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国务院重磅！总理调研人工智能；国资委积极部署；农村电商“上风口”；华为第三“界”现身
微资讯 2024-03-14 07:45 上海
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国际市场


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热点聚焦

1、国务院总理13日在北京调研、召开座谈会时指出，要紧紧抓住创新这个“牛鼻子”，加快关键核心技术攻关，以科技创新驱动产业创新。人工智能是发展新质生产力的重要引擎。加快提升算力水平，推进算法突破和数据开发使用，大力开展“人工智能+”行动，更好赋能千行百业。总理来到北京市高级别自动驾驶示范区创新运营中心，察看云控基础平台系统、车路协同沙盘演示。在百度公司亦庄办公区，了解大模型产品研发应用和国产化人工智能创新联合体建设情况。在北京智源人工智能研究院，详细了解大模型前沿技术研发情况。



2、日前，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》。到2027年，工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上；重点行业主要用能设备能效基本达到节能水平，环保绩效达到A级水平的产能比例大幅提升，规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%；报废汽车回收量较2023年增加约一倍，二手车交易量较2023年增长45%，废旧家电回收量较2023年增长30%，再生材料在资源供给中的占比进一步提升。



3、《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》提出，加快建筑和市政基础设施领域设备更新。围绕建设新型城镇化，结合推进城市更新、老旧小区改造，以住宅电梯、供水、供热、供气、污水处理、环卫、城市生命线工程、安防等为重点，分类推进更新改造。加快更新不符合现行产品标准、安全风险高的老旧住宅电梯。以外墙保温、门窗、供热装置等为重点，推进存量建筑节能改造。持续实施燃气等老化管道更新改造。推动地下管网、桥梁隧道、窨井盖等城市生命线工程配套物联智能感知设备建设。



4、《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》指出，组织开展全国汽车以旧换新促销活动，依法依规淘汰符合强制报废标准的老旧汽车。加快淘汰国三及以下排放标准营运类柴油货车，加强电动、氢能等绿色航空装备产业化能力建设。坚持中央财政和地方政府联动支持消费品以旧换新，通过中央财政安排的节能减排补助资金支持符合条件的汽车以旧换新。适当降低乘用车贷款首付比例 合理确定汽车贷款期限、信贷额度。



5、国家发改委表示，各有关部门将陆续制定出台重点行业节能降碳改造、工业设备更新换代、建筑和市政基础设施领域设备更新、交通运输设备绿色低碳转型、农业机械设备更新、教育领域设备提升、文旅设备更新提升、医疗卫生领域设备水平提升、淘汰落后安全生产工艺技术装备等领域的具体政策或规范，以及消费品以旧换新实施办法和标准提升行动具体方案，不断完善配套措施。



6、中央国家机关政府采购中心发布通知称，乡镇以上党政机关，以及乡镇以上党委和政府直属事业单位及部门所属为机关提供支持保障的事业单位在采购台式计算机、便携式计算机时，应当将CPU、操作系统符合安全可靠测评要求纳入采购需求。



国内股市

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1、证监会主席强调，增强资本市场内在稳定性，全力维护市场平稳运行。依法从严监管市场，抓紧谋划严把IPO入口关、加强上市公司和证券基金期货机构监管等方面的政策措施，健全监管执法制度机制，强化监管问责，坚决打击财务造假、欺诈发行、操纵市场、内幕交易等违法违规行为。



2、3月13日，北上资金净买入15.67亿元。净买入宁德时代12.41亿元，宁德时代已连续三日获北向资金大幅净买入，累计净买入44.48亿。当天，南向资金净买入114.19亿港元。南向资金已连续20个交易日净买入，合计买入约679.15亿港元。



3、中证指数有限公司3月13日正式发布中证港股通人工智能主题指数和中证香港人工智能主题指数，分别从港股通证券、香港市场证券中选取50只为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本。



