陆家嘴财经早餐2024年3月23日星期六

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Wind万得 2024-03-23 06:29 上海




//  热点聚焦  //


1、财政部等三部门印发《划转充实社保基金国有股权及现金收益运作管理暂行办法》。《办法》规定，中央层面现金收益由全国社会保障基金理事会（以下简称社保基金会）进行投资运营，地方层面将不低于上年底累计现金收益的50%，委托给社保基金会进行投资运营；对投资管理机构的考核应当体现鼓励长期投资（3年以上）的导向；社保基金会持有的现金收益可以进行投资的范围，包括银行存款、利率类产品、信用类产品、股票类产品、对划转企业及其控股企业的增资，以及股权投资。



2、周五关于量化私募的传闻刷屏。上述传闻称，“近期监管部门实地摸底国内头部量化私募”，“监管要求量化指增选股需要对标成分股的60%”。对此，量化行业多位人士反馈，监管部门近期确实有调研大型量化私募，但并没有提出具体监管意见。有关“监管要求量化指增选股对标成分股的60%”的传言，实际只是在非正式场合有相关讨论，主要针对产品命名，市场对这个传言存在误读。



//  环球市场  //



1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.77%报39475.9点，标普500指数跌0.14%报5234.18点，纳指涨0.16%报16428.82点，续创收盘新高。耐克跌7%，VISA跌2.4%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数涨0.92%，英伟达涨3.12%，特斯拉跌1.15%。中概股普遍下跌，大健云仓跌11.68%，金山云跌9.64%。本周，道指涨1.97%，标普500指数涨2.29%，纳指涨2.85%。



2、欧洲三大股指收盘涨跌互现，德国DAX指数涨0.18%报18212.63点，法国CAC40指数跌0.34%报8151.92点，英国富时100指数涨0.61%报7930.92点。本周，德国DAX指数涨1.54%，法国CAC40指数跌0.15%，英国富时100指数涨2.63%。



3、亚太主要股指收盘涨跌不一，韩国综合指数跌0.23%报2748.56点，周涨3.06%；日经225指数涨0.18%报40888.43点，续创历史新高，周涨5.63%；澳洲标普200指数跌0.15%报7770.60点，周涨1.31%；新西兰标普50指数涨0.53%报11978.62点，周涨1.8%；富时马来西亚综指涨0.06%报1542.39点，周跌0.67%；富时新加坡海峡指数跌0.07%报3217.97点，周涨1.42%；印度SENSEX30指数涨0.26%报72831.94点，周涨0.26%。



4、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货收跌0.83%报2166.5美元/盎司，当周累计涨0.23%，COMEX白银期货收跌0.67%报24.84美元/盎司，当周累计跌2.13%。



5、国际油价小幅收跌，美油5月合约跌0.31%报80.82美元/桶，周跌0.27%；布油6月合约跌0.35%报84.94美元/桶，周跌0.47%。



6、伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌1.16%报8847美元/吨，周跌2.48%；LME期锌跌1.66%报2482.5美元/吨，周跌3.07%；LME期镍跌2.23%报17150美元/吨，周跌5.11%；LME期铝涨0.33%报2309美元/吨，周涨1.52%；LME期锡跌0.53%报27725美元/吨，周跌3.31%；LME期铅跌0.66%报2037美元/吨，周跌4.34%。



7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌1.65%报1192美分/蒲式耳，周跌0.52%；玉米期货跌0.28%报439.5美分/蒲式耳，周涨0.63%；小麦期货涨1.74%报556.25美分/蒲式耳，周涨5.25%。



8、欧债收益率集体收跌，英国10年期国债收益率跌6.4个基点报3.931%，法国10年期国债收益率跌5.2个基点报2.796%，德国10年期国债收益率跌8.2个基点报2.323%，意大利10年期国债收益率跌3.9个基点报3.637%，西班牙10年期国债收益率跌5.5个基点报3.156%。



9、美债收益率全线收跌，2年期美债收益率跌4.1个基点报4.604%，3年期美债收益率跌6.1个基点报4.36%，5年期美债收益率跌7.1个基点报4.189%，10年期美债收益率跌6.8个基点报4.206%，30年期美债收益率跌6个基点报4.38%。



10、纽约尾盘，美元指数涨0.4%报104.4332，周涨0.95%。非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.48%报1.0808，周跌0.73%；英镑兑美元跌0.43%报1.26，周跌1.0678%；澳元兑美元跌0.85%报0.6515，周跌0.69%；美元兑日元跌0.12%报151.447，周涨1.6%；美元兑加元涨0.53%报1.3603，周涨0.43%；美元兑瑞郎涨0.01%报0.8976，周涨1.58%；离岸人民币对美元跌544个基点报7.2762，本周累计跌698个基点。



//  宏观  //



1、国务院总理李强主持召开国务院常务会议，研究统筹融资信用服务平台建设、提升中小微企业融资便利水平的举措，听取关于优化房地产政策、促进房地产市场平稳健康发展有关情况的汇报，审议通过《国际邮轮在中华人民共和国港口靠港补给的规定（草案）》。会议指出，要加强融资信用服务平台的统一规划、优化整合和信息共享，并与现有征信体系等做好衔接；要以推进平台建设为契机，加快完善数据的权属、安全、交易等基础制度，夯实数据开发开放和流通使用的制度基础。要进一步优化房地产政策，持续抓好保交楼、保民生、保稳定工作，进一步推动城市房地产融资协调机制落地见效；加快完善“市场+保障”的住房供应体系改革商品房相关基础性制度，着力构建房地产发展新模式。要充分发挥我国市场空间大、制造实力强等优势，积极发展邮轮经济等新增长点，及时优化完善配套制度和服务体系。



2、李强在国务院防范化解地方债务风险工作视频会议上强调，要持续深入化解地方政府债务风险，下更大力气化解融资平台债务风险，加大清理拖欠企业账款力度，妥善化解存量债务风险，严防新增债务风险。



