东方财富分析报告（0305）

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沪指三连阳：成交额再超万亿 液冷概念股持续大涨
2024年03月04日 15:00 来源： Choice数据 597人评论99+99+99+
摘要
【收盘播报】沪指涨0.41%，深证成指涨0.04%，创业板指涨0.59%。成交额再超万亿，北向资金净卖出70亿。医疗服务、贵金属、中药、消费电子、化学制药、石油行业涨幅居前。
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最新价：3039.31

涨跌额：12.29

涨跌幅：0.41%

成交量：3.88亿手

成交额：4617亿

换手率：0.85%

上证指数行情  领涨个股  大盘资金流向  7*24小时快讯  进入上证指数吧领涨行业1、医疗服务涨幅：3.32%上涨：39家下跌：4家领涨股：南华生物涨幅：9.99%2、贵金属涨幅：2.83%上涨：11家下跌：0家领涨股：金贵银业涨幅：10.20%

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最新价：9438.24

涨跌额：3.49

涨跌幅：0.04%

成交量：5.30亿手

成交额：6154亿

换手率：2.30%

深证成指行情  领涨个股  大盘资金流向  7*24小时快讯  进入深证成指吧领涨行业1、医疗服务涨幅：3.32%上涨：39家下跌：4家领涨股：南华生物涨幅：9.99%2、贵金属涨幅：2.83%上涨：11家下跌：0家领涨股：金贵银业涨幅：10.20%

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最新价：1834.83

涨跌额：10.8

涨跌幅：0.59%

成交量：1.79亿手

成交额：2678亿

换手率：3.72%

创业板指行情  领涨个股  大盘资金流向  7*24小时快讯  进入创业板指吧领涨行业1、医疗服务涨幅：3.32%上涨：39家下跌：4家领涨股：南华生物涨幅：9.99%2、贵金属涨幅：2.83%上涨：11家下跌：0家领涨股：金贵银业涨幅：10.20%

　　A股三大指数今日集体红盘报收，沪指与创业板指日线三连阳。截止收盘，沪指涨0.41%，收报3039.31点；深证成指涨0.04%，收报9438.24点；创业板指涨0.59%，收报1834.83点。沪深两市成交额连续4个交易日超过万亿，今日达到1.07万亿元，北向资金净卖出70.61亿元。

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　　行业板块涨跌互现，医疗服务、贵金属、中药、消费电子、化学制药、石油行业涨幅居前，保险、汽车整车、房地产开发、汽车服务、多元金融、证券板块跌幅居前。

　　个股方面，上涨股票超过2000只。AI概念股持续活跃，其中液冷服务器概念股持续大涨，强瑞技术、英维克、光迅科技等涨停；算力概念股震荡走强，高新发展、工业富联、湖北广电涨停；CPO概念股盘中冲高，中际旭创、天孚通信均创出历史新高。医药股早盘拉升，CRO方向领涨，双成药业涨停，药明康德一度涨停。三胎概念股异动拉升，金发拉比、爱婴室、迪马股份涨停。下跌方面，氢能源概念股陷入调整，京城股份等多股跌超5%。

　　北向资金净流出70.61亿元

　　北向资金今日净流出，截至收盘，沪股通净流出23.12亿元，深股通净流出47.48亿元，合计净流出70.61亿元。


　　行业资金流向：7.49亿净流入家电行业

　　行业资金方面，截至收盘，家电行业、医疗服务、电力行业等净流入排名靠前，其中家电行业净流入7.49亿。


　　净流出方面，计算机设备、互联网服务、软件开发等净流出排名靠前，其中计算机设备净流出27.42亿元。


　　今日要闻

　　5000亿资产重大突发！医药板块传来重磅利好

　　据路透社报道，白宫公布消息，拜登上周签署了一项行政命令，可能会限制基因公司在美国的活动，但同时减轻美国国会民主党人支持针对中国合同研发和制造企业（如药明康德和药明生物）的立法压力。这使得今天早盘，CXO板块整体大涨。

