Wind陆家嘴财经早餐2024年4月4日星期四

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Wind万得 2024-04-04 06:26 上海


//  热点聚焦  //



1、央行货币政策委员会召开2024年第一季度例会指出，精准有效实施稳健的货币政策，更加注重做好逆周期调节，更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，着力扩大内需、提振信心，推动经济良性循环。要加大已出台货币政策实施力度，保持流动性合理充裕，引导信贷合理增长、均衡投放，促进物价温和回升，保持物价在合理水平，推动企业融资和居民信贷成本稳中有降。在经济回升过程中，也要关注长期收益率的变化。做好五篇大文章，推动加快发展新质生产力。加大对大规模设备更新和消费品以旧换新的金融支持。加大对“市场+保障”的住房供应体系的金融支持力度，着力构建房地产发展新模式。落实促进平台经济健康发展的金融政策措施。

2、中国自用汽车贷款最高发放比例可达100%。央行、国家金融监督管理总局联合印发《关于调整汽车贷款有关政策的通知》，明确金融机构在依法合规、风险可控前提下，根据借款人信用状况、还款能力等自主确定自用传统动力汽车、自用新能源汽车贷款最高发放比例。央行、原银监会2017年曾发文规定，自用传统动力汽车、自用新能源汽车贷款最高发放比例分别为80%、85%。此次《通知》将这一比例调整为由金融机构自主确定，贷款最高发放比例可达到100%，即按所购汽车价格全额发放。商用传统动力汽车、商用新能源汽车、二手车贷款最高发放比例保持70%、75%、70%不变。同时，《通知》还鼓励金融机构结合新车、二手车、汽车以旧换新等细分场景，加强金融产品和服务创新，适当减免汽车以旧换新过程中提前结清贷款产生的违约金。

3、美联储主席鲍威尔：在对通胀有更多信心之前，不预期降息；最近的数据并没有实质性地改变整体形势；美联储有时间等待即将公布的数据指导其决策；如果经济按照央行的预期发展，大多数FOMC成员认为今年某个时点开始降低政策利率是合适的；为此，美联储仍需要更大的信心，确保通胀可持续地下降至2%的目标水平。  

4、据知情人士透露，继造车失败后，苹果正在研究进军个人机器人领域，该领域有潜力成为苹果公司不断变化的“下一大事件”之一。据悉，苹果工程师一直在研究一种可以跟随用户在家中移动的机器人。

//  环球市场  //



1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.11%报39127.14点，标普500指数涨0.11%报5211.49点，纳指涨0.23%报16277.46点。英特尔跌8.22%，迪士尼跌3.13%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数涨0.33%，脸书涨1.88%，特斯拉涨1.05%。戴尔科技涨8.62%，创收盘历史新高。中概股涨跌不一，万国数据涨8.86%，陆金所控股跌2.88%。

2、欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨0.5%报18373.89点，法国CAC40指数涨0.29%报8153.23点，英国富时100指数涨0.03%报7937.44点。

3、亚太主要股指收盘全线下跌。韩国综合指数跌1.68%报2706.97点，日经225指数跌0.97%报39451.85点，澳洲标普200指数跌1.34%报7782.50点，新西兰标普50指数跌0.46%报12040.49点，富时新加坡海峡指数跌0.77%报3222.66点，富时马来西亚综指跌0.71%报1537.01点，印度SENSEX30指数跌0.04%报73876.82点。

4、国际油价全线上涨，美油5月合约涨0.59%，报85.65美元/桶。布油6月合约涨0.67%，报89.52美元/桶。  

5、国际贵金属期货大幅收涨，COMEX黄金期货涨1.71%报2320.9美元/盎司，COMEX白银期货涨5.39%报27.32美元/盎司。  

6、伦敦基本金属集体收涨，LME期铜涨3.38%报9295美元/吨，LME期锌涨2.96%报2553美元/吨，LME期镍涨1.47%报17280美元/吨，LME期铝涨2.52%报2440美元/吨，LME期锡涨1.75%报28385美元/吨，LME期铅涨3.22%报2085.5美元/吨。

7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨0.77%报1183美分/蒲式耳；玉米期货涨1.35%报432.25美分/蒲式耳，小麦期货涨1.97%报556美分/蒲式耳。  

8、美债收益率多数收跌，2年期美债收益率跌2.5个基点报4.676%，3年期美债收益率跌2.2个基点报4.492%，5年期美债收益率跌2个基点报4.329%，10年期美债收益率跌1.2个基点报4.344%，30年期美债收益率涨0.6个基点报4.504%。

9、欧债收益率多数收跌，英国10年期国债收益率跌3个基点报4.051%，法国10年期国债收益率跌1.4个基点报2.903%，德国10年期国债收益率跌0.3个基点报2.393%，意大利10年期国债收益率涨1.2个基点报3.847%，西班牙10年期国债收益率跌0.6个基点报3.251%。  

10、纽约尾盘，美元指数跌0.49%报104.24，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.62%报1.0836，英镑兑美元涨0.62%报1.2654，澳元兑美元涨0.72%报0.6565，美元兑日元涨0.09%报151.70，美元兑瑞郎跌0.55%报0.9029，离岸人民币对美元涨54个基点报7.2489。

//  宏观  //



1、《学习时报》刊发中央金融办、中央金融工委《奋力开拓中国特色金融发展之路》文章指出，以稳妥有效风险防控守护金融安全。金融风险隐蔽性、突发性、传染性强，易引发社会风险、政治风险，必须时刻保持警惕，切实防范“黑天鹅”“灰犀牛”事件和蝴蝶效应。必须全面加强金融监管，强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，实现监管全覆盖；推动金融监管“长牙带刺”、有棱有角，动真碰硬、严密有效；坚持管合法更要管非法，管行业就必须管风险，健全兜底监管机制；强化“对监管的监管”，压实监管责任。

2、3月财新中国服务业PMI为52.7，环比上升0.2个百分点，显示服务业景气度在加快恢复。2023年初以来，财新中国服务业PMI连续15个月位于扩张区间，服务业经济活动持续扩张。3月财新中国综合PMI上升0.2个百分点至52.7，创2023年6月以来新高。

3、央行4月3日开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，当日有2500亿元逆回购到期，还有800亿元国库现金定存到期，因此实现净回笼3280亿元。

4、经中美双方商定，美财政部部长珍妮特·耶伦将于4月4日至9日访华。

5、国家发改委主任郑栅洁主持召开推动大规模设备更新和消费品以旧换新工作推进会议。会议指出，要进一步细化实化各领域目标任务，分类施策、有序推进，力争在重点领域和关键环节取得突破。做好回收循环利用，抓好产品设备报废、回收、再制造、资源化利用的全链条，推动大规模设备更新和消费品以旧换新形成闭环。加大中央投资等各类资金的支持力度，完善落实税收优惠，优化金融扶持，保障各项重点任务的落实。

6、国家发改委组织召开全国优化营商环境工作会议和促进民营经济发展壮大部际联席会议第一次全体会议。会议指出，要抓好优化营商环境这一“牵一发而动全身”的关键改革，促进民营经济发展壮大，进一步提振企业信心，稳定市场预期，激发各类经营主体的内生动力和创新活力，不断开创优化营商环境和促进民营经济发展壮大的新局面。

7、据商务部介绍，1-2月，我国服务贸易快速增长，服务进出口总额11910.7亿元，同比增长22.8%，其中出口4861.7亿元，增长17.9%，进口7049亿元，增长26.5%；服务贸易逆差2187.3亿元。

8、农业农村部发布《关于开展2024年“绿剑护粮安” 执法行动的通知》，要加强对城乡结合部、农资“忽悠团”案件常发多发等重点地区的执法检查巡查，对发现的假劣农资上挖源头、下追流向、一查到底、打点断链，涉嫌构成犯罪的坚决依法移送。

9、国家发改委等部门发布《关于支持内蒙古绿色低碳高质量发展若干政策措施》指出，以更大力度发展新能源。以库布其、乌兰布和、腾格里、巴丹吉林沙漠为重点，规划建设大型风电光伏基地，积极发展光热发电；加强含油气盆地地质勘查，推进老油气区深度挖潜，加大非常规天然气勘探力度；加快推进“东数西算”工程，建设国家算力网络枢纽节点和面向全国的算力保障基地。

//  国内股市  //



1、A股三大指数弱势震荡，科技股普遍回调，AI方向继续领跌；周期股再度上涨，有色金属板块掀涨停潮。截至收盘，上证指数跌0.18%报3069.3点，深证成指跌0.44%，创业板指跌1.08%，科创50跌1.56%，北证50跌0.95%，万得全A跌0.48%，万得双创跌1.42%。市场成交额9226.7亿元，北向资金实际净卖出22.75亿元，紫金矿业遭净卖出5.51亿元居首，工业富联获净买入4.54亿元最多。本周，上证指数涨0.92%，深证成指涨1.53%，创业板指涨1.22%。

2、港股低开低走，恒生指数收跌1.22%报16725.1点，恒生科技指数跌2.32%，恒生国企指数跌1.44%。新能源汽车、消费、医疗、科技股跌幅居前，原材料、能源板块走强。大市成交997.87亿港元，南向资金实际净买入51.24亿港元，小米集团-W获净买入5.97亿港元最多，盈富基金遭净卖出4.8亿港元居首。中国台湾加权指数收盘跌0.63%，报20337.60点。