3、中国发展高层论坛2024年年会将于3月24至25日召开，国务院总理李强将出席并发表主旨演讲，年会主题为“持续发展的中国”。



4、商务部新闻发言人束珏婷宣布，国家副主席韩正将于3月26日在北京出席“投资中国”首场标志性活动并致辞。



5、央行3月22日开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，当日有130亿元逆回购到期，因此实现净回笼110亿元。



6、商务部：1-2月，全国新设立外商投资企业7160家，同比增长34.9%；实际使用外资金额2150.9亿元人民币，同比下降19.9%。



7、商务部发布《跨境服务贸易特别管理措施（负面清单）》（2024年版）和《自由贸易试验区跨境服务贸易特别管理措施（负面清单）》（2024年版），自4月21日起施行。



8、国家网信办公布《促进和规范数据跨境流动规定》，明确应当申报数据出境安全评估的两类数据出境活动条件，一是关键信息基础设施运营者向境外提供个人信息或者重要数据；二是关键信息基础设施运营者以外的数据处理者向境外提供重要数据，或者自当年1月1日起累计向境外提供100万人以上个人信息（不含敏感个人信息）或者1万人以上敏感个人信息。

  

9、国家发改委召开新闻发布会，解读《国家发展改革委 商务部 市场监管总局关于支持广州南沙放宽市场准入与加强监管体制改革的意见》。国家发改委表示，《意见》在海洋科技创新方面进行了前瞻性谋划，这是市场准入负面清单制度实施以来，首次在海洋科创层面进行的拓展延伸。



10、海关总署牵头部署在沈阳、济南、合肥等20个城市集中开展2024年促进跨境贸易便利化专项行动，进一步打造市场化、法治化、国际化一流口岸营商环境示范高地。



11、截至2023年底，我国网民规模达10.92亿人，较2022年新增2480万人，互联网普及率达77.5%。



//  国内股市  //



1、A股三大指数集体下跌，CRO、锂矿等概念板块回调明显，保险、基本金属、农业跌幅靠前，高速铜连接和Kimi概念逆势上涨。截至收盘，上证指数跌0.95%报3048.03点，深证成指跌1.21%，创业板指跌1.47%，科创50指数跌1.48%，北证50跌1.92%，万得全A跌1.12%，万得双创跌1.29%。市场成交额11030亿元，连续5日达到万亿规模；北向资金实际净卖出31.38亿元，贵州茅台遭净卖出5.55亿元居首，五粮液获净买入2.43亿元最多。本周，上证指数累计下跌0.22%，周线止步5连阳；深证成指跌0.49%，创业板指跌0.79%。



2、港股低开低走，香港恒生指数跌2.16%报16499.47点，周跌1.32%；恒生科技指数跌3.55%，周跌2.65%；恒生国企指数跌2.5%，周跌1.08%。医疗保健股领跌，航运、科技、地产股走低。大市成交1356.53亿港元，南向资金净买入额为145.38亿港元，创逾8个月新高，盈富基金获净买入35.5亿港元最多，中芯国际遭净卖出1.79亿港元居首。中国台湾加权指数收盘涨0.15%，报20228.43点，续创历史新高，周涨2.77%。



3、证监会主席吴清在京会见了英国伦敦金融城市长梅睿孟。双方就加强中英资本市场合作相关议题进行了交流，包括深化市场互联互通、促进养老金投资及绿色金融合作等。



4、上交所发布倡议，鼓励沪市公司参与“提质增效重回报”专项行动。建议上证50、上证180、科创50和科创100指数成份股公司积极参与，以发挥引领示范作用。同时，有条件的公司可发布英文版行动方案，向境内外投资者宣介。



5、上交所本周对84起拉抬打压、虚假申报等证券异常交易行为采取了书面警示等监管措施，对艾艾精工等严重异常波动股票进行重点监控，对53起上市公司重大事项等进行专项核查。  



6、深交所本周共对83起证券异常交易行为采取了自律监管措施，涉及盘中拉抬打压、虚假申报等异常交易情形；对“*ST左江”等涨跌异常证券进行重点监控；共对9起上市公司重大事项进行核查。



7、上交所公告称，因公司及保荐人提交撤回文件申请，决定终止对金盛海洋首次公开发行股票并在主板上市的审核。



8、美团-W去年第四季度收入736.96亿元，同比增加22.6%；净利润22亿元，而2022年同期亏损11亿元。2023年全年，营收2767亿元，同比增长25.8%；净利润139亿元，而2022年亏损67亿元。于2023年，到店、酒店及旅游业务交易金额同比增长超过100%，年度交易用户及年度活跃商家同比增长分别超过30%和60%；美团闪购再次实现出色增长，订单量同比增长超过40%。



9、万科旗下印力集团深圳总部核心资产印力中心近日获取了35.9亿元经营性物业贷款，用于提前赎回2026年到期的CMBS。截至2024年3月，印力已累计完成84亿元的经营性物业贷款置换CMBS业务。



10、阿里巴巴将出售视频平台哔哩哔哩（B站）的美国存托凭证(ADR)，共筹资3.578亿美元。阿里相关人士表示，此次出售主要基于阿里自身的资本管理目标，不会影响双方业务上的合作，阿里旗下相关业务会继续加强与B站在各领域的合作。



11、联想集团执行副总裁兼中国区总裁刘军表示，联想AI PC新品即将在4月18日发布。



12、京东与OPPO签署战略合作协议，未来三年OPPO在京东全渠道实现销售额同比增长100%。



13、消息称腾讯调整游戏开发重心，可能导致《刺客信条：侠隐》手游推迟到2025年发行。



14、快手携手英伟达宣布基于Hopper架构的推荐系统最新进展：将推荐效率提升整整20%。



15、中国台湾计划将电价平均提高11%，预计作为用电大户的台积电电价将大涨25%。



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//  金融  //

   

1、国家金融监督管理总局就《银行保险机构数据安全管理办法》公开征求意见。意见提出，银行保险机构应当统筹发展和安全，落实国家大数据战略，推进数据基础设施建设，加大数据创新应用力度，促进以数据为关键要素的数字经济发展，提升金融服务的智能化水平，创新普惠金融服务模式，增强防范化解风险的能力。



