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国投证券研究|晨会在线20240722
国投证券研究
2024年07月21日 23:01 广东
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研究分享
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【策略-林荣雄】二十届三中全会总量解读及行业投资机会分析
【轻工-罗乾生】永吉股份：烟酒包装主业稳健，医用大麻旭日方升
【交运&氢能-杨振华】从绿色航运看绿色甲醇空间及节奏
【固收-尹睿哲】7月18日信用债异常成交跟踪
【量化配置-刘凯】主动权益基金2024年二季报分析—加仓科技减仓消费，港股仓位持续提升
【电子-马良】存储行业景气度持续上行，深度受益生成式AI产业浪潮
【固收-尹睿哲】债市读心术周度跟踪
【固收-尹睿哲】7月19日信用债异常成交跟踪
【量化配置-刘凯】FOF基金2024年二季报分析—偏债型FOF业绩领先，增配债券型基金
【固收-尹睿哲】债市温度计
【量化配置-刘凯】本周价量因子表现出色—量化多因子周报
【医药-马帅】医药行业24Q2基金持仓分析：医药持仓下降至历史低位，板块PE低位震荡
【金工-杨勇】均衡偏多，先见势再笃行
行业周报
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【医药-马帅】新药周观点：24Q2创新药板块持仓环比基本持平
财经观察
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要闻热点
Part.01
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【策略-林荣雄】二十届三中全会总量解读及行业投资机会分析
报告发布日期：2024-7-19
■受到市场高度关注的二十届三中全会于2024年7月15日至18日在北京举行，从今天发布的二十届三中全会公报内容上看，整体相对偏概况性和总结性，具体改革方案和政策路径需要等待后续《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》的全文公布，参考历史上的经验，公报的及时性最强，起到定大方向的作用，而在三中全会后闭幕的3-5天左右会外发会议审议通过的《决定》以及总书记关于《决定》的说明，这两份文件起到定细节的作用，包括涉及详细的执行方案和决定的诞生过程。以主题相似度较高的第十八届三中全会为例，2013年11月12日发布公报，11月15日新华社发布总书记关于《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》的说明，11月16日人民日报发布《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》。另外，三中全会结束后两周内会密集召开多场重要部委的新闻发布会，由相关部门负责人就改革具体措施和部署进行解读和介绍，这一方面的信息也值得后续关注。
■宏观：强调科技、重视公平
■策略：进一步全面深化改革，科技创新与安全发展并重
■机械：关注长久期现金流资产+自主可控
■电子：科技创新驱动产业成长，半导体国产替代保障产业安全
■计算机：聚焦新质生产力和泛信创两大主线
■有色金属：把握金铜核心赛道，关注产业升级新机会
■轻工制造：国货加速崛起，出海大有可为
■风险提示：政策落地不及预期，产业发展不及预期。
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【轻工-罗乾生】永吉股份：烟酒包装主业稳健，医用大麻旭日方升
报告发布日期：2024-7-19
■烟酒包装细分龙头，医用大麻打造第二增长曲线。公司成立于1997年，是贵州省规模最大的烟标和纸质包装供应商。公司股权结构稳定集中，实控人持股46.92%。公司持续分红回馈股东，16年上市后累计现金分红5.10亿元，已超直接融资总额。近6年公司营收CAGR约13.62%；历经行业短期调整后2023年利润快速修复，2024Q1收入、利润同比分别增长29%、31%，延续业绩回升。
■烟酒包装需求稳定，现金牛资产稳健增长。公司传统主业纸包下游卷烟和白酒需求稳定，且进行高端化升级，烟酒包装市场规模整体有望保持稳定。
■全球医用大麻市场广阔，新业务有望持续成长。在人口老龄化问题愈加严重以及慢性病和其他疾病的患病率不断上升背景下，潜在治疗作用较好的医用大麻益处被不断证明及认知，2023年以来全球医用大麻合法化政策加速推进，全球医用大麻市场有望快速增长。
■风险提示：医用大麻业务开展不及预期、医用大麻限制政策解除程度及需求增长不及预期：纸包主业客户拓展不及预期、纸包主业存量客户订单及均价稳定性不及预期、盈利预测及假设不及预期风险。
