广发证券分析报告（0510）

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收盘点评 | 沪指再创年内新高，北向资金净买入超80亿元！
广发证券 财富管理部 2024-05-09 17:43 广东
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周四，两市合计成交金额9,011亿元，共有63家公司涨停，52家公司跌停，国防军工，电力设备，有色金属板块涨幅居前，石油石化，煤炭，银行板块跌幅居前。



截至收盘：上证指数上涨0.83%，报3154.32点；深证成指上涨1.55%，报9788.07点；创业板指上涨1.87%，报1900.01点。北向资金净买入80.14亿元。




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在隔夜外围市场整体低迷的背景下，今日A股市场走出了独立行情，三大指数集体走强，沪指再创年内新高。外资也持续涌入抄底，北向资金早盘净流入超100亿元，全天净买入超80亿元。



板块方面，受利好消息刺激，锂电池等新能源赛道股开盘反弹，房地产盘中拉升，军工板块再次爆发。两市超4200家个股上涨，市场赚钱效应良好。



消息面上，今日，杭州市发布关于优化调整房地产市场调控政策的通知。其中提到，全面取消住房限购。在本市范围内购买住房，不再审核购房资格。对于购房意向登记家庭数量小于或等于准售房源数量的新建商品住房项目，取消公证摇号销售要求，由开发企业自主销售。



当前，地产政策思路发生变化，未来“去库存”或成为政策主线。市场预期，将会有更多的大城市跟进，行业信心有望逐步恢复。



今天北向资金再次大幅买入，成为A股上涨主要推动力。由于一季度以来中国经济边际改善，企业盈利开始呈现企稳的迹象，加上中国二季度之后稳增长和改革力度有望加大，因此，自3月以来，在美元指数相对亚洲货币相对强势的背景下，人民币和港币表现相对稳健，4月22日以来更是连续走强，显示全球资本流入中国资产，港股和中概股在过去两周持续大涨，显示中国资产对全球资本的吸引力持续提升，后市外资有望继续保持加仓A股的趋势。



海外市场方面，最新的4月非农就业数据显示，美国4月季调后非农就业人口录得增长17.5万人，增幅为2023年10月来新低，不及预期的24.3万人和前值30.3万人；与此同时，4月失业率意外上升至3.9%，超过市场预期的3.8%；平均时薪增速放缓至4.01%。



整体而言，美国4月就业数据出现整体不及预期，出现降温。如果这种趋势能够得以延续，将会增大美联储的降息可能性。




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国内经济恢复向好，政策持续落地以及外资机构对中国资产的预期也在积极转变，后市行情有望进一步向纵深发展。



随着市场站稳3100点之后增量资金将逐步进场，短期关注军工、新能源以及大消费的估值修复机会，中期继续关注景气回升（船舶制造、卫星通信、海风、半导体、创新药、工程机械、有色）与具备中长期增量资金的红利资产（金融、水电、高速公路、白电）。



港股本身具有低估值、高红利、ROE拐点到来的三重确定性，当前互联网、医药、消费等白马品种仍具长期配置价值和新兴市场组合中的相对性价比优势，短期部分涨幅较大品种可以适当波段操作，底仓继续中期配置。





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本期作者：吴家祥

高级投资顾问

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