格隆汇分析报告（0429）

llbo7296

15:20
ETF收评丨券商板块大爆发，证券ETF飙涨6%

格隆汇4月26日｜A股三大指数今日集体上涨，截至收盘，沪指涨1.17%，深成指涨2.15%，创业板指涨3.34%，科创100指数涨2.88%，沪深两市成交额10864亿元，较上日放量3121亿元。两市超3900只个股上涨，北向资金净买入224.39亿元。盘面上，量子科技、铜缆高速连接、证券、贵金属、算力租赁板块涨幅居前；银行、公路铁路运输板块跌幅居前。
证券板块大爆发，汇安基金上证券商ETF、汇添富基金证券指数ETF分别涨6.94%、6.79%，天弘基金证券ETF涨6.63%。地产板块午后强势拉升，华宝基金地产ETF涨5.38%。算力板块表现活跃，国泰基金通信ETF涨5.25%。港股延续近期强势，易方达基金港股通互联网ETF涨4.97%。
隔夜美股走弱，标普生物科技ETF跌2%。银行板块回调，银行ETF天弘跌1.57%。红利板块走弱，红利低波ETF泰康跌1.34%。



历史新高！北上资金净买入A股224亿元

格隆汇4月26日｜北上资金全天净买入A股224亿元，单日净买入额创陆港通开通以来新高。
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15:02
A股收评：放量大涨！创业板指拉升超3%，北上资金净买入224.49亿元，牛市旗手爆发

格隆汇4月26日｜A股主要指数今日高开高走，创业板指拉升超3%；截至收盘，沪指涨1.17%报3088点，深证成指涨2.15%，创业板指涨3.34%。超3900股上涨，全天成交10864亿元较昨日放量3121亿元，北上资金净买入224.49亿元，单日净买入额创陆港通开通以来新高。盘面上，国务院报告指集中力量打造金融业“国家队”，证券板块现涨停潮，浙商证券等近十股涨停；中科院向国盾量子交付一款504比特超导量子计算芯片"骁鸿"，量子通信板块爆发，国盾量子、科大国创等多股涨超10%；小摩指黄金结构性牛市依然完好，金价最高将升至2600美元，黄金概念走高，西部黄金、湖南黄金双双涨停；CPO概念、华为欧拉、激光雷达及多元金融等板块涨幅居前。另外，银行板块逆势下跌，江苏银行跌超9%；铁路公路板块走低，皖通高速领跌；工程咨询服务、地下管网及PEEK材料等板块跌幅居前。
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A股收评：两市放量大涨！创业板指涨超3%，牛市旗手大爆发
12分钟前

8,229
今日沪指涨1.17%，深证成指涨2.15%，创业板指涨3.34%

A股主要指数今日高开高走，创业板指拉升超3%；截至收盘，沪指涨1.17%报3088点，深证成指涨2.15%，创业板指涨3.34%。两市超3900股上涨，全天成交10864亿元较昨日放量3121亿元，北上资金净买入224.49亿元，单日净买入额创陆港通开通以来新高。



盘面上，国务院报告指集中力量打造金融业“国家队”，证券板块现涨停潮，浙商证券等近十股涨停；中科院向国盾量子交付一款504比特超导量子计算芯片"骁鸿"，量子通信板块爆发，国盾量子、科大国创等多股涨超10%；小摩指黄金结构性牛市依然完好，金价最高将升至2600美元，黄金概念走高，西部黄金、湖南黄金双双涨停；CPO概念、华为欧拉、激光雷达及多元金融等板块涨幅居前。

另外，银行板块逆势下跌，江苏银行跌超9%；铁路公路板块走低，皖通高速领跌；工程咨询服务、地下管网及PEEK材料等板块跌幅居前。



具体来看

量子科技概念股集体拉升，浩丰科技、国盾量子、天和防务、科大国创20cm涨停，神州信息、设计总院、格尔软件、吉大正元涨停，国盾量子、信安世纪、迪普信息、铜牛信息、国芯科技等涨幅居前。



消息面上，中国科学院量子信息与量子科技创新研究院向国盾量子交付了一款504比特超导量子计算芯片"骁鸿"，用于验证国盾量子自主研制的千比特测控系统。此款芯片刷新了国内超导量子比特数量的纪录，后续还计划通过中电信量子集团的"天衍"量子计算云平台等向全球开放。

