光大证券每日策略0201

llbo7296

丨短线严重超跌，何时触底反弹？
微资讯 2024-02-01 07:55 发表于上海


01

盘面观察



1月31日，两市二八分化，个股普跌，沪指失守2800点，深成指、创业板指再创新低。三市合计超4800股收跌；成交超7600亿，较上个交易日放量900多亿。北向资金净买入37.01亿元。



02

策略研判

结构上看，热点接近全军覆没，银行、保险、中字头等蓝筹板块护盘，跌幅较小；创业板龙头宁德时代逆市大涨。传媒&短剧概念冲高回落，酒店餐饮、数据安全、华为昇腾、算力租赁等题材板块跌幅居前。

资金抱团上证50、沪深300等权重蓝筹，对题材小票形成持续的抽血压力，导致小票连续下跌。整个1月份，代表小票的中证2000指数累计下跌20.97%！


目前市场的症结在于小票，需要注入资金、缓解小票的流动性压力。


展望后市，近期指数已经严重超跌，国家队或将再次出手，监管层也有望再出利好（比如平准基金），市场随时可能超跌反弹。



配置上，关注高股息板块个股。市场持续弱势，高股息的部分蓝筹板块成为“避风港”。


03

市场热点



周星驰亲身入局短剧

头部企业受益！

据财联社，日前抖音宣布与周星驰达成独家精品微短剧合作，双方将联合开发运营“九五二七剧场”，首部精品微短剧《金猪玉叶》第一季预计将于今年5月在抖音上线。



抖音持续推动探索精品微短剧，其重要路径之一便是打造标杆作品，本次与周星驰导演合作，希望以微短剧的新体裁和新语法，探索多题材内容创新创作。


作为喜剧内容创作者，周星驰在影片节奏控制上本身具有天赋，这特别适宜“改造”成微短剧。超头部创作者身份，将给项目带来极多资源。周星驰做微短剧，一方面能给该类型制作带来更多可能性，更关键的是在充沛资源下探路广告、IP等商业模式。


目前，短剧行业正在从“媚俗化”走向“精品化”。2023年11月16日，抖音发布打击违规微短剧公告，对不良价值导向、暴力色情等内容进行整治；11月24日微信发布公告称平台下架了部分违规微短剧，并对相关违规小程序进行处置。


微短剧精品化为大势所趋，预计将调动流量平台及短剧内容企业投入更多资源和资金，拍摄更多精品短剧，进而带动行业持续发展。


展望后市，更多头部内容公司和创作者入局微短剧，有助于提升内容质量、丰富题材。随着短剧精品化趋势持续演绎，过去电影、长剧中的各类题材未来有望被专业团队“短剧化”。


落脚到A股市场，短剧精品化趋势下，头部IP内容方有望受益。



根据市场公开资料显示，相关概念股包括：中文在线、芒果超媒、引力传媒、上海电影等。

国资委发文

数据资产再迎利好！

据财联社，国务院国资委近日印发《关于优化中央企业资产评估管理有关事项的通知》，《通知》具体明确了8类可以不进行资产评估的情形、确定5类可以进行估值的情形。同时，《通知》还健全完善了中央企业关于知识产权、科技成果、数据资产等资产交易流转定价方式。



国资委此举有利于推进数据资产化，更好发挥数据资产价值，更好促进数字经济高质量发展。


财政部于2023年8月21日公开发布《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，规定了企业数据进入财务报表的处理细则，自2024年1月1日起施行。


数据要素或将成为数字经济时代下最重要生产要素。“九八房改”对于我国经济的影响深远，主要体现在四个方面。1、出现了一个新的行业（地产开发商），2、拉动了GDP高速增长（地产产业链），3、改变了政府的收入结构（土地出让金），4、信用派生（房企加杠杆）。


