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：证监会放大招，暂停新增转融券！公募巨头火速跟进发声
原创  国海证券订阅号 2024-02-07 08:06 上海
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导读：为澄清市场疑虑、鼓舞投资者信心，易方达、广发、南方、华夏、富国、国泰、华宝、华泰柏瑞等8家公募发出公告称，严格落实证监会关于融券业务的相关要求，暂停新增转融通证券出借规模。
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宏观政策
1，证监会：暂停新增转融券！存量逐步了结

据证监会网站，2月6日，证监会新闻发言人就“两融”融券业务有关情况答记者问。

问：近期，证监会就进一步加强融券业务监管有哪些安排？

答：经研究决定，我会对融券业务提出三方面进一步加强监管的措施：一是暂停新增转融券规模，以现转融券余额为上限，依法暂停新增证券公司转融券规模，存量逐步了结；二是要求证券公司加强对客户交易行为的管理，严禁向利用融券实施日内回转交易（变相T+0交易）的投资者提供融券；三是持续加大监管执法力度，我会将依法打击利用融券交易实施不当套利等违法违规行为，确保融券业务平稳运行。

近期，我会结合市场情况对融券业务采取了一系列加强监管的举措。相关制度实施以来，融券余额已下降24%，目前已降至637亿元，占A股流通市值的0.1%。

2，商务部发声！扩大消费！还将推出更多政策举措

2月6日，国新办举行保障春节市场供应、促进节日消费新闻发布会，商务部副部长盛秋平、商务部市场运行和消费促进司司长徐兴锋等人出席发布会，并就当前消费市场运行情况、最新消费特点、进一步促进消费扩大部署安排等问题作出回应。

来看重点表述：

1.2023年服务零售额增长20.0%，餐饮收入首次突破5万亿元，增长20.4%。

2.据商务大数据监测，节前全国消费市场运行平稳有序。

3.1月18日至今，网络零售额接近8000亿元，比去年农历同期增长接近9%，达到8.9%，实现了2024年网络消费的开门红。

4.汽车消费更新换代需求和潜力很大。商务部将强化协同联动，加强标准牵引，完善回收拆解体系，打通循环堵点，在充分尊重消费者意愿的基础上，推动汽车以旧换新。

5.要深化汽车流通消费改革，持续推动汽车从购买管理向使用管理转变，推动汽车后市场高质量发展。

3，文旅部：推出7大板块25项春节主题活动 持续到3月11日

2月6日，在举行的国新办新闻发布会上，文化和旅游部相关负责人表示，春节期间，海内外将举办文旅活动，有七大板块25项，活动从1月18日持续到3月11日。负责人表示，文化和旅游部将组织开展“欢欢喜喜过大年”春节主题文化和旅游活动。在国内，通过南北小年“村晚”接力直播，“我要办村晚”等活动，展现各地乡土气息、民风民俗；举办“龙年灯会灯彩迎新春”“舞动中国龙”龙舞大巡游等民俗文化活动；推出系列研学旅游的特色课程、精品线路和主题活动等等。

4，北京通州楼市限购政策迎优化 落户或就业家庭不再“双限”

据北京日报报道，为支持城市副中心的高质量发展，执行了9年的通州住房限购政策也迎来了优化调整。北京市住建委和通州区政府2月6日发布，即日起，在京具备购房资格的四类家庭，可以在通州区购买一套商品住房。新政策变化最大的就是在通州区落户和就业的家庭，只要是符合北京整体限购政策即可，取消了落户、社保或纳税需满3年的要求。

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行业动态
1，公募巨头集体发声！将暂停新增转融通证券出借规模

2月6日，为澄清市场疑虑、鼓舞投资者信心，易方达、广发、南方、华夏、富国、国泰、华宝、华泰柏瑞等8家公募发出公告称，严格落实证监会关于融券业务的相关要求，暂停新增转融通证券出借规模，审慎稳妥推进存量转融通证券出借规模逐步了结，确保相关业务平稳运行。

根据基金公司披露的2023年四季度末数据显示，公募基金参与转融通证券出借业务比例较小，对市场影响极为有限。

2，华为豪掷770亿分红，至少惠及14万员工

据南方plus记者获悉，华为内部已发布董秘1号文件，正式官宣2023年年度分红方案：ESOP每股分红1.5元，税后15.3%，同比去年税后收益有所降低。有业内人士分析，这或许预示着华为未来的发展将面临一定的资金压力和挑战。

