中信建投晨会0424

llbo7296

【音频版】外交部回应美正考虑对中国金融机构实施制裁，美国4月PMI疲软提振降息预期
原创 赵程华 证券 2024-04-24 08:07 北京





摘要：外交部回应一委列中美关系的热点问题，美国4月PMI数据意外降温，使降息预期有所提振，后市行情如何表现，可重点关注哪些主线，详情敬请参阅正文。



市场昨天震荡分化，沪指调整，创业板指小幅反弹。盘面上，军工信息化概念股连续大涨，教育股大幅走高，地下管网概念股盘中拉升，机器人概念股午后异动，煤炭、有色等周期股集体调整。总体上个股涨多跌少，全市场超3200只个股上涨，两市成交额7754亿，较上个交易日缩量467亿，成交额跌破8000亿。板块方面，教育、人形机器人、Sora概念、地下管网等板块涨幅居前，黄金、煤炭、有色金属、中字头等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.74%，深成指跌0.61%，创业板指涨0.15%。北向资金全天净卖出29.97亿。



图片
1、国家主席习 近 平主持召开新时代推动西部大开发座谈会；



2、央行：我国坚持实施正常的货币政策，人民银行买卖国债与发达经济体央行的量化宽松（QE）操作是截然不同的；



3、国家发改委、央行共同召开社会信用体系建设部际联席会议；



4、2024年地方政府专项债券项目的筛选工作完成，共筛选通过专项债券项目约3.8万个；



5、发改委副主任李春临主持召开推动全国统一大市场建设专题会议；



6、23日，外交部发言人汪文斌主持例行记者会，回应了一系列热点话题；



7、美国4月标普全球制造业PMI初值49.9，预期52.0，美股高开高走，三大指数集体收涨。


今天消息面上，外交部昨天例行记者会回应了一系列有关中美关系的热点话题，涉及美国可能对中国金融机构实施制裁，以及被曝正起草可能切断中国一些银行与全球金融体系联系的制裁措施等。我们认为这可能是美国为布林肯访华做的一些配套铺垫，后续还要关注布林肯访华会否有主要成果。不过此消息对市场情绪会形成一定影响，会一定程度上打击投资者风险偏好。



无风险利率方面，美国4月标普全球制造业PMI意外降温，录得29.9，预期52，这使此前一再被降低的联储降息预期又有所提振，美国三大指数集体上涨，10年期美债收益率也在盘中出现一定回调，有利于缓解市场的流动性预期。



国内经济方面，24年地方政府专项债项目筛选工作完成，共筛选项目约3.8万个，对于后续经济增速会形成正面预期。另外，4月底政治局会议临近，最新政策导向和力度也是市场关注的重点。



综合分析当前市场的宏观背景，我们认为基本面方面影响中性，无风险利率方面面临美联储降息预期的不断反复，近段时间变化较大的是风险偏好方面，一方面是国内对于资本市场的一系列动作，强化增强股东回报的政策导向，构建中长期市场健康发展的制度基础，以及中东紧张局势有所缓和，但另一方面，中美关系又面临考验，所以短期市场仍未摆脱多方面因素综合博弈，且核心驱动因素不明显的状态，加之本周是节前的最后一周，又面临上市公司业绩的密集披露，市场资金避险和观望情绪浓厚，节前市场或仍会维持整体震荡的主基调。操作重点仍是把握行情轮动和交易节奏。




我们认为后市可沿着如下几条主线重点关注：一是高股息红利股；二是能源和大宗商品；三是财报季影响下的业绩股；四是出海产业链；五是中长期间角度的设备更新、消费品以旧换新、新质生产力和科技主线。



【今日聚焦】

广哈通信：公司指挥调度系统及相关产品可应用于低空通航指挥调度并已为客户提供相关解决方案

天孚通信：一季度净利润2.79亿元 同比增长203%

蓝思科技：一季度净利润3.09亿元 同比增长379%

中国中免：一季度净利润同比增长0.25%

5天3板展鹏科技：公司不存在军工相关业务收入

同花顺：一季度净利润同比下降15.03%

中国平安：一季度净利润367.09亿元 同比下降4.3%

中国电信：一季度净利润同比增长7.7%

通化东宝：人胰岛素注射液等多个规格产品拟中选全国药品集中采购

中重科技：董事刘淑珍配偶短线交易公司股票

银泰黄金：一季度净利润同比增长69.73%

金山办公：一季度净利润3.67亿元 同比增长37.31%

威奥股份：宁波久盈拟减持不超过1%公司股份

捷安高科：军工虚拟仿真实训产品占公司业绩比重较小



【投资&签约】

交控科技：签订1.94亿元物资采购合同



【增减持&回购】

百达精工：股东阮吉林一致行动人阮卢安拟减持1.98%股份

金盘科技：将回购股份价格上限调整为不超48元/股



【经营&业绩】

捷昌驱动：一季度净利润同比增长420.77%

江铃汽车：一季度净利润同比增长163.95%

华能国际：一季度净利润45.96亿元 同比增长104.25%

宝丽迪：一季度净利润同比增长99.97%

盐津铺子：一季度净利润同比增长43.1%

大连重工：一季度净利润同比增长24.88%



【合同&项目中标】

纳睿雷达：预中标约2.38亿元天气雷达设备采购项目

宁波建工：子公司联合中标余姚凤山街道某地块EPC项目



【股价异动】

奥维通信：公司、控股股东和实控人不存在关于公司的应披露而未披露的重大事项



【其他】

方大炭素：控股子公司取得民用核安全设备制造许可证

普利制药：磷酸奥司他韦胶囊获上市许可

百克生物：鼻喷流感减毒活疫苗上市许可申请获受理



图片
北向资金昨日净卖出29.97亿元。美的集团、中国中免、科大讯飞分别获净卖出3.7亿元、1.94亿元、1.91亿元。紫金矿业净买入额居首，金额为4.6亿元。



首席投顾：赵程华

S1440610120001