2、国家金融监督管理总局就《银团贷款业务管理办法（征求意见稿）》公开征求意见，其中拟提出，银行开展银团贷款业务，要加强对重大战略、重点领域和薄弱环节的优质金融服务，支持实体经济发展，同时强化穿透管理，控制客户集中度，有效防范化解风险。



3、中基协长期资金委员会成立暨第一次工作会议在北京召开。证监会副主席方星海在总结讲话时指出，期待以社保基金、保险资金、银行资金、公益慈善资金等为代表的长期资金，按照市场化原则，进一步加大对股权创投基金的配置比例。希望通过长期资金委员会这一创新机制，合作研究、共定标准，实现长期资金管理机构与私募基金行业的良性互动。



4、监管部门指出，近期确有对公募基金的例行检查，包括交叉异地检查等形式。此次是常规的例行检查，也是依法从严监管市场的重要举措之一。



5、多家保险公司收到来自监管部门的文件，对万能险、分红险的业务风险作出提示。监管部门要求大部分公司万能险结算利率水平不超过3.3%，分红险的实际分红水平也要求被降至与万能险同等水平甚至更低。对于部分大型保险公司，监管部门提出了更为严格的要求，希望其结算利率和分红水平可以在中小公司的基础上，再降低20BP。



6、国家外汇管理局综合司发布关于更新境内银行卡在境外使用的商户类别码分类的通知，完善银行卡境外交易外汇管理，更新银行卡在境外使用的MCC分类。



7、天弘余额宝更新招募说明书。更新后的招募说明书强调，该基金为经证监会评估确定的重要货币市场基金，将根据《重要货币市场基金监管暂行规定》规定适用特别监管要求。投资运作指标方面，该基金的投资集中度、资产评级要求、交易对手风险管控、高流动性资产比例、流动受限资产比例、组合久期及杠杆率等较一般货币基金更为严格。



//  楼市  //



1、政策调整带来市场活跃度提升，北京二手房成交量回升。数据显示，截至3月20日，全市二手房网签量已达到8217套，超过2月份全月成交量。



2、济南调整住房公积金贷款政策，二套房最高贷款额度与首套房一致。



//  产业  //



1、国家能源局印发《2024年能源工作指导意见》，持续推动能源绿色低碳转型和高质量发展，保障能源安全。供应保障能力持续增强，全国能源生产总量达到49.8亿吨标准煤左右。煤炭稳产增产，原油产量稳定在2亿吨以上，天然气保持快速上产态势。非化石能源发电装机占比提高到55%左右。强化化石能源安全兜底保障，深入研究实施油气中长期增储上产发展战略，建立煤炭产能储备制度，加强煤炭运输通道和产品储备能力建设，提升煤炭供给体系弹性。巩固扩大风电光伏良好发展态势，稳步推进大型风电光伏基地建设，有序推动项目建成投产。



2、交通运输部部长李小鹏强调，要积极推动交通物流降本提质增效，推进降低全社会物流成本。要全力做好大规模设备更新和消费品以旧换新涉交通运输工作。要积极扩大交通运输有效投资，加快建设现代化交通基础设施体系。



3、国家发改委通知称，2024年享受税收优惠政策的集成电路企业或项目、软件企业清单制定工作，基本延用2023年清单制定程序、享受税收优惠政策的企业条件和项目标准。



4、中国酒业协会披露，2023年，全国酿酒行业累计完成产品销售收入10802.6亿元，同比增长9.3%；累计实现利润总额2628.2亿元，同比增长7.6%。其中，全国白酒行业完成销售收入7563亿元，同比增加9.7%；实现利润总额2328亿元，同比增长7.5%。



5、中汽协表示，1-2月，销量排名前十位的MPV生产企业共销售8.1万辆，占MPV销售总量的73.9%。十家企业中，与上年同期相比，广汽乘用车、东风公司、岚图汽车和福建奔驰销量呈不同程度增长，其他企业销量均呈不同程度下降。



6、群智咨询预计，2024年一季度中国独立显示器市场出货量约500万台，同比下滑3.8%，环比小幅回升4%，呈现平淡开局。



7、工信部表示，截至2023年底，我国人工智能核心产业规模接近5800亿元，已经形成了京津冀、长三角、珠三角三大集聚发展区，核心企业数量超过4400家，居全球第二。



8、国家发改委等八部门发布关于加强矿井水保护和利用的指导意见。到2025年，全国矿井水利用率不断提升，其中黄河流域力争达到68%以上。建立使用者付费制度，鼓励矿井水供需双方按照优质优价的原则自主协商定价。探索推进将矿井水纳入用水权交易。稳步推进水资源税改革试点，按现行规定落实企业利用矿井水生产再生水增值税即征即退等税收优惠政策。



9、针对网传的华为P70即将开启预售一事，华为相关人士表示，目前还没有官方消息透露。华为宣布，问界M9上市86天后大定已经突破6万台。



10、Kimi智能助手的开发商北京月之暗面科技有限公司称，月之暗面的开放平台是面向所有开发者和企业用户开放的，任何合规的开发者和企业，都可以将Kimi智能助手背后的同款大模型API（应用程序编程接口）接入到自己的产品或服务中。



//  海外  //



1、加拿大1月零售销售环比降0.30%，预期降0.40%，前值升0.90%；核心零售销售环比升0.50%，预期降0.40%，前值升0.60%。



2、英国2月季调后零售销售同比降0.4%，预期降0.9%，前值升0.7%；环比持平，预期降0.3%，前值升3.4%。核心零售销售同比降0.5%，预期降0.9%，前值升0.7%；环比升0.2%，预期降0.1%，前值升3.2%。



