广发证券收盘点评（0403）

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| 三大指数震荡整理，周期板块集体爆发！
广发证券 财富管理部 2024-04-02 17:46 广东

周二，两市合计成交金额9,677亿元，共有65家公司涨停，11家公司跌停，石油石化，钢铁，基础化工板块涨幅居前，传媒，计算机，电子板块跌幅居前。



截至收盘：上证指数下跌0.08%，报3074.96点；深证成指下跌0.62%，报9586.95点；创业板指下跌0.62%，报1860.49点。北向资金净卖出16.18亿元。




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今日三大指数震荡整理，周期股集体走强，AI概念股集体调整。昨日收评讲到，市场顺周期板块走势有望占优，从月历效应看，4月是预期验证和新预期形成的重要窗口，综合考虑业绩披露效应、重要会议影响以及增量资金的边际变化，市场风格聚焦高ROE、高自由现金流的绩优龙头。



今天，以铜、铝代表的工业金属，以钴、锂代表的能源金属，以磷、氟代表的化工，油气、钢铁、煤炭等顺周期板块表现活跃。



美国供应管理协会（ISM）周一公布的数据显示，制造业指数上升2.5点至50.3。虽然只是刚刚越过50这一荣枯分界线，但终结了连续16个月的萎缩趋势。



另外，3月份，中国制造业采购经理指数（PMI）为50.8%，比上月上升1.7个百分点，高于临界点，制造业景气回升。随着中美制造业PMI指数都重回50上方，市场围绕经济复苏投资逻辑预期增强。



行业消息方面，近日，证监会发布《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》，明确了加快推进建设一流投资银行和投资机构的路线图。上周五（3月29日）晚间，上市券商连发三条并购重组大动作，券商层面并购重组的预期大幅升温。



从全行业业绩来看，2023年全年证券行业实现营业收入4,059.02亿元，同比增长2.77%，实现净利润1,378.33亿元，同比下滑3.14%。行业并购重组案例明显增多，通过并购重组进一步改善行业竞争格局，后市关注具有并购预期的券商相关投资机会。



继续关注景气回升(有色、船舶制造、卫星通信、海风、半导体、创新药、面板)与具备中长期增量资金的红利资产(金融、水电、高速公路、白电)，同时结合国企改革以及年报季报业绩聚焦高ROE、高自由现金流的绩优龙头。



港股方面，互联网、医药、消费等白马品种已极具长期配置价值和新兴市场组合中的相对性价比优势，建议逢低布局。




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本期作者：吴家祥

高级投资顾问

（S0260618090039）

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广发珠海：大盘震荡调整，蓄势待发冲击年线（20240403）
广发证券珠海分公司 2024-04-02 21:30 广东
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大市分析

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                                                                                                              图片来源：视觉中国

大盘震荡调整，蓄势待发冲击年线
大盘全天震荡调整，主板偏强。截止收盘，沪指收3074.96，跌0.08%，深成指收9586.95，跌0.62%，创业板指收1860.49，跌0.62%。盘面上，周期股集体走强，染料股大涨，有色概念股持续活跃，固态电池午后走强。下跌方面，AI板块方向持续调整，低空经济概念午后回落。总体上个股涨多跌少。成交方面，沪深两市今日成交额9676亿，较上个交易日缩量。北向资金全天净流出16.18亿，其中沪股通流出15.03亿，深股通买出1.15亿。

今天是节前倒数第二个交易日，也是最后一个出金日，从盘面上看，行情有一些出金的压力。从技术面上看，沪指接近3100点，上方有年线压力，但从整体K线走势上看是一个蓄势待发的状态，一旦调整到位有随时冲击的可能。从市场结构上看，周期股接力了科技股行情，大宗商品，原油等接连上涨，市场也在交易美联储降息的预期。从成交量来看，量能一直保持比较充沛，一直在万亿成交上下，保证了行情的有序轮动。总的来说，目前大盘短期处于横盘震荡阶段，技术面上逼近年线，调整到位后随时有冲击的可能。整体上看，4月上旬仍是一个较佳的操作窗口，需要关注的是4月中下旬，随着上市公司年报陆续披露，一些低于预期的公司可能会影响市场情绪。操作上，建议投资者可继续重点关注政策上有明确预期，业绩较好的相关板块和个股，回避业绩不确定的板块个股。



