海通证券晨会0304

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【通财早报】国常会最新发声，事关大规模设备更新等内容；价格战火热进行中，多家车企纷纷降价
财联社 海通证券e海通财订阅号 2024-03-04 07:34 上海
摘要：①国常会审议通过《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》；②黄仁勋称5年内人工智能或可通过人类测试；③美股三大指数上周五集体收涨，纳指创收盘新高；④住房城乡建设部：加快推动保障性住房项目开工建设；⑤中炬高新：子公司被举报蚝油造假不属实。

宏观要闻

1、全国政协十四届二次会议新闻发布会3月3日下午举行，大会新闻发言人刘结一向中外媒体介绍本次大会有关情况并回答记者提问。刘结一介绍，全国政协十四届二次会议将于3月4日下午3时在人民大会堂开幕，3月10日上午闭幕，会期6天。
2、3月1日，李强主持召开国务院常务会议，审议通过《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》。会议指出，要结合各类设备和消费品更新换代差异化需求，加大财税、金融等政策支持，有序推进重点行业设备、建筑和市政基础设施领域设备、交通运输设备和老旧农业机械、教育医疗设备等更新改造。
3、国务院新闻办公室于3月1日举行国务院政策例行吹风会。针对外籍来华人员使用移动支付的不便问题，中国人民银行副行长张青松提出，指导支付宝、财付通等主要支付机构，将外籍来华人员使用移动支付的单笔交易限额由1000美元提高到5000美元，年累计交易限额由1万美元提高到5万美元。

1、外交部发言人毛宁主持3月1日例行记者会，会上有记者对美国政府计划调查在中国制造的电动车提问。毛宁对此表示，中国汽车在全球广受欢迎，靠的不是所谓的“不公平”做法，而是在激烈市场竞争中形成的技术创新和过硬品质。敦促美方停止歧视打压中国企业，切实维护开放、公平、非歧视的营商环境。
2、住房城乡建设部日前在陕西省西安市召开全国保障性住房建设工作现场会。会议要求，各地要充分认识保障性住房建设对惠民生、稳投资、促转型的重要意义，增强工作的责任感和使命感，明确时间表、路线图、责任人，加快推动项目开工建设，看准了就抓紧干。
3、近日，国家发展改革委党组书记、主任郑栅洁同志，在北京调研人工智能产业发展情况，与智源研究院、百度、第四范式、百川智能等研究机构和企业进行交流，鼓励大家主动顺应科技革命和产业变革趋势，加强技术研发，拓展行业赋能应用，加快推动我国人工智能产业高质量发展。
4、国家数据局会同国家发改委、工信部围绕充分发挥“东数西算”网络传输效能，进一步提高企业网络传输性价比，听取国家枢纽节点企业、数据传输需求企业，以及电信运营商等方面的意见建议，研究建立专用于国家枢纽节点间的公共传输通道，有效提升“东数西算”网络传输效能。
5、上海市商务委3月2日公布了新一轮燃油车以旧换新补贴政策和新能源汽车置换政策。根据政策，上海将延续2023年标准，换车最高10000元的购车补贴继续，买绿色智能家电消费最高1000元补贴延续。
6、3月1日，造车新势力陆续发布上个月的交付情况。由于受到春节假期影响，2月汽车市场进入到传统淡季，理想汽车、蔚来汽车、零跑汽车、哪吒汽车和小鹏汽车的交付量均出现了不同程度的环比下滑。其中，理想汽车继续领衔交付排行榜，其单月交付量近二三四名之和，而小鹏汽车继上月后再次垫底。
7、近日，多家民营银行调整存款挂牌利率。据武汉众邦银行官网3月1日更新的人民币存款利率表，该行二年、三年和五年整存整取存款挂牌年利率分别为2.1%、2.65%和2.7%，均下调了30基点。
8、多家车企纷纷降价。3月1日，奇瑞宣布，集团正式推出百亿补贴置换季，根据不同车型，补贴金额在3000-40000元不等，其中涉及品牌包括奇瑞、星途、捷途以及iCAR；长安汽车则推出百亿钜惠消费季，长安Lumin至高优惠1.2万元，全系车型还可享受0息金融礼；智己LS6全系车型推出“限时立减10,000元现金”。
9、鸿鹄志远（上海）私募投资基金有限公司3月1日已在基金业协会备案，该基金于2月28日成立。该基金由中国人寿、新华保险各出资250亿元设立，在完成备案后，该基金将可以正式开启投资。据相关公示及公告信息，目前，鸿鹄基金实缴比例低于认缴规模的20%，原则上一年内完成全部实缴出资。
10、市场传言“蚂蚁集团宣布已成功从中国平安人寿手中收购方正证券”。受此影响，方正证券股价尾盘异动涨停。据媒体向有关方面求证，上述传言不实。此前，市场曾传言蚂蚁集团出手收购瑞信在中国投资银行业务。由于方正证券持有瑞信证券（中国）49%股权，因此市场很可能误解为蚂蚁集团收购方正证券。
11、紧锣密鼓的10天发行落下帷幕，截至3月1日，首批10只中证A50ETF全部结募。首募战况如何？有媒体从渠道方获悉，10只中证A50ETF首募规模接近170亿，募集在最后几天进入白热化阶段，各家均有不错的战绩。对于市场而言，宽基ETF产品线得以进一步丰富，既为投资者入市提供更多的工具选择，也有利于引导资金流入优质大市值龙头上市公司。
环球市场