3、英国3月Gfk消费者信心指数-21，预期-19，前值-21。



4、英国3月CBI工业订单差值-18，预期-20，前值-20；工业产出预期差值8，前值4；工业物价预期差值21，预期19，前值17。



5、德国3月IFO商业景气指数87.8，预期86.0，前值85.5；商业现况指数88.1，预期86.8，前值86.9；商业预期指数87.5，预期84.7，前值84.1。



6、日本2月核心CPI同比升2.8%，刷新去年10月以来新高，预期升2.8%，前值升2.0%；2月全国CPI同比升2.8%，刷新去年11月以来新高，预期升2.9%，前值升2.2%，环比持平，前值升0.1%。



//  国际股市  //



1、热门中概股普遍下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.8%，大健云仓跌11.68%，金山云跌9.64%，陆金所控股跌9.16%，嘉楠科技跌8.39%，百济神州跌7.14%，再鼎医药跌6.2%，唯品会跌6%，老虎证券跌5.51%，晶科能源跌5.22%，微博跌5.18%；涨幅方面，能链智电涨6.96%，亿航智能涨5.22%，满帮集团涨3.08%。中概新能源汽车股全线走低，蔚来汽车跌2%，小鹏汽车跌7.74%，理想汽车跌3.27%。



2、苹果回应被美国司法部起诉称，该诉讼的目的是将iPhone变成安卓手机，反而会实际损害竞争；将更多类似安卓的功能引入iPhone会削弱消费者的选择权，iPhone的优势之一在于其隐私和安全性，若司法部胜诉，苹果将不得不在这方面作出重大让步。



3、苹果正在逐步结束一项长期以来设计和开发自己的智能手表显示屏的项目，从而结束了另一项耗资巨大的研发计划。据知情人士透露，最近几周，该公司已经停止了在内部生产采用微LED技术的屏幕的努力。



4、苹果就在其设备中使用百度的人工智能技术进行了初步谈判。知情人士称，苹果与百度的讨论仍处于探索阶段。



5、消息称，由于电动汽车销售增长放缓，特斯拉削减在中国市场的汽车产量。



6、知情人士透露，微软已同意向Inflection AI支付6.5亿美元。这笔不同寻常的交易类似于“收购雇佣”，但并非收购。



7、英国竞争与市场管理局称，正在调查沃达丰集团与长江和记实业旗下企业合并一事，该兼并可能导致或有可能导致英国一个或多个市场内的竞争大幅减弱。除非双方为解决这些竞争问题做出可接受的承诺，否则该合并将被提交第二阶段调查。



8、美国国家公路交通安全管理局披露，由于水可能渗入变速器控制线束，导致短路，并将变速器从驻车档切换至空档，现代汽车将召回部分2024年款Genesis GV70汽车，共计15645辆。



9、知情人士称，耐克将在与德国足协签订的7年合同期内每年支付1亿欧元。此前，德国国家男子足球队宣布同耐克签订2027年生效、为期7年的球衣赞助合约。届时，德国国家男子足球队将结束与阿迪达斯长达77年的合作。



10、三星将向Naver Corp.供应价值1万亿韩元的AI加速器芯片。



11、三菱汽车宣布，最快将于2026财年在日本市场推出一款SUV车型，以替代停产的帕杰罗车型。



//  商品  //



1、国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品多数下跌，玻璃跌2.52%，20号胶跌1.65%，橡胶跌1.46%，纯碱跌1.14%，原油涨0.27%。黑色系全线上涨，铁矿石涨1.37%，焦煤涨1.18%，焦炭涨近1%。农产品普遍下跌，菜粕跌3.5%，豆粕跌2.69%，豆二跌2.38%，菜油跌1.11%，豆油跌1.06%。基本金属多数收跌，沪镍跌0.77%，沪锌跌0.38%，沪锡跌0.27%，沪铜跌0.25%，不锈钢跌0.07%，沪铅涨0.15%，沪铝涨0.52%。沪金涨0.55%，沪银涨0.16%。



2、上期所公告称，自2024年3月26日交易（即3月25日晚夜盘）起，天然橡胶期货RU2405合约日内平今仓交易手续费调整为9元/手。



3、中钢协：3月中旬，21个城市5大品种钢材社会库存1413万吨，环比减少0.6%，库存连续8旬上升后转为下降；比年初上升93.8%，比上年同期增加11.1%。



4、俄罗斯“西伯利亚力量”天然气管道将于3月24日至4月1日期间进行维护，计划维护期间将停止天然气供应。



5、俄罗斯能源部称，截至目前，3月份国内汽油和柴油日供应量分别比2月份增加了13000吨和15500吨；俄罗斯汽油和柴油库存仍然高企，分别为190万吨和340万吨。



6、上海航运交易所公布数据显示，3月22日，中国出口集装箱指数报1244.83点，较上期下跌2.6%；上海出口集装箱指数报1732.57点，较上期下跌2.3%。当日波罗的海干散货指数跌1.96%报2196点，连跌四日，周跌7.50%。



7、上海有色网最新报价显示，3月22日，国产电池级碳酸锂价格报11.27万元/吨，连续第三日持平。



8、美国至3月22日当周石油钻井总数509口，前值510口。



//  债券  //



1、【债市综述】债市日内走势震荡，银行间市场主要利率债收益率多数上行，10年期国债活跃券“23附息国债26”上行超2bp。国债期货亦全线收跌，30年期主力合约跌0.76%。



2、中证转债指数收盘跌0.33%，万得可转债等权指数跌0.42%。其中，21只可转债跌幅超2%，中富转债跌13.99%，跌幅最大；15只可转债涨幅超2%，翔港转债涨20%，涨幅居首。



3、交易商协会、证券业协会发布《债券市场信用评级机构联合市场化评价办法》，市场化评价指标体系（基准分100分）包括业务基础评价（总60分）、市场成员评价（总30分）和监管自律评价（总10分）三类指标，并设置减分项和加分项。



4、中国银行间市场交易商协会推出2024年度会费减免措施：对民营企业发行人会员免除全年会费；对一般企业发行人会员减免2万元/家；对大型企业发行人会员减免4.5万元/家。



