广发证券 收盘点评 （0306）

llbo7296

收盘点评 | 盘面分化加剧，聚焦投资主线！
广发证券 广发证券财富管理部 2024-03-05 17:42 广东
图片

图片

周二，两市合计成交金额10,671亿元，共有58家公司涨停，21家公司跌停，银行，食品饮料，公用事业板块涨幅居前，美容护理，环保，轻工制造板块跌幅居前。



截至收盘：上证指数上涨0.28%，报3047.79点；深证成指下跌0.23%，报9416.8点；创业板指下跌0.06%，报1833.66点。北向资金净买入15.54亿元。




图片

A股三大指数今日涨跌互现，沪指日线四连阳，两市成交额连续5个交易日超过一万亿。盘面上，中字头维持近期强势表现，两市超过4000家个股下跌，连续两个交易日个股跌多涨少，市场短期赚钱效应有所下降。



回顾本轮反弹，前期小盘股反弹力度大于大盘股，自2月28日市场中阴震荡之后，微盘股指数反弹力度明显弱于大盘。



今日微盘股指数下跌3.07%，北证50指数下跌3.49%，离28日高点渐行渐远。随着监管层对高频量化的逐步规范，后市微盘股仍有进一步释放风险动能。



年后在社融数据超预期、证监会监管强化、5年期LPR下降、部分资金借道ETF流入等多重利好催化下，A股市场快速反弹。进入3月后，海外方面，美国3月初的就业数据和中旬的通胀数据可能是影响月底利率决议的重要参考变量。国内方面，3月初全国两会在北京开幕，重点关注经济目标的制定。



3月5日上午9时，十四届全国人大二次会议在人民大会堂举行开幕会。政府工作报告说，经济增长预期目标为5%左右，赤字率拟按3%安排，赤字规模4.06万亿元，比上年年初预算增加1800亿元。



预计今年财政收入继续恢复增长，加上调入资金等，一般公共预算支出规模28.5万亿元、比上年增加1.1万亿元。拟安排地方政府专项债券3.9万亿元、比上年增加1000亿元。



短期来看，经济预期修复的症结仍在地产。当前市场对经济偏悲观的预期已经有所改善，但还没到预期反转的阶段。开年以来宏观政策加快发力，落地显效仍需要一个过程，居民和企业端信心的修复也需要时间。后续重点关注中央财经委员会第四次会议提出的大规模设备更新和消费品以旧换新对内需的提振效果以及地产销售能否企稳等。



展望3月行情，前期流动性冲击和流动性回补所造成市场大波动基本告一段落，市场逐渐回归到相对平稳运行状态。指数由急涨进入震荡或缓涨阶段，市场重新回到经济基本面、企业盈利和资金面边际供求等因素。





投资主线方面，央国企的大股东增持、加大分红回购、产业链并购重组逐步落实，有望支撑优质蓝筹的持续性行情，也将成为今年最重要的配置主线。



操作上，规避没有基本面支撑的小微盘个股，维持景气回升错杀品种（船舶制造、卫星通信、海风、半导体、创新药、面板）与具备中长期增量资金的红利资产（金融、水电、高速公路、白电）的攻守结合配置思路，同时结合年报业绩预增以及央企价值重估选股。



- END -

图片图片
本期作者：吴家祥

高级投资顾问

（S0260618090039）

llbo7296

广发珠海：上证新高，市场分化（20240306）
广发证券珠海分公司 2024-03-05 21:33 广东
专业 •  专心 •  专为您     有用 •  有心 •  有态度







