东方财富午评0326

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A股三大指数缩量震荡 小米汽车概念持续走强
2024年03月26日 11:30 来源： Choice数据 46
摘要
【午盘播报】A股三大指数缩量震荡，超3800股下跌。盘面上，小米汽车概念持续走强，奥联电子、创新新材涨停。电池、超导概念、氟化工、银行、猪肉、房地产服务、酿酒等板块位于涨幅榜前列。多模态AI、华为欧拉、AI制药、数字哨兵、游戏、Kimi概念、数字确权、AIGC、国资云等表现不佳，领跌市场。
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最新价：3014.9

涨跌额：-11.41

涨跌幅：-0.38%

成交量：2.07亿手

成交额：2393亿

换手率：0.46%

上证指数行情  领涨个股  大盘资金流向  7*24小时快讯  进入上证指数吧领涨行业1、电池涨幅：1.47%上涨：46家下跌：25家领涨股：野马电池涨幅：10.01%2、玻璃玻纤涨幅：1.12%上涨：11家下跌：9家领涨股：宏和科技涨幅：10.07%

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最新价：9394.25

涨跌额：-28.36

涨跌幅：-0.30%

成交量：2.91亿手

成交额：3339亿

换手率：1.26%

深证成指行情  领涨个股  大盘资金流向  7*24小时快讯  进入深证成指吧领涨行业1、电池涨幅：1.47%上涨：46家下跌：25家领涨股：野马电池涨幅：10.01%2、玻璃玻纤涨幅：1.12%上涨：11家下跌：9家领涨股：宏和科技涨幅：10.07%

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最新价：1833.88

涨跌额：0.44

涨跌幅：0.02%

成交量：9827万手

成交额：1490亿

换手率：2.03%

创业板指行情  领涨个股  大盘资金流向  7*24小时快讯  进入创业板指吧领涨行业1、电池涨幅：1.47%上涨：46家下跌：25家领涨股：野马电池涨幅：10.01%2、玻璃玻纤涨幅：1.12%上涨：11家下跌：9家领涨股：宏和科技涨幅：10.07%

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　　A股三大指数缩量震荡，超3800股下跌。盘面上，小米汽车概念持续走强，奥联电子、创新新材涨停。电池、超导概念、氟化工、银行、猪肉、房地产服务、酿酒等板块位于涨幅榜前列。多模态AI、华为欧拉、AI制药、数字哨兵、游戏、Kimi概念、数字确权、AIGC、国资云等表现不佳，领跌市场。

　　截至午间收盘，沪指下跌0.38%，报3014.90点；深成指下跌0.30%，报9394.25点；创业板指上涨0.02%，报1833.88点；科创50指数上下跌1.28%，报771.61点；北证50指数下跌1.56%，报828.86点。两市半日合计成交5732亿，北向资金净买入17.44亿。

　　今日要闻

　　深圳取消“7090政策”？ 深圳市规划和自然资源局回应：网传文件属实

　　日前网络流传一张文件图片，显示为深圳市规划和自然资源局关于停止执行《关于按照国家政策执行住宅户型比例要求的通知》的通知，主要内容为，深规土[2010]668号文《关于按照国家政策执行住宅户型比例要求的通知》已废止。对此，深圳市规划和自然资源局相关人士证实，该文件属实。

　　重磅！工信部等四部门发声 央行：房地产市场已出现一些积极信号

　　3月25日，中国人民银行行长潘功胜、工业和信息化部部长金壮龙、商务部副部长郭婷婷、国家发展改革委党组成员、国家数据局局长刘烈宏出席中国发展高层论坛2024年年会，并分别发表演讲。潘功胜说，中国金融体系运行稳健，金融机构总体健康，风险抵御能力较强。房地产市场已出现一些积极信号，长期健康稳定发展具有坚实的基础，房地产市场波动对金融体系影响有限。

　　疯传“公募不得参与游资炒作标的” 求证：未接通知 监管曾要求个股不能突击入池

　　关于“公募基金被要求不得参与游资炒作标的”的传闻，今日再度成为“焦点小作文”。财联社记者向多家公募基金核实，多位人士均表示，当前并未接到监管部门新的指导。

　　美国企业对特定光纤连接器、适配器、跨接电缆、跳线以及下游产品及组件提起337调查申请

　　据商务部网站消息，美国US Conec, Ltd.公司依据《美国1930年关税法》第337节规定，向美国国际贸易委员会提出申请，指控对美出口、在美进口或在美销售的特定光纤连接器、适配器、跨接电缆、跳线以及下游产品及组件(CERTAIN FIBER-OPTIC CONNECTORS, ADAPTERS, JUMP CABLES, PATCH CORDS, PRODUCTS CONTAINING THE SAME, AND COMPONENTS THEREOF)侵犯其专利权，请求发起337调查，并发布普遍排除令、有限排除令和禁止令。中国5家企业涉案。

