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【音频版】沪指四连阳重返2900点，当前反弹行情能否延续
原创 李建芸 证券 2024-02-20 08:16 北京



摘要：沪指四连阳重返2900点整数关口，节后首个交易日A股录得开门红，市场风险偏好明显得到改善。另外管理层稳定资本市场预期对症下药，这对于市场走好具有重要意义。整体来看，当前市场估值仍处于历史底部区间，随着市场悲观情绪改善，后续有望延续修复行情。




市场全天高开后震荡分化，沪指相对偏强收盘站上2900点。盘面上，AI概念股全线大涨，其中Sora概念股领涨，CPO、算力概念股集体反弹，媒股震荡走强，煤炭等高股息概念股维持强势，教育概念股表现活跃，券商板块陷入调整。板块方面，Sora概念、教育、传媒、CPO等板块涨幅居前，券商等少数板块下跌。总体上个股涨多跌少，全市场超4200只个股上涨，逾200只个股涨停。两市成交额9572亿，较上个交易日缩量602亿，北向资金全天净卖出63.75亿。




证监会：将认真对待来自各个方面的意见建议包括批评意见，经过论证切实可行的马上就办，一时不具备条件的做好沟通解释

2月18日至19日，新春上班伊始，证监会召开系列座谈会，就加强资本市场监管、防范化解风险、推动资本市场高质量发展广泛听取各方面意见建议。座谈会由证监会党委书记、主席吴清和领导班子成员分别主持。专家学者、中小投资者、上市公司、拟上市企业、证券基金经营机构、会计师律师事务所、私募机构、外资机构等方面代表参与座谈。证监会负责同志认真听取与会代表发言，对大家长期以来给予证监会工作的大力支持表示衷心感谢。证监会负责同志表示，当前证监会正在认真贯彻落实党中央、国务院关于资本市场的一系列重要部署，深入推进强监管、防风险、促发展各项工作。资本市场涉及方方面面，越是在形势复杂严峻的时候，越要广开言路，集思广益，凝聚共识。证监会将认真对待来自各个方面的意见建议包括批评意见，经过论证切实可行的马上就办，一时不具备条件的做好沟通解释，及时回应市场关切，依靠各个方面的共同努力把资本市场建设好、发展好。(财联社)



我们认为，沪指四连阳重返2900点整数关口，节后首个交易日A股录得开门红，市场风险偏好明显得到改善。究其原因，一方面资本市场政策在引导长期资金入市、优化融资融券制度、提升上市公司价值方面持续发力，增量资金托底增持中小盘ETF，一定程度上止住了小票流动性问题；另一方面，假期OpenAI发布了首个文生视频模型Sora，大模型的密集发布催化海外科技龙头股价持续创新高，一定程度映射A股提振科技板块情绪，整体带动市场赚钱效应回升。此外，2月18日至19日，证监会召开系列座谈会，就加强资本市场监管、防范化解风险、推动资本市场高质量发展广泛听取各方面意见建议，其中会议重点有：一、资本市场健康发展直接关系亿万投资者的“钱袋子”，关系经济社会发展大局；二、与会代表建议严把IPO准入关；三、认真对待来自各个方面的意见建议包括批评意见，经过论证切实可行的马上就办；一时不具备条件的做好沟通解释，及时回应市场关切；四、推动领导班子和干部队伍真正在思想观念和行动上来个大转变，坚决维护市场稳定，防控市场风险。管理层稳定资本市场预期对症下药，这对于市场走好具有重要意义。整体来看，当前市场估值仍处于历史底部区间，随着市场悲观情绪改善，后续有望延续修复行情。




配置上重点关注，一、顺应人工智能新兴产业趋势和国内大力发展数字经济政策方向的科技成长赛道；二、关注稳定分红预期+业绩波动影响小的核心高股息资产以及中字头公司；三、关注有望率先补库的有色、石油、家电、交运等。




（1）领导人2月19日下午主持召开中央全面深化改革委员会第四次会议时强调，要建立健全同宏观政策、区域发展更加高效衔接的土地管理制度，提高土地要素配置精准性和利用效率，推动形成主体功能约束有效、国土开发协调有序的空间发展格局，增强土地要素对优势地区高质量发展保障能力。促进经济社会发展全面绿色转型是解决资源环境生态问题的基础之策，要坚持全面转型、协同转型、创新转型、安全转型，以“双碳”工作为引领，协同推进降碳、减污、扩绿、增长，把绿色发展理念贯穿于经济社会发展全过程各方面。要进一步提升基层应急管理能力，推动应急管理工作力量下沉、保障下倾、关口前移，有效防范化解重大安全风险，及时有力有效处置各类灾害事故，筑牢安全底板，守牢安全底线。要紧扣制约科技与经济深度融合的突出问题，围绕创新要干什么、谁来组织创新、如何支持激励保护创新，持续深化改革攻坚，加快建设全面创新的基础制度。(东方财富)



