广发证券收盘点评（0409）

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| 美国就业数据强于预期，高股息和顺周期板块走强！
广发证券财富管理部 2024-04-08 16:45 广东


周一，两市合计成交金额9,314亿元，共有62家公司涨停，55家公司跌停，公用事业，银行，汽车板块涨幅居前，美容护理，食品饮料，轻工制造板块跌幅居前。



截至收盘：上证指数下跌0.72%，报3047.05点；深证成指下跌1.57%，报9394.61点；创业板指下跌1.81%，报1807.05点。北向资金净卖出30.45亿。




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我们一周财富点睛栏目提到，2024年3月新增非农就业30.3万，大超预期21.4万及前值27.5万人；失业率回落至3.8%，符合预期，前值3.9%。平均时薪环比增长0.3%，同比增长4.1%，均符合市场预期。



数据公布后，10年美债大幅上行逼近4.4%，美股大涨，美元走强。受美国就业数据高于预期影响，互换市场下调2024年美联储降息预期，将6月降息概率减少至54.5%，首次降息时间从7月推迟至9月，交易员对全年降息的预期下调至2次。



这使得原本预期美国降息的交易资金或许短期选择改变市值下层的交易策略，最终导致中小微盘指数今天出现较大幅度的回调。



与中小微盘股指数调整相反的是，较大市值的指数与红利板块出现较大强势。我们曾经在栏目里面也提过，红利板块与美国2年期国债收益率呈现一定的正相关关系。也就是说美国经济走强，一定程度利好红利板块走强。



另外，中国官方与财新制造业PMI与欧元区制造业3月PMI均高于预期，且财新中国制造业PMI连续五个月位于扩张区间，预示着后续经济转暖仍然可期。顺周期板块也成为资金关注对象，走势明显强于其他板块。



虽然指数走弱，但市场预期在IPO阶段性收紧的背景下，市场预期本周新股市场将再次出现零新股申购的情况，这已是开年以来第二次发生。在股票供给强约束的背景下，预计指数调整空间有限。




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市场或于沪指完成4月1日高开缺口回补后再度走强，预计“高股息”绩优央企和顺周期资源品种有望成为市场反弹的主要推动力。



板块上建议优先关注汽车、电力、煤炭等年报绩优品种机会。



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本期作者：黎衍军

高级投资顾问

（S0260612110012）

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广发珠海：市场正常调整，关注低吸机会（20240409）
广发证券珠海分公司 2024-04-08 21:45 广东
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大市分析

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市场正常调整，关注低吸机会
4月8日收评：沪指震荡调整跌0.72%，黄金、电力股逆势爆发 1、沪指今日震荡调整，深成指、创业板指均跌超1%，北证50指数跌逾4%。黄金股持续走强，莱绅通灵5连板，中润资源、白银有色、金贵银业等多股涨停。电力股午后大涨，华银电力、深南电A、闽东电力、西昌电力、豫能控股等封板。下跌方面，光伏板块走低，博菲电气跌停，奥克股份跌超10%；医药医疗股下挫，江苏吴中跌停，阳普医疗跌超10%。个股跌多涨少，沪深京三市下跌个股超4500只，今日成交9314亿元。截止收盘沪指跌0.72%，深成指跌1.57%，创业板指跌1.81%。2、板块概念方面，黄金、白银、水电、火电等板块涨幅居前，染料、光刻机、智慧灯杆、白酒等板块跌幅居前。3、两市共782只个股上涨，59只个股涨停，4287只个股下跌，51只个股跌停，18只股票炸板，炸板率27%。4、以每日额度余额口径，北向资金截至A股收盘净流出7亿元；以买卖成交额口径，北向资金净卖出30亿元。

就指数来说，大部分指数情况基本一致，只要不跌破3月28日的低点，这里依然可以向上，即便跌破其实是更好的事情，向上空间和力度会更大，但如果这里调整后向上走不强，在跌下来就要小心风险了，可以考虑将本轮反弹的大部分仓位落袋为安。板块上看目前有色走势强劲，哪怕后续调整，至少还会有一次调整后拉升的机会，可以静待调整来进行择机低吸。

资产配置资讯：

前期如果由于仓位过重而导致心理压力的朋友可以利用这个机会将成本附近的仓位先降下来再说，交易是一个日积月累，水到渠成的过程，不在于一朝一夕的得失，更重要是良好的心态，理性面对市场与自己。

投资有风险，入市需谨慎



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1.【国家发改委：将特许经营最长期限延长到40年，鼓励民营企业通过等多种方式参与特许经营项目】国家发展改革委法规司负责同志就《基础设施和公用事业特许经营管理办法》答记者问。规范特许经营实施方式。完善了特许经营实施方式有关规定。明确特许经营应当聚焦使用者付费项目，并进一步明确使用者付费包括特许经营者直接向用户收费，以及由政府或其依法授权机构代为向用户收费。对特许经营实施方式进行列举，包含“新建/改扩建—运营—移交（BOT）”、“新建/改扩建—拥有并运营—移交（BOOT）”、“转让—运营—移交（TOT）”等实施方式，并规定禁止通过建设-移交（BT）方式逃避运营义务或垫资施工。鼓励民营企业参与。将特许经营最长期限延长到40年，鼓励民营企业通过直接投资、独资、控股、参与联合体等多种方式参与特许经营项目，并应遵守《指导意见》有关支持清单关于民营企业项目领域和股比的规定，明确特许经营者改善经营管理和改进技术获得的收益归其所有。（摘自央视新闻2024年4月8日《国家发改委：将特许经营最长期限延长到40年，鼓励民营企业通过等多种方式参与特许经营项目》）



2.【耶伦重申不与中国脱钩】历经5天访华行程后，美国财长耶伦在4月8日下午于北京举行发布会，她再次表示：不寻求与中国脱钩，中美两国经济联系密切，脱钩会带来灾难性后果。（摘自CGTN记者团2024年4月8日《耶伦重申不与中国脱钩》）



3.【外交部回应美国涉中俄关系言论：不应抹黑中俄正常国家关系】外交部发言人表示，在乌克兰问题上，中方始终秉持客观公正立场，积极劝和促谈，推动政治解决。中国不是乌克兰危机的制造者和当事方，我们没有、也不会做从中渔利的事情。中方一贯依法依规对两用物项（编注：指军民两用的敏感物项和易制毒化学品）出口进行管制，有关国家不应当抹黑攻击中俄正常的国家关系，不应损害中国和中国企业的正当权益，更不应向中方甩锅推责，挑动阵营对抗。（摘自澎湃2024年4月8日《外交部回应美国涉中俄关系言论：不应抹黑中俄正常国家关系》）