5、【债券重大事件】万科A拟3月29日9:30-11:00召开2023年度业绩发布会；华晨汽车集团控股董事长变动；融信福建投资集团未能如期偿还银行贷款金额合计为29.51亿元；“24中化股MTN001”取消发行；“19龙江银行二级01”4月25日将全额赎回。



//  外汇  //



1、周五在岸人民币对美元16:30收盘报7.2283，较上一交易日下跌289个基点，本周累计跌318个基点。人民币对美元中间价报7.1004，调贬62个基点，本周累计调贬29个基点。在岸人民币对美元夜盘收报7.2290。



2、央行召开会议指出，2024年深入开展拒收人民币现金整治工作，稳妥推进数字人民币研发和应用。



3、国家外汇管理局数据显示，2月，中国外汇市场（不含外币对市场）总计成交16.86万亿元人民币（等值2.37万亿美元）；1-2月，中国外汇市场累计成交41.53万亿元人民币（等值5.84万亿美元）。

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离岸人民币大幅波动！全球大类资产再次重新定价
Wind万得 2024-03-23 06:29 上海
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//  离岸人民币波幅近580点  //

3月22日，受外围消息影响，离岸人民币对美元一度跌至7.2799，日内波幅高达近580点，为近阶段罕见。

截至19:36，美元/人民币报7.2298，美元/离岸人民币报7.2764。美元指数报104.3817。

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今年以来，人民币基本处于极度低波动的状态，因而今天的波动尤为引人关注。



消息面，市场上有几种普遍看法。第一，受瑞士央行意外宣布降息25个基点影响，美元指数得到提振。



第二，3月21日，国新办举行新闻发布会，中国人民银行副行长宣昌能宣昌能表示，从下一段看，我国货币政策有充足的政策空间和丰富的工具储备，法定存款准备金率仍有下降的空间。市场解读为，后续可能还会有一定的宽松货币政策。



此外，据一财报道，美国国会宣布了新一轮“法案”，其中包含4项投资限制。市场担忧风险再度升温。



由于美元走势强于预期，日元在加息背景下仍大幅下挫，这也导致美元指数更为强劲。

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//  外部不确定性致人民币走弱  //
法国巴黎银行大中华区外汇、利率策略师王菊此前表示，如果美联储实施重大降息，可能有助于人民币升值。否则，外部不确定性或导致人民币走弱。



中航信托宏观策略总监吴照银表示，人民币莫名其妙地波动，市场有点反应过度。作为交易品种，汇率波动是很正常的，可能并没有什么特殊的原因。从人民币基本面看，中国的贸易顺差长期保持高位，1~2月贸易顺差创同期历史新高，人民币不存在因支付问题而出现贬值；从购买力平价看，美国通胀仍然很高，而中国通胀率很低，人民币对美元长期没有贬值趋势，反而有升值趋势。因此，对人民币汇率短期波动没必要紧张，人民币仍是全球最稳定的主要货币之一。



巴克莱表示：“初始触发人民币贬值的因素应该是隔夜美元对所有货币的强势走势。此外，人民币中间价也存在一定影响，市场正在重新调整预期，因为中国央行本可以将中间价保持在7.099左右的水平（就和过去一段时间一样），但3月22日的中间价为7.1004，接着就出现在岸汇率跌破7.2，触发了一些对冲基金的止损，可能是和期权有关。”



一位外资行外汇交易员表示，一些海外对冲基金的止损盘（stop loss）被触发，导致人民币对美元短线走弱，但整体市场并不恐慌，日元近期的贬值幅度其实更大。
美元走势方面，“在今年上半年维度内，美元指数依然可能维持偏强态势。”华创证券研究所副所长、首席宏观分析师张瑜表示，美国核心通胀下半年可能进入3%左右的平台期，居民部门资产负债表、消费支出和就业市场的良性循环未被打破，就业市场快速恶化的可能性较低。此外，因美股大跌导致居民财富受损，进而被迫宽松的潜在风险目前也较难定价。



美联储主席鲍威尔的言论被市场解读为比预期更偏向鹰派，促使投资者重新评估美联储未来的宽松路径。美联储本周会议维持利率不变，但对今年宽松政策的预测增强了投资者对美元的信心，推动美元指数上行。



外汇交易员Helen Given表示：“瑞士央行的行动加大了其他G10央行提前降息的压力。鲍威尔的鹰派言论让市场重新评估了美联储的政策预期，美元因此受益。”



布朗兄弟哈里曼全球市场策略主管Win Thin认为：“市场对美联储的鸽派看法是错误的，美元仍有进一步上涨的空间。”



//  A股高位回调  //
3月22日，A股大幅回调，成交额连续5日维持万亿以上高位。AI多模态大模型的持续突破及后续商业化引爆投资者情绪，Kimi相关热门股连续飙升，龙头华策影视连续3个20CM涨停。此外，飞行汽车炒作出现退潮迹象，部分个股高位杀跌。
截至3月22日收盘，上证指数跌0.95%报收于3048.03点；深成指跌1.21%报收于9565.56点；创业板指跌1.47%报收于1869.17点。



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3月22日，万得全A小幅下跌1.12%，成交额为1.1万亿，较前一交易日略有放大，连续5个交易日维持万亿以上成交额。从市场走势来看，今日低开低走，连续跌破5日和10日均线，从技术形态看，反弹趋势并未改变。



从个股涨幅来看，上涨公司数900多家，涨停公司数67家，下跌公司数4300多家，跌停公司数15家，市场呈现普跌态势，人气大幅回落。



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//  Kimi引爆媒体板块  //
3月21日，A股大幅回调，板块方面少数上涨，其中，媒体板块大幅上涨3.20%，位居首位；电信服务、耐用消费品与服装等板块小幅翻红。



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从涨幅居首的媒体板块个股表现来看，世纪天鸿、读客文化、华策影视、中文在线、紫天科技、中原传媒、慈文传媒、上海电影、中广天择、掌阅科技、华扬联众、华数传媒、科新发展、新华传媒等多股涨停或涨幅超10%。荣信文化、电声股份、思美传媒、易点天下、博纳影业、中国出版等个股亦大幅拉升。