图片

大市分析

图片

图片

                                                                                                              图片来源：视觉中国

上证新高，市场分化
3月5日收评：沪指低开反弹涨0.28%，AI手机、军工板块集体走强1、沪指今日低开后震荡回升，黄白二线分化明显，银行等权重板块走势较强。AI手机概念股持续活跃，福蓉科技4连板，道明光学、日久光电、中京电子、贝隆精密等多股涨停。军工板块集体反弹，观想科技、宝塔实业、立航科技、甘化科工等涨停。汽车整车股午后大涨，安凯客车、东风汽车涨停。下跌方面，氢能源概念延续调整，康盛股份、康普顿跌停，新动力、密封科技跌超10%。个股跌多涨少，两市超4100股飘绿，成交额连续第五个交易日突破1万亿元。截止收盘沪指涨0.28%，深成指跌0.23%，创业板指跌0.06%。2、板块概念方面，AI手机、CPO、黄金、飞行汽车等板块涨幅居前，医药医疗、氢能源、微盘股、教育等板块跌幅居前。3、两市共906只个股上涨，58只个股涨停，4131只个股下跌，19只个股跌停，24只股票炸板，炸板率33%。4、以每日额度余额口径，北向资金截至A股收盘净流入45亿元；以买卖成交额口径，北向资金净买入15亿元。

上证阶段新高，上证50阶段新高，市场两极分化有严重倾向，但是交易思路依然和上周一样。目前市场就两头，一头是已经走强两个月的上证50指数，目前已经完成了第二次回踩，接下来这一轮上涨幅度如果低于12%，那么大概率这里上涨要告一段落，如果高于12%，那么市场至少还会维持相当长的一段赚钱效应。这里也是上周说到的回踩完成后介入博弈的机会。对于个股来说，平均股价指数或者中证1000指数基本就是最好的反馈指标了，日线上看，目前依然处于反弹第一阶段，但是60F级别已经有走弱的迹象，所以这里如果计划按照日线级别操作，那是要等一次回调才是稳妥的介入的时机。

资产配置资讯：
前期如果由于仓位过重而导致心理压力的朋友可以利用这个机会将成本附近的仓位先降下来再说，交易是一个日积月累，水到渠成的过程，不在于一朝一夕的得失，更重要是良好的心态，理性面对市场与自己。



图片
图片



图片

每日财经

图片

图片

                                                                                                                图片来源：视觉中国



1.【国资委：国有车企在新能源汽车方面发展还不够快，将调整政策对三家中央汽车企业进行新能源汽车业务的单独考核】国务院国资委主任张玉卓在十四届全国人大二次会议首场“部长通道”集中采访活动上表示，从国资监管来讲，主要是要激励企业大胆创新，破除一些影响高质量发展的体制机制障碍。比如新能源汽车，国有汽车企业在这方面发展还不够快，我们调整政策，对三家中央汽车企业，进行新能源汽车业务的单独考核。因为我们注意到，汽车行业全世界都是这样子，燃油车在还很有优势的情况下，企业布局新能源汽车，一开始投入会比较大，如果对它考核当期利润，就不太容易去全速推进，我们出政策就是要破除这个障碍，考核它的技术，考核它的市场占有率，考核它未来的发展。（摘自中国网2024年3月5日《国资委：国有车企在新能源汽车方面发展还不够快，将调整政策对三家中央汽车企业进行新能源汽车业务的单独考核》）



2.【东部战区新闻发言人就美“菲恩”号导弹驱逐舰过航台湾海峡发表谈话】东部战区新闻发言人施毅陆军大校表示，3月5日，美“菲恩”号导弹驱逐舰过航台湾海峡并公开炒作。中国人民解放军东部战区组织海空兵力全程跟踪监视，依法依规处置。战区部队时刻保持高度戒备，随时应对一切威胁挑衅。(摘自央视军事2024年3月5日《东部战区新闻发言人就美“菲恩”号导弹驱逐舰过航台湾海峡发表谈话》）



3.【报道：超威半导体对华销售“定制版AI芯片”，被美政府认定“性能太强”阻拦】据路透社援引美国彭博社4日消息，美国超威半导体公司（AMD）在向中国市场销售“定制版人工智能（AI）芯片”时，遇到了来自美国政府的阻碍。报道声称，这是华盛顿打击向中国出口“先进技术”计划的一部分。报道援引知情人士的话称，AMD对华出售的“定制版AI芯片”性能低于该公司在中国以外地区销售的芯片性能，其设计是为了满足美国的出口管制。报道说，美国官员宣称，相关芯片的性能“仍然过于强大”，AMD必须获得美国商务部下属工业和安全局的许可才能在中国销售。（摘自环球网2024年3月5日《报道：超威半导体对华销售“定制版AI芯片”，被美政府认定“性能太强”阻拦》）