　　新一轮宽松政策周期或将开启 机构人士：目前的A股和港股被严重低估

　　全球资金流向美国股市和日本股市的力度有所减弱，从亚太区部分股市流出的速度放缓，其中外资开始加大力度回流中国市场。有机构人士认为，目前的A股和港股被严重低估，全球资金对日股等高估值资产的获利了结或对中国资产形成利好影响。

　　高盛等外资维持超配中国资产策略 利好因素叠加凸现A股投资价值

　　近日，高盛、瑞银等多家外资巨头频频唱多A股，中东机构则密集调研A股并展现出浓厚兴趣，外资机构也加快在华展业步伐，同时北向资金持续净流入，多重积极因素汇集，A股市场投资价值持续显现。

　　机构密集调研Kimi概念股 券商看好国内AI大模型机遇

　　记者注意到，从近期机构调研记录来看，不少Kimi概念股被机构“踏破门槛”。Kimi概念股华策影视3月20日至22日斩获三连20%涨停，不过周一股价有所回调，下跌12.93%。华策影视于3月22日接受西部证券、中信建投证券等9家机构调研，调研的焦点集中在AI部分。万达电影于3月22日接受国泰君安、海通证券等40余家机构调研。万达电影在调研中发表观点称，传媒行业终究要靠好内容好作品去催化，目前行业成本的降低需要技术的革新帮助，部分制作耗资规模较大、无法实现转化的IP（知识产权），现在可以轻松转化。

　　节后融资余额增近1300亿 再次突破1.5万亿关口

　　自3月21日起，沪深两市融资余额重返1.5万亿元关口，显示出前期融资客对A股市场的信心。在业内人士看来，融资余额的回升有多方面因素。一是前期“国家队”入场，抑制市场“非理性”调整，提振了投资者信心。二是春节假期后，证券公司对融资融券业务的推广，一定程度上吸引投资者关注。

　　机构观点

　　国盛证券：短期调整无需恐慌，重点关注两个方向

　　国盛证券研报指出，目前资金关注度较高的主要有两个方向，一是高股息率板块，政策面一直在强调上市公司要重视分红，提升分红比例，外加年报密集披露期，高分红的板块和标的更容易受价投资金追捧，近期相关标的也有逆势上涨的表现。二是人工智能相关板块，虽说短期出现调整，但人工智能处于产业发展初期，拥有较大的想象空间，对其他行业也能产生赋能，相关概念板块依然具备上涨潜力。总的来说，短期调整无需惊慌，有低位依然是好的介入点，可关注电力、算力租赁、存储芯片等板块的趋势布局机会。

　　银河证券：关注人形机器人、专用设备等领域的投资机会

　　银河证券研报指出，关注AI驱动下人形机器人、大规模设备更新下的设备投资机会以及专用设备领域新技术带来的投资机遇。1）人形机器人：2024年有望进入商业化落地关键时期，政策支持中国人形机器人产业化未来可期；2）大规模设备更新：央国企先行铁路设备受益，经济企稳进入工业补库阶段顺周期通用设备弹性可期；3）专用设备：新技术驱动新一轮设备投资，关注3CMR、光伏BC及钙钛矿、锂电复合铜箔等。

　　中信证券：白酒龙头酒企预计业绩平稳，行业分化加剧

　　中信证券研报认为，综合考虑2024年春节白酒动销略超预期、节后表现良性、以及酒企当下库存批价情况，我们预计白酒龙头企业2024年一季报业绩整体平稳。我们预计，高端酒企均将保持双位数增长；区域酒企分化加剧，动销优秀的酒企将延续20%以上的快增趋势；次高端酒企中有望延续亮丽表现、保持业绩快速增长。我们维持观点，建议保持白酒行业配置，持续配置高端酒企，短期积极关注经济预期变化、批价走势，动态增配具备有效运营终端、释放较好动销动作的酒企。

　　山西证券：生猪行业周期磨底有望渐入尾声，应重视布局时机

　　山西证券研报指出，2024年进入本轮猪周期的第4个“亏损底”，是2006年以来首次出现4个“亏损底”的周期，且周期磨底有望逐渐进入尾声。由于二次育肥等行业行为的存在，未来猪周期的高点较有可能比2018年“非洲猪瘟”发生之前的正常周期高点要高。应重视生猪养殖股在第4个“亏损底”布局时机。如果第4个“亏损底”是最后一个底，则养殖股后续演绎逻辑有可能逐渐从“产能去化”阶段进入“周期反转”阶段。悲观情景下，若第4个“亏损底”是倒数第二个亏损底，则仍是布局生猪养殖股大周期机会的良好时机。随着生猪产能的进一步去化，后续生猪养殖股或有望沿着“产能去化”的逻辑演绎。