　　又一家服务器大厂股价创新高 AI硬件迎“超级行情”？巨头新品角逐进行时

　　美股周五（3月1日），戴尔（DELL.N）跳空大涨超31%，股价创下上市以来新高，在过去12个月的时间里，其股价上涨超二倍。戴尔、超微电脑为代表的服务器厂商股价暴涨，是对AI服务器体现在业绩上的正反馈，多家机构均看好AI服务器对整个AI硬件板块的带动作用。

　　历史首次！日经225指数涨破40000点！日本突传大消息 发生了什么？

　　3月4日，日经225指数开盘突破40000点关口，为历史首次。消息面上，周末，一则大消息传来——日本政府正在考虑宣布正式结束通货紧缩。此前，日本经济跟通货紧缩进行了20多年的斗争。当下，投资者最为关注的是，一旦日本宣布克服通缩，加息时点将成为焦点，而这将是日本央行2007年以来首次加息。而货币政策的转变，将对当前火热的日本股市，带来重大影响。

　　近期“肉签”不断！本周两股将申购

　　本周（3月4日—3月8日）将有两只新股开启申购，分别为创业板的美新科技和科创板的中创股份。值得注意的是，上周又有“肉签”，当周上市的肯特股份、龙旗科技首日表现亮眼，其中肯特股份盘中大涨超350%，单签最高盈利达3.4万元。

　　新华资产：与万科债务展期传闻为不实信息

　　3月3日，新华资产官微发布公开声明称，已关注到公司与万科企业间的不实信息。此前，有报道称，万科企业管理层近期在北京与以保险公司为主的贷款机构进行非标债务展期谈判。消息扩散后，市场猜测聚焦在万科企业在险资的主要借款对象——总部位于北京的新华资产。

　　机构观点

　　中金公司：市场涨势或延续，3月相对看好小盘成长风格

　　中金公司研报表示，展望未来市场方向，首先，反映经济预期差对股市影响方向的宏观预期差指数当前维持看多观点，我们认为当前宏观经济对股市的利好程度偏正面。其次，从估值水平、市场情绪和资金流向维度所构建的左侧择时指标体系当前维持看多观点，当前有5个指标触发看多信号，3个指标触发看空信号，其余指标处于中性状态，我们认为股市当前在估值、情绪、资金等方面均处于偏低状态，未来大概率出现均值和情绪修复带来的市场上行。另一方面，本周反映指数阻力支撑相对强弱的QRS指标在跟踪的若干指数中多数发出看空信号，我们认为市场的顶部阻力更强，或出现的上涨也将更多表现为震荡形式。最后，从量能信号的角度，多数宽基指数的成交额综合得分处于较高水平，我们认为成交量对市场未来走势影响偏利好。综合来看，我们认为A股当前在估值、情绪、资金等方面均处于偏低状态，未来趋势向好，但或出现的上涨也将更多表现为震荡形式。风格轮动方面，我们在3月相对看好小盘成长风格。

　　国泰君安：AI视频落地预期较强，渠道公司、内容制作、IP和营销类公司有望受益

　　国泰君安研报指出，AI视频落地预期较强，渠道公司、内容制作、IP和营销类公司有望受益。1、渠道：优质内容供给进入快速增长阶段，渠道公司话语权有望进一步提升；2、内容制作：望提升内容制作效率，同时降低成本；3、IP：拥有优势IP的标的在现阶段借助AI模型即可生成多种内容形式，同时望享受IP价值增值的红利；4、营销：短视频广告素材的生成最为受益。

　　光大证券：3000点反复博弈，仍以结构性行情为主

　　光大证券发布每日策略称，近期市场累积的获利盘较大，资金的做多意愿有所下降，导致沪指涨势有所减缓；但产业层面的利好消息不断，资金转向题材炒作，市场以结构性行情为主。指数或将围绕3000点附近反复博弈；接下来或将以结构性行情为主，热点轮动有望持续上演。关注新质生产力方向。近期，高层反复提及新质生产力，预计新质生产力相关的利好消息，或将持续出台，反复刺激市场。

