格隆汇分析报告（0426）

llbo7296

16:12
港股收评：恒指再涨0.48%，科指止步3连涨，内房股全天表现强势

4月25日｜港股早盘低开高走，午后三大指数曾回落转跌，恒生科技指数最终收跌0.54%表现相对较弱，且止步3连涨，恒指、国指维持上涨行情，分别收涨0.48%及0.33%，并录得4连升。
盘面上，连续强势上涨的科技股多数回调拖累恒科指疲弱，美团跌近2%，腾讯、网易跌超1%，阿里巴巴、百度勉强飘红；多城推住房“以旧换新”叠加白名单持续扩围，内房股全天表现强势；首季业绩暴增1752.55%，长城汽车一度涨超12%领涨汽车股，航司盈利能力有望全面提升，航空股现普涨行情；军工股、半导体股、煤炭股、航运股、生物医药股齐涨。
另一方面，在线教育股跌势最为明显，新东方绩后大跌超12%，东方甄选大跌超9%，重型机械股持续下跌，中国重汽续跌超2%，近4日自高位累计回撤近15%。
快讯图片

llbo7296

16:00
美股异动丨Meta盘前大跌超14.5% 次季营收指引逊预期 提高全年资本支出预测

格隆汇4月25日｜Meta(META.US)美股盘前大跌超14.5%，报421.7美元。Meta第一季营收364.6亿美元，高于预期的361.2亿美元，同比增27%，为连续第5个季度加速增长，也创下2021年以来的三年内最快扩张速度。不过，公司预计第二季营收介乎365亿-390亿美元区间，中间数低于市场预期的382.4亿美元，相当于同比增长18%。
此外，Meta将全年资本支出从之前预测的300-370亿美元提高至350-400亿美元，并预计明年将继续增加支出。Meta CEO扎克伯格表示，Meta应该在未来几年大幅增加投资，以构建更先进的模型和世界上规模最大的人工智能服务。在我们从这些新产品中获得大量收入之前，这些支出必须“有意义地增长”。
快讯图片




15:28
ETF收评丨日股跌2%，日经ETF跌2.8%

格隆汇4月25日｜A股三大指数今日涨跌不一，截至收盘，沪指涨0.27%，深成指涨0.14%，创业板指跌0.04%，沪深两市成交额7734亿元，较上日缩量211亿元。两市超2900只个股上涨，北向资金买入3.49亿元。盘面上，PEEK材料、钛白粉、磷化工、减肥药板块涨幅居前；厨卫电器、国防军工板块跌幅居前。
创新药板块领涨，银华基金港股创新药ETF、华泰柏瑞基金医疗保健ETF分别涨2.08%和1.77%。运输板块走强，嘉实基金运输ETF涨1.68%。银行板块表现活跃，南方基金银行ETF基金涨1.66%。
隔夜美股冲高回落，本身有溢价的相关纳指主题ETF回调居前，纳指科技ETF跌3.5%。日经225指数跌2%，日经ETF、日经225ETF易方达分别跌2.8%、2.55%。军工板块回调，国防ETF跌2.15%。

llbo7296

15:05
格隆汇4月25日｜北上资金全天净买入A股3.49亿元，为连续第二日净买入。



15:04
欧股开盘涨跌不一

格隆汇4月25日｜意大利富时MIB指数跌0.23%，法国CAC40指数跌0.09%，欧洲斯托克50指数跌0.10%，德国DAX30指数跌0.18%，英国富时100指数涨0.60%，西班牙IBEX35指数涨0.14%。
分享

15:03
A股收评：沪指涨0.27%，钛白粉、化工等板块涨幅居前

格隆汇4月25日｜A股主要指数今日窄幅震荡，截至收盘，沪指涨0.27%报3052点，深证成指涨0.14%，创业板指跌0.04%。超2900股上涨，全天成交7743亿元，北上资金净买入3.49亿元。盘面上，今年国内钛白粉生产商的出口订单量持续保持在较高水平，钛白粉板块拉升，安纳达、鲁北化工等涨停；常山药业艾本那肽注射液药物上市许可申请获受理，常山药业领涨减肥药板块；化肥、磷化工板块走强，六国化工涨停；蝗虫防治、阿兹海默、创新药及PEEK材料等板块涨幅居前。另外，空间站板块走低，华力创通领跌；超导概念震荡下行，超频三等多股跌超3%；航天航空板块下挫，北摩高科跌停；国资云概念、AI语料及数字阅读等板块跌幅居前。
快讯图片

llbo7296

港股收评：恒指涨0.48%录得4连阳，教育股重挫，新东方绩后跌超12%
2分钟前

463
南向资金净买入18.80亿港元

4月25日，港股三大指数涨跌不一，恒生科技指数最终收跌0.54%表现相对较弱，且止步3连涨；恒指、国指维持上涨行情，分别收涨0.48%及0.33%，并录得4连升。