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3月22日，华策影视再度20CM涨停，成交额突破52亿元，创出历史天量，换手率亦高达32.09%，公司股价已经连续3个20CM涨停。资本市场上，资金纷纷涌入Kimi相关个股，有媒体报道，华策影视、掌阅科技等公司与月之暗面有业务合作。



3月21日，月之暗面旗下大模型应用Kimi的APP和小程序一度出现无法正常使用。月之暗面宣布，自20日以来，Kimi的系统流量持续异常增高，流量增加的趋势远超预期规划。公司已经进行了5次扩容工作，推理资源会持续配合流量进行扩容，以尽量承载持续增长的用户量。



银河证券指出，2024年将是AI应用元年，Kimi智能助手宣布大模型进入“长文本时代”，长文本能力也将是通往AGI进程中的关键之一，Kimi智能助手将是又一里程碑。



招商证券指出，近期建议重点关注影视院线板块，一方面，我们看到政策对于影视行业非常支持，全球电影产业供给也在恢复中，且优质影片不断，像近期的《沙丘2》《周处除三害》都是口碑和票房俱佳。去年海外票房占比过低，今年我们预计海外电影有望持续发力。另一方面，我们再次强调目前AI应用可能落地在影视行业，SORA，GPT4.5预计都有可能在多模态发力，这对于整个影视行业的产能扩张和商业化变现将是极大的利好。



在Kimi相关个股遭到资金爆炒的同时，飞行汽车炒作出现退潮迹象。东方时尚尾盘巨量打开涨停，上演“天地板”行情，收盘亦大跌9.17%，公司股价此前已连续4个涨停。



东方时尚21日晚间公告称，公司近期关注到市场上存在公司涉及“飞行汽车”的相关传闻，目前公司未从事相关业务，敬请广大投资者理性投资注意投资风险。



//  主力资金本周净流出1000多亿元  //
从本周行业资金流向来看，主力资金净流出1000多亿元，所有行业均净流出。其中，信息技术板块净流出额超280亿元，位居首位；工业、医疗保健、材料、可选消费等板块净流出额亦较大。

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//  北上资金连续净卖出  //
3月22日，北上资金小幅净卖出31.39亿元，本周净卖出77.77亿元。从北上资金变化趋势来看，随着市场高位回调，部分外资亦选择高位兑现。



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//  两融余额快速回升  //
截至3月21日，A股融资融券余额为15488.62亿元，较前一交易日的15431.43亿元增加57.19亿元。从两融余额变动趋势来看，近期保持快速回升态势。

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美联储决议“搅动”大宗市场，基本金属再现“黑马”品种
Wind Wind万得 2024-03-24 06:29 上海

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美国时间2024年3月20日，美联储FOMC会议维持利率不变。与此同时，会议声明与经济预测显示，上修核心通胀，年内或降息三次。



随着美联储“偏鸽”的表态，令大宗商品市场被“搅动”，前期被压低的商品价格开始飙升。



//  可可领衔食品上涨  //


国际可可价格继续冲高。数据显示，3月22日，美国ICE可可期货盘中触及8960美元/吨的历史新高；截至当日收盘，年内涨幅已经超过100%，达111.44%。



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据第一财经报道，2月世界最大可可生产国科特迪瓦监管机构暂停了2024/25年可可季的远期销售。科特迪瓦政府报告称，去年10月1日至今年1月21日，科特迪瓦农民向港口运送了95.17万吨可可，比去年同期下降了37%。



德国商业银行表示，可可市场可能连续第三年面临供应短缺的问题。糖果制造商已经感受到可可价格上涨的压力，并开始通过调价渗透到消费市场。



值得一提的是，除可可外，瘦猪肉、橙汁、棕榈油、饲牛和棉花等主要农产品，今年以来涨幅均超过10%。



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//  黄金掀起买涨潮  //


黄金市场掀起买涨潮。3月21日盘中，伦敦现货黄金交易价格一度创下历史新高2224.25美元/盎司。截至3月22日收盘，仍徘徊在2170美元/盎司附近。



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根据芝加哥商品交易所集团的FedWatch Tool，联邦基金期货交易员目前预计，美联储将在6月份开始降息的可能性为74%。



IG市场策略师Yeap Jun Rong指出，即将到来的降息通常会支撑金价，一旦降息实施，将为金价提供一个底部。目前来看，黄金似乎处于极端超买状态，这可能需要近期涨势适度降温，进一步下行可能使得2168美元水平成为需要保持的即时支撑。



//  原油逆势下跌  //


美联储释放“偏鸽”信号后，美元指数一度走低，但原油期货却逆势下跌。截至3月22日收盘，布伦特原油期货报价徘徊在85美元/桶附近。



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一位原油期货经纪商指出，起初市场认为，这可能受到3月20日晚美国政府发布汽车尾气排放标准新规的影响，因为这项新规不利于汽油车辆销售，或令未来美国原油需求下降。



但不少投资机构很快发现，真正导致原油下跌的幕后推手，是市场认为美联储将年内降息次数调整为“三次”，预示着美联储对未来美国通胀继续回落有着较强信心，这不利于原油价格上涨。



此前，这些CTA策略基金普遍预期美联储或因通胀回落速度缓慢而年内降息两次，纷纷力挺油价，如今他们正转手获利了结“落袋为安”。



多位业内人士指出，原油与黄金等大宗商品价格走势分化背后，折射出资本市场对欧美高利率环境下全球经济增速的强烈担忧——若欧美经济因迟迟不降息而陷入硬着陆困境，黄金作为避险资产将获得更多资本青睐，原油价格则因经济景气度下跌而回落。



