东方财富分析报告（0408）

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重磅！假期突发大事件
隔壁小王 东方财富 2024-04-06 17:32 上海
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假/期/要/闻



清明节假期影响市场的重要资讯有：国务院副总理何立峰与美国财长耶伦举行会谈；美国3月非农就业人数增加30.3万人，远超预期；美联储多位高管密集放鹰，称现在不考虑降息；国际金价再创历史新高；证监会重拳，自然人王斌操纵股价被罚没2.71亿元；深交所同一天终止5家公司IPO审核；车贷政策迎来重要调整，自用汽车贷款最高发放比例提高到100%。



宏观经济



何立峰同美财政部部长耶伦会谈



中美经贸双方牵头人、国务院副总理何立峰和美财政部部长耶伦于4月5日至6日在广州举行多轮会谈，双方围绕落实中美元首重要共识，就两国及全球宏观经济形势、中美经济关系及全球性挑战进行了深入、坦诚、务实、建设性的交流，一致同意在中美经济和金融工作组项下讨论中美及全球经济平衡增长、金融稳定、可持续金融、反洗钱合作等议题。中方就美方对华经贸限制措施表达严重关切，并就产能问题作出充分回应。双方同意继续保持沟通。



央行货币政策委员会一季度例会：加大已出台货币政策实施力度



中国人民银行货币政策委员会2024年第一季度（总第104次）例会于3月29日在北京召开。会议认为，要加大已出台货币政策实施力度。保持流动性合理充裕，引导信贷合理增长、均衡投放，保持社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配。促进物价温和回升，保持物价在合理水平。完善市场化利率形成和传导机制，充实货币政策工具箱，发挥央行政策利率引导作用，释放贷款市场报价利率改革和存款利率市场化调整机制效能，推动企业融资和居民信贷成本稳中有降。



国家发改委召开推动大规模设备更新和消费品以旧换新工作推进会议



4月3日上午，国家发展改革委党组书记、主任郑栅洁主持召开推动大规模设备更新和消费品以旧换新工作推进会议，协调推进近期工作。会议要求，要加强统筹协调，各部门协同发力，以钉钉子精神狠抓工作落实。加强监督管理、科技创新和要素保障，充分调动地方积极性，发挥头部企业和平台企业作用，提振投资消费活力，推动大规模设备更新和消费品以旧换新工作取得实效。



全球市场



中美商贸工作组举行第一次副部长级会议



应美方邀请，商务部国际贸易谈判代表兼副部长王受文于4月2日至5日访美，与美国商务部副部长拉戈共同主持召开中美商贸工作组第一次副部长级会议。双方围绕落实两国元首旧金山会晤和近期通话达成的重要共识，就各自关心的商贸政策问题以及两国工商界提出的具体商业问题进行了客观理性、专业务实的沟通。



美国3月非农就业增加30.3万人 远超预期



美国3月非农就业人数增加30.3万人，预估为增加21.4万人，前值增加27.5万人修正为27万人。美国3月失业率为3.8%，预估为3.9%，前值为3.9%。3月非农报告发布后，互换市场下调2024年降息预期，将充分消化的美联储首次降息时间从7月推迟到9月。



“6月首降梦”破灭？美联储多位高管密集放鹰：现在不考虑降息！



美国达拉斯联储主席洛根（Lorie Logan）周五表示，由于近期通胀数据高企，且有迹象显示借贷成本对经济的拖累可能不像之前认为的那么大，“目前考虑降息还为时过早”。洛根的言论之所以受到投资者的密切关注，因为她之前曾在纽约联邦储备银行管理央行的资产组合。她说，她越来越担心通胀降温的进展可能会停滞不前。



强劲非农打压降息预期 美股三大指数收涨 国际金价再创历史新高



美股三大指数集体收涨，纳指、标普涨超1%。截至收盘，标普500指数收涨57.13点，涨幅1.11%，报5204.34点。道琼斯工业平均指数收涨307.06点，涨幅0.80%，报38904.04点。纳斯达克综合指数（纳指）收涨199.44点，涨幅1.24%，报16248.52点。本周，道指累跌2.27%，纳指累跌0.80%，标普500指数累跌0.95%。



美方要求韩方限制对华出口半导体技术？外交部：望韩方做出正确判断



汪文斌表示，中方一贯认为，国与国之间开展贸易科技合作，应当有利于维护全球产供链稳定畅通，维护自由开放的国际经贸秩序，不应针对第三方或损害第三方利益。美方为维护自身霸权，将经贸科技问题政治化、工具化、武器化，为此不惜牺牲盟友的利益。汪文斌指出，中韩经济联系密切，产供链高度互嵌，半导体产业互为上下游，希望韩方做出正确判断，自主决策，与各方一道，共同维护以世界贸易组织为核心，开放、透明、包容、非歧视的多边贸易体系，共同抵制将经济问题泛政治化、泛安全化的行径。



