华福证券丨3月21日福牛解盘

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华福财经早参 华福财经早参 2024-03-21 07:26 上海






观点摘要



新股申购：

无

新债申购：

无



行情概览：

昨日市场全天震荡反弹，沪指领涨。截至收盘，沪指上涨0.55%，报收3079.69点；深成指上涨0.21%，报收9717.37点；创业板指上涨0.12%，报收1909.25点。沪深两市成交额为10000亿元，较上一交易日缩量700多亿元，北向资金全天净买入55.68亿元。
总体上个股涨多跌少，全市场超3800只个股上涨。板块方面，Sora概念、低空经济、多模态AI、文化传媒、教育等板块涨幅居前，培育钻石、钢铁、贵金属等板块跌幅居前。

投顾观点

昨日两市指数全天横盘震荡，在指数层面，上证指数表现更佳。板块层面，从年初至今，A股依然围绕着两个方向进行演绎，一个是以AI为代表的泛人工智能领域，包括低空飞行、算力、大模型等等；另一个是交易可能存在的通胀，包括泛周期品，而其中以有色金属板块最为耀眼。从目前的盘面看，市场情绪稳定，增量资金逐步入场，指数易涨难跌，但是交易方向和上涨幅度明显出现了更大程度的困难。近期的盘面更多的是在这两个主题之间做轮动，一天为周期股，另一天为AI概念股是常态。“春季躁动，四月决断。”全年最终的主线可能将会在4月份出现。A股从年初涨到现在，已经超出了大部分投资者的预期，当下行情，机会与风险并存，投资人应该谨慎把握投资机会，尤其是即将进入年报和季报披露期，单票满仓的风险较大。

事件聚焦



监管层推出一流投行建设时间表

近日，监管层发布《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》，首次明确证券行业中长期发展规划，提出通过5年左右时间，形成10家左右优质头部机构引领行业高质量发展；到2035年形成2~3家具备国际竞争力与市场引领力的投资银行和投资机构。

投顾点评：

当前证券行业和龙头公司在经营体量和业务结构方面，与全球优秀证券同业相比还有一定差距。优质头部机构在资本空间、并购重组和组织创新方面或有政策倾斜。在提升功能性考核、严监管和集约化发展趋势下，头部券商优势相对突出，建议投资者中长期关注。



热点分析



AIGC板块

3月18日月之暗面公众号发文，Kimi智能助手在长上下文窗口技术上再次取得突破，无损上下文长度提升了一个数量级到200万字。

投顾点评：

总体来看，Kimi智能助手的升级不仅是中国人工智能领域的一次重大突破，也是全球AI竞争格局发生新变化的重要标志。很多行业人士认为2024年将会进入大模型应用元年。从GPT-4到GPT-4Turbo、谷歌Gemini、谷歌Genie、Claude3，再到我国的Kimi，AI多模态大模型进展不断。随着性能不断提升，成本逐步降低，AIGC应用落地进程或加速。因此投资者可持续关注该板块的投资机会。


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