国盛证券晨会0220

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龙年喜迎开门红 中期入市机会或已出现
2024-02-20 08:58 广东


龙年首个交易日迎来开门红，周一指数全天维持震荡偏强走势，沪指站上2900点关口。截至收盘，沪指涨1.56%报2910.54点，深证成指涨0.93%，创业板指涨1.13%。从盘面上看，Sora概念（文生视频）领涨，万兴科技、易点天下、当虹科技、因赛集团等20%涨停，华扬联众、新华网等涨停。中际旭创、东方国信、数码视讯跟涨。高股息股盘中强势，煤炭、石油、电力等方向领涨，中国海油、潞安环能、陕西煤业、国投电力、华能水电盘中创出历史新高，中国神华涨超4%。CPO板块持续走强，天孚通信20%涨停刷新历史新高，剑桥科技回封涨停，中际旭创、东田微、源杰科技、新易盛、太辰光、联特科技、光库科技、腾景科技跟涨。存储芯片板块异动拉升，佰维存储、华海诚科涨超10%，好上好、万润科技、香农芯创、朗科科技涨超8%。而医药医疗股震荡走低，药明康德跌超5%，奕瑞科技、君实生物、特宝生物、贵州三力、亿帆医药、甘李药业等跟跌。证券板块跌幅收窄，财通证券领跌，首创证券、东吴证券、华安证券、长江证券、中金公司跟跌。总体上个股涨多跌少，两市近4250只个股上涨。

从技术面上看，沪指早盘冲高回落后，午后率先崛起，收复了2900点，而之前强势的创业板指犹犹豫豫盘中收绿后略有回升，走势相对较弱。值得关注的是，沪指阳线实体进一步缩小，创业板指上涨有些乏力，两市成交量出现萎缩，量价背离，短线是谨防回踩调整，尤其是缩量出现在连阳之后，本周股指或冲高回落，但调整空间有限。从时间周期看，周五为市场变盘窗口，关注量能和市场情绪的变化，量能或决定反弹的高度，短期关注沪指上方3000点附近的阻力和下方2890点附近的支撑。

资金方面：

2024年2月19日，为维护银行体系流动性合理充裕，央行以利率招标方式开展了320亿元7天期逆回购操作，中标利率分别为1.80%。由于当日有1000亿元逆回购到期，央行公开市场实现净回笼680亿元。当前资金面边际转松，近期央行持续回笼资金，防止资金淤积，维护货币市场平稳运行，表明央行对市场流动性的关注与维护。总体上央行稳健偏宽松的基调不变，有助于稳定市场预期，从而促进经济稳步复苏。

资讯方面：

2月18日至19日，新春上班伊始，证监会召开系列座谈会，就加强资本市场监管、防范化解风险、推动资本市场高质量发展广泛听取各方面意见建议。座谈会由证监会党委书记、主席吴清和领导班子成员分别主持。专家学者、中小投资者、上市公司、拟上市企业、证券基金经营机构、会计师律师事务所、私募机构、外资机构等方面代表参与座谈。座谈会上，与会代表聚焦当前市场关切的热点问题以及制约资本市场长远发展的体制机制和政策问题深入研讨，提出了宝贵的意见建议。大家认为，资本市场健康发展直接关系亿万投资者的“钱袋子”，关系经济社会发展大局，必须严之又严抓监管，汇聚合力强信心。建议严把IPO准入关，加强上市公司全过程监管，坚决出清不合格上市公司，从根本上提高上市公司质量，增加投资回报。坚持以投资者为本的理念，规范各类交易行为，提升制度公平性。发展壮大专业投资力量，推动更多中长期资金入市。坚持市场化法治化方向，坚定不移深化资本市场改革，扩大制度型开放，夯实资本市场高质量发展的制度基础。（证券时报）制度建设和全面强化监管是建设以投资者为本的资本市场的重要组成部分，有助于保护投资者权益、提高市场透明度、促进市场健康发展。

操作策略：A股市场经历年前调整后估值处于历史偏底部位置，与全球主要市场比较也处于明显偏低水平，随着监管机构持续发力稳定活跃资本市场，市场终于迎来了大幅反弹行情，投资者信心略有修复。关注到央行、发改委和财政部等多部门积极落实中央经济工作会议精神，增量政策出台预期不断升温，后续政策取向将更加积极，驱动市场风险偏好回升。中期看，随着稳增长政策的密集出台，经济修复进程有望加速，增量资金或重回抓反弹阶段，关注量能同步放大水平。同时注册制全面落地后，其优胜劣汰机制有助于市场风格会趋于“蓝筹化”，沪指的中级行情不会缺席只会越来越深入，当前建议保持价值略大于成长的均衡配置。

操作上，在市场有效发力之前仍要控制好总体仓位适宜低吸，“中字头”绩优央企有望成为市场重新反弹的主要推动力，关注部分人工智能、新能源的事件性反弹机会。


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华为：华为多个新品蓄势待发，事关5.5G、存储、折叠机

2024年世界移动通信大会（MWC）将于2月26至29日在西班牙巴塞罗那举行。作为全球最具影响力的移动通信领域展览会，巴塞罗那MWC被视为全移动球通信行业风向标。在本次大会上，华为将以“引领数智基础设施，加速行业智能化”为主题，发布一系列创新ICT产品与解决方案。其中，华为将发布无线5G-A全系列解决方案；还将举办两场圆桌会议及五场峰会，覆盖多个热点话题，包括：5G技术趋势展望、5G-A商用部署、大模型在无线自智网络的应用和前景等。全球15+运营商还将联合发布5G-A商用标杆。华为还指出，2024年将开启5G-A商用元年。（科创板日报）

三维通信（002115.SZ）：公司在互动平台表示，公司在无线网络覆盖领域有所布局推出扩展型5G微站、5G一体化基站等行业应用场景及解决方案；

东睦股份（600114.SH）：公司通过积极发展布局以及改进MIM技术，以顺应消费电子市场潮流和拓展MIM重点应用领域（如折叠屏手机转轴、可穿戴设备），确保公司在华为、OPPO等智能电子产品公司供应链的位置。

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