盘面上，连续强势上涨的科技股多数回调拖累恒科指疲弱，美团跌近2%，腾讯、网易跌超1%，阿里巴巴、百度勉强飘红；多城推住房“以旧换新”叠加白名单持续扩围，内房股全天表现强势；首季业绩暴增1752.55%，长城汽车一度涨超12%领涨汽车股；军工股、半导体股、煤炭股、航运股、生物医药股齐涨。

另一方面，在线教育股跌势最为明显，新东方绩后大跌超12%；重型机械股持续下跌，中国重汽续跌超2%，近4日自高位累计回撤近15%。



具体来看：

连续强势上涨的科技股多数回调拖累恒科指疲弱，美团跌近2%，腾讯、网易跌超1%，快手、小米微跌，阿里、京东微涨。



内房股全天强势，新城发展、雅居乐集团涨超9%，富力地产、中国海外发展、中梁控股涨超6%，世茂集团涨超4%，龙湖集团、越秀地产、华润置地等纷纷上涨。消息面上，多城推住房“以旧换新” 需求端政策有望支持楼市初步企稳。



半导体板块纷纷走高，晶门半导体涨6%，华虹半导体涨2.73%，中芯国际、上海复旦跟涨。



港口航运股表现活跃，中远海能涨3.22%，中远海运港口、中国外运涨超2%，中远海控、招商局港口、太平洋航运涨超1%。消息面上，4月25日集运指数（欧线）期货主力合约高开逾6%，一度突破2800点，续刷上市以来新高。MSC、马士基、达飞均大幅调高5月份船期报价；此外，地缘危机持续发酵，情绪端对集运期货合约支撑较强。



物管股延续涨势，新城悦服务、恒大物业涨超5%，雅生活服务、永升服务、建业新生活涨超4%。平安证券指出，整体看2023年主流物企规模增长收窄，但质量提升明显，未来考虑行业空间广阔，区域及项目聚焦、科技赋能等手段有助于降本增效，主流物企经营及业绩表现仍有望保持平稳。当前主流物企估值仍处历史低位，叠加分红比例提升，股息率吸引力增强，配置价值逐步凸显。



航司盈利能力有望全面提升，航空股现普涨行情，中国国航涨超3%，中国南方航空股份、美兰空港、中国东方航空股份涨超1%。



汽车股表现分化，长城汽车涨5.35%，比亚迪股份、吉利汽车涨超1%，理想汽车跌超3%，小鹏汽车跌2.28%。消息面上，长城汽车昨日公布2024年第一季度业绩，营业总收入约428.6亿元，同比增长47.6%；归属于上市公司股东的净利润约32.28亿元，同比增长1752.55%。





内地教育股跌势明显，新东方跌超12%，卓越教育集团跌超8%，思考乐教育跌超3%，宇华教育、中国新华教育、枫叶教育跌超1%。新东方昨日在港交所公告，2024财年第三季度的淨营收同比上升60.1%至12.07亿美元；经营利润同比上升70.6%至1.13亿美元；调整后归母净利润1.05亿美元，低于机构预期的1.2亿美元。



重型机械股持续下跌，中国重汽续跌超2%，近4日自高位累计回撤近15%。



今日，南向资金净买入18.80亿港元，其中港股通（沪）净买入17.05亿港元，港股通（深）净买入1.75亿港元。



展望后市，国泰君安表示，在海外风险事件仍未完全出清，并可能扰动港股市场的情况下，具备低风险特征的高分红风格仍有配置价值，建议关注通信运营商、能源和公用事业等高分红行业。中国资本市场新“国九条”，有助于投资者向更低估值、更稳定增长、更高分红的资产聚焦。而过去几年港股互联网的政策调整和估值调整都已经充分，股价正在进入击球区，可以用更长期的眼光去审视中国互联网公司的机会。行业选择方面，仍以高股息为主，并开始布局港股互联网。