券商股涨幅居前，国盛金控、浙商证券、方正证券、首创证券、中国银河、中金公司等涨停，西部证券、信达证券、长江证券等涨幅居前。



消息上，国务院报告称，集中力量打造金融业“国家队”，推动头部证券公司做强做优，支持上海、深圳证券交易所建设世界一流交易所。另外，国联证券正筹划收购民生证券控制权。

贵金属板块再度冲高，西部黄金、湖南黄金涨停，湖南白银、晓程科技、四川黄金、赤峰黄金等涨幅居前。



消息面上，在昨晚令人失望的美国GDP出炉后，避险资产需求持续上升，金价反弹，现货黄金最高触及2334.60美元。这样的数据也引发了市场对于美联储未来政策路径的重新评估。

算力租赁板块走强，真视通、工业富联、东方材料、中贝通信、锦龙股份涨停，铜牛信息、迈信林、安诺其、亚康股份、顺网科技、软通动力等跟涨。



消息面上，4月25日，《北京市算力基础设施建设实施方案(2024―2027年)》印发。其中提出，集中建设一批智算单一大集群，到2025年，本市智算供给规模达到45EFLOPS；到2027年，实现智算基础设施软硬件产品全栈自主可控，具备100%自主可控智算中心建设能力。

银行股普遍下跌，江苏银行跌超9%，沪农商行跌超6%，南京银行、长沙银行、苏州银行、苏农银行、北京银行等跟跌。



公路铁路运输板块跌幅居前，皖通高速跌超4%，粤高速A、四川成渝、四部创业、招商公路等跟跌。





个股方面

中金公司涨停，每股报33.91元，最新市值1636.92亿元。



消息上，国务院报告称，集中力量打造金融业“国家队”，推动头部证券公司做强做优，支持上海、深圳证券交易所建设世界一流交易所。另外，国联证券正筹划收购民生证券控制权。

江苏银行逼近跌停，最新市值1407.55亿元。



消息上，江苏银行昨晚公布业绩显示，4Q23单季营收和归母净利润分别同比下降7.1%和36.8%。

今日北向资金全天净买入224.49亿元，其中沪股通净买入113.23亿元，深股通净买入111.26亿元。



行业配置方面，渤海证券表示，短期进入业绩密集披露期叠加临近五一长假压制交投活跃度，市场风险偏好将受到一定压制，可重点关注具备防御属性叠加分红率提升预期下的红利板块；中期而言，伴随产业政策围绕新质生产力进一步发力，预计主题性机会还将再度活跃，可关注：

（1）AI产业趋势叠加超长期国债推动信创下沉催化下的TMT板块；
（2）新质生产力叠加设备更新和消费品以旧换新政策进一步落地下，机械设备（人形机器人、先进制造）、国防军工（商业航天、低空经济、新材料）、汽车行业的主题性投资机会。
格隆汇声明：文中观点均来自原作者，不代表格隆汇观点及立场。特别提醒，投资决策需建立在独立思考之上，本文内容仅供参考，不作为实际操作建议，交易风险自担。

llbo7296

港股收评：恒科指大涨4.61%！中资券商股、内房股全天强势，煤炭股下挫
1小时前

8,135
今日，南向资金净买入11.74亿港元

4月26日，港股再度迎来大涨行情，恒生科技指数午后一度暴涨超5%，最终收涨4.61%，恒指、国指分别上涨2.12%及2.44%，二者本周实现5连涨行情，并刷新年内新高价。



盘面上，大型科技股拉升助力大市上扬，快手涨超7%，京东、小米涨超4%；应用软件板块涨幅居前，商汤涨超43%；中资券商股强势，国联证券涨超25%，中金公司涨超10%；瑞银分析师转向唱多中国楼市，内房股走势活跃，融创中国涨超15%；光伏股、重型机械股、餐饮股、汽车股、半导体股、石油股等纷纷上涨。

