东方证券【赢家日报】0423

llbo7296

资源股回潮 军工信息崛起
财富管理 2024-04-23 07:20 上海




  赢家策略


持仓建议：

8成
看好方向：
华为产业链、半导体、TMT、创新药、国企改革、有色、芯片、军工等。



  策略观点：
上一交易日，三大股指继续小幅下跌，沪综指跌0.67%，深证成指跌0.43%，创业板指跌0.32%，北证50指数0.01%。旅游酒店、航天航空、酿酒行业涨幅居前，贵金属、采掘行业、石油行业、煤炭行业、珠宝首饰等周期板块重挫。沪深两市成交额达到8221亿元，北交所成交38亿元，北向资金净买入13.89亿元。

      沪综指领跌主要股指，一方面近期表现突出的油气、贵金属、煤炭等板块纷纷领衔大跌，叠加银行股也表现不佳，导致沪综指在三大股指中表现落后；受万丰奥威等核心股跌停影响，上周领涨的低空经济概念也表现不佳，市场人气受到一定冲击。但板块涨幅榜出现不少“新面孔”，如养殖业、旅游餐饮、饮料制造（白酒股）等，表明市场处于热点切换之中，股指缩量休整有利于后市继续走高。“新面孔”中最引人瞩目的当属国防军工，与周末发酵的全新逻辑密切相关，即中国人民解放军信息支援部队成立大会在京举行，信息支援部队将统筹网络信息体系建设和运用；新兵种有望带动国防信息化需求，军用通信是重要组成部分；卫星通信将赋能数据链，国内低轨卫星星座稳步推进。具体而言中船系、太赫兹、国产航母等概念都出现在涨幅榜前列，后市如军工信息题材能够持续，将营造市场多头气氛。总体来看，市场处于股指震荡题材炒作阶段，股指仍未有明确运行方向，后市如走强仍需要继续蓄势。

  财经资讯


    （1）、华为将举行两大发布会：华为智能汽车解决方案将举办“2024华为智能汽车解决方案发布会”，华为数字新能源将举办“2024华为智能电动&智能充电网络战略与新品发布会”。其中，华为智能汽车解决方案官网于21日正式上线，根据会议议程，“2024华为智能汽车解决方案发布会”包含新品发布会、智能车载光、智能车控、计算平台、智能驾驶、智能座舱、智能车云主题论坛。
    （2）、4月22日，财政部副部长王东伟在国新办发布会上表示，财政部将统筹用好增发国债、地方政府专项债、中央预算内投资等政策工具，推动重点领域、重大项目建设。下一步将会同有关部门支持部分大中城市实施城市更新行动，开展地下管网更新改造。
图片  东方研究

    传媒互联网行业周报：



       Meta推出开源人工智能模型Llama 3




     4月19日，美国科技巨头Meta推出了其最强大的开源人工智能（AI）模型Llama3，以追赶行业领导者OpenAI。Meta首席执行官扎克伯格表示，Llama 3有8B和70B两个版本，大版本的Llama 3将有超过4000亿参数。由于预训练和指令微调，Llama 3相比Llama 2有了极大的改进。Meta首席产品官克里斯·考克斯（ChrisCox）在接受采访时表示，该公司为Llama 3植入了全新的计算机编码功能，如今它不仅可以输出文本，还可以输出图像。AI应用关注点轮转到国内市场。游戏接AI需要大模型持牌，游戏公司会去基于llama等开源模型改编自主报备自有大模型，从而去解决token成本、数据安全等问题。


       北京、深圳福田区明确非学科类机构“应批尽批”，继续关注消费强需求成长性——教育。4月10日，深圳福田区召开加快审批中小学生非学科类校外培训机构宣讲推进工作会，对校外非学科类优化办证流程，达标机构应批尽批。4月16日，北京“双减”专项行动启动会召开。明确加快实现非学科类机构“应批尽批”、查处学科类培训违法违规行为等重点任务，4月至7月，将开展“双减”专项行动，以首善标准完成目标任务。政策层面，我们认为教培政策逐步预期稳定下，存量玩家具备收入业绩+估值全面提高的实际条件。1）两会期间，《2024年政府工作报告》着重阐述科教兴国，坚持教育强国。2）2月8日发布《校外培训管理条例》征求意见稿：时间限制放开并解决扩点位问题，有望带来收入增长。

      风险提示：行业发展及公司落地应用不及预期、宏观经济及政策风险等



投资顾问：吴利辉  执业编号：S0860617050013

财富理业务总部

资产配置团队

电话：+86.21.63325888-3145

邮箱：wulihui@orientsec.com.cn





【免责声明】

本报告（或刊物、资讯，以下统称：报告）由东方证券股份有限公司财富管理业务总部编撰、制作及发布本营业部的客户。

本报告是基于本部门认为可靠的或目前已公开的资讯、信息进行摘录、汇编或撰写，本部门对报告所载内容始终力求但不保证该信息的准确性和完整性。“东方研究”摘自东方证券研究所已发布的研究报告，东方证券研究所的研究观点应以正式发布的东方证券研究报告为准。其他信息来源主要有wind资讯、东方财富网、中财网、证券之星等各大财经网站，本报告不能保证所有信息的真实性和可靠，请投资者阅读时注意风险。

在任何情况下，本报告所载信息、意见、推测或观点仅反映本部门于发布报告当日的判断，且不构成对任何人的投资建议，亦非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人发出邀请。投资者应通过正规渠道获取产品服务，根据个人风险承受能力评估结果、个人投资目标、财务状况和需求来判断是否借鉴、参照报告所载信息、意见或观点，独立作出投资决策并自行承担相应风险。

在任何情况下，本部门及其员工不对任何人因援引、使用本报告中的任何内容所引致的任何损失及后果负有任何责任。

任何机构或个人未经本部门事先许可不得就本报告的全部或部分内容擅自引用、刊发或转载，亦不得将报告内容作为诉讼、仲裁、传媒所引用的证明或依据，不得用于赢利或其他未经允许的用途。