东方财富分析报告（0223）

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A股七连阳！华为重磅官宣，这个板块迎三大利好！
原创 落尘 天天基金网 2024-02-22 18:46 上海

GUIDE

摘要



1、今天，A股继续上涨，沪指日K七连阳，距离3000点仅一步之遥，煤炭、国资云、计算机等板块涨幅居前。



2、今天，华为举办新品发布会，推出Pocket 2小折叠屏手机。AI板块再迎来多个重磅利好，国务院国资委召开中央企业人工智能专题推进会。



3、今天，日经225指数突破39000点，超越1989年的历史前值38957.44点，创出历史新高，大涨原因何在？还能借道基金布局吗？

真话白话说财经，理财不说违心话

--这是第1084篇白话财经--

今天，还是一个字，涨！上证指数日K线已经七连阳了，虽然还不到3000点，但起码是走在了回本的正道上了。

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（图片来源：东方财富APP，统计截至2024/2/22，不作投资推荐）

两市成交额8224亿元，北向资金净流入36.90亿元。

盘面上，依然围绕着AI和高股息两大方向发力，煤炭、国资云、AI等板块涨幅居前。

热门指数涨跌幅方面，半导体上涨1.54%，光伏产业上涨0.97%，中证白酒上涨0.35%，CS新能车上涨0.19%，中证医疗下跌0.23%。（数据来源：东方财富Choice数据，统计截至2024/2/22，不作投资推荐）





01


AI板块再迎利好

最近被Sora带火的人工智能板块又有利好了，还不止一个。



一方面，近期国务院国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会。会议强调，中央企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划，深入推进产业焕新，加快布局和发展智能产业，加快重点行业赋能，构建一批产业多模态优质数据集，打造从基础设施、算法工具、智能平台到解决方案的大模型赋能产业生态。



另一方面，昨日晚间美股AI芯片巨头英伟达公布2024财年第四季度财报，营收、利润均超出市场预期。英伟达对下季度的收入和毛利率给出了240亿美元（同比增长234%）和76.3%的指引，创历史新高。



此外，今天，华为举办新品发布会，推出Pocket 2小折叠屏手机，据介绍，Pocket 2支持AI隔空操控、双向北斗卫星消息，售价7499元起。另外，华为官宣2024华为产品与解决方案发布会将于2月26日举行。发布会上即将首发华为通信大模型，助力运营商释放网络和业务潜能。



消息密集助攻下，国资云、AI、华为、算力等相关板块涨幅居前。



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（图片来源：东方财富APP，统计截至2024/2/22，不作投资推荐）



对于基金的投资机会，目前和人工智能相关的主题ETF主要包括AI主题、云计算主题、大数据主题、5G主题和通信主题。行业上主要是游戏ETF和影视、传媒ETF, 下面帮大家整理出来了，不过主题基金的波动较大，大家还是要根据自己的风险偏好进行选择，不要盲目跟风追涨哦~



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（来源：天天基金APP，基金过往业绩不预示未来表现，具体基金的相关风险、基金经理变更等情况详见各基金法律文件及公告，不作投资推荐。）








02


日本股市历史新高，海外市场还能投吗



AI板块的热潮也在日本股市上演，今天，日经225指数一路高开高走，收盘39098.68点，超越了1989年泡沫经济高峰时期所创下的38957.44点，创出历史新高。



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（数据来源：东方财富Choice数据，统计区间：1980/1/1~2024/2/22，不作投资推荐）



1989年12月29日，日经225指数盘中达到38957.44点的高位，此后日本股市开启了长达近20年的调整。2009年初开始，日经225指数开始缓慢反弹，2023年全年指数上涨逾28%，年内短短2个月时间继续上涨16.83%，在海内外市场里遥遥领先。



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（数据来源：东方财富Choice数据，统计区间：2024/1/1~2024/2/22，不作投资推荐）



从盘面看，由于主导人工智能市场的芯片需求强劲，自年初以来，东京电子、软银集团等半导体和人工智能相关股票，大幅推高了指数。



长城证券认为，日本股市上涨的原因主要分为两方面：盈利方面，东证积极进行上市公司治理，改善企业利润表。2023年3月，东京证交所要求市净率低于1倍的公司披露并实施改善措施，以提升股价，增强国际竞争力。估值方面，以巴菲特为首的外资涌入日本股市，提振市场情绪，抬升估值预期。在日元贬值，以及欧美通胀、衰退风险增加的背景下，投资者纷纷涌入日本市场。截至2023年6月，外国投资者已连续九周净买入日本股票，买入金额约520亿美元。巴菲特于2020年8月开始持有日本五大商社股票，自巴菲特持有以来，五大商社股票表现强劲，显著跑赢大盘。此外，日本宽松的货币环境和表现不错的经济基本面也为股价抬升提供土壤。日本央行新任行长植田和男继续坚持超宽松货币政策，以确保物价和金融体系稳定。



不少在车上的小伙伴纠结要不要下车，没上车的又纠结现在买会不会太晚了。



其实，分散配置全球市场是降低组合波动的好办法，从资产相关性来看，海外资产和中国资产的相关性较弱，能够在一定程度上增强组合的稳定性。



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（图片来源：兴业证券《海外市场今年涨了这么多，现在还能买吗？》，发布时间：2023/9/14，不作投资推荐）



不过要注意的是，因为投资的是海外市场，QDII基金净值公布和交易确认的时间会比普通基金多一个工作日，并且汇率的走向也会影响QDII基金的实际收益。



大家在投资前还是要根据自己的风险偏好和实际需要进行选择，不要盲目跟风。面对持续上涨的市场，也要留个心眼，风险是涨出来的，机会是跌出来的，与其盲目跟风追高，不妨寻找一些低估值的资产低位布局。



对于目前的A股，华金证券认为节后市场反弹可能延续。复盘来看驱动节后市场继续上行的因素在于流动性的边际宽松、偏正面的政策及外部事件、估值低位。比照复盘，当前来看：首先，海外流动性宽松预期反复，美元上涨对国内宽松有一定掣肘，但国内经济增长压力下节后仍有可能进一步降准降息，流动性维持宽松；其次，节后两会来临，保增长相关的政策预期大概率上升，且中美关系有所缓和，政策和外部事件偏正面；最后，A股当前估值处于历史最低位附近。