//  基本金属再现“黑马”  //


Fitch Solutions旗下的BMI分析师在一份报告中指出，在2024年剩余时间里，基本金属价格可能仍会受到美元疲软这一长期趋势的支撑。



3月份以来全球铜价持续走高。3月18日，国际铜价（LME铜）向上突破9100美元/吨关口；截至3月22日收盘，国际铜价依然超过8800美元/吨。



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高盛认为，中国“双碳”政策持续支撑绿色经济相关原材料需求，以及欧洲地区制造业复苏带动下的成本刺激效应，铜铝等金属将逐步进入供需缺口阶段，价格表现可期。近期的数据显示，全球制造业采购经理指数（PMI）自2022年9月以来首次出现扩张，预示着制造业活动的持续改善。



从历史数据来看，全球制造业周期触底后，往往会出现随后12个月工业金属价格的持续上涨。



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高盛预计，铜价今年年底有望触及10000美元/吨，2025年挑战12000美元/吨。铝价今年有望升至2600美元/吨，较目前仍有近10%的上涨空间。



(Wind综合第一财经、21世纪经济报道等)

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陆家嘴财经早餐2024年3月24日星期日
Wind Wind万得 2024-03-24 06:29 上海
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//  热点聚焦  //



1、商务部部长王文涛会见苹果公司首席执行官库克，双方就苹果公司在华发展、中美经贸关系等议题进行了交流。王文涛表示，中国经济具有强大韧性，长期向好的基本面没有变。库克表示，苹果公司将继续致力于在华长期发展，持续加大对中国供应链、研发和销售的投入。



//  环球市场  //



1、高盛认为，特大型科技股可能会在今年底将标普500指数推高至6000点，长期成长预期和特大型TMT股票估值仍然远远没有达到“泡沫”的程度。



//  宏观  //



1、市场监管总局表示，信用惩戒手段在市场监管系统各类重点监管中得到广泛应用，严重违法失信名单管理体制进一步完善，“一处违法，处处受限”的监管格局逐步形成。截至2023年底，全国市场监管系统共列入经营异常名录主体990.2万户，列入严重违法失信名单9741户。



2、全国个私协会工作会议要求，各地相关部门、单位要协同推动政策制度的有效供给和发展环境的持续优化，让个体私营企业在深入实施科教兴国战略、人才强国战略、创新驱动发展战略，开辟发展新领域新赛道，不断塑造发展新动能新优势中抢占先机、抢先作为，成为推动新质生产力加快发展的先遣军、排头兵。



3、香港财经事务及库务局局长许正宇表示，香港必须因应外围政经环境的转变，调整策略、不断提升自身所长，可以从三个方向入手，包括政府收入和支出要形成良性循环、促进实体经济与金融领域的相互循环，以及营造企业、资金与人才之间紧密相扣的循环生态。



//  国内股市  //



1、深交所与浙江省人民政府签署全面战略合作协议。双方将以本次战略合作为新契机，共同推动国资国企深化新一轮改革，盘活国有资产、激发国企活力。共同防范化解地方金融风险，加强上市公司监管、金融产品风险防控处置等方面的信息共享和工作协同。



2、北交所开展北交所股票启用新证券代码号段第一次全网测试，此次参与测试机构包括北交所、全国股转公司、中国结算、深证通、证券公司、基金公司、信息商等。



3、随着港股市场持续回暖，港股主题ETF净值反弹明显，2月以来已有近九成产品实现正收益，最高超20%。业内人士表示，中短期内，内地政策刺激经济是港股市场反弹的最大驱动力，本轮上涨行情或有望延续，建议关注高分红、科技创新、消费等板块投资机会。



4、东莞市人民政府与百度签署战略合作协议，双方将紧密围绕人工智能产业发展，充分发挥百度在 AI 算法、云计算、大数据、自动驾驶技术等方面的优势，推动人工智能的全场景应用落地。



5、对于长和系被指今年较少在香港投资，李泽钜表示，长实集团过去3年都有在香港买地，涉及8个项目，不认同集团减少在香港投资。



6、法国兴业银行及法国经销商代表团一行到访广汽集团，访问团参观了广汽集团前沿科技和生产制造工艺，并与广汽集团就欧洲市场合作展开了深入探讨，推动实现互利共赢。



7、360智脑宣布正式内测500万字长文本处理功能，该功能即将入驻360AI浏览器，同时360AI浏览器APP也即将上线。



8、西部矿业集团公司与中国地质科学院签署战略合作协议，双方围绕开展新一轮找矿突破战略行动，共同提高支撑服务国家战略资源保障能力，进一步强化矿产资源巩固提升，推进尾矿库循环利用，推动公司可持续高质量发展等深入交流。



//  金融  //

   

1、商务部部长王文涛会见法国巴黎银行董事长乐明瀚，双方就法国巴黎银行在华发展，中法、中欧经贸关系等议题进行交流。王文涛表示，中国坚定不移推进高水平开放，持续优化营商环境，稳步扩大金融领域制度型开放，积极提升跨境投融资便利化水平。



2、多家信托公司财富经理表示，近期一些期限短、安全性高的非标政信信托产品销售火爆，基本一上线就“秒没”。非标政信信托产品收益率相对标品类信托产品较高、额度紧张是导致该现象的主要原因。



3、多家保险公司收到监管窗口指导，要求调低分红险收益率和万能险结算利率。业内人士认为，监管此前下调人身险预定利率，以及对万能险、分红险浮动收益设限，都是为了推动保险公司加强资产负债管理，防范利差损风险。



4、农业银行董事长谷澍会见Visa公司全球首席执行官麦凯恩表示，农业银行积极服务国家高水平对外开放，希望未来农业银行和Visa公司积极探索业务合作，提升跨境消费支付便利，更好满足广大客户的支付结算和消费金融需求。



5、兴业基金公告，钱睿南因工作安排离任公司副总经理。经与兴业基金相关人士确认，钱睿南继续担任基金经理，作为资深的公募投资老将，卸任行政职务后的他将专注于产品组合管理，力争为持有人创造良好的中长期回报。