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【交运&氢能-杨振华】从绿色航运看绿色甲醇空间及节奏
报告发布日期：2024-7-20
■IMO环保新规趋紧且时间表日益迫近，绿色甲醇为船舶替代燃料长远之计。航运业碳排放（CO2当量）占全球人为碳排放近3%。IMO自2011年始制定EEDI从船舶能源效率着手航运碳减排，2018年通过航运碳减排初始战略，并于2023年在修订后的航运温室气体减排战略中明确到2030年航运业碳强度至少下降40%、碳排放量下降20%并力争30%、2040年碳排放量下降70%并力争80%、2050年实现净零排放；且IMO的环保规定不仅是CO2，还涉及SOX、NOx和颗粒物等。为应对IMO环保新规，船公司可选择降低航速、节能技术改造和应用替代燃料，应用替代燃料为中长期选择。LNG、绿氨、绿醇和氢能等替代燃料中，绿醇可满足IMO所有现有环保规定且其对海洋污染小（其LC50为最高），为船公司的长远之计。
■现有船舶在手订单预计支撑672万吨绿醇需求；伴随船舶下水，绿醇需求有望于2025年开始释放。现有船舶在手订单中替代燃料船舶占比49.5%，以LNG和甲醇动力为主。
■供给端，绿醇项目规划多、落地少、成本高；行业有望出现阶段性供需错配。成本端，我们测算绿电成本0.25元/kWh、电解槽年负荷4000h、制氢系统700万元/5MW的情况下，绿色甲醇的成本为4272.84元/吨；其中，原料气成本合计占比86.29%，氢气成本占比75.33%。
■风险提示：船舶技术路线不确定性；降本不及预期；氢氨醇一体化项目进展不及预期；关键假设不及预测对成本测算的影响。
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【固收-尹睿哲】7月18日信用债异常成交跟踪
报告发布日期：2024-7-19
■根据Wind数据，折价成交个券中，“24衡阳城投PPN003”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“20万科08”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“23华兴银行二级资本债01”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“22上海银行”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于10%的个券中，地产债排名靠前。
■信用债估值收益变动主要分布在(0，5]区间。非金信用债成交期限主要分布在0.5年内，其中0.5至1年期品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要分布在4至5年，其中1年内品种折价成交占比最高。分行业看，钢铁行业的债券平均估值价格偏离最大。
■风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险。
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【量化配置-刘凯】主动权益基金2024年二季报分析—加仓科技减仓消费，港股仓位持续提升
报告发布日期：2024-7-19
■仓位分析。2024Q2主动权益基金权益仓位中位数相比于上季度末略有下降。普通股票型、偏股混合型以及灵活配置型基金权益仓位中位数分别为90.28%、88.68%以及83.01%。2024Q2普通股票型、偏股混合型以及灵活配置型基金港股仓位中位数分别为16.92%、13.52%以及15.94%。
■集中度分析。2024Q2主动权益基金个股集中度相比于上季度末略有上升。2024Q2主动权益基金行业集中度的中位数相比于上季度末略有上升。
■重仓板块分析。2024Q2主动权益基金相比于上季度末主动加仓的板块分别为科技、大周期以及大金融，分别加仓2.25%、2.08%以及0.25%。主动减仓板块为消费以及医药，分别减仓3.69%以及0.89%。
■重仓一级行业分析。2024Q2主动权益基金相比于上季度末主动加仓幅度最高的3大一级行业分别为电子、通信以及机械，绩优基金为电子、农林牧渔以及电力设备及新能源，百亿基金为电子、医药以及家电。
■重仓二级行业分析。2024Q2主动权益基金相比于上季度末主动加仓幅度最高的3大二级行业分别为工业金属、消费电子以及元器件。
■重仓个股分析。2024Q2主动权益基金相比于上季度末主动加仓前3的股票分别为比亚迪、工业富联以及鹏鼎控股，分别加仓63.40亿元、54.73亿元以及50.62亿元。
