海通证券【通财早报】0207

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中美关系迎新进展，中美经济工作组举行第三次会议；纳斯达克中国金龙指数涨近6%
财联社 海通证券e海通财订阅号 2024-02-07 07:38 上海
摘要：①多家头部公募紧急响应：暂停新增转融券规模；②中央汇金：已于近日扩大ETF增持范围，并将持续加大增持力度、扩大增持规模；③欧美股市普涨，纳斯达克中国金龙指数涨近6%；④国家金融监督管理总局召开专题会议，进一步部署落实城市房地产融资协调机制相关工作；⑤北京通州楼市限购政策迎优化，落户或就业家庭不再“双限”。

宏观要闻

1、中美经济工作组在京举行第三次会议，财政部部长蓝佛安出席会议并与美方简短交流。此次会议由财政部副部长廖岷和美国财政部副部长尚博共同主持，两国经济领域相关部门参会。中美双方按照双方牵头人旧金山会晤达成的三点重要共识，就两国宏观经济形势及政策、二十国集团财金合作、发展中国家债务、产业政策等议题进行了深入、坦诚、务实、建设性的交流。中方就美对华加征关税、双向投资限制、制裁打压中方企业等表达了关切。双方同意继续保持沟通。
2、2月6日，证监会新闻发言人表示，对融券业务提出了三方面措施，一是暂停新增转融券规模，二是严禁向利用融券实施日内回转交易（变相T+0交易）的投资者提供融券，三是持续加大监管执法力度。随后，多家头部公募紧急响应，纷纷公告称将落实上述要求，暂停新增转融通证券出借规模。
3、2月6日，中央汇金公司公告称，充分认可当前A股市场配置价值，已于近日扩大交易型开放式指数基金（ETF）增持范围，并将持续加大增持力度、扩大增持规模，坚决维护资本市场平稳运行。
4、近期北京证券交易所制定了《推动提高北交所上市公司质量行动方案》，其中《行动方案》指出要提升上市公司可投性，引导保荐机构推荐具有可投性企业，引导上市公司通过接受调研、分红回购、并购重组等方式树立回报意识、提升估值水平，让广大投资者有回报、有获得感。

1、北向资金继续大幅加仓A股市场，截至昨日收盘，全天净买入近126亿元，刷新去年12月28日以来最大单日净买额。同时，北向资金已连续增持6日，年内净买额也成功回正，全年合计回流近44亿元。分行业来看，化学制药、半导体、工程建设、银行、软件开发板块近日获其重点加仓。
2、宽基ETF年后获得巨量资金流入。截至2月5日，全市场774只股票型ETF年内资金流入达7841.31亿元，该金额较2023年底股票ETF的1.73万亿规模增幅达到45%。其中，全市场有15只权益ETF资金净流入超过百亿，有13只为宽基。
3、金融监管总局召开专题会议，进一步部署落实城市房地产融资协调机制相关工作。会议强调，近期，相关工作取得积极进展，多数城市已建立城市房地产融资协调机制，提出了房地产项目“白名单”并推送给商业银行，商业银行积极响应，有效对接项目名单，已提供一批新增融资和贷款展期，满足不同房地产项目合理融资需求。
4、北京市住建委和通州区政府2月6日发布，即日起，在京具备购房资格的四类家庭，可以在通州区购买一套商品住房。新政策变化最大的就是在通州区落户和就业的家庭，只要是符合北京整体限购政策即可，取消了落户、社保或纳税需满3年的要求。
5、有媒体从住房城乡建设部、金融监管总局获悉，截至1月底，26个省份170个城市已建立城市房地产融资协调机制，提出了第一批房地产项目“白名单”并推送给商业银行，共涉及房地产项目3218个。商业银行接到名单后，按规程审查项目，已向27个城市83个项目发放贷款共178.6亿元。
6、年内跌幅最深的科创板块昨日迎来最大反弹，银华、博时和华泰基金旗下三只科创100ETF领涨权益ETF，涨幅分别达到10.74%、10.32%以及10.11%，此外，疫苗生物ETF、大数据ETF、创新药ETF和生物制药ETF等4只行业ETF涨幅超10%。全市场单日涨幅超过9%的ETF达到26只。
7、海南省市场利率定价自律机制发布政策公告称，2月7日起，对于符合当地购房政策条件的海南省户籍居民家庭，贷款购买海口等11市县的商品住房，首套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为20%，二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为30%。
8、有媒体从科技部获悉，国家科技伦理委员会人工智能伦理分委员会近日编制了《脑机接口研究伦理指引》，系我国在脑机接口研究领域的首部伦理指引，明确开展脑机接口研究应确保研究具有社会价值，应主要致力于修复型脑机接口技术，强调通过技术的发展服务公众的健康需求。
9、中证指数公司发文称，下一步，将进一步完善宽基指数体系，多维度表征宏观经济结构调整与产业转型升级趋势，发挥指数服务中长期资金配置的功能，有效引导“耐心资本”入市，助力投资端改革。