图片

1、美股三大指数上周五集体收涨，纳指涨1.14%创收盘新高，上周累计上涨1.74%，道指涨0.23%，上周累计下跌0.11%，标普500指数涨0.8%续创收盘新高，上周累计上涨0.95%。热门科技股多数上涨，博通涨超7%，AMD涨超5%，英伟达涨4%收盘市值首次站上2万亿美元，高通涨超3%，Meta涨超2%。
2、英伟达CEO黄仁勋3月1日表示，按照某些定义，通用人工智能可能会在五年内出现。在斯坦福大学举行的一个经济论坛上，黄仁勋在回答“需要多久才能创造出能像人类一样思考的计算机”这一问题时表示，答案在很大程度上取决于如何定义目标。
3、美联储上周五公布了半年度货币政策报告。美联储表示，通胀“明显”放缓，但仍高于目标水平2%。虽然劳动力需求缓和了，但劳动力市场仍然“相对紧张”。美联储还表示，银行体系是健全、有韧性的，但去年的银行倒闭事件带来急剧压力，仍应监测若干风险领域。
公司新闻

1、中炬高新发布澄清公告称，子公司被举报蚝油造假不属实。
2、新华资产管理股份有限公司发布公开声明称，有关本公司与万科企业的消息为不实信息。
3、帕瓦股份公告，触发稳定股价措施启动条件。
4、美锦能源公告，不存在未披露重大信息。
5、*ST爱迪公告，公司股票将在3月4日被摘牌。
投资机会参考

1、大模型加速赋能内容创作变革，国内首部AI全流程制作微短剧来了
近日，由央视频与总台人工智能工作室联合清华大学元宇宙文化实验室制作的中国神话系列微短剧《补天》片花发布。据悉，这是国内首部AI全流程微短剧，美术、分镜、视频、配音、配乐全部由AI完成，是对AI技术影视化应用的一次先锋实践。
近年来，AIGC(人工智能生成内容)的浪潮正席卷与内容生产有关的各行各业。开源证券梳理，2023年7月以来，多模态模型的应用落地，看到AIGC在图像创作、音乐创作、小说创作等领域持续落地。开源证券认为，OpenAl、谷歌等大厂的多模态模型推出，或进一步将AIGC能力延伸至3D、视频、音乐、小说生成方面，AI与IP的融合有望带来动画、影视、VR/AR内容开发提速，丰富内容供给，在影视、IP开发等领域应用带来的商业化增量空间或逐步打开。
2、华为预计未来10年该产品保有量至少增长5倍，机构称行业正在迎来积极变化
近日，华为董事、华为数字能源总裁侯金龙在2024年中国数字能源伙伴大会上表示，预计未来十年，电动汽车保有量增长10倍，从2000万增长到2亿辆，充电量增长10倍，从1000亿度增长到1万亿度，充电桩保有量10年将至少增长5倍。
根据充电联盟数据，2024年1月，充电基础设施增量为26.5万台，同比上升31.1%；新能源汽车国内销量72.9万辆，充电基础设施与新能源汽车继续快速增长。桩车增量比为1：2.8。截止2024年1月，全国充电基础设施累计数量为886.1万台，同比增加63.7%。中信证券认为，目前充电桩行业正在迎来积极变化，一方面，充电桩投建主体逐渐多元化，除传统的充电运营商外，地方政府平台、传统能源企业、新能源车企正在加速进场，规划建设目标明确，有望持续为充电桩建设贡献新动能；另一方面，随着800V高压快充车型的放量，充电桩需要从功率，散热和安全三个维度进行技术升级，进而拉动相关配套零部件的迭代需求以及价值量提升，打开远期成长空间。
3、绿色资产的重要类别，这类需求将持续扩容
生态环境部、市场监管总局联合发布《温室气体资源减排交易管理办法（试行）》，标志着暂停6年的温室气体自愿减排交易（CCER）市场正式重启。国家金融监督管理总局四川监管局发文称，全国首笔CCER开发挂钩贷款已于近日在成都落地发放。
碳资产是绿色资产的重要类别，相比排污权、水权等环境权益资产，具有相对明确的市场化变现机制。我国主流碳资产包括碳配额和CCER。2023年10月，生态环境部发布首批4个项目方法学，包括造林碳汇、并网光热发电、并网海上风力发电、红树林营造。银河证券认为，林业碳汇将成为CCER体系的重要类别之一：1）负碳方法的推行是碳中和实现的必要条件，而林业类项目是目前最便宜的负碳方案；2）中国林业资源丰富，具备广阔的碳汇开发空间，有望实现一定的CCER占比；3）林业项目具备如保护生物多样性、涵养水源、保育土壤等生态效益，符合国家绿色发展战略布局。
4、官宣！“科技车皇”华为问界M9累计大定超5万台
据AITO汽车微博消息，旗下旗舰SUV车型问界M9大定量超5万台。作为品牌旗舰，M9是华为和赛力斯合作的巅峰之作，售价不菲，但这款被余承东称作是“科技车皇”的高端车型，一经发售就大受欢迎，甚至创造了日定超千台的记录。
问界M9搭载了华为高阶智能驾驶、智能灯光系统、业界首个车规级投影巨幕、第4代增程平台、800V高压碳化硅平台、超强玄武车身、途灵智能底盘等十大华为黑科技。东莞证券认为，作为华为首款旗舰SUV，问界M9在充电效率、操控体验和智能化程度等方面保持领先，有望成为新一代爆款车型，引领行业创新并带动供应链弹性，800v碳化硅快充、智能驾驶和智能座舱等相关环节有望受益。
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