广发证券收盘点评（0315）

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| 分化的反弹？还是反弹的分化？
广发证券财富管理部 2024-03-14 16:53 广东


周四，两市合计成交金额10,072亿元，共有52家公司涨停，5家公司跌停，有色金属，石油石化，环保板块涨幅居前，传媒，电子，国防军工板块跌幅居前。



截至收盘：上证指数下跌0.18%，报3038.23点；深证成指下跌0.52%，报9555.42点；创业板指下跌0.64%，报1883.02点。北向资金净买入64.22亿元。



周三盘后，市场传出一份“关于全链条支持创新药发展实施方案的征求意见稿”，其核心在于通过政策引导，从多方面全链条对创新药发展进行支持。



值得注意的是，这份文件目前并未获得官方证实，但市场已然“兴奋”起来。毕竟，创新药作为新质生产力的代表之一，近期国家医保局《关于建立新上市化学药品首发价格形成机制鼓励高质量创新的通知(征求意见稿)》明确提出鼓励以临床价值为导向的药品研发创新。



周四开盘，创新药板块出现了集体涨停潮，说明板块经过长达三年的下跌后，目前已经“人心思涨”；不过，或许因为资金开盘“用力过猛”，以及美国生物技术创新组织宣布将剔除某CXO龙头企业会员资格的传闻，板块内部很快出现严重分化，部分个股继续封住涨停，而部分个股出现大幅回落甚至翻绿。



这不禁让我想起前几天刚在收盘点评里提到的：那么大体量的A股、那么大规模的行业、那么大市值的龙头，不应该因为大洋彼岸的谁是否说了什么就产生那么大的波动，近年的A股受海外无论正负面言论影响确实过大了，希望资金能更多关注咱们自己本身的发展情况。



国务院日前印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》；其中提到“要组织开展全国汽车以旧换新促销活动，严格执行机动车强制报废标准规定和车辆安全环保检验标准，依法依规淘汰符合强制报废标准的老旧汽车”。这或许也是今日汽车拆解概念爆发的原因之一。



近两年新能源汽车销售放量带动动力电池回收市场启动，考虑到电池回收后其拆解价值超3万元，或将推动2030年整体市场空间超2600亿元。




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如我们此前点评，相对于“犹豫不前”的内资，北向资金则继续保持大幅净流入。



昨天我们也提到：

从技术面看，沪指短期压力位3089点，强支撑位在3000点一线。

从目前市场的涨幅和时间来看，我们认为中期反弹可能仍未结束，只是短期涨幅过高品种可能出现一定的休整，以及概念板块结构上的分化。



随着一季报业绩披露期的临近，市场逐步由“主题”向业绩落地去靠近与切换。方向上，政策力挺利好的大科技+经济回暖利好的大消费都有超跌反弹的预期和动力。　


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本期作者：赵愚睿

首席投资顾问

（S0260614060014）

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广发珠海：市场进入震荡整理期，高位题材谨防兑现（20240315）
广发证券珠海分公司 2024-03-14 22:07 广东
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大市分析

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                                                                                                              图片来源：视觉中国

市场进入震荡整理期，高位题材谨防兑现
3月14日，A股早盘冲高回落，午后探底回升，三大指数均小幅下跌。盘面上，医药股开盘走强，创新药方向领涨，泰格医药、昭衍新药等涨停。有色金属板块震荡走强，北方铜业、金贵银业涨停。汽车拆解概念股表现活跃，超越科技、华宏科技涨停。户外用品概念股午后异动，三夫户外涨停，牧高笛涨超5%。下跌方面，飞行汽车概念股集体大跌，金盾股份跌超9%；传媒股震荡走弱，慈文传媒跌超7%。总体上个股跌多涨少，全市场超3500只个股下跌。沪深两市今日成交额10072亿，较上个交易日缩量476亿。板块方面，汽车拆解概念、金属铜、创新药、港口航运等板块涨幅居前，Sora概念、飞行汽车、手机游戏、传媒等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.18%，深成指跌0.52%，创业板指跌0.64%。北向资金全天净买入64.22亿，其中沪股通净买入42.47亿元，深股通净买入21.75亿元。

