第一财经分析报告（0304）

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北向资金净卖出逾53亿元，美的集团、紫金矿业等获加仓
2024-03-01 17:53:23　来源: 第一财经资讯 上海  举报
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3月1日，北向资金全天净卖出53.33亿元，其中，沪股通净卖出17.10亿元，终结连续23日加仓势头；深股通净卖出36.23亿元。

前十大成交股中，净买入额居前三的是美的集团、紫金矿业、中国平安，分别获净买入1.77亿元、1.36亿元、1.01亿元。

净卖出额居前三的是隆基绿能、东方财富、欧菲光，分别遭净卖出4.82亿元、3.96亿元、3.67亿元。

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收盘丨A股尾盘发力沪指涨0.39%，两市成交额连续3日破万亿
2024-03-01 15:19:16　来源: 第一财经资讯 上海  举报
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3月1日，A股三大指数午后震荡上行，尾盘再度发力。截至收盘，沪指涨0.39%，深成指涨1.12%，创业板指涨0.94%。两市超3500只个股上涨，成交额连续3日破万亿。



盘面上，液冷服务器、消费电子概念走强，CPO概念、国资云、算力概念、信创等涨幅居前，多元金融、运输服务、农业、人造肉概念、猪肉等跌幅居前。

具体来看，充电桩概念股集体走强，英可瑞、欧陆通、和顺电气20cm涨停，绿能慧充、奥特迅、动力源封板，泓淋电力涨超10%。

消费电子板块继续活跃，思泉新材、欧陆通、超频三20cm涨停，卓翼科技、美格智能、新亚电子、亿道信息等多股涨停。

【资金流向】

Wind数据显示，北向资金全天净卖出53.33亿元，其中沪股通净卖出17.1亿元，终结连续23日加仓势头；深股通净卖出36.23亿元。本周北向资金累计加仓逾235亿元，连续5周净买入。



主力资金尾盘持续净流入计算机、电子、通信等板块，其中计算机板块净流入超百亿；净流出交通运输、农林牧渔、银行等板块。

具体到个股来看，浪潮信息、紫光股份、中科曙光获净流入39.66亿元、18.08亿元、13.42亿元。

净流出方面，赛力斯、国脉文化、信雅达分别遭抛售5.23亿元、4.45亿元、4.03亿元。

【机构观点】

光大证券：2月以来，随着政策积极发力，叠加经济逐步企稳，2024年春季行情已逐步清晰。而春季行情结束往往由重大利空引起，如基本面数据大幅低于预期、热点行业出现较大利空、政策风向出现较大变化等，而由于今年“春节错月”原因，2月春节年货、出行需求带动消费价格走升，2月CPI、PPI数据有望呈现同比上行，因此判断春季行情有望至少延续到3月末。

中邮证券：在新一轮科技革命向纵深发展、国际竞争日益加剧、我国经济结构面临重大战略性转型等挑战下，加快形成新质生产力，是推动经济高质量发展、实现中国式现代化的重要任务。“新质生产力”将同步拉动传统工业升级改造与AI、数据要素等新兴产业发展，有望成为2024年重要投资主线之一。

中金公司：近期国内稳增长、稳预期、稳市场政策举措积极出台并落地，部分领域改革预期抬升，受此影响2月以来中国资产表现较好、领涨全球，上证指数已修复至整数关口附近。科技成长行情有望延续。

llbo7296

AI不倒，牛市难止！“科技七雄”已经多少有点萎缩了
03-02 18:19第一财经查看原文
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谈及科技指数，便不由想到当前在美国股市中最红、最抓人眼球的主题——人工智能，这一概念也频繁出现在财经媒体的报道中。