4、部分券商已于本周收到中国证券金融公司通知，为做好暂停转融通借入证券实时可用技术准备工作，现定于2024年3月16日在生产环境组织转融通业务通关测试。



5、3月13日开盘后北汽蓝谷股价一路飙升，随即涨停。在最新一期的工信部目录中，华为智选车模式下的两款新车浮出水面。3月12日，工信部发布第381批《道路机动车辆生产企业及产品公告》新产品公示，北汽蓝谷与华为合作的“享界”品牌首款车型——享界S9赫然在列。而在“变更扩展公示”中，问界M9在六座版的基础上新增五座版车型。2024年华为智选车模式下问界新款M5、问界M8、问界M9五座版、享界S9、智界S9等多款新车将陆续进入市场。



6、景嘉微披露，相较于JM9系列，景宏系列应用领域更大、性能更高，该产品近期才出来，目前公司在与市场做对接，应用还要看后续的推广情况。据悉，景嘉微已有3代GPU产品（JM5系列、JM7系列和JM9系列），JM9系列可满足目标识别等部分人工智能领域的需求，尚不能满足AI计算、ChatGPT等领域的应用需求。



7、天眼查App显示，近日，昕原半导体（上海）有限公司发生工商变更，股东新增PICOHEART（SG）PTE.LTD.，持股约9.5%，成为第三大股东。据媒体近日报道，字节跳动悄然对总部位于上海的存储芯片公司昕原半导体进行投资，成为该公司的第三大股东。字节跳动发言人证实了这一投资，并表示这是为了帮助推进该公司虚拟现实头显设备的开发。



8、英伟达GTC 2024大会已进入倒计时，机器人有望成为一大重头戏。在今年的GTC上，有多场会议与机器人有关，涵盖机器人操纵、导航、感知、计算、仿真/合成数据生成等多方面内容。届时将有超过77家英伟达生态系统合作伙伴和超过25台合作伙伴机器人亮相GTC，展馆与演示区中将展示最新的机械臂、机器人视觉系统和高精度 3D 扫描系统等。



要闻解读

1、据财联社，在今年政府工作报告提出积极打造低空经济等新增长引擎之后，《珠海市支持低空经济高质量发展的若干措施（征求意见稿）》在3月8日发布；12日《2024年度安徽省低空空域航线划设方案》顺利获批。

点评：根据中国民航局发布的数据，到2025年中国低空经济的市场规模预计将达到1.5万亿元，到2035年有望达到3.5万亿元，以eVTOL飞行器为代表低空经济产业有望超预期发展。可关注整机（通用飞机、直升机、eVTOL、无人机）、复合材料、动力系统、空管、运维等领域。



2、据新浪财经消息，商务部等9部门发布关于推动农村电商高质量发展的实施意见。目标用5年时间，在全国培育100个左右农村电商“领跑县”，培育1000家左右县域数字流通龙头企业，打造1000个左右县域直播电商基地，培育10000名左右农村电商带头人。

点评：近年来，拼多多、京东、抖音、快手相继“重仓”农业，各种助农直播热火朝天。如今政策面再次为“农村电商”行业加力，在政策与市场“双重发力”之下，行业有望进入新一轮“高增长期”，对于相关上市公司而言，鉴于板块估值并不高，可关注网络服务、冷链、物流等潜在机遇。



宏观经济

1、国务院国资委指出，以更加务实的举措推动中央企业新旧发展动能转换，把发展新质生产力同做强做优主业、提高经营业绩考核导向性精准性、调动企业领导和科技人才积极性等重点工作紧密结合起来；抓住有利时机持续深化国资国企改革，进一步明确改革重点，特别是把发展新质生产力和增强核心功能、提高核心竞争力贯通起来推动深化改革。



2、国家金管总局要求，促进金融与房地产良性循环，加快推进城市房地产融资协调机制落地见效，提高项目“白名单”对接效率，一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求，大力支持保障性住房等“三大工程”建设，促进构建房地产发展新模式。配合防范化解地方债务风险，指导银行保险机构按照市场化方式开展债务重组、置换。



3、国家金管总局浙江监管局公开发布《关于金融高质量服务经济社会发展的实施意见》。细化免责正负面清单，采取“无责推定”假设，坚持“有限追责”。适度提高重点领域不良容忍度，明确一定时间的免责宽限期。此外，针对支持制造企业，聚焦新型工业化和“415X”先进制造业集群培育，加大信贷资源保障力度，优化首台（套）、首批次保险保障，力争2024年全省新增制造业中长期贷款超4000亿元。



