海通证券分析报告（0509）

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【通财收评】龙头6连板！合成生物概念强者恒强，一则利好催化，细胞免疫治疗异军突起
e海通财订阅号 2024-05-08 17:04 上海
导读：今日市场延续调整，三大指数全线收跌，盘面上，细胞免疫治疗与合成生物成为今日市场两大核心热点，而猪肉、煤炭等防御性板块同样逆势活跃。



市场回顾



市场全天震荡调整，创业板指领跌。盘面上，合成生物概念股再度爆发，瑞丰高材、星湖科技、蔚蓝生物、鲁抗医药等近10股涨停。细胞免疫治疗概念股开盘大涨，冠昊生物、泰林生物、中源协和、南京新百等涨停。猪肉股午后走强，华统股份涨停。煤炭、电力股盘中一度走高，晋控煤业、西昌电力、华银电力涨停。下跌方面，AI应用方向集体调整，值得买等多股跌超5%。总体上个股跌多涨少，全市场超4200只个股下跌。沪深两市今日成交额8644亿，较上个交易日缩量1043亿。

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重点板块分析





医药

医药方向集体走强，细胞免疫治疗领涨，冠昊生物、泰林生物、香雪制药、南华生物、中源协和等个股涨停，和元生物、优宁维、赤天化、新开源等个股涨幅居前。



消息面上，上海长征医院殷浩团队联合中国科学院程新团队在国际上首次利用干细胞来源的自体再生胰岛移植疗法，成功治愈一名胰岛功能严重受损的2型糖尿病患者，目前该患者已彻底脱离胰岛素长达33个月。相关成果刊发于国际期刊《细胞发现》。



合成生物概念股反复活跃，蔚蓝生物6连板，鲁抗医药4天3板，共同医药、义翘神州、瑞丰高材、莱茵生物、星湖科技等个股涨停。



这一概念持续火爆，一方面源于技术的前沿性和广阔的应用前景。根据《中国合成生物产业白皮书2024》，预计全球合成生物市场在可见的未来仍将保持较快发展势头，在2028年将成长为体量达到近500亿美元的全球型市场。另一方面也得益于政策面预期为行业发展注入新的动力。中国工程院院士谭天伟表示，由国家发改委牵头，工信部和科技部等部门正在联合制定国家生物技术和生物制造行动计划，有望在近期出台。



从市场角度来看，细胞免疫治疗与合成生物着两大热点，都具有一个共性都是消息利好驱动下的新题材，并且其中多数个股位阶较低的小市值个股。因此截至目前医药方向的反弹更偏向于超跌修复。不过在合成生物方向在连续的拉升后，后排股呈现加速补涨态势，短线情绪或趋于高潮，预计后续遭遇分化的概率不低。届时市场反馈较为关键，若能在经历分歧后获得资金的快速回流，那么对于这一方向的后市走势或将更为值得期待。



猪肉

猪肉股午后走强，华统股份涨停，神农集团、巨星农牧、新五丰涨幅居前。消息面上，包括牧原股份在内的8家生猪养殖上市公司近日先后披露了4月份生猪销售简报。据界面新闻统计，在商品猪销售均价方面，8家上市公司全部处于环比上涨状态。在生猪销售收入方面，除温氏股份、东瑞股份外，其余6家上市公司生猪销售收入均实现环比增长。



此外，今日不仅仅是猪肉，煤炭、电力等防御性方向同样逆势活跃，反映出在市场持续缩量整理的背景下，市场风险偏好再度降低。不过目前指数端尚未出现明显的破位疑虑，仍处于合理的修正范畴，静待市场出现新一轮的领涨核心的出现。





后市行情展望



今日A股三大指数全天震荡调整，创业板指领跌。两市成交额8644亿元，较上个交易日缩量。盘面上，细胞免疫治疗概念股开盘大涨，合成生物概念股再度爆发，猪肉股、煤炭股、电力股盘中一度走高。

合成生物学是本世纪初兴起的朝阳行业，且应用场景丰富，在碳中和背景下潜力巨大。从基本面来看，在合成生物学产业链中，投资者可关注上游提供DNA合成、基因编辑等底层技术的公司；中游以菌株改造及自动化平台为核心的平台型公司，下游利用合成生物学技术生产各领域所需产品的产品型公司。