中信建投晨会0228

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【音频版】乘风而起！A股重回3000点如何布局
原创 李建芸 证券 2024-02-28 08:02 北京





摘要：近期指数在短暂分歧后再度延续反弹趋势，市场风险偏好出现明显修复。尤其在赚钱效应快速回升下板块个股或有轮动表现，投资者可继续保持波段思维逢低布局。


市场全天低开高走，创业板指领涨。盘面上，AI概念股集体走强，其中CPO方向领涨，算力概念股震荡走高，机器人概念股维持强势，汽车产业链个股表现活跃，卫星导航概念股午后走强。板块方面，人形机器人、CPO、卫星导航、算力等板块涨幅居前，无板块下跌。总体上个股涨多跌少，全市场超5000只个股上涨，近百股涨停。沪深两市成交额9900亿，较上个交易日放量9亿，北向资金全天净买入122.48亿。


央行召开做好金融五篇大文章工作座谈会：加大对五大重点领域的资金支持

央行26日召开做好金融五篇大文章工作座谈会，会议指出，中央金融工作会议强调，要着力做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章，切实加强对重大战略、重点领域、薄弱环节的优质金融服务。会议强调，优化内部资源配置，完善内部资金转移定价、绩效考核、尽职免责等政策安排，根据各重点领域特点加强产品服务创新，加大对五大重点领域的资金支持。用好用足货币政策工具，做好审贷放贷、资金申报和存续期管理，将央行再贷款优惠政策通过各金融机构精准传导到各重点领域。提升专业服务能力，深入研究各重点领域产业政策、发展动态、经营模式、风险特征，加快构建可持续的业务模式。(财联社)


我们认为，近期指数在短暂分歧后再度延续反弹趋势，市场风险偏好出现明显修复。尤其在赚钱效应快速回升下板块个股或有轮动表现，投资者可继续保持波段思维逢低布局。具体来看，节后国内政策仍偏积极，一方面证监会龙年首场线下新闻发布会上表示，防范打击财务造假、欺诈发行是一个持续的过程，目前没有IPO倒查10年的安排！但将大幅提高拟上市企业现场检查比例，以上市公司质量的提升回应投资者的关切。同时我们看到今年以来仅新增1家IPO申报企业，抽血效应暂时得到解决，这对市场偏积极。



另一方面，中央财经委员会召开第四次会议，研究大规模设备更新和消费品以旧换新问题，研究有效降低全社会物流成本问题，这对于推动经济基本面回暖具有重要意义。此外美英等10国声明支持6G原则，英伟达微软等成立AI-RAN联盟，这对科技方向具有积极的刺激作用。总体看目前抑制市场走势的诸多因素逐步解除，市场短期底部已夯实。但反弹连续性仍需依赖更多基本面数据与政策进一步发力确认，投资者可重点做好板块轮动节奏，做好高抛低吸。



配置上重点关注，一、顺应人工智能新兴产业趋势和国内大力发展数字经济政策方向的科技成长赛道；二、关注稳定分红预期+业绩波动影响小的核心高股息资产以及中字头公司；三、关注有望率先补库的有色、石油、家电；四、3月光伏产业链有望迎来排产大幅回升，可逢低关注超跌新能源方向等。



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（1）国家发展改革委、国家能源局发布加强电网调峰储能和智能化调度能力建设的指导意见。意见提出，到2027年，电力系统调节能力显著提升，抽水蓄能电站投运规模达到8000万千瓦以上，需求侧响应能力达到最大负荷的5%以上，保障新型储能市场化发展的政策体系基本建成，适应新型电力系统的智能化调度体系逐步形成，支撑全国新能源发电量占比达到20%以上、新能源利用率保持在合理水平。(东方财富)



（2）国家新闻出版署发布2024年2月份国产网络游戏审批信息，共111款游戏获批。其中包括完美世界(002624.SZ)旗下的《完美新世界》、网易(09999)旗下的《天启行动》、中青宝(300052.SZ)旗下的《毕业之后》、《九州元意歌》、《梦境食旅》、《职场浮生记》等。(财联社)



（3）记者从产业链人士方面了解到，英伟达对华“特供版”AI芯片H20将在今年的GTC 2024大会（3月18日-3月21日）开完之后，全面接受预订，最快四周可以供货。(财联社)



（4）新华保险召开2024年第一次临时股东大会，审议通过关于申请投资试点基金的议案。2023年11月末，中国人寿与新华保险公告称，双方分别出资250亿元，合计500亿元，共同发起设立私募证券投资基金。上述基金存续期限为10年，投资范围覆盖上市公司股票以及货币市场基金、银行存款、国债逆回购等现金管理类投资品种。股票投资方面，基金将选择具有较大市值、流动性好及较高市场影响力的优质上市公司。小财注：中国证券投资基金业协会披露的信息显示，1月8日，国丰兴华（北京）私募基金管理有限公司正式完成了登记备案。国丰兴华（北京）私募成立于2023年12月22日，由新华资产和国寿资产分别出资500万元共同设立，目前拥有全职员工8人。(财联社)



（5）住房城乡建设部下发通知，要求各地科学编制2024年、2025年住房发展年度计划。各地要科学编制规划，认真组织实施，根据人口变化确定住房需求，根据住房需求科学安排土地供应、引导配置金融资源，实现以人定房，以房定地、以房定钱，促进房地产市场供需平衡、结构合理，防止市场大起大落。（财联社）



(6)知情人士透露，苹果取消电动汽车项目，将团队转向生成式人工智能，公司正逐步结束长达十年之久的电动汽车探索计划。苹果周二在内部披露这一消息，令参与该项目的近2000名员工感到意外，首席运营官Jeff Williams和负责这项工作的副总裁Kevin Lynch共同做出了这一决定。两位高管告诉员工，该项目将开始逐步结束，负责汽车的团队中的许多员工将被转移到执行官John Giannandrea领导的人工智能部门，这些员工将专注于生成式人工智能项目，这是公司越来越关键的优先事项。苹果汽车团队还拥有数百名硬件工程师和汽车设计师，他们有可能申请其他Apple团队的工作。（财联社）



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【今日聚焦】

八连板睿能科技：公司核心技术和产品不涉及“SRAM芯片”、“Sora”等热点概念

众生药业：一类创新药RAY1225注射液II期临床试验完成首例受试者入组

恒林股份：拟购买恒升智算100%股权并开展服务器采购

13连板克来机电：现有主业仍为智能装备与汽车零部件 属于传统制造业领域

7连板国脉文化：公司主营业务中暂未涉及Sora业务

7连板华扬联众：公司主营业务中暂未涉及Sora业务



【投资&签约】

科源制药：拟以7.2亿元投建高端特色中间体及原料药智能制造项目

韩建河山：签署两份管材采购合同



【增减持&回购】

厦钨新能：拟以3000万元-5000万元回购股份

双林股份：拟以3000万元-6000万元回购股份

格科微：董事长提议以1.5亿元—3亿元回购股份

吉华集团：董事长提议以8000万元-1.2亿元回购股份



【其他】

海汽集团：拟调整重大资产重组方案 股票停牌



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北向资金2月27日大幅净买入122.48亿元。比亚迪、格力电器、中际旭创分别获净买入5.65亿元、2.5亿元、2.31亿元。大秦铁路净卖出额居首，金额为1.88亿元。



首席投顾：李建芸

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