4、从郑州航空港经济综合实验区投资促进局获悉，该区出台了跨境电商扶持政策“17条”。该政策鼓励企业新建或运营跨境电商产业园区，投资主体可一次性获得500万元奖励；鼓励企业在园区内开展仓储物流设施、自动化分拣线、机器人等设备设施投资，给予一次性扶持资金最高300万元奖励。鼓励企业上市，在郑州航空港注册的跨境电商企业，在主板成功上市即可获得奖励2000万元。



5、据上海房协官微消息，3月7日，上海市房协召开房地产市场座谈会。保利、华润、招商、中铁建、金地、建发、建工、大华、宝华等11家企业参加了会议。企业普遍认为当前上海市房地产市场仍处于调整之中，二手房市场有触底企稳迹象，新房市场交易承压。春节后，案场来访量有所提升，但成交量回升并不明显，转化率较低。



6、《深圳市安居型商品房产权管理有关事项处理办法（征求意见稿）》，权利人签订安居型商品房买卖合同满十年，申请取得完全产权的，应当符合规定的条件且补缴价款；若不申请取得完全产权的，不需要补缴价款，该套住房性质维持不变，权利人按照规定占有、使用该套住房的权利不变，符合条件的按照规定继承。



7、《深圳市住房和建设局关于规范我市转租和受托经营房屋租赁行为的通知》。明确提出规范“二房东”、住房租赁资金监管、防止“房中房”、规范房源信息发布等。《通知》明确通过转租或者受托经营方式开展业务的企业、机构（以下统称“房屋租赁企业”）和转租住房数量达到十套（间）及以上的自然人，应当依法办理商事登记，取得营业执照，经营范围应当注明“房屋租赁”；开展住房租赁业务的，经营范围应当注明“住房租赁”。



行业动态

1、美国商务部部长雷蒙多表示，美国预计将在未来24个月内对泰国“大举”投资，重点是扩大半导体供应链和数字贸易。



2、美国联邦航空管理局（FAA）调查文件显示，在为期六周的审计过后，发现波音公司和其供应商美国势必锐航空系统公司在飞机制造过程中存在数十个问题，审计人员甚至目睹这样一幕：势必锐机械师将液体皂涂抹在门封处，作为安装过程中的润滑剂。



3、Meta谈到GPU、存储器、网通服务器、软件等各方面条件，表示将用来训练Llama 3等模型。其推出两组包含24,576 GPUs的运算丛集，并预计2024年底前取得共35万张H100。



4、台积电本月对CoWoS设备厂再次启动新一波追单，交机时间预计为今年四季度。此前，台积电自2023年4月重启对CoWoS设备下单。市场原先预计2024年底台积电CoWoS月产能将达到3.2万~3.5万片，如今预期或超过4万片。



5、荣耀终端有限公司产品线总裁方飞表示，荣耀已持续投入100亿AI研发费用，完成2000+AI专利，未来PC创新将围绕AI进行。方飞介绍，通过AI网络调度优先业务加速，带来更低的网络时延；在PC交互上实现全局收藏、文档总结、搜索材料、文章撰写等辅助创作能力；基于意图理解的智慧推荐、会议纪要、Magic Text等AI辅助能力。



6、阿里云智信（上海）信息技术有限公司成立，注册资本2.5亿元，经营范围包含：信息技术咨询服务；信息系统集成服务；非居住房地产租赁；电子产品销售；网络设备销售；制冷、空调设备销售等。股权穿透显示，该公司由浙江阿里巴巴云计算有限公司全资持股。



7、小米集团董事长雷军13日在微博发文称，12日官宣小米SU7将于3月28日发布。预约到店的人，一天之内增加了10万多人。据悉，SU7目前能提供两个版本，包括标准版和高配版，SU7 Max版会超过问界M5顶配版（约30万元）。



8、京东汽车全国汽车配件供应链基地落户武汉经开区，双方在北京京东集团总部就投资意向进行签约。京东汽车拟在武汉经开区布局汽车配件供应链基地及京东养车连锁门店，计划搭建京东汽车配件溯源体系，建设全国全渠道全车件销售网络平台及数据适配中心。



