对云和AI场景做了众多升级，极大提升了数据库等软件性能，以及CPU、GPU等资源的利用率。目前TencentOS Server凭借近1000万套的部署规模成为国内部署量最大的Linux操作系统。

5、国家药监局：要全面把握全会对药品监管领域作出的重要改革部署，系统谋划深化药品监管全过程改革的政策措施，推动药品高水平安全和医药产业高质量发展良性互动，要持续深化审评审批制度改革，加大对创新药和医疗器械研发的支持力度，促进中药传承创新发展，全力支持生物医药和医疗装备产业高质量发展。  

6、渤海银行、天津银行、天津农商银行同日宣布公开选聘副行长。近年来，越来越多的银行通过市场化的方式公开选聘高管，和大行相比，中小银行在“社招”高管上更加积极。业内人士认为，通过市场化方式招聘高管，有助于为银行发展提供新的管理思路，提高银行经营管理水平，增强银行市场竞争力。  

7、上半年，在国内汽车市场价格战不休的大环境下，自主乘用车企业成了“大赢家”，14家自主乘用车企业中，11家上半年销量实现增长，包括比亚迪、吉利汽车、长安汽车、上汽大通、长城汽车、广汽乘用车、东风乘用车、岚图汽车、智己汽车、一汽红旗、一汽奔腾。

//  海外  //



1、加密货币市场出现了显著的飙升，比特币盘中一度突破67000美元大关，重燃对这一最大加密货币很快再创新高的猜测，市场乐观认为特朗普当选将有利于数字资产。值得注意的是，coinglass数据显示，加密币全网24小时，共有42850人爆仓，爆仓总金额为1.65亿美元（约合人民币12亿元）。

//  国际股市  //



1、优衣库母公司迅销集团近期发布的财报数据显示，尽管 2024财年前三季度（2023年9月1日至2024年5月31日），集团营收利润出现同比双增长，但在中国大陆市场的业绩出现了显著下滑。优衣库大中华区首席执行官潘宁分析指出，外部因素和内部因素共同导致。

2、一次大规模信息技术故障在全球各地造成巨大影响，也为美国网络安全龙头CrowdStrike的股价带来重创，该公司市值一夜蒸发近百亿美元。分析机构称，超过75家客户可能会因为CrowdStrike全球性崩溃事件而提出网络故障索赔。

3、“木头姐”凯西·伍德旗下方舟投资管理公司出售了88545股Roblox股票、17607股特斯拉股票、16758股Coinbase股票，买入38595股Crowdstrike股票。周五，CrowdStrike造成的全球大宕机导致大量航班停飞，市场陷入混乱，多家企业的运营出现问题，股价收跌超11%。

4、FF董事会携创始人贾跃亭致信，呼吁所有FFIE股东参与将于7月31日召开的年度股东大会并投票。其中表示，投票支持提案3（股份授权提案）：如果股东批准该提案，公司普通股的授权股数会增加，期望这有助于为未来的战略融资铺平道路，从而支持FF 91的增产和交付以及中美汽车产业桥梁战略的实施。  

//  商品  //



1、世界黄金协会公布报告指出，6月全球黄金ETF流入14亿美元，连续第二个月实现资金流入。金价走强和近期黄金ETF的流入推动资产管理总规模（AUM）达到2330亿美元。2024年上半年全球黄金ETF累计流出67亿美元，为2013年以来最大上半年流出量。全球黄金ETF资产管理总规模上半年累计增长8.8%。

//  债券  //



1、随着基金2024年二季报披露完毕，有着“专业买手”之称的公募FOF最新重仓基金情况浮出水面。从二季报披露情况来看， 债基仍是公募FOF重仓“主力军” ，占比达六成。

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投顾周刊：“发车”调仓两不误，基金投顾冲刺下半场
Wind万得
2024年07月21日 06:25 上海
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//一周头条//

29万亿理财寻“低波稳健”避风港

券结模式基金规模逼近6700亿元

“发车”调仓两不误，基金投顾冲刺下半场

交易所研究论证高频交易差异化收费方案

上半年开局出色，对冲基金巨头今年或大赚



// 国内投资要闻 //

1、29万亿理财寻“低波稳健”避风港。近段时间，市场情绪受到央行操作预期的影响，债市波动加大，理财产品收益率再度出现下滑势头。面对理财市场不断发生的波动和变化，理财公司正不断调整投资逻辑，同时加强多元化投资策略的探索。业内人士称，下半年债市将继续维持波动走势，寻求低波稳健的投资策略，为投资者提供“低波理财”仍是理财公司的主要抓手。

