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白金顾问晨报：芯片股熄火施压大盘，标普纳指惊险反弹
财智 2024-02-07 07:56 内蒙古


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隔夜外盘



芯片股熄火施压大盘，标普纳指惊险反弹。标普盘中多次转跌，纳指尾盘才转涨。芯片股指跌超1%跑输大盘，英伟达创盘中历史新高后转跌，一度跌超4%，收跌1.6%，AMD一度跌5%；特斯拉反弹，收涨逾2%，苹果开卖Vision Pro后连涨两日；AI概念股Palantir财报后收涨超30%；礼来财报后盘初涨超5%后转跌；地区银行NYCB跌22%。

泛欧股指反弹至两年新高，德股创历史新高，诺和诺德、ASML续创历史新高。

美债收益率回落，两年期收益率一度较一个月高位回落近10个基点。美元指数跌离近三个月高位。

原油连日反弹，继续脱离三周低位。黄金走出一周低位。伦铜伦锌止住四连跌，伦锡反弹超1%，伦镍两连跌至三年低位。

富时中国 A50 指数期货上个交易日夜盘收涨0.48%。

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市场回顾



2月6日，主要指数放量大涨。创新药、大基金持股、证券、小金属等板块涨幅居前。两市成交额9263亿，较上个交易日放量489亿，其中北向资金净买入126亿，市场情绪出现反转，看多的乐观情绪快速增长。

早盘，中央汇金公司充分认可当前A股市场配置价值，已于近日扩大交易型开放式指数基金（ETF）增持范围，并将持续加大增持力度、扩大增持规模，坚决维护资本市场平稳运行。证监会同时表示,坚定支持中央汇金公司持续加大增持规模和力度，将为其入市操作创造更加便利的条件和更加畅通的渠道。午间证监会表示暂停新增转融券规模，以现转融券余额为上限，依法暂停新增证券公司转融券规模，存量逐步了结。“多箭齐发”使得今日A股探底回升，创业板大涨超过6%，市场人气回暖。

大势层面，监管层和汇金密集发声的同时，有利于市场稳定的实质性政策及动作亦接踵而至，对市场人气回暖起到关键作用。临近春节，市场增量资金有限，市场目前仍然处于超跌反弹阶段。

本文所载的信息不构成投资建议

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财经要闻



1、中央汇金半年内第三次出手护盘。 2月6日，中央汇金公司公告称，充分认可当前A股市场配置价值，已于近日扩大交易型开放式指数基金（ETF）增持范围，并将持续加大增持力度、扩大增持规模，坚决维护资本市场平稳运行。证监会表示，关注到中央汇金公司公告。当前，A股市场估值水平处于历史低位，中长期投资价值凸现，得到包括中央汇金公司在内的投资机构充分认可。证监会坚定支持中央汇金公司持续加大增持规模和力度，将为其入市操作创造更加便利的条件和更加畅通的渠道。同时，证监会将继续协调引导公募基金、私募基金、证券公司、社保基金、保险机构、年金基金等各类机构投资者更大力度入市，鼓励和支持上市公司加大回购增持力度，为A股市场引入更多增量资金，全力维护市场稳定运行。



2、证监会：依法暂停新增证券公司转融券规模 存量逐步了结。证监会新闻发言人表示经研究决定，我会对融券业务提出三方面进一步加强监管的措施：一是暂停新增转融券规模，以现转融券余额为上限，依法暂停新增证券公司转融券规模，存量逐步了结；二是要求证券公司加强对客户交易行为的管理，严禁向利用融券实施日内回转交易（变相T+0交易）的投资者提供融券；三是持续加大监管执法力度，我会将依法打击利用融券交易实施不当套利等违法违规行为，确保融券业务平稳运行。



3、证监会召开推动上市公司提升投资价值专题座谈会。2月5日上午，证监会上市司召开推动上市公司提升投资价值专题座谈会。下一步，上市司将对标中央金融工作会议有关要求，持续开展以投资者为本的上市公司文化建设培训，优化完善上市公司监管制度，支持上市公司通过资本市场做大做强、积极维护市场稳定，共同推进上市公司质量迈向新的台阶。



4、中美经济工作组举行第三次会议。2月5日至6日，中美经济工作组在京举行第三次会议，财政部部长蓝佛安出席会议并与美方简短交流。此次会议由财政部副部长廖岷和美国财政部副部长尚博共同主持，两国经济领域相关部门参会。中美双方按照双方牵头人旧金山会晤达成的三点重要共识，就两国宏观经济形势及政策、二十国集团财金合作、发展中国家债务、产业政策等议题进行了深入、坦诚、务实、建设性的交流。中方就美对华加征关税、双向投资限制、制裁打压中方企业等表达了关切。双方同意继续保持沟通。



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行业动态



1、北京调整通州区商品住房销售政策，符合这些条件可在通州买房。北京市住建委和通州区政府宣布，2月6日起，在京具备购房资格的四类家庭，可以在通州区购买一套商品住房。一、在本市未拥有住房的本市户籍居民家庭。二、在本市已拥有1套住房的通州区户籍居民家庭。三、在本市已拥有1套住房，与在通州区注册或经营的企业、疏解搬迁至通州区的党政机关、企事业单位存在劳动关系的本市户籍居民家庭。四、在本市未拥有住房，与在通州区注册或经营的企业、疏解搬迁至通州区的企事业单位存在劳动关系的非本市户籍居民家庭。



2、头部公募集体发声：将暂停新增转融通证券出借。易方达基金、华夏基金、广发基金、南方基金、富国基金、国泰基金、华宝基金等七家公募今日纷纷公告称，将严格落实证监会关于融券业务的相关要求，暂停新增转融通证券出借，审慎稳妥推进存量转融通证券出借规模逐步了结，确保相关业务平稳运行。



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买方观点



金鹰基金杨刚：政策利好叠加有望打破资金负向反馈



金鹰基金首席经济学家、基金经理杨刚表示，近期，雪球杠杆资金的负向反馈和冲击已得到较大范围的压力释放，短期市场有望在政策更具针对性的强力干预下，扭转资金的持续负向反馈局面。同时，中央汇金公司宣布扩大ETF增持范围，市场流动性得到改善，中小盘流动性匮乏所引发的持续负向反馈困境有望迎来破局。



在杨刚看来，近期重要政策的密集发布，反映出经济基本面和资本市场得到积极的关注和重视，后续可重点关注宏观流动性变化及财政政策方面的部署配合，以及地产融资和需求端政策落地后的实际情况。随着宏观政策对经济积极效果的累积，A股市场有望进一步打开上行空间。



行业配置方面，杨刚认为，食品饮料等核心资产有望迎来阶段性修复。同时，具有产业趋势的医药、电子、军工等板块因基本面具有潜在改善也值得关注。此外，在市场情绪修复过程中，卫星互联网、智能驾驶、机器人等科技主题或将有较好表现。



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