3、深交所：本周（4月1日至3日）共对30起证券异常交易行为采取了自律监管措施，涉及盘中拉抬打压、虚假申报等异常交易情形；共对7起上市公司重大事项进行核查，并上报证监会1起涉嫌违法违规案件线索。

4、“投资中国新视野——A股上市公司推介活动”在美国纽约成功举办。本次活动是2020年以来上交所首次在美国举办推介活动，也是沪深交易所首次在美国联合举办上市公司路演活动，旨在充分展示中国经济发展活力与强劲动力，彰显中国资本市场进一步深化开放的决心。

5、490家公司公布了截至3月31日最新股东户数，有54股股东户数连续减少3期以上，其中，长龄液压最新股东户数已连续减少8期，累计降幅为28.07%，东岳硅材股东户数连降7期，累计降幅7.84%，股东户数连降期数较多的还有广东建工、桂林三金、新诺威等。

6、目前已有13家A股上市全国性商业银行披露年报，包括6家国有大行和7家股份制银行。据统计，去年这13家存款利息支出共计3.04万亿元，同比增长近20%。其中，有11家银行披露个人定期存款利息支出情况，利息支出总额约为1.15万亿元，占这11家银行存款利息支出总和的46.37%。

7、目前披露年报的25家券商中，4成券商薪酬总额缩水，半数人均薪酬下降，头部券商降薪更明显。其中，中信证券以77.59万元/年的人均薪酬排名第一，同比下滑3.39%；中金公司人均薪酬69.68万元/年，同比下滑10.21%。

8、证监会同意瑞迪智驱创业板IPO注册。

9、小米集团创始人雷军在小米SU7首批交付仪式上宣布，小米SU7开售短短几天时间，就有超过10万人大定，锁单量已经超过4万单。对于产能瓶颈问题，小米方面回应表示，目前小米汽车工厂全力以赴提高产能，并充分动员供应链伙伴全力保供，稳定推进现有订单的尽快交付、未来订单的有序处理，保障用户的交付体验。

10、小鹏汽车宣布成功发行“小鹏融资租赁2024年第1期绿色资产支持专项计划（碳中和）（专精特新）”，即深交所ABS储架项下首单项目成功发行，项目规模10.16亿元，募集资金用于为购买小鹏汽车的用户提供融资租赁解决方案。

11、理想汽车回应再遭美团创办人兼首席执行官王兴减持称，本次交易股票为个人行为，交易占王兴总持股比例很小一部分，不涉及美团持股部分。

12、理想汽车宣布开启矩阵型组织2.0升级，同时进行多个部门组织架构调整。CEO办公室正式更名为“产品与战略群组”，更加聚焦产品与战略；正式新设立GTM团队，负责协同新产品上市操盘计划的落地。

13、百度正式发布Baidu Comate 2.0，面向个人开发者全面免费。

14、4月3日，台湾花莲县发生多次地震，其中最大震级为7.3级。对于地震带来的影响，台积电称，目前人员皆安全并开始陆续回到工作岗位，详细情况尚待确认中。联电称，目前工厂已启动自动安全机制，生产中的部分晶圆受到影响，生产与出货正恢复正常运作中，对公司财务业务无重大影响。群创光电、友达光电表示，目前人员均安全，实际影响正在评估中。富士康母公司鸿海称生产营运已陆续恢复正常，地震对营运与财务影响轻微。

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//  金融  //

   

1、中国互金协会指出，司法机关、金融管理部门和行业自律组织要形成合力，进一步加强互联网消费金融等行业的诉源治理、纠纷化解工作，建立健全专业高效、有机衔接、便捷利民的纠纷多元化解机制，保障金融消费者和从业机构的合法权益。

2、基金行业再现百亿级权益基金经理人事变动。圆信永丰基金发布公告，公司副总范妍因个人职业发展原因离职，她也同时卸任所管理的8只基金。今年基金经理变动依旧频繁，Wind数据显示，截至4月3日，今年以来新上任的基金经理共有157名，离职的基金经理也达78名之多，保持在历史高位。

3、浦银安盛基金上报的中证A50指数增强基金获批，这是业内首只获批的场外A50指增基金。此外，博时中证A50指数型发起式基金也已获批。随着这两只基金获批，与中证A50指数相关的场内、场外基金已达12只（不含联接基金）。

4、周三华夏中证沪深港黄金产业股票ETF再次涨停，这是该基金连续三个交易日涨停。业内表示，规模较小的产品容易成为资金爆炒的标的，但盲目投资可能遭受重大损失，投资者需要注意投资风险，理性投资。

//  楼市  //



1、全国31个省份和新疆生产建设兵团均已建立省级房地产融资协调机制，所有地级及以上城市（不含直辖市）已建立城市房地产融资协调机制，分批提出可以给予融资支持的房地产项目“白名单”并推送给商业银行。截至3月31日，各地推送的“白名单”项目中，有1979个项目共获得银行授信4690.3亿元，1247个项目已获得贷款发放1554.1亿元。

2、浙江省义乌市将对现行房地产政策进行优化调整。针对多孩家庭义乌提供“房票”补贴，符合国家全面二孩、三孩政策实施后生育的多孩家庭，无论父母、子女户籍是否在义乌，从发文之日起购买一手新建商品住房的，二孩家庭补贴10万元，三孩家庭补贴20万元，补贴以“房票”形式发放。  

//  产业  //



1、乘联会分析称，预计3月乘用车市场零售169.9万辆，同比增长7%，环比增长54%；今年以来累计零售484.1万辆，同比增长13%；预计3月新能源车市场零售69.8万辆，同比增长28%，环比增长80%，今年以来累计零售175.8万辆，同比增长34%。

2、国家发改委、商务部印发促进家政服务业提质扩容2024年工作要点提出，开展家政产教融合专项行动。研究制定推动家政服务业产教融合政策文件，鼓励更多高等院校、职业院校开设家政相关专业，支持一批家政领域产教融合实训基地等项目建设，引导家政企业深度参与职业学校家政相关专业建设、课程开发、教材编写、教师队伍建设和实习实训，探索实行校企联合招生、委托培养、订单培养和学徒制培养，扩大高素质、专业化家政领域人才供给。

3、交通运输部印发《2024年适老化无障碍交通出行服务扩面提质增效工作方案》，扩大出租汽车电召或网约车“一键叫车”服务覆盖面，基本实现地级及以上城市全覆盖。加快低地板及低入口城市公共汽电车推广应用，新打造敬老爱老城市公共汽电车线路500条。

4、市场监管总局就《食品添加剂生产许可审查细则（征求意见稿）》向社会公开征求意见。征求意见稿共十章56条，明确对食品安全风险较低、市场确有需求的食品添加剂品种允许分装；对有特殊管理要求、放开后风险隐患较大的属于精神药品、易制毒化学品、危险化学品的食品用香料及食品用香精、复配食品添加剂等禁止分装。

5、中国物流与采购联合会发布的2024年3月中国电商物流指数为112.5点，环比提高1.1点。其中，电商物流总业务量指数为126.4点，环比提高4.2点，升至近两年新高。

6、中国国家铁路集团有限公司透露，自4月3日至4月7日，全国铁路预计发送旅客7500万人次，日均发送旅客1500万人次；4月4日为客流最高峰日，预计发送旅客约1750万人次。

7、2023年市场监管部门查处虚假违法广告案件4.76万件，罚没4.66亿元。

//  海外  //



1、美联储理事库格勒：在今年“一定程度上降息”可能是适宜的；预计通胀放缓趋势将继续；重要的是工资增长与2%通胀保持一致，美国正在朝着这种工资增长方向发展；预计今年的GDP增长将稳健，但较2023年的3.1%增速放缓。

2、美国3月ADP就业人数增18.4万人，创去年7月来最大增幅，预期增14.8万人，前值自增14万人修正至增15.5万人。

3、美国3月SPGI服务业PMI终值51.7，预期51.7，初值51.7，2月终值52.3；综合PMI终值52.1，初值52.2，2月终值52.5。美国3月ISM非制造业PMI为51.4，为2023年12月以来新低，预期52.7，前值52.6。

4、欧元区3月CPI初值同比升2.4%，预期升2.6%，前值升2.6%；环比升0.8%，预期升0.9%，前值升0.6%。

5、欧元区2月失业率6.5%，预期6.4%，前值6.4%。

6、美联储阻止对美国银行实施严格的全球气候风险规则。

7、美国平均房价超过100万美元的城市数量创历史新高。报告显示，目前有550个城市典型房屋价值超过七位数，为有记录以来所谓“百万美元城市”数量最多的一次。

8、美国半导体产业协会报告指出，2024年2月全球半导体销量同比增长14.3%。

9、韩国产业通商资源部称，今年第一季度韩国船企承接的订单总额同比增加41.4%，为136亿美元，已达到去年全年接单总额（299亿美元）的45.5%，位居全球第一。

//  国际股市  //



1、热门中概股涨跌不一，万国数据涨8.86%，大健云仓涨7.22%，希尔威金属矿业涨6.94%，亿航智能涨6.12%，世纪互联涨4.42%，知乎涨4.11%，新濠博亚娱乐涨3%；跌幅方面，陆金所控股跌2.88%，挚文集团跌2.67%，中通快递跌2.16%，京东跌1.94%，好未来跌1.89%，哔哩哔哩跌1.73%。中概新能源汽车股全线走低，蔚来汽车跌0.77%，小鹏汽车跌2.11%，理想汽车跌2.48%。  

