格隆汇分析报告（0220）

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15:42
港股异动丨内房股普跌，春节楼市成交淡

格隆汇2月19日｜港股市场内房股普跌，其中，越秀地产跌超6%，远洋集团、世茂集团跌超5%，中梁控股、龙湖集团、新城发展、美的置业和碧桂园跌超4%。消息面上，中国房地产研究机构克而瑞最新统计数据显示，重点监测的44个城市春节周成交量同比跌40%；其中北京及上海的跌幅均逾八成，反映居民购房信心仍然不足；预计2月整体成交按月或将进一步下行，市场恢复预期要至3月至4月。









15:17
ETF收评丨AI王者归来，云50ETF逼近涨停

格隆汇2月19日｜龙年首个交易日，A股三大指数集体收涨迎“开门红”，截至收盘，沪指涨1.56%收复2900点，深成指涨0.93%，创业板指涨1.13%，北证50指数涨3.22%，沪深两市成交额9573亿元。两市超4200只个股上涨，北向资金净卖出63.75亿元。盘面上，AI概念股掀涨停潮，Sora概念、多模态AI、AIGC、CPO板块集体大涨，教育、算力租赁板块涨幅居前，证券、猪肉等板块飘绿。
ETF方面，教育板块高开高走，博时基金教育ETF涨停。人工智能板块全天强势，新华基金云50ETF、华富基金人工智能ETF和国泰基金通信ETF分别涨9.69%、8.66%和8.64%。AI应用端跟随上涨，华泰柏瑞基金游戏动漫ETF、华夏基金游戏ETF和国泰基金游戏ETF分别涨8.26%、7.83%和7.66%。
证券板块走低，中银证券500ETF跌4.25%。科创100指数跌1.14%，科创100ETF南方、科创100ETF基金分别跌1.77%和1.76%。农业板块走弱，现代农业ETF跌1.5%。

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15:07
中证2000ETF增强尾盘拉升逼近涨停

格隆汇2月19日｜中证2000ETF增强(159556)尾盘直线拉升，最终收盘大涨9.59%报0.8元，成交4385万元。
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15:04
格隆汇2月19日｜北上资金全天净卖出A股63.75亿元，终结此前连续8日净买入态势。
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15:02
国内商品期货收盘 纯碱跌超6%

格隆汇2月19日｜国内商品期货收盘，互有涨跌。纯碱跌超6%，焦煤、玻璃等跌超4%，焦炭跌超3%，沪铅、碳酸锂等跌逾2%，PVC、白糖等跌超1%，沪金、沪铝等小幅下跌；原油、集运欧线涨超4%，花生、LU燃油等涨逾3%，沪银、豆二等涨超2%，菜粕、沪锡等涨超1%，红枣、烧碱等小幅上涨。

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15:02
A股收评：沪指4连阳重回2900点！超4200股上涨，北上资金净卖出63.75亿元

格隆汇2月19日｜龙年首个交易日A股主要指数震荡走高，沪指重回2900点；截至收盘，沪指涨1.56%报2905点，录得4连阳；深证成指涨0.93%，创业板指涨1.13%。超4200股上涨，全天成交9573亿元，北上资金净卖出63.75亿元。盘面上，OpenAI发布文生视频模型Sora且官宣明日举行战略发布会，多模态AI及AIGC板块全天强势，中文在线、宣亚国际、易点天下等多股20CM涨停；校外培训管理拟上升为行政法规，教育板块拉升，开元教育等多股涨停；OpenAI奥特曼拟筹集资金提高全球芯片产能，光通信板块走强，中际旭创20CM涨停；快手概念、CPO概念及算力概念等涨幅居前。另外，2月以来已有5家券商被罚，证券板块逆势走低，财通证券等多股跌逾3%；鸡肉猪肉概念走弱，巨星农牧领跌；能源金属、草甘膦及科创板做市股等跌幅居前。
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A股收评：龙年开门红！沪指4连阳重回2900点，Sora概念股掀涨停潮
26分钟前

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全市场超4200只个股上涨，沪深两市成交额9572亿

2月19日，龙年首个交易日三大指数集体上涨。截至收盘，沪指涨1.56%报2905点，录得4连阳；深证成指涨0.93%，创业板指涨1.13%。全市场超4200只个股上涨，沪深两市成交额9572亿，北上资金净卖出63.75亿元，终结此前连续8日净买入态势。



盘面上，OpenAI发布文生视频模型Sora且官宣明日举行战略发布会，Sora概念领涨两市，会畅通讯、当虹科技、万兴科技20CM涨停；校外培训管理拟上升为行政法规，教育板块拉升，开元教育等多股涨停；CPO板块走高，天孚通信20CM涨停刷新历史新高，中际旭创、新易盛、剑桥科技等逾10股涨停。另一方面，2月以来已有5家券商被罚，证券板块逆势走低，财通证券等多股跌逾3%；鸡肉、猪肉概念走弱，巨星农牧领跌；能源金属、草甘膦及科创板做市股等跌幅居前。