9、近日，国内AI制药独角兽之一的英矽智能在《自然-生物技术》杂志发表研究论文，揭示了公司使用人工智能开发的TNIK抑制剂，从靶点发现到临床II期的研发全过程，并首度披露该款AI药物的临床前和临床试验数据。



10、近期，“赏花”搜索热度大涨330%。其中，江苏南京、无锡、湖北武汉、贵州安顺成为最受游客欢迎的赏花目的地。赏花大热也带火了自驾游，来自租车机构的数据显示，今年三月、四月租车订单量同比增长近五成，平均租期为四天，订单均价达到750元。自驾游客年龄集中在90后、80后，00后的比例也达到了10%。



北上资金十大成交股

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个股动态

公司公告

中复神鹰：在匹配车企研发飞行汽车

北汽蓝谷：控股股东筹划公司股份托管事项 不会致公司实控人变化

领益智造：子公司将与Hanson Robotics在人形机器人方面展开合作

中无人机：正在研发多型1吨及以下的中小型无人机产品

中通快递：中通湖北管理中心已驻点网点 积压问题两天内解决

海马汽车：目前公司氢燃料电池汽车7X-H已开始小批量上线生产

福石控股：迪思AI智链已推出AI生成文本、PPT、图片、音频等落地应用

掌阅科技回应接入AI对话助手Kimi：会按照场景需要来选择支撑能力最强的AI大模型

因赛集团：将推动文生视频相关营销应用产品于3月底/4月初开放体验

纵横股份：大力推进以“无人值守系统+云平台+AI”的低空数字产业生态打造

广聚能源业绩快报：2023年度净利润8838.28万元 同比增长60.28％

陕西煤业：2023年净利同比下降39.59%

川环科技：一季度净利润同比预增80.29%—113.15%

航锦科技：2023年净利润同比降44.24% 拟10派0.5元

东方雨虹：实控人提议现金分红总额不低于2023年度净利润的50%

迎驾贡酒：董事长提议向全体股东每10股派发现金红利13元

中国化学：1-2月累计新签合同额907.12亿元

赣粤高速：2月份车辆通行服务收入3.06亿元

中国中冶：1-2月新签合同额1954.1亿元

禾望电气：盛小军拟减持不超过2.26%公司股份

泰恩康：聚兰德拟减持不超过1.72%公司股份

钧达股份：股东拟减持不超过1%公司股份

时空科技：股东杨耀华拟减持不超过3%的公司股份

北元集团：恒源投资拟减持公司不超2%股份



风险提示

光韵达：目前公司业务不涉及飞行汽车

七连板立航科技：目前没有来自低空经济领域业务的收入

七连板艾艾精工：不涉及机器人等市场热点概念

三连板掌阅科技：公司有在将市场已有的AI大模型和阅读APP进行融合

新开源：公司2月份春节期间部分产能检修 无停产之说

全资子公司停产近三个月？聆达股份：网传内容有瑕疵

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每日策略丨一日游式的轮动？
光大证券微资讯 2024-03-14 07:45 上海
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盘面观察

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3月13日，指数震荡微跌，市场分化、热点快速轮动。三市合计超2900股收跌，成交超1.06万亿，较上个交易日缩量900多亿，连续三个交易日超万亿。北向资金全天净买入15.67亿元。



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策略研判

市场分化明显，热点快速轮动。上个交易日大涨的地产、白酒&大消费、中药等板块普跌；银行、保险、券商等大金融齐跌，拖累沪指。AI应用爆发，Sora概念、传媒、游戏、数字人、多模态等全线大涨；AI算力、飞行汽车等热点板块冲高回落。

近几日，宏观层面暂时缺少催化剂，加上场内的抄底获利盘较大，导致市场难以继续上行，反而陷入存量博弈的局面。部分活跃资金在不同板块之间切换，热点快速轮动。


展望后市：市场虽然调整，但外资近几日连续买入A股，同时，海外多家知名媒体唱多，对于A股形成支撑。在没有重大的消息出现之前，市场大概率延续热点轮动的风格，指数或将继续在3000点上方震荡整理。