公开资料显示，华为目前总股本约为513亿股。也就是说，本次分红需要向员工支付513.9亿*1.5=770.85亿元。据华为2022年财报，截至2022年12月31日，华为员工持股计划参与人数为142315人，均为华为在职员工或退休保留人员。也就是说，本次分红至少将惠及14万人。

3，“坚定信念，保持乐观”！量化巨头2.5亿元自购

据证券时报报道，2024年来，A股市场持续震荡调整，多数私募业绩不理想，曾经风头无两的量化私募也未能幸免。统计数据显示，截至1月底，今年以来量化多头策略私募基金的平均回撤超6%，平均超额收益为负数，实现正超额收益的量化多头策略私募基金占比仅为五成。

私募业绩回撤之际，部分私募管理人开始自购旗下私募产品。据证券时报记者不完全统计，今年以来，已有海南希瓦私募基金、进化论资产、卓胜基金、幻方量化等4家私募基金管理人发布自购公告，合计自购金额达3.13亿元。

其中，幻方量化发布的2.5亿元自购计划为今年来单笔自购金额最高者。“我们始终相信市场会逐步回到正常的轨道，也始终相信中国市场的投资价值。希望我们可以共同保持乐观，并肩度过。”幻方量化表示。

4，多地发放电影消费券，19.9元低价票重现春节档！

2024年春节档即将来临，一大波电影消费券已经在路上。近日，北京、上海、四川等地相继推出春节期间观影优惠活动，其中上海春节观影补贴金额将达到3000万元。与此同时，今年春节档排片竞争激烈，多部春节档影片已推出优惠票价吸引观众。部分购票平台上，春节档影片出现19.9元低价，《飞驰人生2》甚至推出“买一赠一”活动。

往年，春节档高票价问题屡被吐槽。灯塔平台显示，2021年至2023年春节档，平均票价分别为48.88元、52.77元、52.3元，持续上涨。

得益于票补和优惠，今年春节档预售票价较为平稳。灯塔平台发布的报告称，今年春节档预售开启次日，大年初一平均票价维持在49元，显著低于54元。而场均人次则突破10人，高于去年的8人。截至目前，2024年春节档影片预售总票房2.73亿元。《飞驰人生2》《热辣滚烫》《第二十条》分别以6971万元、6939万元、6209万元预售位居前三。

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全球市场


美股股市：
美东时间周二，美股三大指数小幅收涨，截止收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨141.24点，收于38521.36点，涨幅为0.37%；纳斯达克综合指数上涨11.32点，收于15609.00点，涨幅为0.07%；标准普尔500种股票指数上涨11.42点，收于4954.23点，涨幅为0.23%。

大型科技股涨跌不一，特斯拉涨超2%，英特尔、谷歌、苹果小幅上涨；AMD跌超3%，英伟达、奈飞、Meta跌超1%，亚马逊、微软小幅下跌。

热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨5.93%。蔚来、哔哩哔哩、爱奇艺涨超12%，小鹏汽车涨超11%，理想汽车涨超10%，微博涨超8%，京东涨超7%，满帮、唯品会、富途控股、网易涨超6%，腾讯音乐涨超5%，阿里巴巴涨超4%，百度、拼多多涨超3%。

欧洲股市：
欧洲时间周二，欧洲三大股指当天全线上涨，英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数6日报收于7681.01点，比前一交易日上涨68.15点，涨幅为0.90%；法国巴黎股市CAC40指数报收于7638.97点，比前一交易日上涨49.01点，涨幅为0.65%；德国法兰克福股市DAX指数报收于17033.24点，比前一交易日上涨129.18点，涨幅为0.76%。

国际油价：
美东时间周二，国际油价上涨，截至当天收盘，纽约商品交易所3月交货的轻质原油期货价格上涨53美分，收于每桶73.31美元，涨幅为0.73%；4月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨60美分，收于每桶78.59美元，涨幅为0.77%。

国际金价：
美东时间周二，国际金价上涨，纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的6日上涨8.5美元，收于每盎司2051.4美元，涨幅为0.42%。

主要货币：
在岸人民币兑美元6日晚收报7.1883，较上一交易日夜盘收盘涨105点。



美元指数6日下跌。衡量美元对六种主要货币的美元指数当天下跌0.23%，在汇市尾市收于104.213。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.0750美元，高于前一交易日的1.0743美元；1英镑兑换1.2594美元，高于前一交易日的1.2534美元；1美元兑换147.96日元，低于前一交易日的148.70日元。

