每日经济新闻分析报告（0326）

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Kimi概念降温，高股息资产又回来了？
原创 每经记者 每经牛眼 2024-03-25 16:13 四川
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3月25日，市场全天弱势震荡，各类指数三连阴，创业板指数日跌幅达1.91%。截至收盘，沪指跌0.71%，深成指跌1.49%。

板块方面，油气开采、小米汽车、石油天然气等涨幅居前，表现较差的是文化传媒、教育、KIMI概念、券商等。

总体来看，两市超4300只个股下跌，市场情绪明显转弱。两市今日成交1.04万亿元。

北向资金今天净买入55.71亿，其中沪股通净买入38.51亿，深股通净买入17.2亿。

上周五，市场出现反弹以来的首次周五下跌，这给今天市场蒙上一层阴影。而今天，虽然盘中过程有些反复，但最终各类指数均以下跌报收，也符合此前的预期。

接下来，对今天行情进行简单复盘。

第一，人民币汇率有所回稳。盘中，离岸人民币兑美元反弹超过350基点，日元也开始拉升，美元指数出现杀跌。但下午，人民币汇率再度走弱，截至发稿前报7.2498，较前一交易日上涨261个基点。

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分析认为，近期人民币汇率的波动，主要是由于日元走弱，导致美元走强所引发。而今天早上，日本外汇事务最高官员对外汇市场的投机行为发出警告，表示当局已准备好在必要时采取行动。日本有关人士表示，日元当前的贬值与基本面不符，显然是受投机行为驱动。

中信建投证券认为，短期海外强美元等因素带来人民币汇率波动值得关注，对市场的风险偏好与流动性预期可能带来影响。中期随着美元降息周期推进，预计人民币汇率将趋稳。

再看今日A股盘面，上周的大热门Kimi概念股集体调整，行情开始降温。

Kimi智能助手大升级，催生近期A股的第一牛股——影视板块的华策影视，上周该股连续3个20CM涨停。但今日跌近13%，说明短线热度过高，引发了今天的调整。

上周，华策影视接待了多家机构的调研。但从调研纪要来看，目前公司语料主要用于训练自用垂直模型，暂未与通用大模型公司开展商业性质的合作。

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除了华策影视外，上周大涨的福昕软件今日大跌15%，海天瑞声、同有科技、读客文化、思美传媒等跌幅超过10%。

从今日市场热点轮换来看，上周的热点显著降温，而前期调整的高股息资产再次成为“弱市英雄”。

从个股来看，中国石油今日上涨2.2%，创出近三年股价新高。

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此外，中国海油、陕西煤业、中国神华和紫金矿业等高股息资产全线飘红。

消息面，中国神华发布2023年年报，2023年实现归属公司股东的净利润为596.94亿元，同比下降14.3%。但分红依旧高企，公司拟以每10股22.6元（含税），拟派发现金红利约449.03亿元，占2023年度净利润的75.2%。

此外，中国石化也公布了年报，公司2023年实现营业收入3.21万亿元，实现归属于母公司股东的净利润604.63亿元；实现归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为606.92亿元，同比增长4.7%。公司全年预计派发现金股利每股0.345元（含税），加上年内回购金额，合并计算后，全年分红派息比例达到75%。2021年至2023年三年间，中国石化现金分红金额达1409亿元，回购股份金额65亿元，合计总金额1474亿元。

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再看中证红利指数的走势。前期，当市场题材股开始热炒的时候，高股息资产已经先于市场进入调整，调整时间接近两周，后市如果风险偏好降低的话，红利概念股有望重新成为市场主角。

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最后，说一下“牛市旗手”券商股。今天，“旗手”的龙头中信证券放量下跌4.88%，对市场情绪造成不小的冲击。

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3月22日晚间，深交所官网披露，决定对联纲光电保荐人中信证券启动现场督导。据业内人士介绍，这类针对保荐机构启动的现场督导，通过率往往只有5%～10%。此前，中信证券“硬怼”交易所风波闹得沸沸扬扬。

关于后市，不得不说，上周五的调整，可能影响接下来市场运行节奏。

昨日，我们曾经判断，周一如果延续跌势，则要及时下调短线的预期，做好防守。今天，高股息资产的走强，恰好证明防守策略已经开始起到效果。今天，沪指已经回到3026点附近，本周会不会再次上演“3000点保卫战”？

投资有风险，独立判断很重要

本文仅供参考，不构成买卖依据，入市风险自担。

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ETF今日收评 | 黄金ETF基金早盘有所放量，工程机械ETF涨超2%，影视ETF跌超6%
2024年03月25日 15:20 来源： 每日经济新闻
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　　市场全天冲高回落，创业板指领跌。盘面上，周期股逆势走强，房地产板块一度反弹。下跌方面，AI应用、飞行汽车等领跌，高位股持续调整。总体上个股跌多涨少，全市场超4500只个股下跌。

　　ETF成交方面，黄金ETF基金早盘成交量有所放大。


　　ETF涨跌幅方面，工程机械、房地产等相关ETF涨超2%。


　　有券商表示，以工程机械代表机型挖掘机械为例，2016年下半年开始工程机械进入复苏周期，按照七至八年的更新周期，2024-2025年国内工程机械市场有望迎来新一轮更新周期。而此次中央推动新一轮大规模设备更新将有望促进工程机械设备更新换代，推动老旧“国一”“国二”机型出清或将开启国内新一轮更新周期。

　　对于地产行业，有券商认为，政策层面对房地产行业的持续放松，有望逐渐向基本面复苏持续传导，商品房市场有望逐渐回归市场化，驱动供需改善带动行业触底回升。

　　下跌方面，影视、传媒、游戏等相关ETF跌超4%。


　　有券商表示，近期建议重点关注影视、传媒板块。一方面，政策对于影视行业非常支持，全球电影产业供给也在恢复中，且优质影片不断。另一方面，目前AI应用可能落地在影视行业，Sora、GPT4.5预计都有可能在多模态发力，这对于整个影视、传媒行业的产能扩张和商业化变现将是极大的利好。

文章来源：每日经济新闻