2、特斯拉中国宣布，针对Model 3/Y车型上线限时低息置换政策，并首次推出“0利息”分期购车的优惠政策。此外，特斯拉将在印度寻找20-30亿美元的电动汽车工厂场地。

3、谷歌中国发布信息表示，Chrome计划在2024年下半年开始逐步淘汰第三方Cookie。

4、亚马逊在实体店技术部门裁员数百名人。

5、迪士尼获得足够票数赢得与TRIAN的代理权争夺战。马斯克表示，目前不持有任何迪士尼股份。如果佩尔茨当选董事会成员，将购买迪士尼股票。

6、霍尼韦尔正在考虑出售其个人防护设备部门，原因是需求减弱以及公司正在调整产品组合。

7、贝莱德与全球投资公司KKR出售Adnoc石油管道股权给阿布扎比公司。

8、通用汽车一季度在中国市场零售销量逾44万辆，其中，新能源汽车销量同比增长42.6%，超过12.8万辆，创季度销量历史新高。

9、韩国两家数据分析服务商推算，3月，拼多多旗下跨境电商Temu在韩国用户人数增幅超过200万人，几乎赶超阿里巴巴旗下的全球速卖通。

10、丰田公司将扩大其在印度的业务，斥资4亿美元在印度建立第三家生产厂。

11、本田汽车3月在华新车销量同比下降26.3%至6.449万辆，同比降幅达到去年7月以来的最高。

12、三星电子将于2025年发布3D DRAM；打算为其虚拟助手Bixby带来生成式AI技术。

//  商品  //



1、2024年，国家发改委等会同有关方面将继续开展全国粗钢产量调控工作。为配合做好产能产量调控工作，相关部门将联合开展全国钢铁冶炼企业装备基础信息摸底工作。

2、美国取消购买300万桶石油储备的计划。

3、金价持续上涨。据周大福、周生生、老凤祥等品牌金饰官方平台公开信息显示，不少金饰品牌的足金饰品金价在4月3日都突破了每克700元。

4、世界黄金协会表示，以印度为首的中央银行在2月连续第九个月增加黄金储备。2月份央行的净购买量为19吨，其中，印度央行和哈萨克斯坦央行各增持6吨。

5、欧佩克+联合部长级监督委员会（JMMC）会议未对石油产量政策提出建议。消息人士称，JMMC将于6月1日举行下一次会议，欧佩克+再次要求更好地遵守减产协议。

6、印度寻求首次商业原油战略储备的投标。印度战略石油储备公司主管表示，印度估计新的250万吨帕杜尔战略石油储备将耗资550亿卢比。

7、美国至3月29日当周EIA原油库存增加321万桶，预期减少151.1万桶，前值增加316.5万桶。  

8、上海有色网最新报价显示，4月3日，国产电池级碳酸锂价格上涨400元报11.12万元/吨，连涨2日，近5日累计上涨1550元，近30日累计上涨15050元。

9、波罗的海干散货指数下跌0.18%至1711点，连跌十日。

//  债券  //



1、【债市综述】清明小长假前夕，债市延续强势，5年期活跃券“23国开08”收益率下行1bp，10年期“23国开05”下行1.25bp。国债期货收盘多数上涨，30年期主力合约涨0.4%。银行间市场资金面宽松，存款类机构隔夜和七天回购加权利率均下滑。

2、中证转债指数收盘涨0.14%，万得可转债等权指数跌0.03%。其中，耐普转债涨9.31%涨幅最大，华体转债跌20%跌幅居首。

3、日本央行拟买入4250亿日元的3-5年期日本国债，买入1500亿日元10-25年期日本国债，买入1500亿日元1年期日本国债，买入3750亿日元1-3年期日本国债。

4、【债券重大事件】恒丰银行、烟台银行、烟台农商行等公司股权划入烟台市财金发展投资集团；鸿达兴业集团实控人周奕丰无法履职；融创房地产集团被纳入失信被执行人；正荣地产控股相关主体被列为失信被执行人；“22招商局MTN002A”4月28日将全额赎回。

//  外汇  //



1、周三在岸人民币对美元16:30收盘报7.2356，较上一交易日跌2个基点，夜盘收报7.2320。人民币对美元中间价报7.0949，调升8个基点。

2、韩国央行表示，得益于金融机构的外汇预收款和外汇资产运用收益增加，截至3月底，韩国外汇储备额环比增加35.1亿美元，为4192.5亿美元。

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A股收盘综述：沪指缩量下跌0.18%，周期股再度走强，科技股普遍回调
04-03 15:00Wind
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香港万得通讯社报道，周三（4月3日），A股弱势震荡，创业板指跌超1%，市场量能有所萎缩。科技股普遍回调，AI方向继续领跌，周期股则再度上涨。

上证指数收跌0.18%报3069.3点，深证成指跌0.44%报9544.77点，创业板指跌1.08%报1840.41点，科创50跌1.56%，北证50跌0.95%，万得全A跌0.48%，万得双创跌1.42%。市场成交额9226.7亿元，北向资金实际净卖出22.75亿元。本周，上证指数涨0.92%，深证成指涨1.53%，创业板指涨1.22%。

有色金属板块掀涨停潮，闽发铝业、白银有色、中孚实业、三祥新材、章源钨业、深或股份、索通发展、北方铜业、宁波富邦、鑫科材料涨停。

黄金珠宝概念股反复活跃，中润资源、四川黄金、莱绅通灵涨停，曼卡龙、萃华珠宝、玉龙股份等大涨。

油气产业链维持热度，准油股份涨停，迪威尔、贝肯能源、通源石油、杰瑞股份等跟随走高。

水产养殖板块持续活跃，大湖股份再度涨停，国联水产、中水渔业、獐子岛、开创国际、蔚蓝生物等跟涨。

煤炭行业震荡上行，恒源煤电、华阳股份、淮北矿业、平煤股份、兰花科创等涨幅居前。

存储芯片概念盘中拉升，大为股份、康强电子涨停，恒烁股份、江波龙、普冉股份等走强。

小米汽车概念股大幅回调，凯众股份跌停，海泰科、津荣天宇跌逾10%，鹏翎股份、航天智造等大跌。

Kimi概念股连续下跌，中广天择、因赛集团跌逾8%，引力传媒、掌阅科技跌逾6%。

低空经济概念股哑火，建新股份、金盾股份跌逾10%，光洋股份跌停。

个股方面，小米汽车概念股厦门信达上演“地天板”。实际控制人变更，普路通5连板后跌停。实控人被立案，永悦科技连续两日跌停。

【机构论市】
中信建投证券指出，四月市场进入上市公司业绩密集披露窗口，资金关注焦点或重回基本面验证，市场的修复动能也有望逐步转向基本面好转带来的盈利推动，后续建议密切关注上市公司基本面的边际变化情况。

光大证券表示，在AI概念调整的背景下，涨价主线连续上涨，市场走势属于热点轮动，而不是全线降温；随着新主线的持续走强，市场情绪有望再次升温。总的来看，指数震荡向上的态势并未改变，结构性行情和题材炒作大概率仍是市场的主要风格。

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陆家嘴财经早餐2024年4月5日星期五
Wind Wind万得 2024-04-05 06:23 上海
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//  热点聚焦  //



1、对于地震所造成影响，台积电方面表示，虽然部分厂区的少数设备受损并影响部分产线生产，主要机台包含所有极紫外（EUV）光刻设备皆无受损。在地震发生后10小时内，晶圆厂设备的复原率已超过70%，新建的晶圆厂的复原率更已超过80%。但仍有消息称，此次地震对台积电第二季财季的影响约6000万美元，对此，台积电表示，该消息“非台积电发布”。

2、站在二季度的起点，已有基金公司率先披露二季度投资策略。多家基金公司认为，A股二季度总体或将维持震荡市，但仍有结构亮点待挖掘，红利防御配置仍有必要，中长期重点关注新质生产力带来的机会，侧重关注科技、先进制造等方面。

3、目前已有45家公司率先公布了一季报业绩预告。有公司净利润增幅预计最高达近2454%，预计净利润增幅最高超100%的更是有19家公司。分析人士指出，2024年一季度A股上市公司收入及盈利预计延续修复，2023年二季度为收入底和盈利底的判断有望进一步得以确认。

4、美联储卡什卡利表示，如果经济仍然强劲，将质疑是否应该降息；如果通胀进展停滞，美联储今年可能不会降息；一旦降息开始，可以继续减少资产负债表；资产负债表仍处于扩张状态。  

//  环球市场  //



1、美国三大股指全线收跌，道指跌1.35%报38596.98点，标普500指数跌1.23%报5147.21点，纳指跌1.4%报16049.08点。赛富时跌3.44%，3M公司跌2.87%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数跌1.23%，英伟达跌3.44%，特斯拉涨1.62%。中概股普遍下跌，高途集团跌6.21%，大健云仓跌5.81%。

2、欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.19%报18402.43点，法国CAC40指数跌0.02%报8151.55点，英国富时100指数涨0.48%报7975.89点。