配置上，注意控制仓位、切忌盲目追涨杀跌。近期热点快速轮动、一日游频频上演，板块个股波动较大，操作难度较大，注意控制仓位，切忌盲目追涨杀跌。

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市场热点



Sora继续“练内功”

倒逼各类大模型持续投入，概念股“加油”

据网易消息，近日，Sora核心团队三位负责人露面接受了专访。他们在采访中透露，Sora目前还处于反馈获取阶段，还不是一个产品，短期内不会向公众开放。


随着多模态技术不断突破，不仅在AI生成领域带来革命，更重要的是，Sora背后的涌现能力为自动驾驶、设计等需要现实世界建模的行业提供了明确方向。


尤其是对于中国这样“向新型工业化跃迁”的制造业大国而言，人工智能、大模型的能力快速提升，将帮助其产业升级“事半功倍”。


毕竟类似Sora这样的大模型，其应用领域非常广泛，几乎涵盖了所有行业。


如果Sora模型全面推广，会直接推动上游AI服务器、AI芯片、光通信等行业发展，推动云厂商基础设施建设；而多模态大模型的发展将消耗更多的算力，这直接促进了对高性能计算（HPC）、云计算和边缘计算等基础设施的需求。


粗略测算，Sora模型的参数规模大约为30亿。根据对可训练数据量的研究成果，海外大型视频网站每分钟大约上传500小时视频内容。据此测算训练Sora模型需要约7.09万张H100一个月的训练量。生成一个1分钟时长短视频的算力消耗约是生成一次文字对话的千倍以上。


以此观之，中短期内，Sora的“继续反馈获取”，将使得算力持续处于短缺不能充分满足推理侧需求的状态。


具体到A股市场，目前AI热潮已进入新阶段，随着Sora等大模型的不断涌现、升级，多模态能力显著增强，应用场景进一步拓宽，未来需求的爆发有望集中在应用端与基建端。不仅带动算力基础设施的投资，也将拉动GPU、光模块、液冷、数据要素等。此外，那些积极拥抱AI、融合发展的B端应用，也值得关注。



根据市场公开资料显示，相关概念股包括：因赛集团、中广天择、景嘉微、海量数据等。

国家机关计算机采购标准更新

信创工程加快推进

据新浪财经，日前中央国家机关政府采购中心发布《关于更新中央国家机关台式计算机、便携式计算机批量集中采购配置标准的通知》（简称“通知”），再次强调乡镇以上党政机关及直属事业单位在采购台式计算机、便携式计算机时，应当将CPU、操作系统符合安全可靠测评要求纳入采购需求。


去年底，财政部同工信部正式发布7项基础软硬件政府采购需求标准（简称“政采标准”），其中明确党政信创下沉到区县的使用范围，同时将事业单位纳入信创实施范畴，进一步提升了市场空间。


本次《通知》再次强调党政信创下沉的范围，同时要求符合安全可靠测评要求，助于CPU、操作系统、数据库等“卡脖子”领域国产渗透率的提速。


据中国信息安全测评中心与国家保密科技测评中心联合发布的《安全可靠测评结果公告》（2023年底发布，有效期三年），其中鲲鹏、龙芯、飞腾、海光、麒麟、人大金仓等企业在列。


具体来看，多款国产CPU、操作系统、数据库相关产品的安全可靠等级被列为为I级，其中CPU920鲲鹏位列第一，体现了华为国产数字底座的核心；创意信息旗下万里数据库首次进入测评名单并获得审核通过等。


展望后市，随着“政采标准”及安全测评结果公告的发布，2024年区县乡级别的信创升级拉开大幕，为相关厂商带来良好的市场机遇。据测算，信创产业未来将有数千亿量级的市场空间，发展潜力极大。


具体到A股市场，华为拥有较为完整的信创产品体系，将是我国信创产业发展的重要推动力，“鹏腾”产业链值得重点关注；另外，符合安全可靠测评要求，纳入采购需求的产品国产替代空间可观。



根据市场公开资料显示，相关概念股包括：中国软件、麒麟信安、创意信息、龙芯中科等。

本文内容综合自：Choice、Wind、财联社、光大研究所

夏萱   S0930623100013