华福证券丨4月3日福牛解盘

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华福财经早参 华福财经早参 2024-04-03 07:37 上海
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观点摘要



新股申购：

无

新债申购：

无



行情概览：

昨日市场全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，沪指相对偏强。截至收盘，沪指下跌0.08%，收报3074.96点；深成指下跌0.62%，收报9586.95点；创业板指下跌0.62%，收报1860.49点。沪深两市成交额为9676亿元，北向资金全天净卖出16.18亿元。
总体上个股跌多涨少，沪深两市超2900只个股下跌。行业板块方面，能源金属、化学原料、风电设备、采掘行业、电池板块涨幅居前，文化传媒、互联网服务、游戏、软件开发、计算机设备板块跌幅居前。

投顾观点

昨日三大指数均以绿盘报收，从盘面上看，市场呈现出震荡调整态势，行业板块再现局部轮动，凸显市场结构性行情。市场风格也随着板块轮动而发生快速切换，高成长与低估值形成短期共舞。不过，曾强调过股指上行仍面临年线技术性的压力，在时间维度调整并不充分的情况下，短期获利盘的回吐以及市场资金的调仓对市场反弹形成了明显压制，所以市场要突破整数关口还需静待一段时间的蓄力。另外4月财报密集披露之下，市场也将逐步回归基本面，节前仅剩一个交易日的情况下，投资者可适度高抛低吸。另外清明节假期，周五港股正常开市，投资者仍需密切留意这段时间港股及海外市场的变化。

事件聚焦



上海举办人形机器人生态大会

2024中国人形机器人生态大会（CHREC2024）于4月2日在上海举办。该盛会为人形机器人领域的学术与产业界搭建了一个交流合作的顶级平台，围绕“人机共融智造未来”这一主题，探讨全球人形机器人行业前沿热点，剖析行业发展趋势，推动我国人形机器人产业创新发展。

投顾点评：

2024年或为人形机器人量产元年，人形机器人产业大会的召开预计也将推动行业的快速发展，人形整机厂商有望进入发展“快车道”。今年人形机器人产业链正式进入量价驱动阶段，英伟达发布ProjectGR00T人形机器人开发通用模型，特斯拉、英伟达和国内政策共振，腾讯也将人形机器人写入计划里。目前，国内已初步涌现宇树科技、乐聚机器人、智元机器人、开普勒机器人等一批人形机器人初创厂商。A股人形机器人的核心零部件厂商比如丝杠、传感器、减速器电机、轴承部件等值得投资者重点关注。



热点分析



新能源板块

消息面：“十四五”期间，在具备条件的县（市、区、旗）域农村地区，以村为单位，建成一批就地就近开发利用的风电项目，原则上每个行政村不超过20兆瓦，探索形成“村企合作”的风电投资建设新模式和“共建共享”的收益分配新机制，推动构建“村里有风电、集体增收益、村民得实惠”的风电开发利用新格局。

投顾点评：

总体来看新能源板块有两大利好：其一，各大新能源车企4月1日集体发布了超预期的销量数据。其中，较为亮眼的包括问界系列、比亚迪、理想、零跑、蔚来、小鹏汽车等。受销量超预期刺激，美股开盘后，新能源汽车股集体走高。
其二，风电赛道也传来重磅利好。4月1日，据国家发展改革委官网，国家发展改革委、国家能源局、农业农村部正式发布《关于组织开展“千乡万村驭风行动”的通知》（以下简称《通知》）。其中提到，“十四五”期间，在具备条件的县（市、区、旗）域农村地区，以村为单位，建成一批就地就近开发利用的风电项目，原则上每个行政村不超过20兆瓦，探索形成“村企合作”的风电投资建设新模式和“共建共享”的收益分配新机制。因此随着《通知》相关政策落地，或将带来新一轮设备更新与采购，或将对风电设备制造企业构成直接利好。国家发展改革委发布《关于组织开展“千乡万村驭风行动”的通知》政策解读称，如每年选择具备条件的1000个村进行试点开发，按每村装机2万千瓦测算，年可新增风电装机2000万千瓦，新增投资约1000亿元。同时新能源板块之前整体也调整较多，有修复需求，投资者可持续关注该板块的投资机会。



新股新债



无新股



无新债

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华福证券 | 4月3日财经早参
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宏观经济

1.国家领导人应约同美国总统通电话，两国元首就中美关系以及双方共同关心的问题坦诚深入交换了意见。
点评：中美两国开展互利合作，将有利于全球经济的稳定与发展。
2. 发改委等三部门修订印发《十四五”积极应对人口老龄化工程和托育建设实施方案》。到2025年，在中央和地方共同努力下，坚持补短板、强弱项、提质量，进一步改善养老、托育服务基础设施条件，推动设施规范化、标准化建设。
点评：聚焦“一老一小”领域，扩大养老托育服务有效供给，提升服务质量。




行业观察

3. 国家发改委主任郑栅洁主持召开大规模设备更新和消费品以旧换新专题座谈会，认真听取企业家对消费品以旧换新工作的诉求建议，推动汽车、家电以旧换新和家装厨卫“焕新”。
点评：以旧换新是一项惠民利企、一举多得，促进高质量发展的重大决策部署。
4. 国家数据局就《深化智慧城市发展 推进城市全域数字化转型的指导意见》公开征求意见。《指导意见》提出，鼓励发展基于人工智能等技术的智能分析、智能调度、智能监管、辅助决策等。
点评：全面支撑赋能城市数字化转型场景建设与发展。
5. 据克而瑞研究中心发布的报告，一季度销售百强房企拿地金额同比增长14% ，投资高度集中，依旧是以过去三年拿地较多的央、国企为主。
点评：央国企是促进房地产市场平稳发展的重要力量。




环球视野

6. 美国10年期国债收益率自去年11月末以来首次触及4.4%。
点评：当前美国通胀粘性很强，降息预期一再延迟，导致国债收益率走高。




金融市场

7. 昨日人民币对美元中间价报7.0957，调贬19个基点，收盘报7.2354，较上一交易日跌61个基点。国债期货收盘集体上涨，30年期主力合约涨0.22%，10年期主力合约涨0.12%。
点评：人民币当前有阶段性贬值压力。
8. 国内商品期市收盘多数上涨，集运指数（欧线）涨近9%，黑色系多数上涨，铁矿石涨逾3%，基本金属多数上涨，能化品多数上涨，农产品涨跌不一，贵金属均上涨。
点评：地缘紧张局势导致航运指数走高。
9. 4月2日，周期股集体走强；有色金属概念股持续活跃，油气股表现活跃。固态电池概念股午后大涨，AI概念股集体调整，低空经济概念股午后回落。
点评：市场总体上在走春季躁动向基本面回归的过程。





今日分享






周期性行业的股票要在市盈率高时买进，市盈率低时卖出。



——彼得·林奇

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