3、亚太主要股指收盘多数上涨，韩国综合指数涨1.29%报2742.00点，权重股方面， SK海力士涨4.91%，起亚汽车涨4.81%，现代汽车涨4.63%，三星SDI涨3.27%，大韩航空跌1.16%。日经225指数涨0.81%报39773.14点，东京海上控股涨2.81%，三菱日联金融涨2.55%，丰田汽车涨1.3%，日本电报电话跌1.3%。澳洲标普200指数涨0.45%报7817.3点。新西兰NZX50指数跌0.04%报12035.26点。

4、国际油价全线上涨，美油5月合约涨1.67%，报86.86美元/桶。布油6月合约涨1.91%，报91.06美元/桶。  

5、国际贵金属期货小幅收跌，COMEX黄金期货跌0.2%报2310.4美元/盎司，COMEX白银期货跌0.13%报27.025美元/盎司。  

6、伦敦基本金属集体收涨，LME期铜涨1.26%报9379美元/吨，LME期锌涨3.45%报2636美元/吨，LME期镍涨1.76%报17645美元/吨，LME期铝涨0.66%报2445美元/吨，LME期锡涨0.9%报28650美元/吨，LME期铅涨2.67%报2137.5美元/吨。  

7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨0.77%报1183美分/蒲式耳；玉米期货涨1.35%报432.25美分/蒲式耳，小麦期货涨0.18%报557美分/蒲式耳。  

8、美债收益率全线收跌，2年期美债收益率跌1.8个基点报4.658%，3年期美债收益率跌2.5个基点报4.467%，5年期美债收益率跌2.6个基点报4.303%，10年期美债收益率跌2.8个基点报4.316%，30年期美债收益率跌2.5个基点报4.479%。  

9、欧债收益率集体收跌，英国10年期国债收益率跌3.2个基点报4.020%，法国10年期国债收益率跌4.1个基点报2.862%，德国10年期国债收益率跌3.4个基点报2.359%，意大利10年期国债收益率跌10.9个基点报3.738%，西班牙10年期国债收益率跌6.5个基点报3.186%。  

10、纽约尾盘，美元指数跌0.02%报104.22，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.01%报1.0837，英镑兑美元跌0.08%报1.2644，澳元兑美元涨0.34%报0.6587，美元兑日元跌0.23%报151.34，美元兑瑞郎跌0.17%报0.9014，离岸人民币对美元跌12个基点报7.2502。  

//  宏观  //



1、财政部副部长廖岷出席世界银行和国际货币基金组织高级别活动时表示，中国鼓励企业走出去，为低收入国家带去了资金、创造了就业。中国是落实二十国集团缓债倡议的最大贡献方，为解决低收入国家债务问题作出积极贡献。

2、央行副行长宣昌能在老挝出席东盟与中日韩（10+3）财政与央行副手会。会议主要讨论了区域经济金融形势、区域金融合作等议题。

3、来自中国国家铁路集团有限公司的数据显示，为期5天的铁路清明小长假运输3日启动，自4月3日至4月7日，全国铁路预计发送旅客7500万人次，日均发送旅客1500万人次；4月4日为客流最高峰日，预计发送旅客1750万人次。

4、全国各地开启清明假期模式。多家在线旅行平台透露，踏青游、短途游、周边游、特色游成为清明小长假旅客出游首选。此外，在“王婆说媒”的热度下，河南开封成为清明假期热门旅游目的地。开封酒店预订量同比去年增长近10倍。

5、中国地震台网自动测定：4月4日08时39分在青海海西州茫崖市附近（北纬38.38度，东经90.95度）发生5.5级左右地震。

//  国内股市  //



1、深交所终止皓吉达、洲宇设计、华艺生态、方向电子、速迈医学等5家公司的IPO审核，均为发行人、保荐人主动撤回申请。这5单保荐项目中，中信证券占2家，海通证券、申万宏源承销保荐、浙商证券各占1家。

2、据证券时报，今年一季度股票融资规模为776亿元，相比去年同期的3406.25亿元减少77%。IPO今年一季度募集资金合计224亿元，较去年同期的961.37亿元下滑76.73%。其中，募资规模较大的IPO项目仅募得24.3亿元，而去年一季度大型IPO项目募资逾200亿元。

3、截至4月3日，已公布2023年度报告的上市公司中，社保基金最新出现在200家公司前十大流通股东榜，向前追溯发现，共有125只股获社保基金连续持有4个季度以上。其中，47只社保基金持有期超过10期，华侨城A、华鲁恒升等16只获社保基金连续持仓超5年。

4、青海茫崖市发生5.5级地震，盐湖股份、藏格矿业称未受影响。

5、共达电声收到深交所关注函，公司于4月3日披露《关于实际控制人股权结构的更正公告》，深交所对其中的违规行为，将启动纪律处分程序。

6、横店东磁在机构调研时表示，2024年第一季度公司光伏产品出货预计可实现环比增长20%以上，单组件产品出货增速会更高一些。公司聚焦差异化竞争策略，且分布式出货占比较高，销售均价会略高于行业平均水平。

7、复星医药在机构调研时表示，目前，2023年新获批上市创新产品包括倍稳（盐酸凯普拉生片）、珮金（拓培非格司亭注射液）和一心坦（沙库巴曲缬沙坦钠片）的进院节奏均超预期。

//  金融  //

   

1、中证协向券商下发《证券公司2023年经营情况分析摘要》。投行业务方面，中证协指出，2023年，证券公司服务实体经济通过股票、债券直接融资达到6.39万亿元，较上年同比增加1.57%，并呈现两个特点：服务科技创新企业精准性持续提升、服务重点领域引入资金活水。



//  楼市  //



1、四川省泸州市发布《关于优化住房公积金部分政策的通知》，自2024年5月1日起执行。泸州市将上调多孩家庭住房公积金最高贷款额度，有效期至2027年4月30日。对于符合国家生育政策已生育二孩、三孩的家庭申请住房公积金贷款最高额度上调10万元。

2、目前已经有郑州、无锡市梁溪区、淄博、南通、南京、青岛、济南、宁波、连云港、亳州、阜阳等10余个城市或地区推行房产“以旧换新”相关政策。业内人士表示，房产“以旧换新”是指房地产开发商或政府机构通过收购、置换、补贴等方式，鼓励和帮助已有住房的居民卖旧换新，从而促进新房销售和去化。

//  产业  //



1、江苏省港口集团与徐工集团签订了2024年度电动集装箱空箱堆高机、电动正面吊集中采购协议，并正式交付国产最大吨位风电正面吊。本次交付的国产最大吨位风电正面吊XCS70KS，可实现70吨/4米货物吊装，60吨/4米货物带载行走作业，双机可抬吊140吨货物，大幅提升港口大、重件转运效率。



//  海外  //



1、美联储巴尔金：对于降息，美联储“慎重行事”是明智之举；仍预期此前公布数据显示出的通胀放缓趋势将持续并扩大；对保持利率处于“某种限制水平”并将通胀恢复到目标感到乐观。  

2、美联储古尔斯比：通胀形势出现横盘走势；如果通胀继续保持横向波动，本人会开始怀疑美联储是否应该在今年降息。  

3、美联储梅斯特：预计今年增长将略高于趋势水平；不认为今年的通胀回落速度会与去年相匹配；预计美联储将有能力在今年晚些时候降低联邦基金利率；限制性政策已导致需求的适度下降。  

4、欧洲央行会议纪要称，预计通胀在未来几个月将继续下降，官员对通胀回落越来越有信心，但不能掉以轻心，通胀下行进程仍然脆弱。委员们表示对通胀能够按时持续下降至2%的目标表达了增强的信心。考虑降息的理由正在加强，仍需保持耐心和谨慎，首次降息日期变得更加清晰可见。

5、美国截至3月30日当周初请失业金人数22.1万，为1月份以来的最高水平，预期21.4万，前值21.0万。截至3月23日当周续请失业金人数179.1万，预期181.3万，前值181.9万。

6、日本最大工会组织Rengo援引第三次调查数据称，日本企业提供的平均工资涨幅为5.24%。

7、英国汽车制造商和贸易商协会公布的初步数据显示，英国3月份新车销量较上年同期增长了约10%。

8、波兰央行将主要利率维持在5.75%不变，符合预期。

//  国际股市  //



1、热门中概股普遍下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.5%，高途集团跌6.21%，大健云仓跌5.81%，万国数据跌4.83%，阿特斯太阳能跌4.58%，新濠博亚娱乐跌4.5%，微博跌4.44%，知乎跌3.96%，达达集团跌3.9%，360数科跌3.74%；涨幅方面，逸仙电商涨5.27%。中概新能源汽车股多数下跌，蔚来汽车持平，小鹏汽车跌0.13%，理想汽车跌2.11%。  

2、苹果最新提交的一份监管文件显示，公司CEO蒂姆·库克本周出售了19.64万股股票，套现逾3300万美元。此次出售是根据库克于2022年11月28日启动的一项预先安排的交易计划进行的，后者被称为10b5—1交易计划。

3、韩国总统尹锡悦表示，韩国将维持股票卖空禁令直到引入计算机系统以避免股票卖空造成损害。尹锡悦称政府正在开发一个计算机系统，该系统建立后韩国就可以重新回归支持全球标准。