■风险提示：本报告基于公开数据统计，基金过往表现并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。
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【电子-马良】存储行业景气度持续上行，深度受益生成式AI产业浪潮
报告发布日期：2024-7-19
■存储芯片是半导体的重要品类，2024-2025年市场规模有望快速增长。据WSTS数据，2023年全球半导体市场规模约为5269亿美元，其中存储器芯片市场规模约为923亿美元，占比约18%。
■存储产业经历“美—>日—>韩”的变迁，未来十年是中国存储的黄金十年。全球存储产业经历了两轮大的产业变迁，目前三星、海力士、美光等扮演重要角色；2016年，随着合肥长鑫、长江存储相继成立，中国大陆参与全球大宗DRAM、NANDFLASH产业角逐。
■竞争格局较好，供给收缩助力价格快速反弹。2022Q4开始，受下游需求不景气影响，三星、海力士、美光等龙头企业经营毛利率转负，随后经历了较为严重的亏损。
■生成式AI对数据吞吐速度有刚性需求，HBM成为算力发挥的瓶颈因素之一，HBM的大幅扩产、对晶圆的高消耗会显著挤压传统DRAM产能。HBM成为算力芯片的带宽瓶颈因素，海力士、三星、美光正加大HBM3e/4等技术研发及扩产力度，美光称在同一节点生产同等容量的情况下，HBM3e内存对晶圆量的消耗是标准DDR5的三倍。
■生成式AI在终端的落地，有望缩短手机、PC换机周期，且端侧单机存储容量会显著提升。根据集邦咨询数据，23年手机/PC/服务器对DRAM消耗分别占比36.7%/12.5%/37.2%，单机平均容量分别为6.2GB/10.6GB/611.2GB。
■存储产业的投资逻辑，总结如下：1）供给侧：一是龙头企业下行期亏损严重，盈利意愿强，减产效果明显；二是HBM等结构性扩产并挤压部分传统产能，DDR5渗透率提升，以及CXL、存算一体等新技术方向。2）需求侧：一是AI服务器对HBM等需求增量明显，二是手机/PC换机周期缩短、AIoT渗透率提升且单机用量增加。3）国产品牌竞争力迅速提升，设计、制造、模组、分销等全产业链条的国产替代进程有望加速。
■风险提示：AI产业化进程不及预期，应用迟迟无法落地，商业模式闭环迟滞；国产替代进程不及预期，高端品类的产品推出速度不及下游需求迭代速度。
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【固收-尹睿哲】债市读心术周度跟踪
报告发布日期：2024-7-20
■利率择时模型信号：模型转为看利率上行。波动信号由2024年4月7日开始看利率上行，趋势信号由2024年7月15日开始看利率上行，模型总体看利率上行。本信号为量化模型客观运行结果，谨供参考。
■基金久期再度回升至3年上方。7月15日至7月19日，公募基金久期中位值上升0.04年至3.01年，处于过去三年93%分位。
■久期分歧度回落。7月15日至7月19日，久期分歧度指数下降至0.49，处于过去三年44%分位。
■风险提示：模型估算误差。
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【固收-尹睿哲】7月19日信用债异常成交跟踪
报告发布日期：2024-7-20
■根据Wind数据，折价成交个券中，“23农旅02”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“22万科06”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“20秦皇岛银行二级01”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“24北部湾银行绿色债”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于10%的个券中，地产债排名靠前。
■信用债估值收益变动主要分布在[-5,0)区间。非金信用债成交期限主要分布在0.5年内，其中0.5至1年期品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要分布在4至5年，其中1年内品种折价成交占比最高。分行业看，电力设备行业的债券平均估值价格偏离最大。
■风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险。
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【量化配置-刘凯】FOF基金2024年二季报分析—偏债型FOF业绩领先，增配债券型基金
报告发布日期：2024-7-20