数据要素能够对中国经济起到上述相同的作用，未来会出现加工数据的数商，围绕数据产业链的新公司出现，数据要素成为政府的收入来源，数据作为资产抵押融资等。


当前正值数据资产市场建设期，交易透明度、信息公开度还需要时间来提升，有些数据资产不是在企业经营中形成直接收益，直接预测收益有一定难度，需要进行大量的市场调研、应用推演和实践检验。


展望后市，国家数据局等17部门近日联合印发《“数据要素×”三年行动计划（2024―2026年）》，有望推动产业实践进入试点示范阶段。


落脚到A股市场，各地积极推进数据资产化评估，通信、金融、政务等数据富集区受益。



根据市场公开资料显示，相关概念股包括：中国移动、中国电信、中国联通、人民网等。

本文内容综合自：Choice、Wind、财联社、光大研究所

夏萱   S0930623100013

llbo7296

降息梦碎！美股猛烈跳水；A股三大指数月线六连阴 PK 北上资金大力抄底；茅台营收、利润“双破千亿”
光大证券微资讯 2024-02-01 07:55 发表于上海
国际市场













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热点聚焦

1、鲍威尔明确表态，3月份应该达不到启动降息所需的信心。此前美联储公布1月利率决议，宣布维持联邦基金利率目标区间在5.25%至5.50%不变，与市场预期一致。FOMC预计，在对“通胀率持续向2%迈进”有更大信心之前，不宜降低利率目标区间。美股尾盘集体猛烈跳水，截至收盘，标普500跌1.61%，纳指跌2.23%，道指跌0.82%。这是道指在2024年跌得最多的一天，标普和纳指也分别创下自去年9月和10月以来的最大单日跌幅。

自2022年3月开始，美联储已进行11次加息，幅度从最开始的25个基点，到后来的50个基点，以及连续4次75个基点，后来加息幅度又逐步放缓，至今已连续四次暂停加息。目前的利率为2001年以来的最高水平。



2、决策层1月31日会议强调，2024年是新中国成立75周年，是实现“十四五”规划目标任务的关键一年。要抓好高质量发展这个首要任务，深化改革开放，确保中央经济工作会议确定的重点任务落地落实，推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。要统筹高质量发展和高水平安全，坚持底线思维，增强斗争意识，提高斗争本领。



3、从业内获悉，监管部门近期调整更新了证券公司白名单评估标准。细化了每项考核内容的具体要求。12个月内被证监会采取监管措施5次以上的，不得纳入白名单。因涉嫌违法违规事项正在被立案调查的券商，不接受其白名单申请。已在白名单的券商涉嫌违法违规被立案调查的，立即暂停白名单的各项监管便利。已在白名单的券商业务指标触及预警水平的，可给予1个月过渡期，期满仍未达标的调出白名单。



4、据国家发改委消息，从1月31日24时起，国内汽、柴油每吨分别上调200元和200元。全国平均来看，92号汽油每升上调0.16元；95号汽油每升上调0.17元；0号柴油每升上调0.17元。按一般家用汽车油箱50L容量估测，加满一箱92号汽油，将多花8元。



国内股市

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1、1月31日，三大指数均收出月线六连阴。当天沪指跌1.48%再度失守2800点，两市超百股跌停。沪深两市31日当天成交额7583亿，较上个交易日放量946亿。2024年1月份，沪指跌超6%，深成指跌超13%，创业板指一月累计跌超16%，科创50指数跌近20%，北证50指数大跌22%。



2、1月31日，北向资金全天净买入37.01亿元。一月以来，北向资金抄底明显更加青睐银行、电力、能源为代表的中特估个股。Wind数据显示，今年1月，北向资金买入最多的前十大个股分别是工商银行、农业银行、中国建筑、中远海控、江苏银行、包钢股份、新潮能源、光大银行、国电电力和大秦铁路。其中，银行占据了4个席位，其余分布在交运、电力、能源等领域。