2、券结模式基金规模逼近6700亿元。从2019年试点转常规以来，采用券商结算模式的主动权益新基金募资规模占比逐步提升，目前已近36%，刷新历年新高；采用券商结算模式的公募基金总规模逼近6700亿元，是2019年管理规模的近11倍。机构和业内人士表示，券商结算模式有利于基金公司与券商深度绑定，激发两类机构产品与服务的创新活力，加速券商财富管理转型等。随着政策引导、权益市场修复，以及券商财富管理业务的进一步发展，券结模式基金比例有望继续抬升。

3、“发车”调仓两不误，基金投顾冲刺下半场。7月以来，华夏基金、交银施罗德基金、富国基金、招商基金等多家基金公司旗下的投顾组合调整了持仓策略，并发布了调仓报告。此外，多个投顾组合还基于对近期市场的研判，纷纷开启“发车”计划。多个投顾组合在调仓报告中表示，对A股市场不必悲观，目前股指已经到达较低区间，后续进一步下跌的空间有限，长期来看A股市场配置价值较为突出。

4、沪深交易所正研究论证高频交易差异化收费方案。近日有消息称，交易所正就高频交易差异化收费方案征求部分市场机构意见，有外资机构担忧收费标准不一致。对此，沪深交易所相关负责人昨晚均在答记者问时回应称，交易所关注到了上述传闻，目前正就高频交易差异化收费方案进行研究论证，将坚持内外资一致的原则，公平对待所有市场参与机构，在充分评估测算的基础上完善相关收费机制，增强高频量化交易监管的针对性，不用担心不公平对待问题。

// 国际投资要闻 //

1、上半年开局出色，对冲基金巨头今年或大赚。在股票和量化投资的帮助下，全球最大的一些对冲基金今年取得了出色的开局成绩，而专注于宏观交易的基金则表现落后。

// 本周市场 //

01本周主要股指及行业回顾



周五（7月19日），A股震荡上涨，农林牧渔、食品饮料、国防军工、非银金融走强。本周上证指数累计上涨0.37%，周线2连阳；创业板指涨2.49%。



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数据来源：万得投顾终端

注：统计区间2024/7/15-2024/7/19
02基金市场



一周以来，各类型基金指数普遍回撤，其中另类投资基金、FOF和纯债型基金指数收涨。



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数据来源：万得投顾终端

注：统计区间2024/7/15-2024/7/19



03公募基金发行情况



本周全市场发行基金一共17只（同一基金不同份额只展示一只），具体来看，债券型基金有9只、股票型基金有7只、混合型基金1只。


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数据来源：万得投顾终端

注：统计区间2024/7/15-2024/7/19



04本周基金市场回顾



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05银行理财市场

截至7月19日，本周银行理财产品新发总数是578只，其中，本周净值型银行理财产品新发575只，成立575只，成立规模444.3448亿元，成立规模较上周减少54.73%。
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发行机构情况

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数据来源：万得投顾终端

注：统计区间2024/7/15-2024/7/19

06贵金属市场

周五（7月19日），国内贵金属价格普遍下跌，其中SHFE黄金收报565.94元/克，下跌2.44%；本周累计跌幅0.66%。
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数据来源：万得投顾终端

注：SGE黄金T+D、SGE白银T+D、SGE黄金9999的收盘行情取15:30的初步收盘数据，17:00后交易所官网可能对其微调修正。
07外汇市场

周五（7月19日），人民币对美元中间价报7.1315，调贬30个基点。前一交易日中间价报7.1285。


基金研究周报：沪深300“九连阳”，黄金高位震荡（7.15-7.19）
万得基金 Wind万得
2024年07月21日 06:25 上海
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一周摘要

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市场概况：上周（7月15日至7月19日）A股震荡上行，周四与周五上证指数连续低位拉升，周内高点近2990点，各类宽基涨跌互现，其中沪深300实现“9连阳”，9天累计涨幅超过4%，而中证红利下跌超过1%。全周大小盘有所分化，此前承压较重的小盘成长风格反弹明显。全周上证指数上涨0.37%，深证指数上涨0.56%，创业板指上涨2.49%。