（2）AI创业公司“月之暗面”近期已完成新一轮超10亿美金融资，投资方包括红杉中国、小红书、美团、阿里，老股东跟投。月之暗面的上一轮融资为2023年获得的超2亿美金融资，投资方包括红杉中国、真格基金等。本轮融资后，月之暗面估值已达约25亿美金，为国内大模型领域的头部企业之一。自ChatGPT掀起全球浪潮以来，这也是国内AI大模型公司迄今获得的单轮最大金额融资。月之暗面（Moonshot AI）成立于2023年3月，是国内大模型领域的关键玩家，目前月之暗面团队人数已超80人。(财联社)



（3）中央气象台19日18时继续发布寒潮橙色预警：受寒潮影响，预计，2月19日20时至2月22日20时，我国中东部大部将自北向南先后出现降温，日平均或最低气温普遍下降8～12℃，华北南部、黄淮西部、江淮、江汉、江南、华南中北部及贵州等地气温将下降12～18℃，其中，湖南南部、贵州东部等地的部分地区累计降温幅度可达20℃以上。2月23日前后，最低温度0℃线将南压到苏皖南部至湖南南部、贵州南部一带。此外，中央气象台发布暴雪蓝色预警、沙尘暴蓝色预警、大雾黄色预警、大风蓝色预警及强对流天气蓝色预警。(财联社)



（4）新春上班伊始，证监会召开系列座谈会，就加强资本市场监管、防范化解风险、推动资本市场高质量发展广泛听取各方面意见建议。座谈会上，与会代表聚焦当前市场关切的热点问题以及制约资本市场长远发展的体制机制和政策问题深入研讨，提出了宝贵的意见建议。大家认为，资本市场健康发展直接关系亿万投资者的“钱袋子”，关系经济社会发展大局，必须严之又严抓监管，汇聚合力强信心。建议严把IPO准入关，加强上市公司全过程监管，坚决出清不合格上市公司，从根本上提高上市公司质量，增加投资回报。坚持以投资者为本的理念，规范各类交易行为，提升制度公平性。发展壮大专业投资力量，推动更多中长期资金入市。坚持市场化法治化方向，坚定不移深化资本市场改革，扩大制度型开放，夯实资本市场高质量发展的制度基础。(财联社)



（5）2月19日电，欧盟委员会主席冯德莱恩在德国柏林举行的欧洲人民党大会上宣布，欧盟启动红海护航行动。（财联社）



(6)记者获悉，证监会将加快权益类产品注册节奏，进一步丰富宽基指数基金产品及对应期权产品供给，同时加强与相关部门协同，推动引入更多中长期资金入市。督促公募基金等投资机构履行受托责任，增强专业能力，更好服务居民财富保值增值。(第一财经)



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【今日聚焦】

博济医药：与诺泰生物签订《技术服务（委托）合同》



【投资&签约】

四川路桥：子公司清洁能源集团拟投资约37.39亿元建设盐源县3#、7#地块光伏项目

健麾信息：签署“智慧药店”战略合作协议



【增减持&回购】

雅化集团：拟以1亿元-2亿元回购股份

泓博医药：拟以5000万元-1亿元回购股份

源杰科技：拟以5000万元-1亿元回购股份

新炬网络：拟以5000万元-1亿元回购股份

桂发祥：拟以3000万元-5000万元回购股份

大北农：拟以8000万元-1亿元回购股份

爱建集团：拟斥资0.75亿元到1.5亿元回购股份

吉祥航空：拟以1亿元-2亿元回购股份

普莱得：拟2500万元至5000万元回购股份

捷强装备：拟1500万元至3000万元回购股份

大叶股份：拟2500万元-5000万元回购公司股份

青松股份：拟以5000万元-1亿元回购股份

和顺科技：拟2000万元至4000万元回购股份

美利信：控股股东拟增持3000万元-5000万元

中国化学：控股股东一致行动人拟增持2亿元-4亿元

信质集团：实控人之一致行动人拟增持公司不超2%股份

安车检测：拟以4000万元-8000万元回购股份

豪江智能：拟以2600万元-5000万元回购股份

捷邦科技：拟以2000万元-4000万元回购股份

亚盛集团：控股股东拟增持公司股份不超过总股本2%

红棉股份：控股股东拟增持公司股份2700万股-5400万股



【其他】

朗玛信息：“39AI全科医生”内容生成算法备案通过

通宝能源：投建朔州平鲁高家堰四期100MW风电项目获核准



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北向资金2月19日净卖出63.72亿元，药明康德、工业富联、中际旭创分别遭净卖出13.71亿元、0.5亿元、0.12亿元；贵州茅台逆势获净买入9.4亿元。



首席投顾：李建芸

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