周四指数继续呈现反复波动的局面，早盘冲高回落午后探底回升，与昨日形成明显的反差状态。分时上大部分时间白线领涨黄线，说明权重表现活跃。同时午后这一波分时快速回升其实缺少成交量的放大配合，接下来的持续性需要继续跟踪观察。近期行业风格轮动过快，从规律上看往往是波段反弹行情已经进入尾声阶段的盘面特征，但成交额维持万亿以上，市场承接力度较好，因此后市即便调整也不是行情的终点。展望后市，春节后市场已积累较大的涨幅，短期继续上攻的难度明显增加，预计短期出现震荡调整态势，关注指数3000点支撑。操作上，小盘股和高位题材或有明显的调整需求，谨慎参与。当前市场核心依然是泛科技，待震荡调整后仍可封底布局。



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1.【监管求证：严格落实监管要求 转融券规模持续下降】财联社3月14日电，近日，个别自媒体将转融券T+1规则落地解读为转融券卷土重来。财联社记者向监管部门求证了解到，上述解读有误。2月6日暂停新增转融券规模后，转融券余额稳步下降。截至3月13日，转融券余额601.6亿元，较2月6日下降了31%。3月18日起，转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用，交易机制更加严格，有利于遏制利用融券开展的不公平交易和违规行为。预计转融券规模将继续下降。据了解，监管部门将持续加强对转融券业务的监管，坚决严厉打击各种违规套利行为，营造更加公平的市场秩序。（财联社记者 闫军）(来自财联社APP 2024年3月14日星期四《监管求证：严格落实监管要求 转融券规模持续下降》)



2.【腾讯收编字节跳动两个游戏工作室并成立新公司】《科创板日报》14日讯，《科创板日报》记者从知情人士处了解到，字节跳动裁撤的部分游戏业务，已经被腾讯接手，具体包括深圳引力工作室的二次元战术竞技项目（S1），以及江南工作室的二次元开放世界项目（J5），并成立了新公司萨罗斯网络科技（深圳）有限公司，已有字节跳动原朝夕光年员工入职。萨罗斯公司注册于2023年12月21日，为腾讯集团全资子公司。（记者 张洋洋）(来自财联社APP 2024年3月14日星期四《腾讯收编字节跳动两个游戏工作室并成立新公司》)



3.【猪价低点或将延迟到4—5月份】财联社3月14日电，卓创资讯数据监测样本企业能繁母猪存栏量持续下滑长达9个月，但南北市场去化程度各不相同。“南猪北调”缓解北方供应缺口，而前期冻品销售欠佳，导致3月冻品入库积极性较低，二次育肥行为及养殖端惜售情绪导致猪价阶段性反弹及“底部”延期，因此卓创资讯预计3月份猪价并未达到全年低点，或先小幅反转，随后期二次育肥集中释放，猪价低点将会延迟到4—5月份。(来自财联社APP 2024年3月14日星期四《猪价低点或将延迟到4—5月份》)



4.【美国国会众议院表决通过针对TikTok的法案 商务部回应】财联社3月14日电，商务部今日召开例行新闻发布会。有记者提问，近日美国国会众议院能源和商务委员会表决通过了一项针对TikTok的法案，其中要求中国字节跳动公司剥离对旗下短视频应用程序TikTok的控制权，否则TikTok将会在美国遭到封禁。请问新闻发言人对此有何评论？商务部新闻发言人表示，我们关注到了美国国会的这一动向，美方应切实尊重市场经济和公平竞争原则，停止无理打压别国企业，为各国企业在美投资经营提供开放、公平、公正和非歧视的环境。相关方应严格遵守中国法律法规，中方将采取一切必要措施，坚决维护自身合法权益。(来自财联社APP 2024年3月14日星期四《美国国会众议院表决通过针对TikTok的法案 商务部回应》)