4、谷歌将为苹果iOS18用户提供各种付费AI功能，或在iOS18系统中开辟AI Store应用商店，用户可以通过支付相关费用，解锁更多AI技能。

5、韩国LG新能源公司表示，其在美国亚利桑那州计划投资55亿美元的电池厂已开始建设，预计将于2026年投产。该公司表示，计划在新工厂生产用于电动汽车的46系列圆柱形电池和用于储能系统的磷酸铁锂（LFP）软包电池，年产能预计将分别达到36吉瓦时和17吉瓦时。

6、阿拉斯加航空表示波音在第一季度向公司支付约1.6亿美元现金；波音支付1282号737-9 MAX的赔偿款。

7、日本三井物产宣布，与乐敦制药公司将收购余仁生国际，给予这家新加坡中药公司8亿新元的估值。三井与乐敦的合资公司，将向Righteous Crane Holding公司买下余仁生国际的86%股权。

8、英伟达表示，震后已经迅速与主要合作伙伴台积电取得联系，经评估后表示预计此次地震不会对其供应造成任何中断。

9、集邦咨询表示，由于美光的DRAM产能主要集中在台湾地区，因此该公司率先停止DRAM报价，灾后的损失评估后再度启动今年第二季度合约价谈判。

10、马斯克表示，将提高特斯拉AI工程师的薪酬，以阻止OpenAI挖角。

11、OpenAI首席运营官：2024年是人工智能的“应用之年”；OpenAI在企业业务上实现了“巨大增长”。

//  商品  //



1、国家统计局数据显示，截至3月下旬，全国流通领域化工品价格涨跌各半，其中，硫酸(98%)涨幅居前，环比上涨11.53%，报352.1元/吨，创2022年8月上旬以来新高；涤纶长丝(POY150D/48F)跌幅居前，环比下跌1.66%，报7621.4元/吨。

2、据上海航运交易所，本周中国出口集装箱运输市场在小长假期间基本平稳，不同航线因供需基本面的差异，走势继续呈现分化，综合指数小幅上涨。

//  债券  //



1、花旗集团表示，日本央行结束负利率政策之后，预计日本债券市场将“兴奋不已”。预计人才将回归日本市场，花旗届时可能会在日本重新扩张其债券业务。

2、在瑞信AT1债券事件发生后，瑞士金融监管机构试图阻止向起诉其的投资者披露关键文件。瑞士金融市场监管局在一封信函中表示，公开这些文件将削弱人们对其的信心。该机构警告，披露文件可能有助于外国投资者对瑞士政府提出指控。

//  外汇  //



1、日本央行大阪分行行长表示，弱势日元有利于处理蓬勃发展的入境旅游和近畿西日本地区的出口企业；一些小型企业和制造商面临由于日元疲软导致的成本上升。

2、日本前首席货币外交官山崎表示，如果日元兑美元汇率远低于152日元，日本很可能会干预外汇市场。

//  重要经济日程  //



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陆家嘴财经早餐2024年4月6日星期六
Wind万得 2024-04-06 06:26 上海
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//  热点聚焦  //



1、国务院副总理何立峰与美国财长耶伦举行会谈。何立峰表示：“我们这次会面，主要任务就是要落实两国元首会晤和通话达成的重要共识，进一步深入讨论中美以及全球经济金融领域的重要问题，并且就中美经济关系中的一些重点关切做出妥善的回应。”

2、美国财长耶伦在广州参加了中国美国商会主办的活动，并对美国在华企业发表了讲话，再次强调反对中美“脱钩”。

3、据中证金牛座，中证协近日启动证券公司2024年度压力测试工作。此次压力测试包括综合压力测试和场外衍生品业务压力测试两部分。衍生品业务测试中，中证协调研了券商如何应对场外衍生品业务出现大幅资金流出的情况，并调研了券商多空收益互换业务的存续规模以及给定压力情景下的风险情况。此外，与往年类似，中证协要求券商对公司雪球产品进行敲入压力测试。

4、美国3月非农就业报告大超市场预期。3月季调后非农就业人口增30.3万人，为2023年5月以来最大增幅，预期增20万人，前值从增27.5万人修正为增27.0万人。美国3月失业率3.8%，预期3.9%，前值3.9%。

// 环球市场 //



1、美国三大股指全线收涨，道指涨0.8%报38904.04点，标普500指数涨1.11%报5204.34点，纳指涨1.24%报16248.52点。卡特彼勒涨2.58%，赛富时涨2.55%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数涨1.64%，脸书涨3.21%，特斯拉跌3.63%。中概股涨跌不一，盛丰物流涨14.2%，阿特斯太阳能跌7.5%。本周，道指跌2.27%，标普500指数跌0.95%，纳指跌0.8%。

2、欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌1.3%报18163.94点，法国CAC40指数跌1.11%报8061.31点，英国富时100指数跌0.81%报7911.16点。本周，德国DAX指数跌1.78%，法国CAC40指数跌1.76%，英国富时100指数跌0.52%。

3、亚太主要股指收盘全线下跌，韩国综指跌1.01%报2714.21点，个股方面，三星SDI跌近5%，SK海力士跌超2%，起亚汽车、浦项制铁跌超1%，三星电子跌近1%。日经225指数跌1.96%报38992.08点，个股方面，东京电子跌超5%，基恩士跌超4%，迅销、软银集团跌超2%，丰田汽车、三菱日联金融、索尼跌超1%。澳洲标普200指数跌0.56%报7773.30点。新西兰标普50指数跌0.19%报12012.24点。

4、国际贵金属期货大幅收涨，COMEX黄金期货收涨1.76%报2349.1美元/盎司，再创历史新高，当周累计涨4.95%，COMEX白银期货收涨1.3%报27.6美元/盎司，当周累计涨10.77%。

5、国际油价小幅上涨，美油5月合约涨0.16%报86.73美元/桶，周涨4.28%；布油6月合约涨0.23%报90.86美元/桶，周涨4.44%。

6、伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌0.12%报9348美元/吨，周涨5.42%；LME期锌跌0.89%报2622美元/吨，周涨7.5%；LME期镍涨0.11%报17730美元/吨，周涨5.86%；LME期铝涨0.27%报2451美元/吨，周涨4.88%；LME期锡跌0.08%报28620美元/吨，周涨4.26%；LME期铅跌0.56%报2127美元/吨，周涨3.5%。

7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.61%报1187.25美分/蒲式耳，周跌0.36%；玉米期货跌0.34%报433.75美分/蒲式耳，周跌1.87%；小麦期货涨2.16%报568.25美分/蒲式耳，周涨1.43%。

8、欧债收益率全线收涨，英国10年期国债收益率涨4.8个基点报4.068%，法国10年期国债收益率涨4.2个基点报2.904%，德国10年期国债收益率涨3.7个基点报2.395%，意大利10年期国债收益率涨6.9个基点报3.808%，西班牙10年期国债收益率涨4.4个基点报3.230%。

9、美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨9.2个基点报4.75%，3年期美债收益率涨9.8个基点报4.565%，5年期美债收益率涨8.9个基点报4.392%，10年期美债收益率涨8.3个基点报4.399%，30年期美债收益率涨7.4个基点报4.553%。

10、纽约尾盘，美元指数涨0.07%报104.2968，周跌0.2%。非美货币多数下跌，欧元兑美元持平报1.0837，周涨0.43%；英镑兑美元跌0.07%报1.2635，周涨0.08%；澳元兑美元跌0.12%报0.658，周涨1%；美元兑日元涨0.19%报151.6255，周涨0.19%；美元兑加元涨0.34%报1.359，周涨0.33%；美元兑瑞郎涨0.07%报0.902，周涨0.01%；离岸人民币对美元涨30个基点报7.2472，本周累计涨103个基点。

// 宏观 //



1、中美商贸工作组举行第一次副部长级会议。双方同意，加强就产业界关注的具体标准问题进行讨论；探讨加强贸易便利化合作；发挥出口管制信息交流机制作用，加强出口管制领域的沟通交流。

2、外交部长王毅在广西同越南外长裴青山举行会谈。王毅表示，双方要聚焦“六个更”总体目标，携手推进各领域合作。加强高层战略沟通，加快发展战略对接，持续扩大经贸投资、数字经济、绿色发展、新能源、关键矿产等方面合作。

3、中国铁路披露，4月4日，全国铁路发送旅客1853.6万人次，创今年以来单日旅客发送量新高，运输安全平稳有序。4月5日，全国铁路预计发送旅客1265万人次，计划加开旅客列车513列。

4、上海市住建委、市重大办介绍，截至3月底，上海市重大工程累计完成投资529.6亿元，完成全年计划的23%，同比增长21.2%（2023年同期437亿元）。新开工方面，累计已开工5个项目。

// 国内股市 //



1、港股小幅下跌，午后反弹收复多数跌势。恒生指数跌0.01%，报16723.92点，恒生科技指数跌0.29%，国企指数跌0.19%。医疗保健股领跌，上海医药、华润医药跌超8%，阿里健康、康希诺生物、药明康德跌超5%，药明生物、京东健康跌超4%；全天大市成交736亿港元，上一交易日为997.87亿港元。

2、中海油田服务港股盘中一度跌超20%，公司董秘办表示，或与公司前日发布的海外钻井平台暂停作业的公告有关。中海油田服务此次遭遇的事件主要因中东地区客户开发政策的影响。沙特阿美原本有一个扩产计划，但因扩产计划暂时搁置，这些原定的合同以及作业量受到影响。