金融资本



证监会重拳！自然人王斌操纵股价 被罚没2.71亿元



证监会近日发布行政处罚决定书（王斌），2020年12月15日至2021年11月17日，王斌控制使用87个证券账户交易“电光科技”股票，获利共9027.51万元。证监会认为，王斌操纵“电光科技”的行为违反了有关规定，构成《证券法》第一百九十二条所述的操纵证券市场行为。证监会决定没收王斌违法所得9027.51万元，并处以1.81亿元罚款。



深交所同一天终止5家公司IPO审核 均为发行人、保荐人主动撤回



截至发稿，深交所4月4日已终止皓吉达、洲宇设计、华艺生态、方向电子、速迈医学等5家公司的IPO审核，均为发行人、保荐人主动撤回申请。这5单保荐项目中，中信证券占2家，海通证券、申万宏源承销保荐、浙商证券各占1家。



中证协启动券商2024年度压力测试



据悉，此次压力测试包括综合压力测试和场外衍生品业务压力测试两部分，与往年相同。测试对象及目的、风险因子及情景假设以及测试要求等与往年基本保持一致。需要注意的是，此次衍生品业务测试中，中证协调研了券商如何应对场外衍生品业务出现大幅资金流出的情况，并调研了券商多空收益互换业务的存续规模以及给定压力情景下的风险情况。



重回千亿 3月新基发行大回暖！超110只已在路上



今年以来，权益市场行情回暖，债券市场明显走强。整体来看，新基金发行呈现阵阵暖意，债券型基金仍为年内发行主力，ETF市场也有不少亮点。数据显示，3月，基金发行数量超百只，发行份额重回千亿关口。此外，目前，已有超110只新基金处于正在发行或等待发行的状态，其中多只中证A50ETF联接基金将集中发行。



产业经济



车贷政策迎来重要调整！自用汽车贷款最高发放比例提高到100%



4月3日，中国人民银行、国家金融监督管理总局联合印发《关于调整汽车贷款有关政策的通知》。《通知》明确，金融机构在依法合规、风险可控前提下，根据借款人信用状况、还款能力等自主确定自用传统动力汽车、自用新能源汽车贷款最高发放比例，可以按照所购车价格全额发放贷款。



六部门：支持内蒙古大数据产业园建设增量配电网 为算力产业提供绿色能源保障


4月3日，国家发展改革委等六部门发布《关于支持内蒙古绿色低碳高质量发展若干政策措施的通知》。其中提出，加快推进“东数西算”工程，建设国家算力网络枢纽节点和面向全国的算力保障基地。支持大数据产业园建设增量配电网，为算力产业提供长期稳定绿色能源保障。培育壮大人工智能、大数据、区块链、云计算等新兴数字产业，推动数字经济赋能绿色发展。



国家发改委、工信部等部门就2024年粗钢产量调控工作进行研究部署



为贯彻落实党中央、国务院决策部署，持续巩固提升供给侧结构性改革成果，2024年，国家发展改革委、工业和信息化部、生态环境部、应急管理部、国家统计局会同有关方面将继续开展全国粗钢产量调控工作，坚持以节能降碳为重点，区分情况、有保有压、分类指导、扶优汰劣，推动钢铁产业结构调整优化，促进钢铁行业高质量发展。为配合做好产能产量调控工作，相关部门将联合开展全国钢铁冶炼企业装备基础信息摸底工作。



所有地级及以上城市已建立房地产融资协调机制



记者4月3日从住房城乡建设部了解到，目前全国31个省份和新疆生产建设兵团均已建立省级房地产融资协调机制，所有地级及以上城市（不含直辖市）已建立城市房地产融资协调机制，分批提出可以给予融资支持的房地产项目“白名单”并推送给商业银行。目前，这项工作取得积极进展。截至3月31日，各地推送的“白名单”项目中，有1979个项目共获得银行授信4690.3亿元，1247个项目已获得贷款发放1554.1亿元。



2元/时租英伟达卡只是限时特惠！服务器厂商驳“算力暴跌论”：没设备才唱空



日前，SCNet国家超算互联网平台推出英伟达显卡租赁价格仅2元/时的活动，引发市场对AI智算租赁“唱空”。记者多方采访获悉，此次活动仅为相关平台推出的限时特惠活动，相当于市场价的2折左右，并不符合行业现状。从目前行情看，智算资源依然紧缺，H800仍最为“抢手”，其他型号显卡价格确有回落。



