国盛证券晨会0403

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高位整理格局持续，节后有望完成突破
国盛证券 2024-04-03 08:51 广东


4月2日，A股三大指数集体收跌，沪深两市成交额9677亿元，两市超2900只个股下跌，北向资金净卖出16.18亿元。盘面上，化学化工板块全天维持涨幅，七彩化学、奥克股份涨停，江天化学、亚太实业、金浦钛业、亚星化学等多股大涨。固态电池概念午后持续走强，利元亨涨停，翔丰华、瑞泰新材涨超10%，东方锆业、丰元股份、三祥新材等涨幅居前。AI应用概念今日表现低迷，华策影视跌超10%，中广天择跌停，掌阅科技、中文在线、新致软件等纷纷下挫。CPO概念大幅下跌，九联科技跌超9%。致尚科技、德科立、可川科技、铭普光磁等跟跌。技术上，沪指3090点附近抛压较大，回踩3050点不破代表强势，向上突破需成交量有效放大，短期或以震荡整固为主。

资金方面：为维护流动性平稳，公开市场方面，央行4月2日进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，与此前持平。同花顺iFinD数据显示，当日有1500亿元7天期逆回购到期，因此当日实现净回笼1480亿元。北向资金方面：4月2日，北向资金净卖出16.18亿元，其中，沪股通净卖出15.03亿元，深股通净卖出1.15亿元。北向资金当日成交金额1268.72亿元，占A股总成交额的13.11%。据交易所公布的沪深港通十大成交股显示，宁德时代、汇川技术、五粮液当日分别获净买入7.26亿元、1.44亿元、1.13亿元；贵州茅台净卖出额居首，金额为5.18亿元。（东方财富Choice数据）

资讯方面：国家数据局就《深化智慧城市发展推进城市全域数字化转型的指导意见》向社会公开征求意见。指导意见提出，深入实施城市云网强基行动，加快建设新型广播电视网络，推进千兆城市建设，探索发展数字低空基础设施。统筹推进城市算力网建设，实现城市算力需求与国家枢纽节点算力资源高效供需匹配，有效降低算力使用成本。建设数据流通利用基础设施，促进政府部门之间、政企之间、产业链环节间数据可信可控流通。推动新能源汽车融入新型电力系统，推进城市智能基础设施与智能网联汽车协同发展。加快推进数据产权、流通交易、收益分配、安全治理等制度建设，促进数据要素高效流通和使用。（界面新闻）

算力作为数字经济的重要基础设施，对于提升数据处理能力、支撑各行业数字化转型也至关重要。加强算力设施建设，有助于提升我国数字经济的竞争力和创新能力。推进全域数字化转型必然提升算力需求，在国内算力不足的情况下，算力调度尤为关键，未来算力调度主要有三种商业模式：一、基础设施与算力平台等一次性项目建设和后续运维。当前我国算力网络建设还处于早期阶段，算力网络硬件建设和算力调度平台这些基础设施建设尚未完成。参与算力调度基础设施建设的厂商能够获得项目建设和后续运维的收入。二、算力调度平台运营抽成费用。算力调度运营是整个算力调度市场中空间最大的环节。某些地区算力当前闲置率较高，算力厂商如果可以通过算力调度平台，将闲置算力利用起来，有望从中抽成。三、算力调度的其他生态费用。算力调度平台不仅仅是提供算力的运营，未来有望进一步发展成为应用商店，客户不但能够购买算力，还能购买相关工具和应用。算力是数据要素市场建设的基础。一方面，各行各业数据要素变现、安全等需要大量算力需求；数据要素市场的数据流动可以依托国家算力枢纽，后续数据的交易、数据的确权、数据的登记，都可以基于算力调度去发展。关注数据要素、算力、电力、东数西算等方向。

操作策略：短期市场成交量缩减，节前效应明显，技术面看，3090点附近抛压较大，继续高位整固或为短期节奏，突破需市场成交量有效放大，且大金融配合，回踩不破3050点代表强势；随着美联储降息预期降低，隔夜美股科技方向大幅低开，在外围唱多A股的情况下，A股有望走出独立行情，其中业绩优质、产品涨价相关行业有望轮动补涨，关注电力、东数西算、新能源、逆变器、充电桩、储能等方向中线机会。操作上建议以逢低布局为主，主要高低切换。


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新能源车融入新型电力系统，相关题材有望走热

国家数据局就《深化智慧城市发展推进城市全域数字化转型的指导意见》向社会公开征求意见。文章指出：推动新能源汽车融入新型电力系统，推进城市智能基础设施与智能网联汽车协同发展。（界面新闻）

朗新集团（300682.SZ）公司的主要业务是为公用事业机构、政府、其它企业提供信息技术解决方案服务，包括信息系统的咨询规划、设计开发、建设实施和运行维护，也包括软件产品、工具的销售以及互联网+、大数据等新模式、新技术的运营服务。公司的客户群体主要包括国家电网、南方电网、地方电力公司、海外电力公司等。

泽宇智能（301179.SZ) 2022年7月22日公司在互动平台表示，公司有虚拟电厂相关的技术储备，具备提供配套服务的能力。新能源子公司主要业务为新能源电项目投资、开发、运营；新能源电站EPC总包、电站智能运维和全生命周期托管；分布式能源合同管理、园区绿电供应、光伏+储能离网服务、光伏+多能的综合能源服务等。




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