行业板块：上周Wind一级平均涨幅0.52%，Wind百大概念指数上涨比例54%。板块方面，39%板块获得正收益，农林牧渔、食品饮料、国防军工相对表现良好，分别上涨3.70%、3.33%、2.70%，电力设备、医药生物、交通运输等亦出现小幅上行，纺织服饰、通信、轻工制造则明显走弱，分别下跌2.95%、3.30%、3.36%。


基金发行：上周合计发行21只，其中股票型基金发行9只，混合型基金发行3只，债券型基金发行9只，总发行份额213.85亿份。



基金表现：上周万得中国基金总指数下跌0.11%。其中，万得普通股票型基金指数下跌0.28%，万得偏股混合型基金指数下跌0.66%，万得债券型基金指数基本收平。

   



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一周市场

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01

全球大类资产回顾



大类资产方面，上周海外权益受特朗普民调大幅领先影响，市场再度押注共和党“入主”白宫，致使整体表现不佳，标普与纳斯达克指数均高位受挫，欧日主流指数亦表现乏力。



全周中债与美债反方向波动，反映全球债券市场对美债收益率维持高位的判断再度升温。



上周大宗商品价格环比转弱，原油、铜、铝、铁矿、天然气等品种下挫，而生猪品种逆势走强。上周黄金价格高位震荡，COMEX黄金价格仍维持在2400美元/盎司上方。



全周美元指数小幅拉升，非美货币涨跌互现。



图表1：全球大类资产收益表现

单位：%

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数据来源：Wind



02

国内基金市场回顾



图表2：公募基金市场指数表现



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数据来源：Wind



上周A股交易情绪环比持平，日均成交额维持在7000亿下方。全周北向资金再度流出，其中周三单日净流出超过80亿元，全月累计净流出仍超100亿元。



图表3：权益市场情绪跟踪



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数据来源：Wind

注：沪深交易所成交额彩色标记水平线分别为横轴统计日期范围内成交额25%、50%、75%分位数线，仅做静态展示使用，不含任何投资建议



行业方面，上周Wind一级平均涨幅0.52%，Wind百大概念指数上涨比例54%。



板块方面，39%板块获得正收益，农林牧渔、食品饮料、国防军工相对表现良好，分别上涨3.70%、3.33%、2.70%，电力设备、医药生物、交通运输等亦出现小幅上行，纺织服饰、通信、轻工制造则明显走弱，分别下跌2.95%、3.30%、3.36%。



图表4：Wind一级行业指数表现



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数据来源：Wind

注：市盈率=成分股当日总市值总计/成分股净利润(TTM）总计，当成分股净利润(TTM）为负时，市盈率为0；分位点为将某一个数值在其所在的数组中的分布点对于估值分布来说可以简单理解为 “当前估值在历史中处于什么样的位置”



03

国内债券市场回顾



上周国债期货指数（CFFEX10年）上涨0.19%，其中短端资金利差（R007-DR007）较上周末压降并不显著，中长期利率维持低位。



图表5：代表性债券收益率跟踪



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数据来源：Wind



04

基金发行


上周合计发行21只，其中股票型基金发行9只，混合型基金发行3只，债券型基金发行9只，总发行份额213.85亿份。

图表6：公募基金市场发行情况


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数据来源：Wind


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往期回顾

01

这样定投A股可以跑赢标普500【附案例】

02

大小盘轮动策略实战：年化收益超24%

03

哑铃策略成为“天选”之策？



公开募集证券投资基金风险揭示书

尊敬的投资者：

        市场有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，当您购买基金产品时，既可能享受基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

        您在做出投资决策之前，请详细阅读基金合同、基金招募说明书、风险揭示书等基金产品法律文件，熟悉基金的风险收益特征和基金特性，并根据自身的投资目的、投资经验、资产状况等因素评估自身风险承受能力，理性并谨慎做出投资决策。

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二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。

三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

四、特殊类型产品风险揭示：

1. 如果您购买的产品为养老目标基金，该产品不保本，可能发生亏损。请您仔细阅读专门风险揭示书，确认了解产品特征。

2. 如果您购买的产品为货币市场基金，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

3. 如果您购买的产品投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

4. 如果您购买的产品以定期开放方式运作或者基金合同约定了基金份额最短持有期限，在封闭期或者最短持有期限内，您将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。

五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金投资遵循“买者自负”的原则，在做出投资决策后，投资风险由您自行负担。



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