　　华泰证券：当前超跌反弹或基本到位，后续审美或向景气回归

　　华泰证券研报表示，上周市场由放量下跌→缩量上涨，指数运行至筹码密集区间下方。2月超跌反弹与“春躁”共振，行情强度超市场预期，当前普涨反弹或基本到位，“春躁”尚在演绎。今年看点上，可关注新质生产力如何持续“上新”，或围绕科技创新、产业强国、绿色发展。配置上，继续推荐类沪深300组合，中期视角，在类红利下沉以及深度价值型行业中结合景气做挖掘。

　　开源证券：液冷产业链生态有望快速发展

　　开源证券研报指出，液冷技术优势显著，运营商助力液冷生态完善。虽然风冷技术是目前最普遍应用的数据中心散热技术，但其存在密度低和散热能力差的缺陷，在散热密度较高的场景如AI集群、HPC集群下尽显颓势。液冷与风冷技术相比，液冷技术主要有：（1）低能耗；（2）高散热；（3）低噪声；（4）低TCO；（5）空间利用率高；（6）环境要求低，易部署；（7）余热回收易实现等优势。在电信运营商的强推动下，液冷产业链生态有望快速发展，解决液冷产品标准不统一、CAPEX较高等行业痛点液冷渗透率或将持续增长。建议关注：英维克、紫光股份、网宿科技等。

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文章来源：东方财富Choice数据

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医药板块大涨原因！500亿资金即将入市？
原创 落尘 天天基金网 2024-03-04 18:53 上海

GUIDE

摘要



1、今天，A股继续上涨，上证指数K线三连阳，两市成交额再度突破万亿，北向资金净流出70.61亿元。



2、在利好作用下，医药板块迎来大涨，药明康德一度涨停，最终涨超9%，港股药明生物涨超11%。在大幅回调后，医药板块机会来了？



3、上海证券报记者3月3日从相关渠道获悉，中国人寿与新华保险联合出资设立的500亿元私募证券投资基金已经完成了产品备案，已经具备入市条件。A股反弹还能持续多久？

真话白话说财经，理财不说违心话

--这是第1089篇白话财经--

上次没能炼成的“九阳神功”这回有希望了？今天，A股继续上涨，上证指数日K先已经三连阳了。

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（图片来源：东方财富APP，统计截至2024/3/4，不作投资推荐）

资金依旧活跃，两市成交额再度突破万亿，北向资金净流出70.61亿元。

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（图片来源：东方财富APP，统计截至2024/3/4，不作投资推荐）

盘面上，医药、消费电子板块涨幅居前。

热门指数涨跌幅方面，中证医疗上涨1.87%，光伏产业上涨0.67%，半导体上涨0.33%，CS新能车下跌0.45%，中证白酒下跌1.09%。（数据来源：东方财富Choice数据，统计截至2024/3/4，不作投资推荐）





01


医药板块大涨原因！跌到底了吗？



今天，沉寂已久的医药板块成了最靓的崽，医药外包服务CRO板块上涨3.64%，基金重仓股药明康德盘中涨停，最终上涨9.05%。



药明生物和合全药业成立的合资公司药明合联港股涨超20%，药明生物涨超10%。



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（图片来源：东方财富APP，统计截至2024/3/4，不作投资推荐）



消息面上，上交所、深交所分别发布公告，将药明合联调入港股通标的名单，自今日起生效。其他调入个股还有山高控股、瑞浦兰钧、世茂集团等。



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（图片来源：上交所官网，不作投资推荐）



这次的调入，意味着更多的内地投资者将有机会参与其他股票交易，对于调入的公司而言是积极的信号。



此前，因为外围利空消息扰动，A股医药板块短期出现了比较明显的回调，生物医药指数年内跌幅超过了10%。（数据来源：东方财富Choice数据，统计区间：2024/1/1~2024/3/4，不作投资推荐）