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1、美股三大指数集体收涨，道指涨0.37%，标普500指数涨0.23%，纳指涨0.07%。纽约社区银行跌超22%，创2009年9月份以来新低。热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨5.93%，蔚来、哔哩哔哩、爱奇艺涨超12%，小鹏汽车涨超11%，理想汽车涨超10%。欧洲主要股指集体收涨，德国DAX30指数涨0.77%。
2、国际原油期货结算价收涨。WTI原油期货涨0.92%，布伦特原油期货涨1%。
3、COMEX 黄金期货涨0.47%，COMEX白银期货涨0.25%。
公司新闻

1、通化东宝公告，GLP-1/GIP双靶点受体激动剂（注射用THDBH120）减重适应症申报临床获得受理。
2、恒瑞医药公告，子公司获得HRS-7535片药物临床试验批准通知书，同意本品开展用于减重适应症的Ⅱ期临床试验。
3、华闻集团公告，拟转让海南文旅55%股权。
4、京基智农公告，1月公司生猪销售收入2.48亿元。
5、中国重工公告，签订近18亿美元超大型油轮（VLCC）新造船合同。
6、泰恩康公告，子公司收到非那雄胺他达拉非胶囊药品注册受理通知书。
7、中贝通信公告，拟投资智算中心建设项目、动力电池与储能系统项目。
8、泰格医药公告，拟以5亿元-10亿元回购股份。
投资机会参考

1、全球首个陆上商用小型模块化核反应堆吊装成功
全球首个陆上商用小型模块化核反应堆“玲龙一号”外穹顶在海南昌江吊装成功，这标志着反应堆厂房的主体结构已全部完成施工。“玲龙一号”是全球首个通过国际原子能机构通用安全审查的小型模块化压水反应堆。
核电具有经济性、低碳性和稳定性的特征，将在新能源为主的能源体系下发挥不可或缺的作用；而安全性问题也正通过积极的技术研发实现持续增强，我国第四代核电技术石岛湾核电站已投入商运。中信证券研究报告指出，碳中和背景下，核能将成为未来能源结构关键一极。可控核聚变或是人类解决能源问题的终极方案，随相关技术突破及资本涌入，其商业化进程已按下加速键。核电领域，在我国核电核准节奏进入常态化加速期背景下，预计2024年国内核电行业总投资规模将接近4000亿元，核电累计发电量占比有望达到5.5%。
2、现代工业不可或缺的战略资源，该产品供应缺口持续扩大
生意社数据显示，锑锭市场自12月中旬开始连续上调，至本周涨至91500元/吨。受海外锑矿进口难度增加影响，国内矿端供应依旧偏紧，临近春节综合开工率偏低，冶炼厂惜售情绪进一步加强，挺价心态较强，随着海外价格高位运行，国内现货市场挺价情绪整体偏强。
锑作为重要的“工业味精”，是现代工业不可或缺的金属原料，在军工、航天航空、阻燃、光伏等应用领域基本难以替代。资源紧缺、难以替代叠加不可回收，锑的战略资源地位持续突显。欧美日等发达国家/地区均高度重视锑的战略储备，并列入关键矿产名单。受矿山品位下降、政府加码资源保护和环保政策叠加进口锑矿规模大幅萎缩情况下，国内锑矿供给增量有限；海外方面，地缘战争和资源枯竭问题成为俄罗斯、缅甸等国矿山供给增量的强扰动因素。中信证券指出，结合光伏用锑高速增长和供应端放量缓慢的预期，预测2023/2024/2025年全球锑供需缺口将达到-2.1/-2.8/-3.4万吨。供应缺口持续扩大赋予锑价强劲上行动力，锑价或有望挑战11万元的历史高点。
3、华为正研发“三折屏手机”，最快二季度上市
据媒体报道，华为正秘密开发全新“三折屏手机”，并且已经开始了大举备货，预计最快今年二季度面世。由于转轴是折叠机最关键零组件，因此消息称华为扩大了对中国台湾轴承双雄兆利和富世达的备料订单，使得他们或将成为华为三折叠机的大赢家。此外，面板厂商也将会直接受益。
机构认为，折叠屏手机处于高速增长期，利好显示模组&铰链相关设备。目前全球折叠屏手机渗透率不足2%，根据Counterpoint的预测，预计2027年全球折叠屏手机出货量有望突破1亿部，2023-2027年CAGR高达52.84%。折叠屏产品供应链的重要增量是来自铰链、盖板和柔性面板，此三类部件在折叠屏手机中的成本占比较高。随着折叠屏手机的出货量及渗透率的快速提升，与折叠屏手机屏幕相关的组装、检测、生产制造等环节设备有望随之放量。
4、英伟达RTX 4090显卡价格飙升60%，机构看好算力产业链
据媒体报道称，英伟达的GeForce RTX 4090显卡的价格在亚洲市场飙升，因为人们愿意花大笔现金购买它们，然后以更高的价格转售。部分亚洲国家的GeForce RTX 4090价格飙升了60%——GeForce RTX 4090的建议零售价为1599美元，中国台湾光华商场和韩国龙山电子市场的买家，以超过2500美元的价格购买这些卡，以便以三倍的价格转售到中国大陆和中国香港。报道称，在新加坡和越南也有这种情况。
英伟达官方在介绍RTX 4090时，将其称为全球最快的游戏GPU，可以为游戏玩家和创作者带来卓越的体验。信达证券认为，随着AI逐渐发展，下游算力需求不断提升，应用端闭环逐渐清晰，坚定看好算力产业链，建议持续关注。