格隆汇声明：文中观点均来自原作者，不代表格隆汇观点及立场。特别提醒，投资决策需建立在独立思考之上，本文内容仅供参考，不作为实际操作建议，交易风险自担。

llbo7296

A股收评：沪指涨0.27%，钛白粉、化工等板块涨幅居前，国防军工板块回调
1小时前

14,227
今日沪指涨0.27%，深证成指涨0.14%，创业板指跌0.04%

A股主要指数今日窄幅震荡，截至收盘，沪指涨0.27%报3052点，深证成指涨0.14%，创业板指跌0.04%。超2900股上涨，全天成交7743亿元，北上资金净买入3.49亿元。



盘面上，今年国内钛白粉生产商的出口订单量持续保持在较高水平，钛白粉板块拉升，安纳达、鲁北化工等涨停；常山药业艾本那肽注射液药物上市许可申请获受理，常山药业领涨减肥药板块；化肥、磷化工板块走强，六国化工涨停；蝗虫防治、阿兹海默、创新药及PEEK材料等板块涨幅居前。

另外，空间站板块走低，华力创通领跌；超导概念震荡下行，超频三等多股跌超3%；航天航空板块下挫，北摩高科跌停；国资云概念、AI语料及数字阅读等板块跌幅居前。



具体来看

钛白粉概念领涨，惠云钛业20CM涨停，安纳达、金浦钛业、鲁北化工涨停，天原股份、中核钛白、钒钛股份涨幅靠前。



消息面上，惠云钛业去年实现净利润同比增近190%，此前行业龙头龙佰集团一季度净利润同比增64%。

PEEK材料概念股涨幅居前，南京聚隆20CM涨停，双一科技涨超11%，新翰新材、汉宇集团等跟涨。



根据产业化进展情况，天风证券研报认为，随着人工智能算力需求的快速增长，国内高速连接厂商将迎来更有利发展条件；随着人形机器人及飞行汽车的产业发展推进，PEEK轻量化材料需求也将不断提升，建议关注行业及相关公司进展。

减肥药概念股震荡走高，常山药业20cm涨停，昊帆生物、奥锐特、博瑞医药、博济医药、皓元医药、翰宇药业等跟涨。



消息面上，常山药业昨日公告称，由控股子公司常山凯捷健生物药物研发(河北)有限公司开发的艾本那肽注射液(GLP-1受体激动剂)首个新药上市申请(NDA)已获国家药品监督管理局(NMPA)受理，申报的适应症为用于治疗2型糖尿病。

化肥、磷化工板块走强，鲁北化工、安纳达、六国化工涨停，川金诺、天源股份等跟涨。



国防军工板块回调，空间站板块领跌，其中，北摩高科跌停，观想科技跌超8%，光威复材、北斗星通跌超7%，航天长峰、四创电子、天微电子、振华风光等跌超6%。



华为欧拉概念震荡下行，新晨科技跌近7%，艾融软件、思特奇、中科创达等跌超3%，荣科科技、诚迈科技、软通动力等跟跌。



个股方面

长城汽车盘中一度涨停，截至收盘，涨7.43%，每股报26.59元，最新市值2272亿元。



消息上，长城汽车昨晚披露的2024年第一季度报告显示，公司一季度实现营业收入428.6亿元，同比增长47.6%，归属于上市公司股东的净利润32.28亿元，同比增长1752.55%。

传音控股跌10.88%，每股报145.18元，总市值1171亿元。



消息上，传音控股发布了2024年一季报，公司实现营业收入174.43亿元，同比增长88.10%；归母净利润16.26亿元，同比增长210.30%。

今日北向资金全天净买入3.49亿元，其中沪股通净买入9.21亿元，深股通净卖出5.72亿元。



湘财证券表示，站在2024年二季度视角，我国整体大环境依然处于长、中、短周期底部共振的状态中，宏观短周期3月虽略有反弹，但总体依然处于偏弱状态。不过，我国未来数年将连续发行超长期特别国债，且《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》逐步落实中，将助力2024年国内经济的稳定增长。我们预期新国九条的出台，有助于推动长期资金入市，改善市场预期。短期建议关注，科技类的人工智能；周期类的有色金属；以及消费相关的家用电器、铁路公路等领域。

格隆汇声明：文中观点均来自原作者，不代表格隆汇观点及立场。特别提醒，投资决策需建立在独立思考之上，本文内容仅供参考，不作为实际操作建议，交易风险自担。