再创纪录 国内金饰价格全线突破700元/克



国内黄金饰品价格仍在上涨。4月3日，国内足金饰品金价全面突破700元/克，再创纪录。其中，周生生足金饰品显示704元/克，较一个月前已上涨近10.7%；周大福报703元/克，老庙黄金报702元/克。作为避险资产的一种，本轮黄金价格上涨的宏观因素是地缘政治紧张局势加剧。



头部券商六成业绩下滑 行业并购重组预期明确 机构看好券商板块底部机会



截至4月4日，30家券商披露了2023年年报，中信证券、华泰证券、国泰君安、中信建投、中国银河、中金公司、申万宏源、招商证券、广发证券、海通证券十大头部券商的业绩情况引起市场广泛关注。目前，百亿净利润的上市券商仅有中信证券和华泰证券，归母净利润分别为197.21亿元、127.51亿元。



公司新闻



特斯拉急了？首推“0利息”分期购车！销量“闪崩”



特斯拉中国宣布，针对Model 3/Y车型上线限时低息置换政策，并首次推出“0利息”分期购车的优惠政策。根据是否参与官方置换，特斯拉提供两种金融方案，首付最低均为7.99万起。若直接购买新车，最多可享受36期免息，Model 3后驱版月供最多4611元（日供154元）；Model Y后驱版，月供最多5111元（日供171元）。如果官方置换购车，可享受60期免息，Model 3后驱版月供最多2767元（日供93元）；Model Y后驱版月供最多3067元（日供103元）。



比亚迪给头部负极供应商涨价10%？业内反馈：仅“从亏变不亏” 但开工率确有回升



近日，业内有消息称，比亚迪已开始给负极头部厂商的超低价订单涨价，预计涨幅10%左右。记者多方采访获悉，涨价仅是相对于此前业内超低价的合理回归，并非行业逆转信号。记者以投资者身份致电比亚迪证券部，相关人士表示不太清楚，需要确认一下。



万科回应 涉分红、偿债、流动性等话题



清明假期，万科又有大消息！4月5日，万科在深交所互动易平台集中作出多个回复，对今年5月及6月到期的境外债券的具体资金安排、政府支持情况、暂不分红等多个话题进行回应。上月底，万科公布2023年业绩：当期实现营业收入4657.4亿元，同比下降7.6%；归属于上市公司股东的净利润121.6亿元，同比下降46.4%。



下/周/速/递



4月8日至4月14日重磅财经事件一览：



国内消息





4月8日9时20分，当日将有20亿元7天期逆回购到期。



4月9日9时20分，当日将有20亿元7天期逆回购到期。



4月10日9时20分，当日将有20亿元7天期逆回购到期。



国家能源局每月15日左右发布全社会用电量数据。



国际消息





4月10日0时，EIA公布月度短期能源展望报告；10时，新西兰联储公布利率决议和货币政策评估报告；14时，日本央行行长植田和男发表讲话；21时45分，加拿大央行公布利率决议和货币政策报告；当天，韩国首尔证券交易所因韩国大选休市一日。

   

4月11日2时，美联储公布3月货币政策会议纪要；20时15分，欧洲央行公布利率决议。



4月12日1时30分，2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克发表讲话；16时，IEA公布月度原油市场报告。



新股申购





下周一（4月8日）A股有1只新股上市，为中瑞股份。下周没有新股申购。



限售解禁





下周（4月8日至4月12日）有70家公司限售股陆续解禁，当期解禁总市值为601.04亿元，环比144.78%。



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数据来源：东方财富Choice数据



财经周历





4月9日将公布中国台湾3月CPI年率、中国香港3月外汇储备(亿美元)等数据；4月10日将公布中国台湾3月出口年率、中国台湾3月进口年率等数据；4月11日将公布中国3月CPI年率、中国3月CPI月率等数据；4月12日将公布中国3月贸易帐(亿元)、中国3月以美元计算出口年率等数据。



德国3月CPI月率终值、英国2月季调后商品贸易帐(亿英镑)、法国3月CPI月率、美国4月一年期通胀率预期、美国至4月6日当周初请失业金人数(万人)、美国至4月5日当周EIA原油库存(万桶)、美国3月未季调CPI年率、法国2月贸易帐(亿欧元)、瑞士3月季调后失业率等数据也将在下周公布。



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数据来源：东方财富Choice数据



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