资产配置资讯：

目前的行情处在底部震荡阶段，操作难度较大。从现在的的情况来看，随着注册制落地，对于大部分投资者而言，选股的难度将继续升高。投资者与其自己挑选股票，反倒不如交给优秀的基金管理人，让管理人帮助我们适应现在的结构性行情，平滑潜在的风险。




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每日财经

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1. 【现货金创下历史新高 达到每盎司2266.9美元】财联社4月2日电，现货黄金刷新纪录高位至2266.9美元/盎司，日内涨0.61%。在美联储降息预期影响下，3月以来，现货黄金突破平台，累计上涨超10%。金价自2月中以来在一系列积极因素推动上涨了约14%。主要国家央行放松货币政策的前景以及中东和乌克兰的紧张局势加剧是这波行情的重要支撑。（摘自财联社2024年4月2日《现货金创下历史新高 达到每盎司2266.9美元》）



2. 【市场监管总局召开农药行业反垄断合规指导会 密切关注农药行业市场竞争状况】财联社4月2日电，市场监管总局召开农药行业反垄断合规指导会。农业农村部种植业管理司（农药管理司）、中国农药工业协会和部分农药企业代表参加会议。会议指出，农药是重要的农业生产资料，关系国家粮食安全和农民切身利益。近年来，我国农药企业生产和创新能力持续增强、经营规范化水平不断提高，为保障粮食安全、推进乡村振兴发挥了积极作用。同时，农药行业的垄断风险初步显现，需要引起高度关注，多措并举维护公平竞争的市场秩序，激发经营主体内生动力和创新活力，促进行业规范健康发展。市场监管总局将坚持监管规范和促进发展并重，密切关注农药行业市场竞争状况，统筹用好梯次性监管工具，及时化解苗头性、倾向性、潜在性问题。（摘自财联社2024年4月2日《市场监管总局召开农药行业反垄断合规指导会 密切关注农药行业市场竞争状况》）



3. 【国家数据局：制定促进数据合规高效流通和交易的政策 建立数据要素收益分配机制】财联社4月2日电，财联社记者从国家数据局获悉，首次全国数据工作会议于4月1日在北京召开。2024年数据工作要健全数据基础制度。建立健全数据产权制度，制定促进数据合规高效流通和交易的政策，建立数据要素收益分配机制，健全数据流通利用安全治理机制。（摘自财联社2024年4月2日《国家数据局：制定促进数据合规高效流通和交易的政策 建立数据要素收益分配机制》）



4. 【国家发展改革委主任郑栅洁主持召开专题座谈会 与民营企业沟通交流大规模设备更新和消费品以旧换新工作】财联社4月2日电，今日上午，国家发展改革委主任郑栅洁主持召开大规模设备更新和消费品以旧换新第1次专题座谈会，与京东集团、美的集团、海尔集团、格力电器、雅迪科技、格林美等6家民营企业负责人座谈交流，认真听取企业家对消费品以旧换新工作的诉求建议，就下一步落实落细相关工作进行了深入交流讨论。6位民营企业家详细介绍了企业生产经营情况和消费品以旧换新工作的考虑，并提出了具体意见建议。企业家们纷纷表示，消费品以旧换新市场规模巨大，国家的这项部署十分具有针对性，相关行业将会迎来巨大发展机遇，大有可为，对企业的发展前景很有信心、期待满满。郑栅洁逐一回应了企业家们提出的具体政策建议。他表示，党中央、国务院决定推动大规模设备更新和消费品以旧换新，既能促消费、拉投资，又能促进节能降碳、增加先进产能，还能让更多高质量耐用消费品进入居民生活，是一项惠民利企、一举多得促进高质量发展的重大决策部署。下一步，国家发展改革委将利用好促进民营经济发展壮大部际联席会议制度，与有关部门一道，充分发挥经营主体作用，更好发挥政府引导作用，打好政策组合拳，强化信息、智能技术等科技支撑，推动汽车、家电以旧换新和家装厨卫“焕新”，真正把这件实事办好、把好事办实，让企业和老百姓享有更多获得感，扎实推进我国经济高质量发展。（摘自财联社2024年4月2日《国家发展改革委主任郑栅洁主持召开专题座谈会 与民营企业沟通交流大规模设备更新和消费品以旧换新工作》）