恒泰证券晨会0409

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白金顾问晨报：美股反弹一日游，标普道指微幅收跌
恒泰财智 2024-04-09 08:33 北京


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隔夜外盘



美股反弹一日游，标普道指微幅收跌，纳指微涨。科技“七姐妹”中仅特斯拉收涨，涨近5%；Meta跌落纪录高位。芯片股指两连阳，台积电美股收涨1%，但英伟达跌1%。



十年期美债收益率盘中上测关键位4.5%，创四个多月新高。美元指数回落；日元盘中下逼1990年来低位。



原油终结六连涨，跌落五个月高位。黄金七日连创盘中历史新高。伦铜反弹至近两年高位，伦锡涨近3.7%至14个月新高。比特币一度拉涨近4000美元、冲向7.3万美元，接近历史新高。



富时中国 A50 指数期货上个交易日夜盘收涨0.10%。



本文所载的信息不构成投资建议


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财经要闻



1、李强主持召开经济形势专家和企业家座谈会。中共中央政治局常委、国务院总理李强4月8日下午主持召开经济形势专家和企业家座谈会，听取对当前经济形势和下一步经济工作的意见建议。李强强调，要强化组合效应，增强宏观政策取向一致性。要注重精准施策，提升宏观政策向微观传导落地实效。要坚决守牢底线，化解重点领域风险。要把民生工作摆到突出位置，把民生实事一件件办好。



2、财政部副部长廖岷就美国财政部部长耶伦访华情况向媒体吹风并答问。关于下一步安排，遵照双方牵头人指示，双方工作层将在经济、金融工作组项下持续推进落实共识。两个工作组的第四次会议拟于4月中旬在美国华盛顿召开的世界银行/国际货币基金组织春季会议期间分别举行。



3、中国证监会公布2024年度部门预算，IPO检查比例不低于25%。预算披露，2024年度将加强对上市公司、债券发行人、新三板挂牌公司、IPO企业的检查。在数量指标上，组织部署首发企业检查比例不低于25%。根据《2023年度中国证监会部门预算》，去年组织部署首发企业检查比例的数量指标仅为不低于5%。


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行业动态



1、国家发改委就《基础设施和公用事业特许经营管理办法》答记者问。《办法》规范特许经营实施方式，完善特许经营实施方式有关规定。将特许经营最长期限延长到40年，鼓励民营企业通过直接投资、独资、控股、参与联合体等多种方式参与特许经营项目，并应遵守《指导意见》有关支持清单关于民营企业项目领域和股比的规定，明确特许经营者改善经营管理和改进技术获得的收益归其所有。



2、北京住房公积金管理中心发布《关于住房公积金支持北京市建筑绿色发展的实施办法（征求意见稿）》。《征求意见稿》提出，对于申请住房公积金个人住房贷款购买二星级及以上绿色建筑、装配式建筑或者超低能耗建筑的借款人，最高贷款额度进行上浮调整，上浮金额从10万元至40万元不等。同时满足多个适用条件的借款人贷款额度上浮金额可累加，最高可上浮40万元，但最高贷款额度不超过160万元。


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买方观点



嘉实基金王贵重：算力是当前AI投资核心主线



2024年以来，人工智能（AI）的跨越式发展令人瞩目。近日，嘉实基金大科技研究总监王贵重在接受记者采访时表示，算力是走向通用人工智能（AGI）的必由之路，因此中短期来看，与算力相关的领域依然是AI投资的核心主线。



刚刚过去不久的英伟达2024GTC大会上，英伟达宣布推出下一代人工智能超级计算机、名为Blackwell的新一代AI图形处理器（GPU），以及人形机器人通用基础模型Project GR00T等。王贵重紧密跟踪本次大会，他认为，英伟达2024GTC大会主要透露出AI领域三大进展：首先是新兴领域里有关AI一系列的布局；其次是算力部分飞速的进展；三是具身智能在机器人方面AI应用的可能。“因为最终科技的发展是要满足人类的美好需求，所以我们一直非常关注AI在应用上的进展。”他说。



具体到算力要如何发展才能满足人工智能发展的需求，王贵重坦言，这是最不可测，同时也是所有人最期待、最神奇的地方。从目前的普遍共识看，算力是走向AGI的必由之路，因此需要持续增加算力投入，以提升人工智能大模型的性能。在芯片优化和算力增强上，王贵重认为有三条路径：一是从物理层面半导体制程的升级；二是整个计算架构的优化；三是软硬件更好的耦合和迭代。



近期，市场对人形机器人模型的投资热情高涨。王贵重认为，具身智能是AI重要的发展方向。“如果具身智能有一系列的突破，一方面会帮人类解决生产生活中的很多问题，另一方面也会识别、产生更多的数据，从而进一步加速整个人工智能的进化。”



对如何让人工智能走进医疗系统，王贵重介绍，嘉实科技投研团队长期聚焦的三大需求就是能源、信息、生命。“AI+医疗”自然而然将信息和生命结合到了一起，而AI是整个信息技术发展的终极命题，即信息技术来替代人的问题。具体到AI和医疗结合上，他认为，一方面是借助AI，提高诊疗、治疗的精度；另一方面是借助生成式AI，提升生物制药领域的发展创新速度。



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