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【音频版】沪指再度跌破3000点，四部门印发重磅文件，下跌原因何在，后市如何表现
原创 赵程华 证券 2024-03-28 08:01 北京


摘要：昨天两市全线调整，创业板指领跌，沪指收盘再度失守3000点，发生了什么，后市行情如何表现，操作布局如何调整，详情敬请关注正文。

三大指数昨天全线调整，创业板指领跌，沪指收盘失守3000点。盘面上，NMN概念股逆势大涨，食品股早盘拉升，房地产板块一度反弹，算力概念股集体大跌，小米汽车概念股震荡走低。总体上个股跌多涨少，全市场超4700只个股下跌，逾百股跌超9%。沪深两市成交额8888亿，较上个交易日缩量672亿。板块方面，NMN、银行、食品等板块涨幅居前，小米汽车、算力租赁、光刻机、数据安全等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌1.26%，深成指跌2.4%，创业板指跌2.81%。北向资金全天净卖出72.49亿。



1、领导人在京集体会见美国工商界和战略学术界代表；



2、领导人和李强总理会见和会谈来华进行工作访问的荷兰首相吕特；



3、发改委主任郑栅洁：把发展新质生产力作为“十五五”规划基本思路研究重点；



4、央行行长潘功胜在博鳌亚洲论坛2024年年会“深化亚洲金融合作”分论坛上讲话；



5、四部门印发《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》；



6、世界互联网大会数字丝路发展论坛将于4月16日在陕西西安召开；



7、百度智能云在北京首钢园召开“AI Cloud Day；



8、美国三大股指全线收涨，热门中概股涨跌不一。




昨天行情全线调整，尾盘下跌加速，沪指再度跌破3000点，市场分析昨天行情下跌原因时大概总结了两点，一是受海外市场影响，日本央行导致美元走强，日元走弱，人民币亦跟随走低，致使外资流出；二是昨天是ETF期权结算日，从以往来看，在市场走弱或人气容易遭遇打击时，ETF期权结算日往往容易被砸至低位进行结算。两点因素中，ETF期权结算日的影响被论及较多。



我们认为，上述两个因素虽然存在一定道理，但只是影响行情的短线表现，或者说只是行情调整的导火索，近来行情反弹趋弱进而开始调整的本质原因还是在于驱动行情反弹的宏观逻辑在发生变化。本轮始自2月初的反弹，其根本原因是在于在各种救市政策集中火力下投资者风险偏好快速提升所导致的一波修复性反弹，我们从上周开始，在观点中一直提示，随着市场情绪升至过热区间，投资者风险偏好对行情的推升作用将逐渐减弱，投资者会开始关注宏观面的变化，与此同时，投资者对宏观面预期的摇摆会成为影响后续行情的核心因素。这是因为最新公布的1-2月经济数据存在一定结构分化，有超预期，也有明显堵点，这导致市场对于盈利面的预期难以形成一致，所以陷入了短线的纠结期，主要纠结两个点，一是宏观到底有没有企稳，二是到底要不要交易复苏预期，这种纠结使行情在市场情绪因素减弱的背景下没有形成新的一致性驱动因素，从而需要一定的短线整固来积聚新的力量。这种状态的打破，可能需要到4月份，随着年报和一季报业绩预告披露期的结束，市场对于上市公司整体盈利情况有一个初步判断之后再选择行情方向。



宏观面的纠结期仍有利于成长风格和概念主题板块的表现，不过3月底4月初是一个重点的时间节点，这个节点一是要关注公募等机构资金在季末调仓的影响，二是要关注即将到来的财报季导致的市场对业绩的关注，这可能会导致短线市场风格的一定变化，机构重仓股和业绩股可能会有阶段性表现机会。



【今日聚焦】

力源科技：上海市公安局决定对公司董事长沈万中取保候审

3连板科森科技：公司不生产固态电池产品 持有固态电池生产、研发企业清陶能源0.24%股份

5连板华生科技：公司未涉及低空经济、降落伞等相关业务

中国中免：2023年净利润同比增长33.46% 拟10派16.5元

芯联集成：董事长提议以2亿元-4亿元回购股份

丰山集团：半固态电池电解液尚处于研究开发阶段



【投资&签约】

今飞凯达：拟投资年产200万件新能源汽车铝合金轮毂建设项目

泰达股份：控股子公司拟投建宣威市畜禽粪污无害化处理和资源化利用整市推进项目

中油工程：子公司签署73.11亿元EPC总承包合同



【股权变动】

华人健康：子公司拟购买六安市平安大药房连锁有限公司80%股权

安诺其：拟以1亿元收购上海亘聪100%股权



【增减持&回购】

普洛药业：拟以1.5亿元-3亿元回购股份

英洛华：拟以0.8亿元-1.6亿元回购股份

美好医疗：拟以5000万元-1亿元回购股份

晶方科技：拟以1500万元-2500万元回购公司股份



【经营&业绩】

新国都：2023年净利同比增1588.44% 拟10派6.7元

冰轮环境：2023年净利同比增53.73% 拟10派1元

心脉医疗：2023年净利同比增37.98% 拟10送4.9股派30元

江河集团：2023年净利润同比增长36.89% 拟10派2元

龙源电力：2023年净利同比增22.27%

海尔智家：2023年净利同比增12.81% 拟10派8.04元



【合同&项目中标】

德昌股份：子公司获EPS电机项目定点通知书



【股价异动】

2连板安邦护卫：无人机应用与反制业务在公司主营业务收入中占比很小

4连板圣达生物：目前主营生物保鲜剂类产品未涉及预制菜领域



【其他】

滨化股份：拟1.49亿元收购关联方海明化工20万吨/年烧碱项目

众泰汽车：连刚辞去公司总裁职务

惠而浦：公司董事吴胜波收到安徽证监局警示函



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北向资金3月27日净卖出72.49亿元，宁德时代、长电科技、光迅科技分别遭净卖出2.92亿元、2.61亿元、2.38亿元；中际旭创逆势获净买入4.5亿元。



首席投顾：赵程华

S1440610120001