6、瑞士再保险集团首席经济学家安仁礼认为中国保险市场仍有巨大潜力，预计2024至2025年，中国原保费收入增长将达到6%-7%，是全球增长率的3倍。



//  楼市  //



1、中山市住房和城乡建设局、中山市自然资源局发布通知，为坚持“房子是用来住的，不是用来炒的”定位，落实因城施策，进一步满足改善型住房刚性需求，促进房地产市场平稳健康发展，自发文之日起，购房人在中山市购买商品房无须提供个人住房证明。



2、河北省唐山市住房公积金管理中心发布消息称，2024年4月1日以后，职工在唐山市行政区域内使用商业银行贷款或住房公积金贷款（含组合贷款）购买首套自住住房或第二套改善型住房的，可申请购房首付款提取住房公积金。



3、自3月25日起，哈尔滨住房公积金管理中心提高住房公积金个人贷款最高额度，单职工贷款最高额度由60万元提高至80万元，双职工贷款最高额度由80万元提高至100万元。



4、安徽省淮南市寿县住建局等九部门联合发文称，精准落实差别化住房信贷政策，在政策允许区间，将住房首付款比例及贷款利率降到最低，贷款额度提到最高，加快按揭放款速度，进一步支持城乡居民刚需以及改善型购房需求。



//  产业  //



1、商务部部长王文涛主持召开医药行业外资企业圆桌会议。百时美施贵宝、葛兰素史克、辉瑞、艾伯维、武田制药、吉利德科学、默克等跨国公司全球高管和美国药品研究与制造企业协会代表参加会议。王文涛表示，医药领域创新离不开全球化合作。我们愿与各国共同营造公平、稳定、可预期的环境，鼓励医药企业加强国际投资合作。



2、中信建投表示，Kimi未来可能在极短时间内通过长文本优异表现成为国内C端AI爆款应用。随着内测逐步推进，更多更复杂应用场景有望落地，AI应用将迎良好发展机遇。随着Kimi用户数持续提升，考虑后续模型训练和推理需求，预期算力需求进一步提升，带动算力需求落地。



3、中信建投表示，低空经济市场空间巨大，2023年我国低空经济规模已超5000亿元，2030年有望超2万亿元。低空经济当前所处阶段类似21年首轮机器人行情，产业链各环节估值水平均显著提升，如今机器人正在向产业趋势落地，低空经济具备高成长性，产业链各个环节均有望显著受益。



4、IDC中国副总裁钟振山表示，IDC预计到2027年，中国的人工智能市场总体规模将接近400亿美元。无论是软件还是服务市场，都会有相对比较高速的增长。



5、阿里云魔搭社区公布“ModelScope-Sora开源计划”，将以开源力量助力中国类Sora模型的探索和创新。该计划将为类Sora模型开发提供一站式工具链，涵盖数据处理工具、多模态数据集、类Sora基础模型、训练推理工具等。



6、进入3月以来，汽车行业价格战持续蔓延。业内人士表示，在2024年，燃油车和新能源汽车的销量“剪刀差”将进一步扩大，在新能源汽车渗透率逐步升高、新能源汽车成本下探等背景下，“油电同价”开始出现，燃油车的市场份额或将进一步缩小。



//  海外  //



1、据央视新闻，俄罗斯总统普京就俄音乐厅***事件开始向国民发表电视讲话。普京表示，将3月24日定为全国哀悼日。



2、德国伊弗经济研究所报告显示，经季节调整后，德国3月伊弗商业景气指数升至87.8，创九个月来新高，高于市场预期。不过伊弗经济研究所同时指出，未来德国经济存在不确定性，仍有陷入停滞的可能。



3、美国参议院通过1.2万亿美元拨款法案，将送交美国总统拜登签署成为法律。



//  国际股市  //



1、诺和诺德超长效胰岛素全球首批在即，预计在约两个月内收到欧盟委员会的最终上市许可。



2、滴滴2023年四季度实现总收入494亿元，同比增长55.4%，净利润11亿元，归属普通股东净利润8亿元，经调整EBITA亏损13亿元；2023年全年，实现总收入1924亿元，同比增长36.6%；净利润5亿元，实现年度净利润转正，经调整EBITA亏损22亿元。



3、星巴克创始人霍华德·舒尔茨表示，星巴克的特点是创造了顾客和伙伴的归属感，他不想走进星巴克，看到到处都是机器人，看到体验的完整性被破坏。如何在保持门店体验的同时，又能发挥人工智能的效率，两者之间的平衡仍是一个难题。



4、强生公司宣布美国FDA批准其Opsynvi单片剂组合疗法，用于长期治疗世界卫生组织（WHO）功能分级（FC）为II-III级的肺动脉高压（PAH）成人患者。据悉，Opsynvi是首个获FDA批准的PAH单片剂组合疗法。



//  商品  //



1、3月份以来全球铜价持续走高，目前国际铜价依然超过8800美元/吨。究其原因，高品质铜矿山减少，冶炼端增产不易，导致铜供应偏弱；电动汽车兴起，电气设备更换周期来临，对铜需求逐步增长，或是铜价持续上升的最主要原因。



2、截至目前，全国秋粮收购已超过八成，总量超1.7亿吨。各地通过先进技术持续强化粮食购销监管，从今年起，国家粮食和物资储备局开展“铁拳行动”，保持惩治涉粮违法违规行为高压态势。



//  债券  //



1、深交所与浙江省人民政府签署全面战略合作协议。双方将以本次战略合作为新契机，共同用好交易所债券市场，支持发行科创债、知识产权ABS等创新产品，加强公募REITs培育，为浙江高质量发展引入更多金融“活水”。



2、荣盛发展在全国共计59个房地产项目申报融资“白名单”，涉及套数12.57万套，总建筑面积1470.79万平方米，拟申请融资金额约为123.57亿元。相关项目均已上报属地协调机制，目前已通过12个项目，正在与银行沟通后续操作。



//  外汇  //



1、在截至日本央行3月决议日的一周里，对冲基金增加了日元空头头寸。根据CFTC，对冲基金自2021年以来不断做空日元，最近几个月这种交易仍然火爆，因为市场预期日本央行在追求政策正常化的过程中仍将保持宽松。