3、恒大汽车在港交所公告称，拟议交易及债转股的条款修订尚未取得任何进一步进展。公司确认，拟议交易及债转股将不再进行。由于股份认购不再进行，认购人概无义务就其及与其一致行动人士尚未拥有或同意收购的所有已发行股份提出无条件强制性全面要约。

4、融创中国在港交所公告，3月集团实现合同销售金额约人民币35.1亿元，合同销售面积约20.7万平方米，合同销售均价约人民币16960元/平方米。

5、据港交所文件，四川百茶百道更新赴港IPO聆讯后资料集称，公司及花旗环球金融亚洲有限公司已同意终止委任花旗环球金融亚洲有限公司为整体协调人之一，并将其重新指定为联席全球协调人及资本市场中介人，自2024年4月5日起生效。

// 金融 //



1、香港证监会与迪拜金管局合办高层圆桌会议，探讨香港资产管理公司在迪拜国际金融中心分销基金的机会。香港证监会已在其网站上发布一份资料摘要，说明如何透过阿联酋的基金通行制度在迪拜国际金融中心销售香港基金，以供香港资产管理公司作简单参考。

2、据中国证券报，已披露的14家银行理财公司中，9家净利润下滑，其中农银理财、建信理财、渝农商理财下降超50%。业内人士表示，理财产品管理规模下降与阶段性减费让利是造成该现象的重要原因。展望后续，理财产品仍有减费让利空间。

// 楼市 //



1、宁夏银川市发布《银川市2024年促进房地产市场平稳健康发展若干措施》。《措施》明确，单职工贷款最高额度由60万元提高至70万元，双职工贷款最高额度由80万元提高至90万元，二孩家庭、三孩及以上家庭贷款额度分别额外上浮10万元和20万元。

// 产业 //



2、福建省印发《关于加快推进“福见康养”幸福养老服务体系建设的若干措施》。其中提到，促进人工智能、云计算、大数据、物联网、“福建码”等新一代信息技术和智能硬件等产品在智慧养老服务领域的深度应用，持续推进互联网网站、移动互联网应用的适老化改造。

3、据猫眼专业版数据，2024年4月5日21时23分，2024年清明档（4月4日-4月6日）总票房破7亿。《你想活出怎样的人生》《哥斯拉大战金刚2：帝国崛起》《草木人间》分列清明档票房榜前三。

// 海外 //



1、美联储理事鲍曼表示，仍然预期利率保持稳定，通胀会继续下降；现在还不是降低利率的时候；如果通胀进展停滞，仍愿意加息；过早降息可能导致通胀压力反弹。

2、日本央行行长植田和男表示，鉴于迄今为止的年度工资谈判结果，通胀上升趋势可能会逐渐加速。之所以决定结束超宽松是因为实现工资-通胀的良性循环的确定性已升至75%，如果这一比例上升到80%或85%，那将是再次调整利率的一个因素。

3、欧元区2月零售销售环比降0.5%，预期降0.4%，前值升0.1%；同比降0.7%，预期降1.3%，前值降1.0%。

4、英国3月Halifax季调后房价指数同比升0.3%，预期升1.45%，前值升1.7%；环比降1.0%，预期升0.1%，前值升0.4%。

5、德国2月季调后制造业订单环比升0.2%，预期升0.8%，前值降11.3%；工作日调整后制造业订单同比降10.6%，预期降10.1%，前值降6%。

6、印度央行行长达斯表示，由于债务占GDP比重高，潜在风险可能会突然爆发；2025财年实质GDP增长预期维持在7%。

// 国际股市 //



1、热门中概股涨跌不一，盛丰物流涨14.2%，虎牙直播涨7.3%，硕迪生物涨5.5%，盛美半导体涨4.67%，爱奇艺涨4.42%，亿航智能涨4.09%，腾讯音乐涨3.88%；跌幅方面，阿特斯太阳能跌7.5%，盛大科技跌6.25%，能链智电跌3.54%，世纪互联跌3.3%，万国数据跌3.28%。中概新能源汽车股涨跌互现，蔚来汽车跌2.22%，小鹏汽车跌0.27%，理想汽车涨0.67%。

2、据华尔街日报，三星电子计划将其在得克萨斯州的投资提高到约440亿美元。该公司将把大部分新支出集中在泰勒市，三星已经在那里建造了一家半导体工厂，靠近现有的运营设施。其计划再建一家芯片制造厂和一个先进封装中心。

3、美银全球研究部数据显示，今年第一季度美国科技股净流入186亿美元资金，为有记录以来第三大季度流入，同时还有大量资金流向现金和债券。截至周三的当周，美股净流入资金142亿美元，其中11亿美元流入科技股；流入债市的资金为134亿美元。货币基金净流入818亿美元，为13周来最大。

4、台积电维持1月给出的全年营收指引，公司电正在全面评估地震造成的影响。

5、LG电子一季度营业利润1.33万亿韩元，预期1.28万亿韩元；销售额21.1万亿韩元，预期21.24万亿韩元。

6、根据提交给美国加州就业发展部的文件，苹果公司在加州解雇了600多名员工，部分原因是因为该公司终止了汽车和智能手表显示屏项目。苹果从2月底开始逐步退出这两个项目，他们原本被视为推进公司技术或进入新领域的重大举措。

7、知情人士称，特斯拉开始在德国工厂生产右舵汽车，准备今年晚些时候出口到印度。此前有媒体报道称，知情人士透露，特斯拉将于本月派出一个团队，在印度考察拟建的价值20亿至30亿美元电动汽车工厂的选址。

8、中国内地首个司美格鲁肽生物仿制药申报上市，诺和诺德回应专利争议称，司美格鲁肽的化合物专利将于2026年到期。司美格鲁肽化合物专利的无效案件目前还没有最终结论，仍在法院（最高人民法院知识产权法庭）审理之中。

9、印尼方面表示，英伟达将与印度尼西亚卫星公司共同建设价值2亿美元的人工智能中心。

// 商品 //



1、花旗将黄金和白银的0-3个月价格目标分别上调9%和16%，为每盎司2400美元和每盎司28美元。上调黄金和白银6-12个月的看涨情景目标价格上限，分别达到每盎司3000美元和32美元。看涨情景下，认为黄金市场在下半年达到接近每盎司2500美元的均价，且白银达到每盎司30美元的均价的可能性提高。

2、波罗的海干散货指数报1628点，较前一交易日下跌2.46%，连跌十二日，周跌10.60%。上海航运交易所公布数据显示，周三中国出口集装箱指数报1191.37点，较上期下跌1.4%；上海出口集装箱指数报1745.43点，上涨0.8%。

3、阿布扎比国家石油公司将5月份达斯原油价格定为较穆尔班原油低水每桶0.70美元，将Zakum原油价格定为较穆尔班原油低水每桶0.10美元，将穆尔班原油价格定为每桶84.52美元。

4、美国至4月5日当周石油钻井总数为508口，前值506口。

// 债券 //



1、针对今年5月及6月到期的境外债券的具体资金安排，万科在互动平台回复称，2024年的境外债券只有二季度还有折合人民币56亿的债务到期，公司已经提前启动了相关置换和还款准备工作。对不同月份到期的债务，公司都会有相应的应对。

2、富力地产子公司怡略有限公司称，三支美元债的同意条件已得到满足。这三支美元债的到期日分别为2025年、2027年和2028年。该特别决议案已于4月5日正式召开且达到法定人数的会议上，获得必要多数票据持有人的批准。

3、日本央行行长植田和男表示，暂无计划出售日本央行持有的J-REIT股份；未来，日本央行希望减少购买日本国债和持有日本国债的数量；日本央行的债券持有量将在一段时间内保持稳定。

// 外汇 //



1、日本首相岸田文雄表示，不排除任何干预外汇市场的行动选项。如果外汇波动过度，将采取适当行动。希望外汇走势稳定，反映基本面，过度波动是不利的。希望日本央行在考虑政府政策的情况下灵活操作；控制汇率不是日本央行货币政策的目标。

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假期欧美日等股市纷纷下跌，港股一度逆市收红，节后A股如何布局？
Wind万得 2024-04-06 06:26 上海
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在多重因素影响下，清明假期，美股周四大跌，周五小幅反弹，总体仍破位下探。受其影响周五亚太市场日经、韩国综指纷纷大跌，欧洲三大股市也全面走低。不过香港股市周五强劲逆市一度上涨，最终仅以微跌0.01%报收，对节后A股或有一定影响。

//  假期全球多个股市下跌  //

周四，多位美联储官员“放鹰”，叠加美国上周初请失业金人数增幅超过预期，至1月份以来的最高水平，此外库克减持苹果等多重利空影响下美股破位大跌。周五小幅反弹，Wind行情显示，整体假期道指累计下跌0.57%，纳指下探0.18%，标普500回落0.14%。

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周四美股的大跌也带动周五白天亚太多个市场下跌，其中日经225指数大跌超过780点，跌幅达1.96%，韩国综合指数下跌1.01%。香港恒生指数则逆市一度上涨，最终仅微跌0.01%，明显强劲。周五晚间欧洲三大股市也未能幸免，英国富时100下跌0.81%，而法国CAC40和德国DAX指数均大跌在1%以上。