■市场回顾：FOF基金数量不断增长，规模进一步回落。截至2024Q2，全市场共有498只公募FOF基金，相比于上季度末增加8只，基金规模合计为1426.52亿元，相比于上季度末下降47.45亿元，下降3.22%。新发市场遇冷，发行规模相比于上季度末呈现下降趋势。2024Q2共成立了7只FOF基金，合并发行份额为17.55亿份，相比于上季度末下降了49.54%。
■业绩表现：偏债型FOF整体表现优于平衡型以及偏股型FOF。偏债型、平衡型以及偏股型FOF基金2024Q2区间收益率中位数分别为0.62%、-0.44%以及-1.05%，偏债型FOF基金业绩表现更佳。
■从配置数量来看，FOF基金在2024Q2配置数量最高的债券型基金为交银裕隆纯债A（519782.OF），持有的FOF基金数量为44只。配置数量最高的股票型基金为大成高新技术产业A（000628.OF），持有的FOF基金数量为73只。配置数量最高的指数型基金为短融ETF（511360.OF），持有的FOF基金数量为46只。配置数量最高的QDII型基金为富国全球债券人民币A（100050.OF），持有的FOF基金数量为45只。
■从配置规模来看，FOF基金在2024Q2配置规模最高的债券型基金为交银裕隆纯债A（519782.OF），FOF持有的基金规模为21.03亿元。配置规模最高的股票型基金为大成高新技术产业A（000628.OF），FOF持有的基金规模为6.76亿元。配置规模最高的指数型基金为短融ETF（511360.OF），FOF持有的基金规模为4.53亿元。配置规模最高的QDII型基金为富国全球债券人民币A（100050.OF），FOF持有的基金规模为7.94亿元。
■个人养老金基金稳步扩容，Y份额合计65.98亿元。
■重仓个股分析。2024Q2主动权益基金相比于上季度末主动加仓前3的股票分别为比亚迪、工业富联以及鹏鼎控股，分别加仓63.40亿元、54.73亿元以及50.62亿元。
■风险提示：本报告基于公开数据统计，基金过往表现并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。
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【固收-尹睿哲】债市温度计
报告发布日期：2024-7-20
■本周（7月14日至7月20日），国投证券固收基本面监测体系中,共有63个高频指标更新。我们对其中50个指标计算当月同比，结果显示：总体上，“利好”与“利空”指标个数分别为20个与30个。其中，“利好”主要体现在耗煤、粗钢产量、商品房价格、及多数工业品价格等方面，“利空”主要体现在商品房成交面积、土地成交面积、地铁客运量、中国出口集装箱运价指数、及多数农产品价格等方面。
■本周（7月14日至7月20日），利率十大同步指标释放的信号以“利空”为主，占比6/10，较上周的变化有：铜金比发出“利好”信号。具体地：①挖掘机销量同比（6MMA）为-2.2%，高于前值-3.3%，属性“利空”；②水泥价格同比为4.3%，高于前值-3.4%，属性“利空”；③重点企业粗钢产量同比（6MMA）为-3.0%，低于前值-1.8%，属性“利好”；④土地出让收入同比为-14.0%，低于前值-10.4%，属性“利好”；⑤铁矿石港口库存为1.43亿吨，高于前值1.42亿吨，属性“利空”；⑥PMI同比为-4.3%，高于前值-4.8%，属性“利空”；⑦信用周期为2.0%，高于前值1.7%，属性“利好”；⑧票据融资为12.81万亿，低于前值12.85万亿，属性“利空”；⑨美元指数为104.2，低于前值104.7，属性“利空”；⑩铜金比为17.9，低于前值19.2，属性“利好”。
■风险提示：数据口径误差。
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【量化配置-刘凯】本周价量因子表现出色—量化多因子周报
报告发布日期：2024-7-20
■主流指数收益追踪：本周主流市场指数涨跌不一。北证50上涨4.61%、创业板指上涨2.49%、沪深300上涨1.92%、中证800上涨1.20%、深证成指上涨0.56%、上证指数上涨0.37%、中证500下跌-0.96%、中证1000下跌-1.16%、中证2000下跌-2.94%。