3、近一个月以来，通过“中银国际香港”席位流入的北向资金资金高达446.45亿，其次是国信证券席位，买入205.6亿，花旗银行席位以84亿位列第三。在近5日的资金流向中，外资券商席位加大了配置力度。JPMorgan Chase Bank, N.A.买入了46.66亿，花旗银行买入38.28亿。此外，全月净卖出居前的外资席位也开始抢筹了。香港上海汇丰银行、瑞银证券香港、法国巴黎银行席位近5个交易日抄底了23亿、6.2亿和1.93亿。



4、1月31日，4只沪深300ETF和1只上证50ETF成交额共计207.85亿。其中，上证50ETF当天成交额达44.77亿，华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF、嘉实沪深300ETF和华夏沪深300ETF成交额分别为61.57亿、41.69亿、45.45亿、14.37亿元。



5、据不完全统计，1月30-31日，有近60家科创板公司发布“提质增效重回报”行动方案，提出了维护股价稳定的具体举措，包括回购、分红、股东延长锁定期等。同期有约40家科创板公司抛出提议回购/回购方案公告，金额最高者为5亿元；还有7家公司披露增持计划。



6、继格力电器否认“2亿年终奖是G3手机”，而是现金发放，且倾向于一线员工，不包括中高层干部之后，有媒体报道称，航空板块35家企业共计近6万名员工获得红包，总额超过4亿元。据不完全统计，近一个月，传音控股、中顺洁柔、东北制药和中兴商业等A股上市公司陆陆续续发放了年终奖或红包。



7、茅台集团公布2023年度生产经营工作报告显示，2023年，茅台集团营业收入实现1644.8亿元，同比增长20.5%；利润总额1083.5亿元，同比增长18.8%。



8、1月31日，*ST左江开盘一字跌停，跌停板上封单近4.4亿元。消息面上，证监会官网披露消息显示，*ST左江2023年披露的财务信息严重不实，涉嫌重大财务造假。该案目前正在调查过程中，证监会将尽快查明违法事实，依法严肃处理。



要闻解读

1、据国家统计局，中国1月制造业PMI为49.2%，较上月上升0.2个百分点；非制造业商务活动指数为50.7%，比上月上升0.3个百分点；综合PMI产出指数为50.9%，比上月上升0.6个百分点。

点评：PMI连续5个月位于荣枯线下方，一定程度扰动市场对经济复苏的预期。结构上看，基建、地产等政策预期强化，行业内央企居多，股息率及分红率均有较大提升潜力，新一轮国改催化下，具备估值修复契机。



2、中指研究院发布《2024年1月中国房地产企业销售业绩排行榜》。今年1月，重点房企销售业绩仍在下降，TOP100房企销售总额同比下降33.3%，较去年同期降幅扩大1.6个百分点。

点评：近期广州、上海、苏州相继松绑限购。尽管仅靠政策松绑不一定能真正实现楼市的见底反转，但至少在短中期内会强化地产板块的超跌反弹预期，而国资房企仍相对受益于政策利好。



宏观经济

1、2024年地方两会，民营经济是各地政府工作报告中的热词。展望2024年，各地支持民企发展政策主要集中在提供机会、扫除障碍两大方面，计划着力培育民营经济亮点，解决民企发展痛点。与此同时，地方密集发布2024年重点项目清单，梳理发现，2024年，多地大力拓展产业类项目，产业投资较上年有较快增长。



2、市场监管总局披露，截至2023年底，全国登记在册个体工商户1.24亿户，占经营主体总量67.4%，支撑了近3亿人就业。全年新设个体工商户2258.2万户，同比增长11.4%。



3、1月30日，国家开发银行向城中村改造项目发放首批专项借款90.8亿元，涉及广州、郑州、济南、南京、石家庄等城市近百个项目，惠及村（居）民超过10万户，建设安置房23.84万套。