　　中信建投：铝板块的投资价值应该被尽早重视

　　中信建投表示，2月5日以来，申万铝指数持续反弹，涨幅25%。去年Q4以来由地产竣工担忧引发的铝板块下挫正在因铝价上涨而修复。铝价稳中求进，正在并持续证明：铝供需格局不会因地产竣工走坏而改变。2025年缺口+弱美元格局会将铝价推向历史高点，铝板块的投资价值应该被尽早重视。

　　中金：国常会房地产表态积极，交易性机会再现

　　中金公司表示，3月25日房地产板块呈分化上涨态势，这是受益于国常会对房地产的积极表态及潜在的政策调整可能，在板块估值、仓位均处于历史低位背景下受压抑情绪释放所形成的交易波段。在基本面未实质好转前，短窗口下的数据改善和政策发力，均可能形成一定的交易性机会。

　　国泰君安：铝土矿价值凸显，关注有矿端优势的铝企

　　国泰君安指出，国内铝土矿资源日趋紧张，进口依赖增加，定价权外移，铝土矿价格长期看涨，铝土矿环节的利润有望提升。在铝土矿供给偏紧、价格维持高位的趋势下，冶炼企业在资源端布局的优势或将放大，有望实现控制成本、增厚利润。建议关注铝土矿自给率高的中国铝业铝冶炼企业。

　　华泰证券：Kimi火爆出圈，投资关注三条逻辑线

　　华泰证券指出，国产长文本大模型Kimi凭借其优质体验火爆出圈，模型短时间内快速迭代，文本能力自20万迭代至200万。24年3月23日，阶跃星辰正式对外发布Step-2万亿参数MoE语言大模型预览版。国产优质大模型能力持续进阶，有望推动应用快速发展，投资关注三条逻辑线：一、视频/语料素材库逻辑，大模型需优质训练素材投喂，素材价值有望放大；二、应用接入Kimi及其他优质大模型，其长文本理解及处理能力，有望充分赋能在线阅读、教育、营销、电商等领域应用场景；三、与其他优质国产大模型合作的公司，有望通过优质大模型提升主业。

　　中原证券：券商板块有望反复活跃，积极保持对券商板块的持续关注

　　中原证券指出，3月以来，券商指数未能延续前期的反弹趋势，转为横向震荡盘整，整体格局保持相对强势。短期内，证监会集中出台从源头提高上市公司质量、加强上市公司监管、加快推进建设一流投行和机构、全面加强自身建设四项强化监管、防范风险、推动高质量发展的政策措施，持续完善有利于资本市场长期稳定健康发展的体制机制。在投资端改革持续发力以及全力维护资本市场稳定运行的政策导向下，券商板块有望反复活跃，积极保持对券商板块的持续关注。

　　开源证券：电池技术迭代有望推动无人机物流商业化

　　开源证券研报指出，电池技术迭代有望推动无人机物流商业化。目前制约货运无人机应用的一个重要问题就是续航时间短，无法与现今的快递单量匹配，后续电池能量密度的持续迭代以及固态电池的应用有望推动无人机物流商业化。无人机货运具有效率、成本、环保三大优势，无人机+快递柜配送模式有望兴起，有望明显提升快递最后一公里的配送效率。

　　中邮证券：虚拟电厂是主动配电网的重要工具

　　中邮证券研报指出，随着分布式能源及电动车的大规模接入，配电网转变为有源配电网即进入主动配电网时代。实际上分布式电源使得输电网和配电网的界限模糊，而传统“发输配”下配网相对薄弱，同时碳基生命的管理极限相对低，面对分散的分布式能源显然力不从心，因此主动配电网更需要数字化管理，因此虚拟电厂是一个必然选择。建议关注：晶科科技、金智科技、国能日新等。

　　平安证券：国产AI大模型在长文本处理领域持续迭代

　　平安证券研报指出，国产AI大模型在长文本处理领域持续迭代。Kimi智能助手和通义千问等国产大模型在长文本处理领域取得的持续突破，体现了国产AI大模型在长文本处理领域取得的积极成果。AI大模型在长文本处理能力方面的提升，未来会帮助用户打开对AI应用场景的想象力。继续看好AIGC产业链，尤其是大模型的应用潜力。建议关注：1）算力方面，推荐浪潮信息、中科曙光等；2）算法方面，推荐科大讯飞；3）应用场景方面，强烈推荐中科创达等；4）网络安全方面，强烈推荐启明星辰。

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文章来源：东方财富Choice数据