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（数据来源：东方财富Choice数据，统计区间：2015/1/21~2024/3/4，不作投资推荐）



不过从长期来看，医药生物指数2015年以来上涨28.57%，跑赢了沪深300指数同期-0.02%的表现。



并且目前，生物医药指数的估值处于历史低位，存在修复需求。



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（图片来源：天天基金APP，统计截至2024/3/4，不同时间估值结果存在差别，不构成对相关指数基金业绩的预测与保证，不作投资推荐）



从公募基金持仓来看，截至去年四季度，医药成为了公募基金配置比例最高的行业并且还在持续获基金加仓。



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（图片来源：东方证券研究所《主动权益基金2023年四季报全解析 —— 医药与电子持续增持，小市值偏好仍然延续》，发布时间：2024/1/23，统计截至2023/12/31，不作投资推荐）



德邦证券医药团队判断，当前医药市场已经见底，医药反弹有望伴随一季报的来临保持稳健上涨趋势。短期继续建议关注超跌中小盘个股，布局一季报，精选中长期优质个股，从中长期角度，创新、出海和中药仍为投资主线，国内老龄化投资逻辑将贯穿未来十年，相关领域和个股值得长期配置。







02


500亿资金即将入市，A股反弹继续？



此前，新华保险发布公告称，公司与中国人寿分别出资250亿元共同发起设立私募证券投资基金有限公司，基金规模500亿元。



最新消息显示，上海证券报记者3月3日从相关渠道获悉，中国人寿与新华保险联合出资设立的500亿元私募证券投资基金已经完成了产品备案，已经具备入市条件。



据了解，新华资产与国寿资产分别出资500万元共同发起设立国丰兴华（北京）私募基金管理有限公司，由该公司来担任该基金的管理人。



中国人寿此前发布的公告显示，该基金期限为10+N年，基金初次备案期限为10年，在10年期届满后，可以通过变更备案方式进行延期。



也就是说，基金期限为10+N年，会更注重长期投资的稳定性。



随着政策释放利好，万亿成交持续，A股回暖迹象明显。



对于反弹的持续性，兴业证券研报指出，“参考历史经验，本轮修复仍有空间。2010年以来，A股市场共出现过8次典型的跌深反弹行情，持续时间在2-4月不等，平均涨幅为23.54%。作为对比，本轮反弹从2月6日开始持续至今，在时间上尚不足1个月，仍明显短于过去几轮。与此同时，本轮至今12%的涨幅，也仍低于过去任何一轮。”



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（图片来源：兴业证券研究所《三月市场的几个变化》，发布时间：2024/3/3，不作投资推荐）



对于后市的行情，兴业证券认为分化会加大，从兴业证券通过一级行业近五日涨跌幅排名变动绝对值加总构建，用于量化市场的轮动速度的行业轮动强度的指标来看，随着2月以来市场跌深反弹，当前这一指标已回落至历史较低水平，指向市场的共识已到了一个较强的位置。后续分化、分歧或加大。



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（图片来源：兴业证券研究所《三月市场的几个变化》，发布时间：2024/3/3，不作投资推荐）



今天，也是召开两会的日子，复盘2010年以来历年两会召开前后上证指数表现可以发现，召开前30日和后30日内上证上涨概率更大。



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（其中T为交易日，图片来源：华金证券研究所《今年两会有哪些值得关注》，发布时间：2024/3/4，不作投资推荐）



并且华金证券认为，两会前产业趋势向上的行业相对占优，两会后政策导向的行业和大消费相对占优。



总之，在轮动加快的市场中，与其纠结要不要追涨，要不要跟着热点买，不妨对于看好的几个板块均衡配置，分散风险，或许才能在投资的路上走得更远。