4、广东省表示将尽快提出第一批给予融资支持的房地产项目名单。内蒙古将在1月底前推送第一批项目名单。此前，成都市第一批名单共有208家企业227个项目。青岛市第一批房地产项目“白名单”84个，融资需求约250.2亿元、涉及19家融资机构。哈尔滨首批融资支持项目房企“白名单”共有19个项目，涉及融资需求超过27亿元。重庆梳理第一批房地产项目“白名单”314个，融资需求约830亿元、涉及22家融资机构。昆明的第一批房地产项目“白名单”212个，融资需求约916亿元已经向24家主要银行推送。



5、海南省住建厅表示今年将适度优化调整现行房地产政策。此前，苏州市房产交易中心也表示，自30日起，不再审查购房套数，也不看购房资格。1月31日上午11时，诸葛找房网站显示，苏州市24小时内有1245套房源降价，107套房源涨价。



6、胡润研究院发布《2023胡润世界500强》，列出了世界500强非国有企业，按照企业市值或估值进行排名，英伟达、Meta、礼来和台积电新进前十。退出前十的是联合健康集团、强生、埃克森美孚和Visa。除台积电外，前十名现在都来自美国。中国有33家公司上榜，排名第二。榜单显示，世界十大最具价值的公司总价值比去年增加18万亿元，达到89万亿元，占胡润世界500强企业总价值的23%。苹果以19万亿元价值蝉联世界上最具价值的公司，增长12%。



7、《全球黄金需求趋势报告》显示，2023年全球央行购金需求达1037吨，冲至历史第二高位，较2022年的历史峰值减少45吨。2023年全球黄金ETF持仓总计减少244吨，连续三年下滑，其中欧洲地区流出量最大。在中国市场，2023年黄金ETF实现净流入10吨，持仓总规模增加至61.5吨。



行业动态

1、国家市场监管总局表示，将实施一批标准稳链重大标志性项目，更好发挥标准在产业稳链中的作用。聚焦集成电路、工业机器人、北斗规模应用等重要产业链，攻关制定人工智能安全、驾驶辅助系统等关键环节技术标准，加快推动自主技术向自主标准转化，构建与产业链相适配的标准体系。



2、国资委主任在中国农业发展集团有限公司调研时强调，瞄准国家农业“卡脖子”技术领域强化科技攻关，加大专业化整合力度，推动资源向主业集中、向优势企业集中。



3、上海市人民政府与蚂蚁科技集团股份有限公司在沪签署战略合作协议。根据协议，蚂蚁集团将加大力度投入前沿技术领域研究，积极参与上海人工智能产业生态构建和区块链产业创新平台建设，助力上海国际科创中心建设。



4、马斯克31日在社交平台发布了一个“擎天柱”人形机器人行走的视频，并配文表示“要去和擎天柱散散步了”。此前，马斯克550亿美元薪酬计划遭特拉华州法官推翻。马斯克随后在X平台发帖称：“永远不要在特拉华州注册你的公司。”



5、微软发布的2023年第四季度财报显示，公司在营收、每股收益、云业务收入增长等多项指标上均超过市场预期。



6、1月31日，诺和诺德股价上涨3.1%，市值首次达到5000亿美元。诺和诺德成为继路威酩轩集团（LVMH）之后，第二家达到5000亿美元市值里程碑的欧洲公司。



7、《科创板日报》获悉一份京东内部截图显示，在名为“京东直播主播招聘推进”的工作群中，有京东人员发布了一则通知：京东正紧急制定主播招聘计划，并对招聘主播不考核GMV、不考核毛利等要求。随着直播赛道的热度持续，各大公司也在不断加码直播带货。1月29日，马化腾在腾讯年会上称直播电商将是视频号2024年全力去做的方向。



8、印尼科技巨头GoTo发布声明称，TikTok已正式完成去年12月宣布的交易，斥资8.4亿美元收购GoTo电商子公司Tokopedia的75.01%股份。通过这笔交易，TikTok Shop印尼业务与Tokopedia合并为PT Tokopedia。TikTok承诺对PT Tokopedia长期投资超15亿美元，并拥有控股权。