具体来看：

AI概念爆发，Sora（文生视频）横空出世，会畅通讯、易点天下、当虹科技、因赛集团、万兴科技20CM涨停，华扬联众、新国脉、新华网10CM封板，东方国信、数码视讯涨超14%。



消息面上，OpenAI发布首个文生视频模型Sora，可以根据用户的文本提示快速制作长达一分钟的逼真视频。平安证券指出，当前，全球范围内大模型领域的竞争依然白热化，这将持续拔升大模型的整体能力水平。大模型需要大算力，大模型算法的迭代升级将为全球和中国AI算力市场的增长提供强劲动力。在美国对华半导体出口管制升级的背景下，我国国产AI芯片产业链将加快成熟，相关AI芯片和服务器厂商将深度受益。另外，在应用端，我国国产大模型能力持续升级，AIGC产业未来发展前景广阔。可关注算力、算法、应用场景、网络安全方向。

教育板块涨幅居前，开元教育、全通教育20CM涨停，凯文教育、昂立教育、传智教育涨停。消息面上，日前教育部发布《校外培训管理条例（征求意见稿）》公开征求意见的公告，拟首次将校外培训管理上升为行政法规。



CPO概念股持续走高，天孚通信20CM涨停刷新历史新高，中际旭创、新易盛、源杰科技、东田微、剑桥科技等多股涨停。近日，中际旭创在接受机构调研时表示，2024年全球对AI算力的需求非常旺盛，预计与之配套的2024年800G和400G的行业总需求同比2023年有明显增长。



高股息股盘中强势，煤炭、石油等方向领涨。煤炭板块中，安泰集团、兖矿能源、云煤能源涨停，中煤能源、安煤能源涨超8%，山煤国际、陕西煤业、中国神华跟涨。



油气开采板块中，贝肯能源、仁智股份涨停，准油股份涨8%，中国海油涨7.7%，中曼石油、通源石油、中油工程跟涨。



证券股普跌，财通证券、东吴证券跌超3%，西部证券、中金公司、华创云信、西南证券跌超2%。2月以来，监管层对于券商违规行为频频出手。中山证券私募资管业务存在关联交易管控机制不健全、内部控制不严、薪酬递延、宣传合规不足等四大问题。申万宏源证券、平安证券违规事项均涉及债券发行。证监会决定对申万宏源采取责令改正的行政监管措施，对平安证券采取出具警示函的行政监管措施。



猪肉股表现低迷，巨星农牧跌5.18%，天康生物、华统股份跌超4%，唐人神、温氏股份跌超3%。



北上资金全天净卖出A股63.75亿元，终结此前连续8日净买入态势。其中，沪股通净买入1.78亿元，深股通净卖出65.53亿元。



展望后市，招商策略研报认为，春节假期期间全球股市涨跌不一，港股延续年前反弹趋势喜迎开门红，市场对美联储降息预期继续降温。相比之下，国内1月社融实现开门红，春节假期出行热度提升，消费持续复苏。往后看，随着流动性冲击逐渐化解，市场有望逐渐筑底回升，A股走成类似2016年的概率进一步加大。行业层面，电子、计算机、机械、医药等涉及人工智能等新技术趋势和新质生产力方向，建材、轻工等受益于三大工程和地产稳增长政策的方向为未来行业布局的重要线索。

格隆汇声明：文中观点均来自原作者，不代表格隆汇观点及立场。特别提醒，投资决策需建立在独立思考之上，本文内容仅供参考，不作为实际操作建议，交易风险自担。
A股投资策略

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10天狂揽29亿票房！热辣滚烫火出“贾玲概念股”，减肥药、健身概念齐上阵
26分钟前

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新年的第一份热血来自贾玲！

今年春节，贾玲是最大赢家。

一部《热辣滚烫》所向披靡刷屏了整个春节假期，瘦了100斤的贾玲成为最为吸睛的话题。

大家都说， 新年的第一份热血来自贾玲，她减掉了半个自己。而这部由她执导执演的电影也领跑了整个春节档。

截止目前，影片上映10天已经狂揽29亿票房。





“贾玲概念股”之减肥药

除了票房大卖之外，电影掀起的热潮已经传递到了资本市场，热辣滚烫已经火出了“贾玲概念股”！

其中，减肥药、健身等概念热度开始大幅飙升。

正所谓，每逢佳节胖三斤，大家在春节吃吃喝喝后的“罪恶感”正掀起狂热的减肥热情。据悉，在春节期间，各大电商平台的减肥药销量均呈上升趋势。

A股节后开市第一天，减肥药概念走强。截至收盘，A股常山药业大涨超12%，翰宇药业涨超9%，圣诺生物、博瑞医药等涨超6%。



从国内目前的减肥药布局来看，大批药企正在赛道上加速布局。

民生证券研报显示，目前国内除已上市的GLP-1受体剂外，还有6款药物的进展较快，现正处于临床III期，包括信达生物的IBI362等。此外，石药集团的GX-96、恒瑞医药的HR170331、先为达生物的ecnoglutide等药物均处于临床II期。