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//  美股下跌影响因素  //

周四，多位美联储官员发声。其中，明尼阿波利斯联储主席卡什卡利表示，如果通胀进展停滞不前，尤其是在经济保持强劲的情况下，今年或许不需要降息了。不过，卡什卡利今年不是美联储票委。

卡什卡利透露，他3月时认为，如果通胀继续朝着2%的目标回落，今年将降息两次。然而，如果我们继续看到通胀横盘整理，那么就会质疑美联储是否需要降息。

里士满联储主席巴尔金表示，在失业率没有大幅上升的情况下，美联储非常有可能实现2%通胀目标。鉴于劳动力市场强劲，有时间在开始降息之前等待通胀迷雾散去。

芝加哥联储主席古尔斯比表示，近期数据应不会导致美国偏离通胀路径，美联储的政策立场是限制性的。

克利夫兰联储主席梅斯特预计，美国将在通胀朝着2%回落方面继续取得进展。需要更多证据表明通胀在回落。随着通胀回落，美联储应当考虑降息选项。

费城联储主席哈克表示，尽管美国经济一直保持弹性且就业增长依然强劲，但通胀仍然过高。

经济数据方面，美国上周首次申请失业救济人数升至2月份以来的最高水平，与近期裁员人数上升的趋势一致。Wind数据显示，截至3月30日当周，初请失业金人数增加9000人，至22.1万人，大幅高于预测中值21.4万人。

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近期美联储主席鲍威尔表示，关于通胀问题，目前还无法确定最近的数据是否仅仅是暂时的波动，因此在美联储对通胀朝着2%的目标稳定下降更加有信心之前，并不打算降息。可见美联储正试图平衡“太快降息”和“等待太久降息”之间的风险，前者可能会再次引发通胀，后者可能会给经济带来压力，并可能引发经济衰退。

//  对节后A股有影响？ //

总体来看，近年来A股和美股走势各自独立，因此美股、欧洲等股市下跌对A股影响或很小。此外香港恒生指数周五逆市强劲，对节后A股有积极的提振效应。另外A股目前仍处于历史估值低位，仍具有强劲的修复动能。二季度刚开始，多家基金公司看好后期A股布局。

平安基金预计基本面预期修复为主，股市有望同步上修。年内政策总体偏扩张，中央加杠杆、稳信心、稳地产是关键，强产业、防风险、促改革主线延续。股市作为经济的晴雨表，其走势往往与当年经济增速走势呈现一定的趋势关联。2024年的5%应是更高质量的经济增长要求，全年股市也有望同步上修，进一步定价经济增长之余的质量提升。货币宽松方面持续加码，分母端持续支撑股市修复。

前海开源基金投资部总监、基金经理崔宸龙表示，A股市场在经历了2022年和2023年两年的回调之后，目前的估值水平处于一个比较低估的状态。同时我们看到包括Al、低空经济等诸多新热点的出现，使得市场热度明显提升。伴随着市场逐步恢复，我们倾向于A股年度级别的行情是值得期待的。中长期来看，A股市场的走势大概率是震荡上行，主要是基于经济基本面长期向好。但他同时强调，也不能忽略市场短期波动的风险，包括国际关系，地缘冲突，海外高通胀等一系列因素。

中信保诚基金基金经理江峰指出过往一个月左右时间，市场处于盘整震荡阶段。但长期看，目前仍然处于相对低位区间，总体估值也是历史相对较低位置。他直言对后市保持乐观，活跃资本市场、中央加杠杆等边际变化改善市场风险偏好，业绩披露期、估值切换窗口有利于市场阶段性释放积极情绪。

//  后期布局方向在哪？  //

中信保诚基金基金经理孙浩中称，后续重点关注年报及一季报的业绩情况，寻找潜在的投资主线。中长期重点关注新质生产力带来的机会，侧重关注科技、先进制造等方面，对中低端制造出海也保持乐观，同时，关注价值资产调整后的机会。

前海开源基金FOF基金经理李赫认为，二季度经济动能持续修复，尤其是出口链条大概率会超预期。根据国家比较优势理论，相对于海外，我国新能源汽车、家电、军工等行业有一定产业优势。另外，自从去年CHATGPT3.5爆火了以后，美国科技创新如火如荼，拉动了国内科技公司股价，传媒、通信等行业的海外映射也有一定配置价值。最后，权益市场向来是偏好确定性资产，煤炭、银行等高股息行业凭借稳定的业绩和高额的分红，依旧有较大的吸引力。

（Wind综合证券时报、中国基金报）

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投顾周刊：百亿规模基金经理纷纷释放重磅信号
Wind万得 2024-04-07 06:38 上海
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//一周头条//
• 紧追黄金热，银行理财“含金量”增加

• 基金年报披露收官

• 多家银行开启“零钱组合”理财服务改造

• 亚洲私募股权交易Q1创近10年来最差开局

// 国内投资要闻 //

1、紧追黄金热，银行理财“含金量”增加。金价再创新高“带火”了实物黄金、积存金等投资方式，也让银行理财公司看到了布局的好时机，多家银行、理财公司推出了与黄金相关的理财产品。业内人士分析指出，实物黄金或期货黄金的投资都需要投资者在价格波动时保持冷静，一方面这是对人性本身的考验，另一方面需要专业知识和经验掌握机会。而通过投资与黄金相关的理财产品，借力理财公司的专业团队，投资人可以在一定程度上规避风险并抓住风口。

2、基金年报披露收官，权益固收冰火两重天。公募基金2023年年报日前披露完毕。从资产配置来看，2023年基金产品所持有股票资产比例有所下降，而债券和现金类资产比例则有所上升。从收益情况来看，权益类和固收类表现分化的现象更为明显。行业方面，日常消费、信息技术、医疗保健行业颇受投资者青睐。展望后市，从经济结构转型带来的投资机遇，以及当前估值水平两方面因素来考虑，基金经理对权益市场态度普遍较为积极。

3、大额T+0理财阵营缩编，投资者需求何处安放。近期多家银行开启“零钱组合”理财服务改造，改造期间暂停向新客户提供签约服务。对于已完成改造的“零钱组合”理财，主要变化为单客户单自然日最大快赎额度调整为1万元。业内人士表示，“零钱组合”理财暗藏流动性风险，此次集中进行改造，主要是为响应《重要货币市场基金监管暂行规定》，同时也能减轻银行自身流动性压力，进而推动产品投资端结构优化。

4、百亿规模基金经理纷纷释放重磅信号。最近一段时间，鲍无可、杨金金、徐彦等知名基金经理旗下产品相继打开大额申购，向市场传递信心。在业内人士看来，基金打开大额申购，一方面可以为基金补充弹药，有利于基金经理逆势布局，一定程度上也可避免基金业绩受到赎回的冲击；另一方面也是希望弱化市场的短期冲击，看好A股中长期走势，引导基民理性投资。

// 国际投资要闻 //

1、亚洲私募股权交易Q1创近10年来最差开局。数据显示，2024年1月至3月19日期间，亚洲由私募股权支持的购并交易总额为135亿美元，同比下降32%，为2015年以来表现最差的第一季。该数据显示，相比之下，全球私募股权支持的交易额成长21%，达到1,360亿美元。

// 本周市场 //



01本周主要股指及行业回顾




周三（4月3日），市场全天震荡调整，三大指数均收跌，创业板指领跌。板块方面，黄金、有色金属、油气、煤炭等板块涨幅居前，Sora概念、飞行汽车、算力租赁、多模态AI等板块跌幅居前。A股本周3个交易日，上证指数累计上涨0.92%，深证成指涨1.53%，创业板指涨1.22%。



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数据来源：万得投顾终端

注：统计区间2024/4/1-2024/4/5



02基金市场


一周以来，普通股票型基金指数、偏股混合型基金指数、灵活配置型基金指数表现居前，收益率分别为：1.08%、1.02%、0.82%。

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数据来源：万得投顾终端

注：统计区间2024/4/1-2024/4/5



03公募基金发行情况


本周全市场发行基金一共10只（同一基金不同份额只展示一只），具体来看，股票型基金5只、混合型基金3只、债券型基金和FOF基金各有1只。

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04本周基金市场回顾


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05银行理财市场


截至4月3日，本周银行理财产品新发总数是552只，其中，本周净值型银行理财产品新发516只，成立516只，成立规模0.0亿元，成立规模较上周减少100.0%。

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发行机构情况

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数据来源：万得投顾终端

注：统计区间2024/4/1-2024/4/5



// 下周财经日历 //

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陆家嘴财经早餐2024年4月7日星期日
Wind万得 2024-04-07 06:38 上海
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//  热点聚焦  //


1、2024年清明节假期，全国文化和旅游市场安全平稳有序。经文化和旅游部数据中心测算，假期3天全国国内旅游出游1.19亿人次，按可比口径较2019年同期增长11.5%；国内游客出游花费539.5亿元，较2019年同期增长12.7%。

2、券商4月金股入围频次3次以上的股票有29只。这些股票普遍属于行业的龙头股，A股市值超千亿的有19只，占比达到65.52%。7股入围频次在5次以上，分别是宁德时代、美的集团、紫金矿业、中国海油、金山办公、招商南油、中国移动等。

3、欧盟与美国发表联合声明，宣布将加强在AI领域的合作伙伴关系。双方决定共同开展一些用AI造福人类的研究项目。同时，欧美双方将致力于更新一系列关键AI术语，并提供"双方共同接受的定义"，为AI标准化工作奠定关键基础。欧盟与美国联合发表的声明还涉及半导体、量子技术和6G等其他科技领域。