近日，在 太平洋 彼岸，该领域最大的新闻还不是英伟达持续创出高点，而是现在英伟达它的总市值已在美国股市中排名第三，它的市值已经超过了2万亿。

总的市值位居榜首的是微软，其次是苹果，第三名是英伟达。

去年涨的最好的“科技七雄”，现在已经多少有点萎缩了，目前“七雄”只剩下五家。

大家普遍认为苹果和特斯拉的表现可能已经见顶，因此目前的市场回调是以英伟达为代表的人工智能概念股。

最新的消息是，在人工智能这一大趋势下，苹果公司已经决定放弃造车计划，转而将所有的精力和研发资金集中在人工智能领域。

自从英伟达提出人工智能概念以来，苹果公司的股价一直在180美元左右波动，甚至股神巴菲特也开始对苹果的股票持有了松动态度。

巴菲特是苹果公司最大的股东之一，他曾大量买入苹果股票。近期，他卖出了一些苹果股票，这引发了市场对于巴菲特对苹果公司看法是否发生变化的猜测。

苹果公司本身也在积极适应时代的变化，他们宣布将不再涉足造车领域，而是将重点放在人工智能上，以期取得重大突破。

目前，微软、Meta和亚马逊都在开发自己的智能芯片，这意味着人工智能将在未来二三年内继续成为热门题材，甚至可能会延续到2024年。

随着苹果公司的加入，市场竞争将更加激烈，这可能会打破英伟达在人工智能市场中的垄断地位。

对于投资者来说，这并不是一件坏事，因为越来越多的高科技行业领导者进入人工智能领域，将推动该领域的发展速度，特别是在应用方面，可能会涌现出几家优秀的企业。

正如三年前，当互联网开始融入人们的日常生活时，出现了许多大型互联网应用企业，其中包括当时的互联网巨头，如阿里巴巴和腾讯。

腾讯和阿里巴巴这样的应用型互联网公司现在被看作是上一个时代的代表。

现在，人们期待在人工智能领域看到有重大突破、实现盈利并且占据广大市场份额的企业出现。

迄今为止，在美国股市上尚未出现这样的企业，而在其他市场上更是难以寻见。

尽管人工智能目前已经广泛渗透到科技和社会生活的各个领域，但还没有出现应用非常成熟、市场极为广阔，且具有巨大想象空间的企业。

我们期待这样的企业会出现，可以拭目以待，看看到2024年是否会有这样的企业诞生。

当苹果公司放弃新能源车项目，转而追求AI概念时，市场参与者们已经清楚地认识到，到2024年，全球最热门的题材依然将是人工智能。

目前，除了英伟达之外，还有其他上市公司，包括去年提到的“科技七雄”，看看他们是否能推出新的突破性产品或技术。

只要这个领域没有出现所谓的泡沫化，2024年的牛市就有可能继续保持活力，这可能是今年市场的主要趋势。

除了人工智能领域，我们还观察到与我们较为邻近的市场，特别是在人工智能方面较为热门的新兴市场，例如亚洲地区的股市。

目前，投资者们普遍追捧日本股市，尽管日本股市中与人工智能直接相关的上市公司并不多。这是因为英伟达股价创出新高后，也推动了日经指数达到类似的高点。

这种现象背后的原因主要是日本有许多上市公司围绕人工智能和AR芯片进行相关配套产品的开发。在这种情况下，日本股市实际上更多地表现为一种被动的状态。

沪深两市与香港市场的机遇洞察

在我国香港股市中，尽管存在许多ETF产品，投资者几乎可以投资全球最热门和最活跃的市场及概念，但在产品创新方面，香港市场尚未走在全球最前列。


截至目前，我国香港市场似乎还没有出现以人工智能为卖点的公募产品。这种情况为沪深两市跨境ETF或跨境公募基金的创新提供了机遇。

目前全球，投资热点的主线已经变得清晰。

第一季度已过大半，我们来看看我国沪深两市的这些基金公司是否能够率先推出全亚洲首个主要追踪人工智能的公募基金或ETF。

甚至像方舟基金一样，众所周知由“木头姐姐”管理的方舟基金，它实际是一个私募型的基金，但被转化为一个需要每天公布所有资讯的ETF。我们在这方面可以考虑学一学木头姐姐，进行创新。

在我们国内表现较好的私募基金中，特别是那些从事跨境ETF的基金，是否能够将其转化为ETF产品，并在沪深两市进行交易，这些都是值得考虑和期待的。

今年，我们在市场创新方面应该思考和关注这些可能性。

从当前市场情况来看，第一季度马上就要过去了，太平洋彼岸依然表现强劲。因此，许多投行对标普500今年的上涨空间进行了指数上调。

在目前的指数水平下，标普500仍有大约5%-8%，甚至10%的上涨空间。

许多投行对今年第一季度标普500的表现进行了研究，他们认为更多英伟达这样的上市公司的表现提振了指数。

也就是说，去年股市已经显示出，指数的上涨主要是由几家头部企业的大市值股票所推动。这样的现象在2024年可能会继续。

因此，我们市场以及我国香港市场是否能够在产品创新方面有所作为，是否能够抓住这一波新产品潮流，这是值得关注的。

观察跨境ETF市场，目前许多基金公司推出的产品主要是追踪标普100指数的。据不完全统计，我们已经有十多个追踪标普100的跨境ETF产品。

在讲到这个跨境ETF时，我也会定期查看一个国际财经网站，该网站每天都会统计全球几十个国家和地区的市场表现，看看哪个市场处于领先地位。

该财经网站提供的一个简单统计表显示，截至2月27日，全球市场表现排名前七的国家和地区，其中出现了一个新的现象。

排名第一的是土耳其，涨幅达到了22.8%；第二名是埃及股市，涨幅为18.7%；第三名是日经225，涨幅为10.3%。这一点大家可能并不感到意外，因为它已经持续了很长时间。

然而，令人万万没有想到的是，上海B股指数排在第四位，涨幅为13.35%。需要指出的是，这里的B股指的是上海的B股，而非深圳的B股。

丹麦股市、费城半导体指数以及阿根廷股市已经排在了上海B股指数之后，这究竟传递了什么信号呢？

然后我查看了几十个上海B股个股情况，发现目前真正表现出强势的股票并不多，似乎只有两家左右。

需要强调的是，我这里讨论并不涉及个股的炒作，也不涉及大A。B股指数突然出现在全球涨幅前七位的榜单中，所以在这里特别的提一下。