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白金顾问晨报：科技股连挫美股，道指止步三连阳
财智 2024-03-15 08:33 北京


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隔夜外盘



美国PPI通胀超预期升温，科技股连挫美股，道指止步三连阳，标普纳指两连跌，小盘股指跌近2%。特斯拉两日均跌超4%，微软涨超2%，收创历史新高。芯片股指收跌近2%，英伟达收跌超3%、一度跌近5%，AMD两日均跌近4%。财报后Adobe盘后跌超10%。泛欧股指跌落历史高位，法股三日连创历史新高。



PPI后，美债加速下跌，十年期美债收益率盘中拉升逾10个基点，创两周新高；美元指数加速反弹，创一周新高。



布油连创四个月新高，美油四个月来首次收盘站上80美元。PPI后黄金加速回落，期金一度跌超1%，未再逼近收盘纪录高位。伦铜跌落11个月高位，伦锡连创七个月新高。比特币涨破7.37万美元连创历史新高，后一度跳水5000美元。



富时中国 A50 指数期货上个交易日夜盘收跌0.36%。



本文所载的信息不构成投资建议



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财经要闻



1、央行：综合运用多种货币政策工具 保持流动性合理充裕。央行党委召开扩大会议。会议强调，要聚焦保持稳健的货币政策灵活适度、精准有效，综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，促进社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配，加强总量和结构双重调节，持续深化利率市场化改革，促进社会综合融资成本稳中有降。



2、发改委：支持优质企业借用中长期外债，促进实体经济高质量发展。国家发展改革委官网消息，为持续贯彻落实党中央、国务院决策部署，进一步扩大高水平对外开放，提升跨境投融资便利化，支持优质企业更好统筹国内国际两个市场两种资源，充分发挥外债资金服务高质量发展、提升国际循环质量和水平的积极作用，发改委起草形成了《国家发展改革委关于支持优质企业借用中长期外债促进实体经济高质量发展的通知（征求意见稿）》，现向社会公开征求意见。



3、杭州市房地产市场平稳健康发展领导小组办公室发布《关于进一步优化房地产市场调控措施的通知》。《通知》从加大住房保障力度、优化二手住房限购政策、优化增值税征免年限、加快城市有机更新、落实房地产融资协调机制等方面进一步完善房地产市场调控。《通知》明确优化二手住房限购政策，在本市范围内购买二手住房，不再审核购房人资格。同时明确优化增值税征免年限，本市范围内个人出售住房的增值税征免年限统一调整为2年。



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行业动态


1、美国明星机器人创业公司Figure发布了自己第一个OpenAI大模型加持的机器人demo。Figure表示，结合OpenAI（的ChatGPT等语言模型），Figure 01现在可以与人类全面对话。在视频中，Figure 01展示了端到端神经网络框架下与人类的对话，没有任何远程操作，并且，机器人的速度有了显著的提升，开始接近人类的速度。这家公司不久前刚宣布获得OpenAI等公司的投资。



2、2024年中国家电及消费电子博览会3月14日在上海开幕。大会以“智能科技，创享生活”为主题，规模达到13个展馆，吸引了千余家全球领先的家电及消费电子企业参展。人工智能等尖端技术在家电及消费电子领域的广泛应用成为本届展会的焦点。



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买方观点



鹏华基金：港股医药板块迎来布局“窗口期”



近期，港股通医药板块表现亮眼，备受投资者关注。数据显示，今年2月初以来，港股通医药CRO板块出现低位反弹。在鹏华基金看来，中证港股通医药卫生综合港元指数估值正处于历史低位，叠加当前医药行业整体存在增长机会，配置价值较为突出。



鹏华基金表示，由于老龄化带来的强劲需求以及国内药品市场的持续扩大，创新药存在较好的发展前景，或有可能带来数千至万亿级别的增量市场。港股医药板块凭借港股的全球融资优势，将其转化为医药企业的研发优势，将众多医药龙头企业汇聚在港股市场，创新属性明显。数据显示，港股中医药板块的市值占比大致在8%，仅次于资讯科技行业。融资以及港股规则优势转化为医药企业的研发优势，因此造就众多医药“龙头”齐聚港股的情形。



鹏华基金认为，当前指数的估值也处于历史低位，最新市盈率（PE-TTM）仅28.28倍，处于近1年6.45%的分位，即估值低于近1年93.55%以上的时间，叠加当前医药行业整体存在增长机会，配置价值凸显。另外，相关政策也给医药市场的后续发展带来了一定的政策利好。据了解，2024年政府将继续在民生保障方面深化医药卫生领域改革，加强创新药产业发展，这一目标的提出也刺激了回调许久的医药投资市场，提振了投资者的信心。



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