//  环球市场  //



无

//  宏观  //



1、交通运输部披露，今年清明假期（4月4日至6日），预计全社会跨区域人员流动量75283.6万人次，日均25094.5万人次，比2023年同期日均增长56.1%，比2019年同期日均增长20.9%。

//  国内股市  //



1、2023年营收前十大券商排位基本确定，名单内还是"老面孔"，但位次发生了重大变化。2023年，作为券商主要营收来源的证券经纪、资产管理和投行业务都明显承压。在股市活跃度和赚钱效应较弱的2023年，上市券商表现出来的较强业绩韧性或主要得益于固收投资相关业务的支撑，同时部分中小券商业绩增速较高，是基于2022年较低的业绩基数。

2、QFII在2023年总体持仓规模小幅缩水，但仍有不少外资"悄悄"增持A股。知名的比尔及梅琳达盖茨信托基金，去年分别增持了卫星化学、北新建材。此外，阿联酋阿布扎比投资局2023年分别增持了紫金矿业、云铝股份、万华化学。

3、下周，除去上市新股，A股市场将有64家上市公司迎来限售股解禁。以个股最新价计算，64家公司解禁股对应市值合计596.84亿元。从规模看，云天励飞-U解禁市值居首，为62.23亿元；南芯科技排在第二位，解禁市值为59.03亿元。

4、近期，外资纷纷唱多A股，今年以来，陆股通资金已累计净买入643.29亿元，超越了去年全年的净买入额。而据汇丰控股最新数据显示，超过90%的新兴市场基金开始增持中国股市，同时减少对印度的投资，种种迹象均表明，全球资产正在加速回流中国。

5、就保险费用和50多万油车接近问题，小米汽车回应：新能源车和燃油车商业险条款不同，新能源车专属《条款》既为"三电"系统提供保障，又全面涵盖新能源汽车行驶、停放、充电及作业的使用场景。且还会根据新车/旧车、品牌、车型、上户类型、险种、保额等多种因素综合计算，保费价格也不尽相同，不能简单只通过车价进行比较。

6、广州地方金融管理局同意广州华多网络科技有限公司将持有广州欢聚小额贷款有限责任公司的100%股权转让给北京云掣科技有限公司。通过股权穿透，北京云掣科技有限公司最终控制人为快手科技。这也意味着，网络小贷牌照被快手收入囊中。

7、理想汽车表示，针对近期"理想L6采用麦弗逊悬架结构"的不实传言，公司就此澄清：理想L6采用了豪华中大型SUV普遍使用的前双叉臂后五连杆悬架结构。理想L6的最小离地间隙为180mm，比标配空气悬架的2024款理想L9/L8/L7高4mm。

//  金融  //

   

1、随着公募基金年报披露，最新机构ETF持仓中的私募ETF持仓，颇为值得关注。据统计，截至2023年末，共368只私募基金现身290只上市公募基金的前十大持有人名单，其中包含223只ETF，合计持有ETF份额97.17亿份。值得一提的是，外资头牌桥水基金All in黄金ETF。

2、近日，河南、广东、云南、贵州等地多家中小银行调降存款利率。对于备受关注的存款利率"倒挂"现象，部分银行通过此番调整，使得三年期定存利率不再高于五年期定存利率。

3、保险价值重估时刻来得悄无声息。从投资收益率来看，除中国平安的总投资收益率为3%，较上年增长0.6个百分点外，其余4家险企的总投资收益率呈现下滑态势。

4、截至3月底，已披露2023年业绩报告的大中型商业银行中，三家股份行所属的理财公司资产管理规模，全面超过国有大行的理财公司，其中招银理财、兴银理财、信银理财的规模位于前三，中银理财、工银理财、农银理财和建信理财四家理财公司退居第二梯队。

5、作为头部企业，千亿级金租公司去年座次再度轮换。以资产规模计算，交银金租、国银金租先后突破4000亿大关，但后者在下半年完成反超，成为新的行业龙头。

//  楼市  //



1、江苏海安商品房“以旧换新”购房政策在江苏全省率先落地，首批惠及15套房置换业主。江苏海安童先生，原来108平的老房子，被评估了122万元，作为新房首付，置换资金以“房票”形式一次性兑换，定向购买当地一套新房。

2、多位国有银行管理层人士在业绩发布会上回应，房地产不良在整体可控范围内，未来将继续支持房地产企业合理融资需求，并将加强对房地产等重点领域的风险监测和处置。

3、随着供求关系转变，与往年市场热度相比，北京今年的"小阳春"显得短暂而平淡。由于"卖一买一"的置换客群占比过半，二手房成交量不足也抑制了新房需求的释放。有业内人士表示，市场热度从2月底至3月初有所升温，但从3月下旬开始下滑。

//  产业  //



1、对于市场关注随手注销手机号风险，中国移动官方客服回应称，中国移动号码在销户后存在90天"冷冻期"，"冷冻期"内客户仍可找回本人号码继续使用，90天"冷冻期"后号码会再次进入号码库用于后续向市场投放。电信专业人士表示，这一操作通常被称为"二次放号"，而被投放的号码通常被称为"二次号码"。

2、国家药监局药品审评中心近期发布公开征求《司美格鲁肽注射液生物类似药体重管理适应症临床试验设计指导原则（征求意见稿）》意见的通知，征求社会各界对该意见稿的意见和建议，为今后指导我国司美格鲁肽注射液生物类似药的临床研发，提供可参考的技术标准。

3、携程发布的《2024年清明节假期出游总结》显示，不少旅客选择利用小长假出游放松身心，假期期间，国内本地游、周边游订单分别同比增长211%、350%；回乡祭祖传统则带热乡村微旅游，乡村游订单同比增长239%。

4、昔日新势力"四小龙"之一的威马汽车已陷入严重资不抵债的局面。根据重整案提及的审计报告，威马科技集团经审计后账面资产总额为39.88亿元，负债为203.67亿元。威马汽车拖欠供应链、市场服务、销售和其他服务等合作伙伴的金额达17.34亿元，其中涉及科大讯飞、特来电、比亚迪、蓝色光标、德赛西威等。

5、同程旅行发布的报告显示，清明小长假赏花踏青游成为消费热点，户外登山热度持续上涨。开封、天水等新"网红"目的地也迎来大批客流。其中开封旅游热度同比上涨超过3倍，天水旅游热度同比上涨超过5倍。

6、据《2023短剧行业研究报告》统计，仅在2023年，短剧市场规模就达到373.9亿元，预计2024年将超过500亿元。

7、数据显示，2023年我国防晒服饰的市场规模为742亿元，预计2026年将达到958亿元。业内人士表示，00后已成为防晒用品消费的"主力军"，防晒能力强、颜值高、有个性的产品将会受到市场青睐。

//  海外  //



1、知情人士透露，完成尽职调查程序后，壳牌和沙特阿美已进入竞购淡马锡旗下液化天然气贸易公司兰亭能源（Pavilion Energy）资产的价格谈判阶段。相关资产的价值可能超过20亿美元。



//  国际股市  //



1、叫停自动驾驶电动汽车项目，美国苹果公司裁员600多人，裁员决定将于5月27日起生效。据了解，苹果公司曾投资数十亿美元研发一款没有方向盘和踏板的全自动驾驶汽车。不过，该公司从未公开承认该项目的存在。知名苹果爆料人马克·古尔曼称，苹果公司的多个团队正在研究推进家用机器人技术。

2、受控EMPACT-MI临床试验结果表明，礼来制药与勃林格殷格翰联合开发的SGLT-2抑制剂Jardiance（恩格列净，empagliflozin）没能降低心脏病患者住院或死亡的风险。

3、西班牙美妆巨头PUIG（普伊格）据称最早于周一在马德里提交IPO申请，筹集20-30亿欧元。

4、美国FDA宣布加速批准由第一三共和阿斯利康联合开发的重磅抗体偶联药物（ADC）Enhertu，用于治疗不可切除或转移性HER2阳性实体瘤成年患者。这项批准对于罹患HER2阳性罕见癌症的患者尤为重要，因为专门针对这些患者进行临床试验的机会较为有限。

//  商品  //



1、高盛在分析报告中指出，在中国需求强劲、供应持续受限的情况下，铜市场将逐步转向供应短缺格局，持续供应短缺将支撑铜价，预计2024年底铜将涨至每吨10000美元。摩根士丹利也表示，随着AI技术快速发展，铜需求将显著增长，其中AI数据中心将成为铜需求新的增长点。到2024年四季度，铜价或将上涨至10500美元/吨，较当前水平上涨18%。

2、由于极端天气影响了可可和咖啡豆的产量，这两大软性大宗商品的期货价格近期走高。花旗银行预计，未来可可和咖啡豆的价格仍有上涨空间。

//  债券  //



1、随着房企负面问题的暴露，相关商业承兑汇票兑付逾期频发，导致各地票据纠纷案数量大增。被追索对象除了出险房企的供应商，还有一些票据中介，他们大多没有实体业务，发起追索的具体做法是先以低价购买市场上出险房企的商票，再通过一些疑似关联公司之间的操作，向法院提起票据全额追索的诉讼，有律师称，99%的情况下是赢的。