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多重利好来袭，A股上演大奇迹日！
原创 国海证券 国海证券订阅号 2024-02-07 08:06 上海
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导读：各方资金合力做多，市场流动性缓解无疑是市场能反攻走强的关键。不过，对情绪面修复助力最大的或是监管近期释放的呵护市场的决心。

2月6日，市场全天低开高走集体大涨，创业板指领涨。截至收盘，沪指涨3.23%，深成指涨6.22%，创业板指涨6.71%。总体来看，个股涨多跌少，全市场超3800只个股上涨。


盘面上，创新药、大基金持股、证券、小金属等板块涨幅居前，ST板块、教育、新型城镇化、房地产等板块跌幅居前。



资金面上，沪深两市全天成交额9263亿，较上个交易日放量489亿。北向资金全天大幅净买入126.05亿元，连续6日净买入。



｜A股上演大奇迹日



周二，在多重利好加持下，叠加前期恐慌性超调，A股迎来暴力反弹。三大指数集体收涨，创业板指领衔上攻暴涨超6%，市场亏钱效应也得到明显修复，超百股涨停，逾600只个股涨超9%。



从消息面来看，引爆市场情绪的积极因素不少。



比如“国家队”宣布继续扩大增持规模。昨日中央汇金公司公告称，中央汇金公司充分认可当前A股市场配置价值，已于近日扩大交易型开放式指数基金（ETF）增持范围，并将持续加大增持力度、扩大增持规模，坚决维护资本市场平稳运行。



这在资金动向中得到体现，继周一中证500、中证1000、创业板ETF爆出天量后，昨日沪深300ETF、创业板ETF、上证50ETF以及三只中证1000ETF均放量显著。



与此同时，北向资金和主力资金也是大幅回流抄底。昨日午后北向资金加大扫货力度，单日净买入额创2023年12月以来新高。主力资金则一改往日流出的趋势，单日净流入216.34亿元。



整体来看，各方资金合力做多，市场流动性缓解无疑是市场能反攻走强的关键。不过，对情绪面修复助力最大的或是监管近期释放的呵护市场的决心。2月4日至6日，证监会三天在微信公号上连发13条“新策”。对于近期市场关注的多个热点问题，证监会均有积极、正面的回应。



其中，关于融券业务，证监会表态依法暂停新增证券公司转融券规模，存量逐步了结，严禁融券T+0；关于股权质押及两融，证监会两提“平仓线弹性”；关于做空，证监会表态要严惩操纵市场恶意做空，切实维护市场稳定运行。



此外，对于汇金入市、优化融券、上市公司提升投资价值等，证监会均作出回应，明确要求市场各方全力维护市场稳定运行，合力提振投资者信心。往后看，增量资金能否持续入市将是影响行情延续性的关键。



｜创新药迎利好催化



回看盘面，比较值得关注的是医药板块。



医药板块昨日走势强劲，截至收盘，兴齐眼药涨约13%，太极集团、西藏药业、万泰生物、健民集团等涨停，恒瑞医药逼近涨停，康希诺、复星医药涨超9%。



值得注意的是，近日连续回调的药明康德反弹涨超8%。



消息面上，国家医保局《关于建立新上市化学药品首发价格形成机制 鼓励高质量创新的通知》征求意见稿5日通过有关行业协会征求意见，主旨是坚持药品价格由市场决定，更好发挥政府作用，整体提高新药挂网效率，支持高质量创新药品获得“与高投入、高风险相符的收益回报”。



有行业专家认为，此举在于鼓励药品创新研发，有利于保护医药企业创新积极性，也是对之前谈判采购政策的完善。之前，新药一上市要进就必须通过各种手段降价，严重挫伤医药企业创新积极性，现在新出的《征求意见稿》对把药品价格市场定价权力某种程度回归市场和企业。



对此，上市药企也有回应。比如恩华药业认为这肯定是利好。其补充说明，公司化学创新药挺多的，即使没有这个《通知》公司未来也会加大对创新药的投入。



回顾近期医药板块表现，由于2023年业绩预告承压，市场情绪较为悲观，再叠加医药 CXO持续受生物安全法案事件发酵，此前一度出现非理性下跌，使得医药股中的空头基本得以出清，成为反弹阻力较小的方向。



有机构认为，经过前期调整，不少创新药相关标的估值均大幅下跌迎来合理配置区间。叠加2024年美联储降息大背景下，2024年创新药板块有望迎来β行情。重磅药是创新药投资最核心的逻辑，医药大单品和出海方向值得关注。

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