国盛证券内参0207

llbo7296

底部反转信号已现，增量资金入场是关键
2024-02-07 09:00 广东







周二市场全天低开高走，各大指数集体大涨，创业板指涨幅近7%。盘面上看，大金融股表现强势，长江证券、华林证券、西部证券、鲁信创投等多股涨停。医药股整体反弹，创新药方向领涨，亚宝药业、方盛制药、普洛药业、甘李药业等多股涨停。稀土、锂矿股盘中活跃，中国稀土、北方稀土、融捷股份、广晟有色涨停。CPO等算力概念股震荡走高，光库科技、华天科技、华工科技涨停。房地产板块陷入调整，浦东金桥等跌停。两市个股涨多跌少，成交额达9263亿元，较上个交易日放量489亿元。技术面上看，沪指一根大阳线回补了短期近一半的跌幅，也形成了底部空转多的信号，若周三市场能延续反弹趋势，则市场底基本确立。



资金方面：

周二，央行进行了3390亿元14天期逆回购操作，中标利率为1.95%，与此前持平。因当日有5630亿元逆回购到期，实现净回笼2240亿元。2月5日起，央行降准0.5个百分点，向市场提供长期流动性约1万亿元，因此在短期逆回购上适当做了流动性回收，以达到资金面的供需平衡。北向资金午后加大买入力度，全天大幅净买入126.05亿元，单日净买入额创2023年12月以来新高，且连续6日净买入；其中沪股通净买入60.13亿元，深股通净买入65.92亿元。周二北向资金全天净买入126.05亿元，刷新去年12月28日以来最大单日净买额。同时，北向资金已连续增持6日，年内净买额也成功回正，全年合计回流近44亿元。分行业来看，化学制药、半导体、工程建设、银行、软件开发板块近日获其重点加仓。



资讯方面：

财联社2月6日报道，证监会自2月4日至6日，连续三天在微信公号“证监会发布”上连发13条“新策”，近期市场关注的多个热点问题，证监会均有积极、正面的回应。其中，证监会表示将依法从严打击欺诈发行、财务造假等信息披露违法行为；关于股权质押及两融，证监会两提“平仓线弹性”；证监会表态要严惩操纵市场恶意做空，切实维护市场稳定运行。此外，对于汇金入市、优化融券、暂停新增证券公司转融券、上市公司提升投资价值以及并购重组等，证监会均一一作出回应，明确要求市场各方全力维护市场稳定运行，合力提振投资者信心。这也体现了证监会健全适合国情市情的交易监管制度，建设以投资者为本的资本市场。（财联社）管理层短时间内连发13条“护盘”政策，说明当前市场确实到了岌岌可危的境地，连续的非理性下跌或引发金融市场系统性风险，在依靠强有力政策让市场止跌企稳之后，后续还需出台更多的有效措施来帮助市场稳定健康发展。



财联社2月6日报道，截至2月5日，全市场774只股票型ETF年内资金流入达7841.31亿元，该金额较2023年底股票ETF的1.73万亿规模增幅达到45%。其中，全市场有15只权益ETF资金净流入超过百亿，有13只为宽基。华泰柏瑞沪深300ETF年内资金净流入近860亿居首，易方达沪深300ETF和华夏上证50ETF分别以525、471亿排在第二、三位。龙头宽基获最多资金青睐，华泰柏瑞、易方达、嘉实和华夏4只沪深300ETF在今年以来资金流入额合计达到2163亿元。（财联社）除了政策的支持，真金白银入市才是对市场最有效的支撑，而要想让市场底更加坚实，则需要更多的增量资金持续买入，这也是市场信心恢复的关键因素之一。



操作策略：

在经历了连续6个交易日的极端行情之后，A股终于迎来了一根底部大阳。其实这个位置出现大反弹既是情理之中，又是意料之外。所谓情理之中，指的是当前点位早已属于超跌区间，周一千股跌停的极端行情更是让情绪面降至极寒，在止损筹码出清后，反弹便一触即发。所谓意料之外便是在周二如此强势的反弹行情下，仍然有逾200只个股跌幅大于9%，说明依然有部分个股存在融资盘和质押盘强平的风险，若后续市场无法延续强势，则有可能再度造成资金踩踏效应，对于本就脆弱的市场造成极度不利影响。当然，目前来看出现这种情况的概率较低，目前市场上涨的底气来源于三方面，一是市场本身估值已到历史低位，存在估值修复的需求；二是管理层短期频发护盘政策，尤其是限制融券做空，有利于市场的止跌企稳；三是大资金入市，花真金白银去维稳，权重和中小盘的ETF雨露均沾，增量资金的入市也是市场信心恢复的关键因素之一。综上所述，周三市场只要不出现大面积下跌的情况，该位置的支撑力度就有保障。增量资金入场也是关键要素，若短期市场成交量能温和放大，后续市场迎来上涨的概率就更大。



策略上，心态上不必再恐慌，保持平和，静心观察接下来几个交易日的市场表现，只要不再出现恐慌性的下跌，便可以寻找回调的机会做布局。方向上可关注半导体、人工智能、新型工业化等板块的超跌布局机会。


图片
文旅部：推出7大板块25项春节主题活动 持续到3月11日

2月6日举行的国新办新闻发布会上，文化和旅游部相关负责人表示，春节期间，海内外将举办文旅活动，有七大板块25项，活动从1月18日持续到3月11日。负责人表示，文化和旅游部将组织开展“欢欢喜喜过大年”春节主题文化和旅游活动。在国内，通过南北小年“村晚”接力直播，“我要办村晚”等活动，展现各地乡土气息、民风民俗；举办“龙年灯会灯彩迎新春”“舞动中国龙”龙舞大巡游等民俗文化活动；推出系列研学旅游的特色课程、精品线路和主题活动等等。（财联社）

曲江文旅（600706.SH）：公司经营范围涵盖文化类旅游景区运营管理、策划、餐饮酒店等文化旅游产业，运营管理的文化旅游景区业务主要包含“西安曲江大雁塔·大唐芙蓉园”、西安城墙景区、大明宫国家遗址公园三个国家5A级景区，国家4A级景区曲江海洋极地公园，国家级旅游休闲街区大唐不夜城步行街等。

丽江股份（002033.SZ）：公司是丽江地区最早从事旅游业开发和经营的上市企业，在区域内具有明显的竞争优势，经过多年的发展，公司已经构建了雪山旅游索道、国际品牌酒店、国际旅行社、旅游演艺等多项旅游业务。