巨丰财经分析报告（0201）

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巨丰资金流向：两市宽幅调整 323亿资金外流！
  01-31 15:27 投诉阅读数：52
​​作者|朱华雷，编辑|于晓明

来源：巨丰投顾、好股票应用



周三市场呈现宽幅震荡，盘中两市行业分化和局部轮动，煤炭、保险、电力、石油、日用化工、传媒娱乐等行业呈现抗跌，酒店餐饮、旅游、房地产、综合类、船舶、医药、航空、家居用品、商业连锁、文教休闲、软件服务等行业领跌；题材板块方面，知识付费、知识产权、中特估、一路一带、新能源车、铁路基建、稀缺资源等题材盘中跌幅较少，种业、风沙治理、上海自贸、卫星导航、安防服务、ETC概念、物业管理、量子科技、猪肉等题材震荡走低。截止收盘，沪指下跌1.48%，报收2788.55；深成指下跌1.95%，报收8212.84点；创业板下跌0.66%，收1573.37点。

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从两市主力资金流向来看，截止收盘，沪深两市主力资金呈现大幅净流出的状态，两市共流出323.94亿元。其中，超大单净流出140.1683亿元，大单净流出183.7445亿，中单净流入35.1080亿元，小单净流入288.8048亿元。

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从两市行业板块资金流向来看，电池板块获主力资金净流入7.03亿，文化传媒板块获主力资金净流入8821.68万，环保板块主力资金净流入3257.31万，煤炭板块主力资金净流入1276.91万，公用事业板块主力净流入987.21万。

从市场个股资金流向来看，获得主力资金净流入排名前十情况如下：

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从两市个股主力资金流向来看，宁德时代获主力资金净流入10.19亿，智度股份获主力资金净流入2.54亿，中际旭创获主力资金净流入1.75亿，中粮资本获主力资金净流入1.50亿，直真科技获主力资金净流入1.49亿。

总体来看，市场呈现震荡调整，盘中两市行业再现分化和局部轮动。近期市场调整加剧了板块的分化和回落，市场风格也迎来短期切换。随着近期低估值、高股息类板块的回调，沪市呈现出短期回调，而深市主板和创业板市场在持续下跌后短期有望迎来技术性反弹。目前，市场整体趋势以低位震荡调整为主，沪市整体趋势呈现向上，而深市和创业板市场迎来二次探底，且低位震荡筑底概率较大。随着主力资金的板块迁移以及市场风格的转换，前期持续调整的赛道股、科技股有望迎来短期的超跌修复。当前市场分化格局明显，短期结构性行情显著，因此，投资者可把握市场风格切换下带来的轮动机会，进行短线低吸高抛操作，短期可关注新能源赛道以及科技成长类板块的补涨机会。

（ 作者：朱华雷 执业证书：A0680613030001 ）

免责声明：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担。

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巨丰投顾收评：沪指围绕2800点拉锯 北向资金回流
巨丰财经  01-31 15:22 投诉阅读数：1677
​​作者|丁臻宇，编辑|于晓明

来源：巨丰投顾、好股票应用

盘面简述

周三，A股冲高回落，沪指围绕2800点拉锯。盘面上，保险逆市飘红，煤炭、银行、证券等相对强势；能源金属、装修装饰、旅游酒店、互联网服务、通信服务、电机、家用轻工、通信设备、航天航空、光学光电子、游戏、商业百货、装修建材、中药等领跌。题材板块普跌，Mlops概念、国资云概念、3D玻璃、VPN、华为昇腾、天基互联、数字哨兵、电子车牌、人脑工程、数据安全、网络安全、北斗导航等领跌。

热点板块

中字头板块活跃：中建环能20cm涨停，中粮资本、中材节能、中视传媒涨停，中远通、中金辐照、中国科传、中信出版等涨逾5%。

稀土永磁午后异动，九菱科技涨超8%，中科磁业、中国稀土、中钢天源、龙磁科技等短线拉升。

消息面

1065家沪市公司业绩预告已出炉 央地国企发挥关键“领跑”作用

截至1月30日21点15分，沪市1065家公司的业绩预告已出炉。其中，557家公司业绩预告显示盈利改善，669家公司2023年度预计实现盈利。已披露业绩预告的沪市公司中，325家公司为央地国企，其中186家公司盈利改善，215家公司预计实现盈利。尤其在交运、制造、消费、能源等涉及国计民生的关键领域，一批央地国企发挥了“领跑”作用。

拒绝“带病闯关” 注册制IPO审核从严成效显著

日前，中国证监会召开2024年系统工作会议，提出“突出以投资者为本的理念”，强调“加大对欺诈发行、财务造假、操纵市场、内幕交易等案件的查办力度，让违法者付出惨痛代价；压实保荐机构、会计师事务所等中介机构‘看门人’责任，坚持‘申报即担责’，对‘带病闯关’的，严肃核查、严厉惩治”。

美股三大指数涨跌不一道指4连涨创新高 大型科技股与中概股普跌

美东时间周二，美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.35%，连涨四日，续创历史新高；标普500指数跌0.06%，纳指跌0.76%。大型科技股多数下跌，奈飞跌超2%，谷歌、亚马逊、苹果跌超1%，Meta、微软小幅下跌；特斯拉、英伟达小幅上涨，其中英伟达续创收盘、盘中新高。热门中概股普跌，蔚来跌超5%，哔哩哔哩跌超4%，拼多多、京东、爱奇艺、小鹏汽车跌超3%，百度、微博跌超2%。

