中国证券报【财经早报】0129

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A股开盘见！证监会发布重大利好；一线城市楼市出大招
2024-01-29 07:25 发表于北京
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重要新闻提示

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证监会全面暂停限售股融券出借
国家统计局将于1月31日公布1月制造业PMI
本周有3只新股申购
本周提示




国家统计局将于1月31日公布1月制造业PMI。

美联储将于1月30日至31日召开今年首次货币政策会议。目前市场普遍预计，美联储将继续把联邦基金利率目标区间维持在5.25%至5.5%之间不变。

数据显示，本周共有62家公司限售股陆续解禁，合计解禁46.51亿股，按1月26日收盘价计算，解禁总市值为576.33亿元。

数据显示，本周央行公开市场将有19770亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期1220亿元、4650亿元、4630亿元、4660亿元、4610亿元。

本周有3只新股申购，分别是周一（1月29日）的科创板新股成都华微、周二（1月30日）的科创板新股上海合晶和创业板新股诺瓦星云。值得一提的是，成都华微是今年第一只科创板新股申购。详见：《今年第一只！集成电路龙头“新军”来了》


财经新闻





1. 证监会1月28日消息，为贯彻以投资者为本的监管理念，加强对限售股出借的监管，证监会经充分论证评估，进一步优化融券机制。


一是全面暂停限售股出借；

二是将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用，对融券效率进行限制。

因涉及系统调整等因素，第一项措施自1月29日起实施，第二项措施自3月18日起实施。



2. 证监会1月26日消息，1月25日至26日，中国证监会召开2024年系统工作会议。围绕2024年资本市场发展，会议强调，要突出政治引领，突出以投资者为本的理念，突出“稳”与“进”的统筹，突出强监管、防风险与促发展一体推进。


重点完善发行定价、量化交易、融券等监管规则



加大对欺诈发行、财务造假、操纵市场、内幕交易等案件的查办力度



让投资者更加便捷、直接地获得赔偿



完善上市公司质量评价标准



建立对上市公司实际控制人等“关键少数”更加严密有效的监管制度



加快构建中国特色估值体系



推动将市值纳入央企国企考核评价体系



坚持“应退尽退”，加速优胜劣汰



对“带病闯关”的，严肃核查、严厉惩治



督促公募基金等投资机构履行受托责任



着力增强资本市场内在稳定性



推动保险资金长期股票投资改革试点加快落地



扎实推进资本市场法治建设，积极培育健康的资本市场文化



健全私募基金监管制度机制，扎实推进交易场所清理整顿




3. 1月27日，广州市人民政府办公厅发布《关于进一步优化广州市房地产市场平稳健康发展政策措施的通知》提出，优化调整限购政策。在限购区域范围内，购买建筑面积120平方米以上（不含120平方米）住房，不纳入限购范围。

4. 1月28日，海口市住房和城乡建设局官网发布《关于优化人才购房政策的通知》明确，经认定的高层次人才、柔性引进的高层次人才及外籍“高精尖缺”人才，在购买商品住房方面享受本地居民同等待遇。

5.  据外交部“领事直通车”微信公众号消息，1月28日，中华人民共和国政府和泰王国政府代表在泰国曼谷签署《中华人民共和国政府与泰王国政府关于互免持普通护照人员签证协定》。协定将于2024年3月1日正式生效。届时，中方持公务普通护照、普通护照人员和泰方持普通护照人员，可免签入境对方国家单次停留不超过30日（每180日累计停留不超过90日）。

6.  据新华社消息，记者从国网福建省电力有限公司获悉，220千伏赤厝至华塘线路工程最后一相导线1月26日在福建省福清市牵引完成，国内跨海距离最长的架空输电线路全线贯通。

7. 据央视新闻消息，1月28日，春运第三天，全国铁路客流保持高位运行，预计发送旅客1185万人次。

8. 新华社消息，据伊朗塔斯尼姆通讯社28日报道，伊朗伊斯兰革命卫队海军当天在该国南部水域扣押一艘载有200万升走私柴油的外国船只。


重点解读





证监会进一步优化融券机制


证监会1月28日消息，沪深交易所、中证金融当日发布业务通知，进一步优化了融券机制，具体包括：全面暂停限售股出借；将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用，对融券效率进行限制。

中国证券报记者了解到，此次进一步优化融券机制，加强对限售股出借的监管，是证监会经过充分论证评估后采取的举措。

在业内人士看来，此次融券规则调整重点回应投资者关心的限售股出借等问题，进一步健全了融资融券制度，充分体现了以投资者为本的理念。


采取两项针对性措施


据介绍，此次主要采取两项针对性措施收紧转融券机制。

措施一，即全面暂停限售股出借，更好地稳定投资者预期。2023年10月，证监会取消高管及核心员工战投出借，限制其他战投在上市初期的出借方式和比例，新规实施以来，战投出借余额降幅近四成，取得良好效果。

有头部券商人士认为，为进一步加强对限售股的监管，证监会经充分评估论证，决定阶段性全面暂停限售股出借，将更好地稳定投资者预期，严防通过限售股出借变相违规减持等行为。

