海通证券分析报告（0424）

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【通财收评】军工信息化持续发力，午后这一题材异动拉升
e海通财订阅号 2024-04-23 17:17 上海
导读：今日市场量能进一步萎缩，成交额跌破8000亿，其中军工信息化持续活跃，广哈通信、奥维通信等个股成功连板，人形机器人于午后异动拉升。


市场回顾

市场全天震荡分化，沪指调整，创业板指小幅反弹。盘面上，军工信息化概念股延续强势，地下管网板块全天活跃，机器人概念股午后异动。而煤炭、有色等周期股再度跌幅居前。总体上个股涨多跌少，全市场超3200只个股上涨。今日成交额进一步萎缩至7754亿元，北向资金全天净卖出29.97亿。

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重点板块分析





军工
军工信息化持续活跃，兴图新科、广哈通信20CM涨停，观想科技、航天软件涨超10%，四创电子、航天长峰涨停。

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上涨驱动：1、4月19日，中国人民解放军信息支援部队成立大会举行，调整组建信息支援部队，是构建新型军兵种结构布局、完善中国特色现代军事力量体系的战略。

2、军工板块24年迎接新一轮采购周期，装备采购调整后新订单有望于24年陆续在产业链得到验证。

人形机器人
人形机器人概念股午后拉升，丰立智能20CM涨停，鸣志电器、鼎智科技、江苏雷利、夏厦精密涨幅居前。

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上涨驱动：1、英伟达CEO黄仁勋表示，在不久的将来，“人形机器人”将成为这一设备将受到大众关注。并且制造成本可能远低于人们的预期，（或低于1-2万美元）。

2、人形机器人作为新质生产力的蓝海，发展前景广阔。

3、机器人板块由于此前的风格切换以及缺乏催化的影响经历了较为明显的调整，存在超跌修复的需求。



后市行情展望



今日A股三大指数涨跌不一，沪指延续调整，创业板指小幅反弹。两市成交额7754亿元，较上个交易日缩量。盘面上，军工信息化概念股连续上涨，教育股大幅走高，机器人概念股午后异动。煤炭、有色等周期股集体调整。

随着经济复苏的持续推进，在低基数和库存、盈利周期的影响下，2024年A股盈利有望逐季改善。结构上科技周期、制造出海、设备更新、大宗涨价、消费修复或是行业一季报的关注点。二季度A股或处蓄势阶段，短期白马稳定更稳健，中期主线关注中国优势制造和硬科技等。