9、《旅游绿皮书：2023~2024年中国旅游发展分析与预测》指出，2023年预计全年国内旅游人数和旅游收入将达到54.07亿人次和5.2万亿元，分别恢复至2019年同期的90%和91%。



10、小米汽车首款车SU7将于2月中下旬正式进入SOP（Start of Production）阶段，启动批量生产。据悉，SOP后首月，即3月产量计划在2000辆左右，并且有望在2024年中完成产能爬坡，7月产量可达万辆以上。此前，奇瑞称与华为正在全力推进智界S7生产交付工作。此外有消息称，华为与北汽关于智选车项目的供应商大会近日在北京召开，双方合作的首款智选车型预计将于今年6月正式上市。



北上资金十大成交股

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个股动态

公司公告

利尔化学业绩快报：2023年净利润同比下降66.68%

四川黄金业绩快报：2023年度归母净利润2.10亿元 同比增长5.92%

欢乐家业绩快报：2023年归母净利2.83亿元 同比上升39.35%

惠城环保：预计2023年净利润同比增长5398%-6207%

巴比食品：2023年实现营业收入16.3亿元 同比增长6.89%

双杰电气：2023年预盈1亿元—1.4亿元

厦门银行：2023年度归母净利润26.61亿元 同比增长6.18%

拉卡拉：2023年预盈4.4亿元—6.6亿元

温氏股份：预计2023年净亏损60亿元-65亿元

ST易联众：预计2023年度净利3500万元–4500万元

星徽股份：2023年度预亏5200万元-6600万元

深水海纳：2023年度预亏2300万元–4500万元

立华股份：2023年度预亏4.2亿元-4.9亿元

飞利信：2023年度预亏2.4亿元–3.2亿元

每日互动：2023年度预亏4200万元-5100万元

中创环保：2023年度预亏0.9亿元-1.3亿元

琏升科技：2023年度预亏3000万元-6000万元

宣亚国际：2023年度预亏6000万元-9000万元

凯旺科技：2023年度预亏4300万元-5900万元

华灿光电：2023年预亏7.9亿元—8.9亿元

金科股份：2023年预亏48亿元—78亿元

新动力：2023年度预亏3500万元–5000万元

宁波方正：2023年度预亏642万元–927万元

超越科技：2023年度预亏1.05亿元-1.365亿元

中微公司：董事长提议以3亿元-5亿元回购股份

嵘泰股份：拟以3000万元-6000万元不超过30元/股回购股份

福元医药：董事长提议以1亿元-2亿元回购股份

东方生物：实控人提议以5000万元-1亿元回购股份

西典新能：董事长提议以0.55亿元-1.1亿元不高于36元/股回购股份

美格智能：拟以2500万元-5000万元不超过37.50元/股回购公司股份

睿昂基因：拟以1500万元-2000万元不超过49元/股回购股份

爱博医疗：董事长提议以2000万元-4000万元回购股份

双元科技：董事长提议以3000万元-5000万元回购股份

国科军工：董事长提议以7000万元-1.3亿元回购股份

凌云光：董事长提议以3000万元-6000万元回购股份

三安光电：拟5亿元-10亿元不超过17元/股回购公司股份

源杰科技：董事长提议以5000万元-1亿元回购股份

杰克股份：拟以1亿元-2亿元不超过25元/股回购股份

伯特利：拟回购120万股-180万股不超过90.43元/股(含)公司股份

三一重工：董事长提议以6亿元-10亿元人民币18元/股回购股份

聚辰股份：董事长提议5000万元—1亿元回购公司股份

开润股份：拟以5000万元-1亿元不超过20.85元/股回购股份

