广发证券收盘点评（0130）

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| “中”字头继续走强，需关注跷跷板效应！
广发证券财富管理部 2024-01-29 17:25 发表于广东


周一，两市合计成交金额8,052亿元，共有34家公司涨停，85家公司跌停，银行，家用电器，食品饮料板块涨幅居前，电力设备，通信，计算机板块跌幅居前。



截至收盘：上证指数下跌0.92%，报2883.36点；深证成指下跌2.06%，报8581.76点；创业板指下跌3.49%，报1623.81点。北向资金净卖出5.92亿。





受到国资委表态进一步研究将市值管理纳入央企负责人业绩考核的政策预期影响，周一中字头板块继续走强，但与中字头强势相反的是中小盘个股呈现抛压。有投资者认为这是受到美商务部长称“将阻止中国获得算力”的言论影响。



但我们认为这更多是因为目前国内仍然处于资金存量博弈阶段，由于经济复苏仍然弱于预期，市场资金的防御偏好上升，最终导致资金从中小盘股流向中字头等红利板块。



消息面上，证监会为贯彻“以投资者为本”的理念，进一步优化融券机制。具体包括：一是全面暂停限售股出借；二是将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用，对融券效率进行限制。



因涉及系统调整等因素，第一项措施自1月29日起实施，第二项措施自3月18日起实施。沪深交易所、也同步决定暂停战略投资者在承诺的持有期限内出借获配股票。



以上消息面更多是慢变量，利好A股筑底。但由于短期美国降息通道还没有打开，中美利差仍然存在，制约我国货币政策空间，资金存量博弈的状态没有改变。但我们仍需关注市场板块间的跷跷板效应。毕竟短期中字头快速拉升后，也需要注意整体板块的拥挤度提升，是否会引发回调。



相反，由于市场过度恐慌导致的成长股回调是否意味着短期恐慌筹码的出清，未来将迎来短期反弹，成长板块指数的估值百分位已经处于历史低位水平。




短期建议关注中字头与成长板块切换的机会。



风险偏好较低的防御型投资者可多关注煤炭、电力、水务和珠宝首饰中高分红个股回调后的机会，风险偏好较高的积极型投资者可多关注输电设备、生物制药、白色家电等偏成长板块左侧机会。





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本期作者：黎衍军

高级投资顾问

（S0260612110012）

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广发珠海：个股连续下跌 关注指数机会（20240130）
广发证券珠海分公司 2024-01-29 21:30 发表于广东
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大市分析


个股连续下跌  关注指数机会
1月29日收评：创业板指跌3.49%创调整新低，全市场超4800只个股下跌 1、沪指今日震荡调整，创业板指午后跌超3%，深成指跌超2%，北证50指数跌逾6%。中字头板块延续强势，但整体呈现冲高回落走势，中视传媒、中国海诚、中成股份涨停，中国交建、中公高科、中工国际等多股炸板。次新股逆势大涨，腾达科技、上海汽配、永达股份、金帝股份等涨停，C美信涨超24%。下跌方面，光伏板块大幅走低，晶澳科技、爱旭股份、TCL中环等十余股跌停，金刚光伏、海优新材等跌超10%。以CPO为首的AI概念股走低，联特科技、华西股份等跌停，新易盛、太辰光、中际旭创等多股跌超10%。沪深京三市下跌个股近4900只，近250股跌超9%，今日成交8052亿元。截止收盘沪指跌0.92%，深成指跌2.06%，创业板指跌3.49%。2、板块概念方面，次新股、中字头、银行、火电等板块逆势飘红，光伏、CPO、游戏、鸿蒙等方向跌幅居前。3、两市共474只个股上涨，34只个股涨停，4591只个股下跌，83只个股跌停，24只股票炸板，炸板率37%。4、以每日额度余额口径，北向资金截至A股收盘净流入7亿元；以买卖成交额口径，北向资金净卖出6亿元。

经过不到一周的反弹，创业板率先跌破前期低点继续寻底的过程，未来中证500、中证1000为代表的中小板也将承担巨大的压力，很有可能也要挑战新低，那么就意味着刚刚回暖的个股行情可能重新要面临考验。但是并不代表以央企权重为代表的的蓝筹指数没有机会，当下行情，如果能在年前完成下跌，尤其是对央企、银行、上海本地这些权重指数的下跌调整出现，表现又是很理想的不破前低，回踩确认形式，那我们就要有转换思想的准备，中小创科技个股的行情可能要告一段落，市场可能要重现19年初启动的白马蓝筹为核心的二八分化行情。毕竟已经有连续阳线持续走强的大蓝筹出现了，而这个市场最大的确定性就是他的不确定性。


资产配置资讯：

前期如果由于仓位过重而导致心理压力的朋友可以利用这个机会将成本附近的仓位先降下来再说，交易是一个日积月累，水到渠成的过程，不在于一朝一夕的得失，更重要是良好的心态，理性面对市场与自己。

投资有风险，入市需谨慎


每日财经




1、【国务院国资委将全面实施“一企一策”考核 】从国务院国资委29日举行的中央企业、地方国资委考核分配工作会议上了解到，2024年，国务院国资委将对中央企业全面实施“一企一策”考核。国务院国资委表示，在前期试点探索、积累经验的基础上，全面推开上市公司市值管理考核，坚持过程和结果并重、激励和约束对等，量化评价中央企业控股上市公司市场表现，客观评价企业市值管理工作举措和成效，同时对踩红线、越底线的违规事项加强惩戒，引导企业更加重视上市公司的内在价值和市场表现，传递信心、稳定预期，更好地回报投资者。（新华社2024年1月29日《国务院国资委将全面实施“一企一策”考核 》）



2、【美国希望切断中方获取人工智能培训关键服务的主要途径】外交部回应 在1月29日中国外交部例行记者会上，有记者提问称，彭博社报道称，美国希望云计算公司披露在其平台上开发人工智能应用程序的外国客户信息。这意味着华盛顿可以利用这些要求来切断中国人获取人工智能培训和托管关键服务的主要途径。请问外交部对此有何评论？中国外交部发言人汪文斌说，人工智能发展治理攸关全人类的命运，需要的是群策群力协调应对，而不是“脱钩断链”，“围栏筑墙”。我们敦促美方不要违背科技发展的客观规律，切实尊重市场经济和公平竞争原则，为加强人工智能领域的国际协调合作创造良好条件。(摘自环球网2024年1月29日《美国希望切断中方获取人工智能培训关键服务的主要途径》）


3、【报道称特朗普提及对华进口商品加征60%关税？】  外交部回应 1月29日，外交部发言人汪文斌主持例行记者会。彭博社记者提问，据报道，美国前总统特朗普与顾问讨论了对所有中国进口商品征收60%统一关税的可能性，中方对此有何评论？“我们不对未经证实的消息发表评论。”汪文斌强调，中美经贸关系的本质是互利共赢，维护中美经贸关系健康稳定发展，符合两国和两国人民的根本利益，也有利于全球经济增长。（摘自澎湃2024年1月29日《 报道称特朗普提及对华进口商品加征60%关税？》）