措施二，即降低转融券效率，适当制约机构运用工具的优势。此前，投资者使用约定申报出借，出借的证券盘中可以实时到达证券公司，供融券投资者实时卖出，本次将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用，可降低融券效率。特别是，前一日的出借信息通过交易所和中证金融网站公开，次一日起才可以用于融券，给投资者更充足的时间消化市场信息，有利于维护公开公平公正的市场秩序。

在上述人士看来，转融券业务自2013年试点运行10余年来稳步发展，特别是配合注册制改革，推出了市场化转融券约定申报，允许交易双方自主协商出借期限、费率和数量，借入的证券实时可用，这一机制在丰富券源供给、促进价格发现、平抑市场波动方面发挥了积极作用。随着全面实行注册制改革的落地，继前期调整融资融券保证金比例、限制高管战投出借后，此次全面暂停限售股出借，并降低融券效率，有利于发挥融资融券的功能，依法维护市场秩序，保护广大投资者的合法权益。


充分体现以投资者为本的理念


业内人士普遍感受到，此次全面暂停限售股出借，充分体现了以投资者为本的理念。

刚刚结束的证监会2024年系统工作会议明确提出，从维护市场公平性出发，系统梳理评估资本市场关键制度安排，重点完善发行定价、量化交易、融券等监管规则，旗帜鲜明地体现优先保护投资者特别是投资者的合法权益的监管理念。

“此次融券规则调整重点回应投资者关心的限售股出借等问题，进一步健全了融资融券制度。充分体现了以投资者为本的理念。”券商人士说。

此外，在监管部门发声之后，融券规则优化调整随即出台，也体现了当前“稳市场、稳信心”突出加快落实、争取尽早见效的信号。


公司新闻




1. 特发信息：1月28日晚间发布公告称，预计2023年归母净利亏损2.2亿元至3亿元。报告期内，个别并购子公司市场拓展不及预期，预计将对所涉及的商誉及相关资产组计提减值准备。公司几个重大项目于2022年底转固，致使2023年折旧、摊销等费用增加。

2. 迈瑞医疗：1月28日晚间发布公告称，公司拟通过全资子公司深迈控以协议转让方式收购惠泰医疗21.12%股份，转让金额合计为约66.52亿元；同时，深迈控拟受让晨壹红启持有的珠海彤昇全部0.12%的普通合伙权益，珠海彤昇目前持有惠泰医疗3.49%的股份。本次交易完成后，深迈控及其一致行动人珠海彤昇合计持有惠泰医疗24.61%股份，惠泰医疗控股股东将变更为深迈控，实际控制人将变更为李西廷和徐航。

3. 宁沪高速：1月28日晚间发布公告称，为进一步扩大公司在苏南高速公路路网中的资产规模，公司拟约52亿元收购江苏苏锡常南部高速公路有限公司的65%股权。

4. 兴瑞科技：1月28日晚间发布公告称，公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司股份，用于股权激励或者员工持股计划。拟用于回购的资金总额不低于3000万元，且不超过6000万元，回购股份价格不超过30元/股。

5. 恒生电子：1月28日晚间发布公告称，预计2023年年度实现归属于上市公司股东的净利润约13.45亿元，同比预增23.27%左右。

6. 神马电力：1月28日晚间发布公告称，2023年度预计实现归母净利约1.50亿元—1.61亿元，同比预增206.05%—228.44%。报告期内，公司全年实现营业收入较去年同期增幅约30%。

7. 长城证券：1月28日晚间发布公告称，预计2023年归母净利13.93亿元至14.83亿元，同比增长55%至65%。

8. 华发股份：1月28日晚间发布公告称，2023年度公司实现签约金额1259.9亿元，较去年同期增长4.8%；实现签约面积399.4万平方米，较去年同期下降0.4%。

9. 森麒麟：1月28日晚间发布公告称，预计2023年归母净利13.00亿元至14.20亿元，同比增长62.33%至77.31%。2023年度，以森麒麟为代表企业之一的中国轮胎行业整体经营形势全面复苏。


研报精选




华泰证券研报认为，2023年规模以上工业企业利润同比降幅从2022年的4%收窄至2.3%。整体而言，2023年工业企业利润较2022年有所改善，上游原材料价格回落或对中下游制造业利润改善有所支撑。2023年12月以来出口改善或对电气机械、汽车等外需敞口较大行业有所提振。往前看，1-2月工业企业利润增速可能受去年同期的低基数提振，布伦特油价虽环比小幅上行但同比降幅仍有走阔，中下游企业利润率有望边际改善。

招商证券研报认为，2005年以来，A股共出现过九次较大幅度的触底反弹，每一轮较大幅度的触底回升基本都是内外多重因素共同驱动。历次市场触底后行业怎么选？首先，政策、流动性等是领涨行业的主要驱动因素；其次，周期、消费等受基本面驱动较大的行业，后期反弹幅度与业绩改善程度相关；此外，前期跌幅较大的行业往往也有更大的反弹力度。

记者：焦源源    编辑：张典阁
监制：李若愚    签发：彭勇