另一方面，电力股、煤炭股部分逆势走低，千亿龙头股兖矿能源跌超3%，华电国际、华能国际全天表现低迷；内银股下挫，甘肃银行跌超16%；农产品、林业及木材等板块下跌。

具体来看：
权重科技股全线上涨，快手涨超7%，京东、小米涨超4%，美团、阿里巴巴、百度涨超3%，腾讯控股、网易跟涨。



应用软件板块涨幅居前，商汤涨超43%，第四范式、哔哩哔哩、金山软件等跟涨。



消息面上，商汤科技4月23日推出6000亿参数大模型“日日新5.0”，采用MOE混合专家架构，基于超过10TBtokens训练，大量合成数据，推理上下文窗口200K，强调知识、推理、数学、代码能力大幅提升，可达到或超越GPT-4。

中资券商股强势，国联证券涨超25%，中金公司涨超10%，中国银河、东方证券、华泰证券、中信建投证券、中州证券、中信证券等跟涨。



消息面上，国务院发布关于金融企业国有资产管理情况专项报告审议意见的研究处理情况和整改问责情况的报告。报告显示，集中力量打造金融业“国家队”。推动头部证券公司做强做优，支持上海、深圳证券交易所建设世界一流交易所。4月25日晚，国联证券发布公告，公司目前正在筹划一项重大资产重组计划，该计划涉及通过发行A股股份的方式收购民生证券股份有限公司的控制权，并同时募集配套资金。

汽车股走高，小鹏汽车、零跑汽车涨超8%，蔚来、华晨中国、理想汽车、恒大汽车、比亚迪股份等跟涨。



消息面上，根据中汽协数据，2024年3月新能源汽车产销分别完成86.3万辆和88.3万辆，同比分别增长28.1%和35.3%，环比分别增长86.0%和85.1%。春节后企业经营恢复，新车大量上市，车市新一轮降价促销叠加以旧换新等政策鼓励，3月份新能源汽车销量如期实现环比显著增长，同比延续快速增长势头。

内房股持续活跃，融创中国涨超15%，绿城中国、龙湖集团、美的置业等跟涨。



消息面上，外资巨头突然罕见唱多中国房地产市场，引发关注。瑞银大中华区房地产研究主管分析师JohnLamJ在最新的采访中表示：“在三年的看跌之后，由于政府的援助，我们第一次对中国房地产行业变得更加乐观。”他预计，国内住房需求和供应将在明年某个时候恢复到历史平均水平，中国大型地产开发商们的股票可能会出现反弹。

煤炭股低迷，兖矿能源跌超3%，充煤澳大利亚、中煤能源、首钢资源等跟跌。



消息面上，多家煤炭业公司一季度业绩下滑。兰花科创今年一季度实现营业收入22.62亿元，同比下降25.03%；归母净利润1.35亿元，同比下降82.55%。山西焦化一季度营收18.21亿元，同比下降26.18%；净利润6582.48万元，同比下降91.37%。

内银股下挫，甘肃银行跌超16%，邮储银行、农业银行、交通银行、中国银行、中信银行等跟跌。



中金发表报告，预计首季内地上市银行营收按年下跌4%，净利润按年增长1%，盈利增速较去年继续走弱。该行指出，银行资产规模扩张速度放缓，部分银行或出现缩表。而息差继续收窄，财富管理收入疲弱，拖累营收表现。

今日，南向资金净买入11.74亿港元，其中港股通（沪）净买入1.08亿港元，港股通（深）净买入10.65亿港元。



展望后市，安信国际指出，政治局会议将于4月下旬召开，在一季度经济数据表现亮眼的背景下，市场参与者对总量刺激政策的期待不高。当前市场的关注主要围绕新质生产力的具体部署，设备更新、以旧换新的规模，三大工程的进度及安排，汇率波动的空间与利率调整可能。

总的来说，权益市场的走向仍然更多取决于经济基本面的变化，当下依然大概率仍处于平衡市的状态里，高分红和出海的线索或将延续。

格隆汇声明：文中观点均来自原作者，不代表格隆汇观点及立场。特别提醒，投资决策需建立在独立思考之上，本文内容仅供参考，不作为实际操作建议，交易风险自担。

llbo7296

港A股大狂欢，外资“杀疯了”！爆买A股224亿元，外资齐唱多中国资产
原创
1小时前

12,506
节前“嗨”了！

五一假期在即，港、A股已经提前“嗨”起来了！

周五，港股A股集体狂欢，恒生科技指数午后一度暴涨超5%。截止收盘，恒科指收涨4.61%，本周累涨超13%；恒指、国指分别上涨2.12%及2.44%，二者本周实现5连涨行情，并刷新年内新高价。