晶丰明源：实控人提议公司以3000万元至6000万元回购股份

晶品特装：董事长提议以3000万元-5000万元回购公司股份

诺禾致源：董事长提议以8000万元-1.6亿元回购公司股份

南都电源：董事长提议公司以1亿元至2亿元回购股份

长青股份：拟以1亿元-1.5亿元不超过8.95元/股回购股份

新致软件：拟以5000万元-1亿元不超过20元/股回购股份

煜邦电力：董事长提议3000万元—6000万元不超过10元/股回购公司股份

曼恩斯特：拟以2500万元-5000万元不超过108.97元/股回购股份

华海清科：董事长提议5000万元—1亿元回购公司股份

吉大正元：拟以5000万元-1亿元不超过25元/股回购股份

华孚时尚：拟以1亿元-2亿元不超过5.5元/股回购公司股份

微芯生物：董事长提议以800万元-1500万元回购公司股份

东方电缆：拟以1亿元-2亿元不超过58元/股（含）回购公司股份

博瑞医药：董事长提议1000万元—2000万元回购公司股份

凯莱英：拟以6亿元至12亿元不超过157元/股回购股份

东威科技：董事长提议1500万元—2000万元回购公司股份

龙磁科技：实控人提议以3000万元-6000万元不超过40元/股回购股份

蜂助手：拟以4000万元-8000万元不超过50元/股回购股份

永泰运：拟以5000万元-1亿元不超过44.53元/股回购股份

豫园股份：董事长提议1亿元—3亿元回购公司股份

迪安诊断：董事长提议1亿元—2亿元回购公司股份

芯源微：拟以1000万元-2000万元回购股份

天承科技：拟以3000万元—5000万元不超过75元/股回购公司股份

华曙高科：董事长提议以1000万元-2000万元回购股份

科大国创：实控人提议公司以2000万元至4000万元回购股份

新凤鸣：拟以1亿元—1.5亿元不超过16元/股回购股份

国科微：董事长提议以5000万元-1亿元回购股份

新坐标：拟以2500万元-5000万元不超过35元/股回购股份

海尔生物：董事长提议2500万元-5000万元回购公司股份

新益昌：董事长提议以2000万元-5000万元回购股份

淳中科技：拟以2000万元-4000万元不超过30元/股回购股份

世纪华通：部分高管及核心人员拟增持不低于2000万元公司股份

探路者：部分董监高拟增持200万元至400万元公司股份

航天发展：第一大股东及关联方股份拟增持公司股份

博敏电子：实控人、高管拟合计增持2500万元-5000万元公司股份

利元亨：控股股东拟增持500万元至1000万元公司股份

辽宁成大：董事长、监事会主席及全体高级管理人员拟增持24万股

科兴制药：实控人兼董事长、董事及高管拟合计增持1300万元-2600万元的公司股份

宝丰能源：控股股东计划以1亿元至2亿元增持公司股份

通威股份：控股股东通威集团拟10亿元—20亿元增持公司股份

柳钢股份：股东1月31日增持0.06%公司股份

银邦股份：股东拟2000万元增持公司股份

山石网科：第一大股东拟2000万元—4000万元增持公司股份

昌红科技：控股股东拟增持公司股份1000万元至2000万元

麦迪科技：公司监事会主席、副总经理拟合计增持100万元-200万元

卓郎智能：控股股东拟被动减持股份

罗牛山：控股股东及实控人承诺12个月内不减持公司股份

特宝生物：实控人及一致行动人承诺6个月内不减持公司股份



风险提示

上交所对人福医药控股股东当代科技予以监管警示

雪松信托两只逾期政信产品获和解：偿付剩余1.5亿元本金 免去违约金复利

星徽股份：子公司收到意大利税务部门税款缴款通知书

大族激光：拟终止分拆大族封测至创业板上市

正威新材：实控人王文银被移出限制高消费名单

格力电器回应“小作文”：调增2亿元年终奖与配备工作手机无关