巨丰观点

早盘，沪指、深成指小幅下跌，创业板指上涨0.85%，两市超4500只个股下跌。盘面上，保险、中字头、文化传媒、煤炭、广电、多元金融、券商等板块表现活跃，锂矿、中药、旅游、游戏等板块大跌。

午后，房地产、建筑、环保、中字头等板块走低，游戏板块大幅跳水，金融股继续稳定市场，股指延续调整。宁德时代盘中大涨8%，对创业板指数贡献约20点，是创业板指数远远强于主板指数的核心因素。沪市稳定市场的主要是贵州茅台、中国平安、中国海油、中国电信等权重股。

北向资金早盘净流入7.4亿元，午后继续小幅流入，尾盘则出现加速，全天净流入近40亿元。市场成交量与周二相比略微放量，总体仍呈现缩量阴跌的格局。个股普跌，跌停个股超160家，两市半数个股跌幅超过5%。

8月以来，A股破位调整，主要是受到人民币汇率贬值及地缘政治因素影响。近期市场密集释放利好：融资保证金比例下调，央行降低存款准备金率；多个城市宣布取消住房限购政策，增发1万亿元国债支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力；多重利好消息对A股正向刺激。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将探明市场底并震荡上行，因此当前是逢低布局的机会。

投资建议

巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到汇率及外围地缘政治因素影响。中长期看，市场有望恢复活跃，投资者可逢低布局有增持或回购预期的国企改革标的；以及把握市场活跃品种：人工智能、机器人、新能源汽车等板块的超跌反弹机会。

(作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001)

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巨丰投顾微策略：经济景气水平回升 A股短期洗盘即将结束
巨丰财经  01-31 15:19 投诉阅读数：1029
​​作者|郭一鸣，编辑|于晓明

来源：巨丰投顾、好股票应用



观点：最新的PMI数据小幅回升，经济景气水平有所回升。逆周期调节下，政策持续释放，经济复苏有望延续。多个周期底部之际，随着A股估值的历史低位，当前战略配置机会凸显。短期，超预期降准以及政策表态对于资本市场的呵护，改善了当前悲观预期，投资信心有望逐步恢复，市场风险偏好也有望迎来提升。整体看，国企改革作为反弹的先锋带领指数止跌上行，A股跨年行情已经启动。在此期间，中字头等大盘股波段上行，而中小盘个股杀业绩过程中迎来洗盘，但随着经济景气水平的回升，预计短期洗盘有望告一段落。

指数继续分化创业板大跌后迎反弹

今日，沪深两市双双低开。开盘后，两市快速上行翻红，随后震荡走低并迎来跳水。在此过程中，三大主要指数纷纷迎来近期调整新低，而创业板和深成指更是不断刷新此轮调整低点。此后，沪深指数探底回升，但多数于绿盘位置运行，而在宁德时代的大涨带领下，创业板指数盘中翻红，逆势表现。盘面上，煤炭板块领涨，银行、非银金融以及公用事业等表现良好，而多数板块走低，其中计算机、社会服务以及国防军工等多板块大跌，轻工制造、商贸零售以及房地产等跌幅居前。

市场低迷下指数迎来分化

本周以来，尽管指数整体调整，但三大主要指数迎来分化，尤其是连续调整后，这里的分化在逐步加剧。一方面，在近期的调整中，沪指整体表现强势，其支撑的核心还是以中字头为首的大蓝筹的护盘。不过，这背后，更多的还是持续下跌之后大盘股估值迎来历史低位，随着经济基本面的修复，估值整体得到修复的提振；另一方面，创业板持续弱势，不断刷新调整新低，这其中中小盘集中的杀业绩以及板块大权重股的拖累是主要因素。

指数的分化表明，经历多轮的调整之后，目前市场已经处于阶段底部，但中期基本面并未扭转以及短期业绩出清之际，大盘股具备较高的性价比，而中小盘仍处于低迷趋势。在此过程中，大盘股得到资金的青睐，而存量资金博弈下，中小盘弱势尽显。

经济景气水平的回升短期洗盘接近尾声

值得注意的是，市场整体弱势的核心之一，还是对经济复苏弱势的担忧。不过，随着最新经济先行指标的落地，短期对经济的担忧或将放缓。消息方面，国家统计局公布的1月份PMI数据显示，1月制造业采购经理指数、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为49.2%、50.7%和50.9%，比上月上升0.2、0.3和0.6个百分点，我国经济景气水平有所回升。

在此之下，短期市场的调整或将趋于尾声。近期指数的分化，是在此前集中反弹之后迎来的，而反弹之际市场成交集中释放，至少表明短期反弹仍有基础。所以，这里反弹之后的调整，也可视为此前带动指数上行品种的洗盘，而随着连续的回踩以及经济数据的回升，短期的洗盘也或接近尾声。

总体上，我们认为此前市场恐慌情绪集中释放，随着近期政策的集中发力，有望抑制市场的波动以及提振投资者的信心。而随着增量资金的入场，市场整体反弹可期，春节行情已经开启。在此过程中，大盘股整体托底指数，题材股仍有反复。而随着短期经济景气度水平的回升，指数连续回踩趋势有望结束。后续“价值拉抬、题材唱戏”的节奏仍有望上演，并继续引领市场演绎春节行情。投资者整体可持仓，耐心等待跨年以及春季行情的向好表现。

（作者：郭一鸣 执业证书：A0680612120002）

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