A股方面，深证成指涨超2%，创业板指大涨超3%，上证指数涨超1%。三大指数累计涨幅分别为1.99%、3.86%、0.76%。



盘面上，号称作为行情风向标的“牛市旗手”——券商股挥舞“冲锋”大旗；地产股也延续涨势，上演了一波急拉。

今天外资疯狂涌入A股，北上资金全天爆买A股224亿元，单日净买入额创陆港通开通以来新高。

南向资金净流入超42亿港元，净买入超11亿港元，为3月26日以来连续第20日净买入。





哪些因素在影响？

从政策面来看，此前国务院时隔10年再次出台了资本市场指导性文件。

4月12日，新“国九条”颁布，这也进一步促进了资本市场的良性发展、提振了资本市场的信心。

上周，证监会还发布5项对港合作措施，进一步丰富两地市场投资产品，便利两地投资者配置对方市场资产。深交所、上交所、香港交易及结算所有限公司也就扩大深沪港通ETF范围达成共识。

日前，国务院发布关于金融企业国有资产管理情况专项报告审议意见的研究处理情况和整改问责情况的报告。

报告显示，集中力量打造金融业“国家队”。推动头部证券公司做强做优，支持上海、深圳证券交易所建设世界一流交易所。

随着监管政策及相关文件的持续出台，证券行业并购重组的气氛正持续升温。

据悉，国联证券正在筹划通过发行A股股份的方式，收购民生证券股份有限公司控制权并募集配套资金。除此之外，“浙商+国都”“华创+太平洋”“方正+平安”等组合都在持续推进中。

从宏观、经济视角来看，国家统计局数据显示，一季度中国GDP超29万亿元，同比增长5.3%，比上年四季度环比增长1.6%，国民经济实现良好开局。

另外，需要关注的还有：美国国务卿布林肯于4月24日至26日访华。

4月26日下午，国家主席领导人将在北京人民大会堂会见美国国务卿布林肯。稍早前，中共中央政治局委员、外交部长王毅在北京同布林肯举行了会谈。


外资巨头齐唱多中国资产

从市场角度来看，当下外资巨头们正集体唱多、做多中国资产。

比如，今天地产股的拉涨，就主要在于瑞银突然罕见唱多中国房地产市场。

瑞银大中华区房地产研究主管分析师John LamJ最新表示，在经历了调整之后，中国房地产行业正准备缓慢复苏。

“在三年的看跌之后，由于政府的援助，我们第一次对中国房地产行业变得更加乐观。”
他预计，国内住房需求和供应将在明年某个时候恢复到历史平均水平，中国大型地产开发商们的股票可能会出现反弹。

前两天，瑞银便将A股和港股评级上调至“超配，将中国台湾、韩国股票评级下调至中性。瑞银策略师指出，提振中国股市的其他因素包括国家队的支持，以及本土企业股息和回购方面的一系列积极惊喜。

无独有偶，高盛也预计未来12个月A股和H股分别有12%和8%的潜在上涨空间。鉴于A股市场更有利的政策敏感性和引人注目的流动性动态，仍在战略上看好A股；并看好消费科技/互联网股，因为更有利的收入成长环境和相对较好的资本支出/成本控制。

不久前，摩根大通、摩根士丹利、麦格理、野村等知名投行都纷纷唱多包括美团、安踏等在内的中国龙头企业。

摩根资产管理中国首席执行官王琼慧表示，中国市场是全球市场不容忽视的重要一部分，蕴藏着非常大的增长机遇。

摩根资产管理认为，结合目前A股整体的估值水平与核心资产的价值，以及国际主要经济体货币政策有望转向，这些因素都使得A股有望受到更多境内外资金的关注。

格隆汇声明：文中观点均来自原作者，不代表格隆汇观点及立场。特别提醒，投资决策需建立在独立思考之上，本文内容仅供参考，不作为实际操作建议，交易风险自担。