数据显示，截至目前，全球在研的口服GLP-1药物达到14款，其中有10款已获批进行减重适应症的临床试验。

除了诺和诺德和礼来，其余在研项目主要为中国企业所有，口服药物的研发已成为中国企业参与GLP-1药物竞争的重要路径之一。

自去年来，“减肥神药”便频频引发A股的“减肥药热潮”。

上周，市值赶超特斯拉的减肥药巨头礼来股价再创下历史新高，连华尔街的大佬们都开始在讨论，它会否成为“美股七姐妹”之外第一家市值冲击1万亿美元的生物制药公司。

稍早前，礼来公布的财报显示，注射降糖药物Tirzepatide2023年前三季度为211.04亿元人民币，较2022年全年翻了6.24倍。

而另外一家减肥药巨头诺和诺德近期也宣布斥资110亿美元收购三家生产工厂，旨在扩大“减肥神药” Wegovy的产能。而在其1月底发布的2023年业绩中，司美格鲁肽销售额超200亿美元。

凭借出色的业绩表现，诺和诺德的市值已经突破5000亿美元大关，成为继奢侈品巨头路威酩轩集团LVMH之后，第二家实现这一里程碑的欧洲公司。

在“减肥药双雄”的业绩加持下，市场也看到了减肥药的广阔市场。



“贾玲概念股”之运动健身

此外，《热辣滚烫》还掀起了一波全民健身热潮，健身、减肥、拳击等也频频成为大众热议话题。

今日，港股运动健身概念股Keep盘中大涨超17%，现回落至8%。

值得注意的是，自年后港股开市起的4个交易日，该股已经累计暴涨超52%，现在市值29.39亿港元。



Keep运动研究院资深研究员李东安表示，春节期间，受到贾玲瘦身成功的带动，大众的健身积极性显著提升。其中，Keep天猫旗舰店单车环比增长219%，跳绳环比增长487.82%，瑜伽垫环比增长182.45%，壶铃环比增长325.74%。

另据电商渠道数据显示，今年春节期间，天猫平台运动装备交易指数暴涨，其中壶铃交易指数环比增长超430%+、跳绳交易指数环比增长超280%，拳击手套、健身手套交易指数环比增长220%和120%。

抖音平台成交金额排行TOP3分别为筋膜枪、壶铃、瑜伽垫，搜索成交金额环比增长超180%。

据国君研报显示，中国健身市场将在未来五年保持快速增长，2022-27 年的 CAGR 将达 17.2%，规模从2022年的9419亿元增长至2027年的2.08 万亿元。

由此可看，在《热辣滚烫》的热映助推下，健身行业在2024年开年便迎来一波短期增长，为行业带来了全新利好。

格隆汇声明：文中观点均来自原作者，不代表格隆汇观点及立场。特别提醒，投资决策需建立在独立思考之上，本文内容仅供参考，不作为实际操作建议，交易风险自担。

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16:16
港股收评：恒科指大跌2.68%止步3连涨 春节楼市成交淡内房股走低

格隆汇2月19日｜港股三大指数全天表现弱势，未能延续上周强势开门红行情，恒生科技指数一度大跌3.2%，最终收跌2.68%，恒指、国指分别下跌1.13%及1.33%，三者均止步3连涨。
盘面上，大型科技股齐跌拖累大市下滑，京东跌4%，快手、百度跌超3%，阿里巴巴、美团、腾讯均跌超2%；中国44城春节楼市成交量跌四成，内房股与物管股下跌明显；汽车价格战继续，汽车股、汽车经销商股携手走低，美国欲给英特尔补贴百亿，港股半导体股下挫，龙头中芯国际跌近4%；苹果概念股、濠赌股、手游股、军工股、生物科技股普遍下跌。
另一方面，机构预计未来煤价中枢有望维持高位，高盈利、低估值、高分红价值凸显，煤炭股逆势上涨，中国神华、中煤能源均创下阶段新高；春节黄金销售表现亮眼，黄金股强势，石油股、电力股集体走高，中海油涨超3%盘中刷新历史高位。