■单因子表现追踪：（1）从风格因子角度来看，本周非线性市值因子表现显著，多空收益率为3.95%。除此之外Beta因子也表现显著，本周Beta因子多空收益率为-3.89%。（2）沪深300股票池中，近1周60日成交量比率、120日成交量比率、20日成交量比率因子表现较好，而240日动量、60日动量、SP_TTM因子表现相对较差；（3）中证500股票池中，近1周60日反转、20日特异度、20日反转因子表现较好，而60日动量、240日动量、盈余公告次日开盘跳空超额因子表现相对较差；（4）中证800股票池中，近1周60日成交量比率、120日成交量比率、60日反转因子表现较好，而240日动量、60日动量、对数市值因子表现相对较差；（5）中证1000股票池中，近1周60日换手率波动、对数市值、20日换手率因子表现较好，而240日动量、60日动量、单季度营业利润同比2因子表现相对较差；（6）沪深300ESG股票池中，近1周60日成交量比率、120日成交量比率、60日反转因子表现较好，而240日动量、ROE单季度同比、标准化预期外收入因子表现相对较差；（7）全市场股票池中，近1周60日非流动性冲击、20日非流动性冲击、60日收益率标准差因子表现较好，而对数市值、60日动量、240日偏度因子表现相对较差。
■国投证券量化指数增强组合表现追踪：沪深300指数增强组合近一周超额收益-0.80%，近一个月超额收益1.18%，近1年超额收益7.15%；中证500指数增强组合近一周超额收益-0.55%，近一个月超额收益1.44%，近1年超额收益7.07%；中证800指数增强组合近一周超额收益-0.72%，近一个月超额收益1.13%，近1年超额收益11.87%；中证1000指数增强组合近一周超额收益-1.16%，近一个月超额收益2.04%，近1年超额收益14.82%；沪深300ESG股票池下的沪深300指数增强组合近一周超额收益-0.78%，近一个月超额收益1.16%，近1年超额收益6.50%。
■风险提示：市场环境变动风险，因子失效风险。
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【医药-马帅】医药行业24Q2基金持仓分析：医药持仓下降至历史低位，板块PE低位震荡
报告发布日期：2024-7-21
■公募基金医药持仓比例下降：全部基金超配3.42pct，非药基金低配1.45pct。2018年至今，从单季度的基金持仓情况来看，全部公募基金对医药板块的持仓比例以及非医药基金对医药板块的持仓比例均已下降至历史较低位置。
■公募基金医药持仓特点：2024Q2，各医药标的全部基金持有基金数最多的前三名股票为：迈瑞医疗（534）、恒瑞医药（401）、科伦药业（191），其中，持有迈瑞医疗和恒瑞医药的基金数量依然显著领先其余个股；各医药标的非药基金持有基金数最多的前三名股票为：迈瑞医疗（208）、恒瑞医药（113）、爱尔眼科（46），与全部基金持股特征类似。
■医药板块年初至今行情走弱，PE估值仍处于历史较低水平。截至2024年7月19日，医药板块下跌幅度为11.72%，位于申万一级行业涨跌幅第23位，估值方面，医药板块PE估值倍数为24.42倍，位于申万一级行业分类第5位。
■风险提示：产品研发及商业化进度不及预期；医药行业政策变化的风险；全球地缘政治对国内企业出海的影响。
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【金工-杨勇】均衡偏多，先见势再笃行
报告发布日期：2024-7-21
■上期我们认为市场仍然偏多，应在均衡配置的基础上保持偏积极心态，事后来看，基本符合预期。
■本期观点：均衡偏多，先见势再笃行。市场上周整体处于横盘震荡并略有回升的状态，大盘的周涨幅为0.37%，只是这一过程中稍有缩量迹象，市场做多情绪仍然有待观察确认。上期提到近期的市场格局除了围绕三中全会的政策博弈外，呈现出的还是高低切换为主的节奏。目前来看，市场对新的主线方向并没有形成一致预期，所以整体量能不足，风险偏好并未明显提升。
■上期提到，从纯定量的全天候择时模型角度看，模型近期发出了五次看多信号，而且这些看多信号都处于过去20年年度均线这一重要的趋势支撑线之上，具有更加积极的意义。回顾过去两三年中的类似情景可知，如果可以将这一类技术支撑的逻辑含义外推的话，当前即使不是最终底部位置，无论在时间上还是在空间上来看应该离这一底部位置都较为接近了。目前仍然维持这一判断，认为未来一段时间内市场整体处于偏多的格局，应该积极等进一步的做多信号。
■在板块结构上，我们的四轮驱动模型继续维持均衡配置的观点。考虑到三中全会的会议内容以及近期市场关注焦点的变化，如果未来市场开始有放量上涨迹象，可以适当增配新质生产力方向的相关板块。
■风险提示：根据历史信息及数据构建的模型在市场变化时可能失效。
Part.02
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【医药-马帅】新药周观点：24Q2创新药板块持仓环比基本持平
报告发布日期：2024-7-21
■本周新药行情回顾：2024年7月15日-2024年7月19日，新药板块涨幅前5企业：歌礼制药（14.89%）、科笛（8.13%）、盟科药业（6.42%）、科济药业（6.34%）、首药控股（5.51%），跌幅前5企业：来凯医药（-20.00%）、华领医药（-18.79%）、乐普生物（-15.85%）、圣诺医药（-12.62%）、君圣泰（-12.22%）。
■本周新药行业重点分析：1）从重仓持仓市值来看：2024年Q2所有全部基金对Biotech创新药的重仓市值达212亿元，相对2024年Q1的220亿元略有下滑。2）从重仓持仓占比来看：2024年Q2所有全部基金对Biotech创新药的重仓持仓占对全市场重仓持仓的比重为0.80%，环比减少0.01pp，基本与Q1持平；所有全部基金对Biotech创新药的重仓持仓占对医药行业重仓持仓的比重为8.02%，环比增长0.80pp。3）从重仓持仓占总体流通市值比重来看：2024年Q2所有全部基金对Biotech创新药的重仓持仓占Biotech创新药总体流通市值的比重为3.70%，环比减少0.02PP；从该比重来看，机构对于Biotech创新药的持仓比重仍有较大提升空间。4）从重仓持仓相关公司来看：2024年Q1所有全部基金对Biotech创新药的重仓持股主要包括32家公司，其中持仓市值前十的有信达生物、百济神州（A股）、百利天恒、泽璟制药、迈威生物、康方生物、荣昌生物（A股）、艾力斯、百济神州（H股）、康诺亚。
■本周新药获批&受理情况：本周国内7个新药或新适应症获批上市，19个新药获批IND，35个新药IND获受理，14个新药NDA获受理。
■本周国内新药行业TOP3重点关注：（1）7月19日中国国家药品监督管理局官网最新公示，荣昌生物申报的注射用泰它西普新适应症上市申请已获得批准。本次获批适应症为类风湿关节炎。（2）7月19日中国国家药监局官网最新公示，微芯生物PPAR全激动剂西格列他钠片的新适应症上市申请已获得批准。获批适应为：联合二甲双胍治疗经二甲双胍单药治疗后血糖控制不佳的2型糖尿病患者。（3）7月19日中国国家药监局药品审评中心官网公示，翰森制药申报的第三代EGFR-TKI甲磺酸阿美替尼片新适应症上市申请已获得受理。
■本周海外新药行业TOP3重点关注：(1)7月19日中国国家药监局官网最新公示，礼来申报的替尔泊肽注射液新适应症上市申请已获得批准。该药是一款葡萄糖依赖性促胰岛素多肽和胰高血糖素样肽-1受体激动剂。(2)7月18日Atara宣布，FDA已接受tabelecleucel的生物制品许可申请，作为单药疗法，用于治疗爱泼斯坦-巴尔病毒阳性的移植后淋巴增殖性疾病。(3)7月18日，罗氏公布其在研减重口服小分子CT-996于1期临床试验的积极结果，其经安慰剂校正的平均体重减轻达6.1%，具有临床意义。
■风险提示：临床试验进度不及预期的风险，临床试验结果不及预期的风险，医药政策变动的风险，创新药专利纠纷的风险。
Part.03
财经观察
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7
月
22
日
周
一
1）瑞士和美国就彼此互换金融账户数据达成协议（界面新闻）
2）七部门联合印发《关于扎实做好科技金融大文章的工作方案》（财联社）
3）央行：要加大已出台货币政策实施力度，促进房地产市场平稳健康发展（新华社）
4）吴清：证监会将抓紧研究谋划进一步全面深化资本市场改革的一揽子举措（证券时报网）
5）两部门：延续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策（财联社）
6）全国首套低空空域协调及运营服务平台正式启动（新浪财经）
7）辽宁省工业互联网实验室群成立（新浪财经）
8）国内首个兼具氢能利用的一体化综合能源项目投产（和讯网）
9）统计局：6月非制造业商务活动指数为50.5%，高于临界点（证券时报网）
10）国家发改委与秘鲁有关部门签署两份合作文件（同花顺）
11）中央财政进一步下达4500万元，支持汛期水毁公路应急抢通（财联社）
12）俄罗斯在制裁中盈利5万亿卢布（财联社）
13）一批消防产品强制性国家标准修订升级，涉及灭火器、防火卷帘（财联社）
14）外汇局：一季度来华证券投资净流入322亿美元，为近3年来季度较高水平（每日经济新闻）
15）金融监管总局、央行、证监会公布金融消费者权益保护相关工作安排（每日经济新闻）
16）国产化率高于99%，18兆瓦中速全集成海上风电机组完成安装（央视新闻）
17）中国工业和信息化部：1—5月我国规上互联网企业完成业务收入6861亿元，同比增长5%（wind）
18）四年半裁撤近9000家分支机构，险企瘦身进行时（经济观察报）
19）自然资源部：优先保障乡村重点产业和项目用地（第一财经）
20）会计法修改，重罚财务造假，最高罚10倍（wind）
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发表于 2024-7-19 22:13
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