Wind陆家嘴财经早餐2024年1月27日星期六

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Wind万得 2024-01-27 06:37 发表于上海


//  热点聚焦  //


1、国家金融监管总局召开会议，部署推动落实城市房地产融资协调机制相关工作。会议指出，要按照公平公正原则，筛选确定可以给予融资支持的房地产项目名单，向本行政区域内金融机构推送。金融机构要高度重视，加强组织领导，建立内部机制，明确工作规则。对符合授信条件的项目，要建立授信绿色通道，优化审批流程、缩短审批时限，积极满足合理融资需求。

2、住建部召开城市房地产融资协调机制部署会。会议指出，城市房地产融资协调机制加快落地见效，第一批项目“白名单”预计将于1月底前落地并争取贷款。会议强调，项目有序开发建设，是房地产市场平稳健康运行的基础，事关人民群众切身利益。针对当前部分房地产项目融资难题，各地要以项目为对象，抓紧研究提出可以给予融资支持的房地产项目名单，协调本行政区域内金融机构发放贷款，精准有效支持合理融资需求。

3、证监会召开2024年系统工作会议，要求突出以投资者为本的理念。加快构建中国特色估值体系，支持上市公司通过市场化并购重组等方式做优做强，推动将市值纳入央企国企考核评价体系，研究从信息披露等角度加大对低估值上市公司的约束。大力推进投资端改革，推动保险资金长期股票投资改革试点加快落地，完善投资机构长周期考核，健全有利于中长期资金入市的政策环境，促进投融资动态平衡。

4、受传闻影响，药明系周五股价大跌，药明康德A股股价跌停，H股跌超16%，药明生物跌超18%。药明康德发布澄清公告称，美国生物安全法草案内容仍有待进一步审议并可能变更，公司正与咨询顾问一起密切关注这项草案立法程序进展。公司注意到生物安全法草案包含有关药明康德内容，公司认为该等内容既不恰当也不准确。药明生物指出，这只是一个议员提议，到变成法律是极小概率事件。华大基因表示，公司正在评估若相关法案出台对公司影响。

//  环球市场  //



1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨0.16%报38109.43点，标普500指数跌0.07%报4890.97点，纳指跌0.36%报15455.36点。本周，道指涨0.65%，标普500指数涨1.06%，纳指涨0.94%。美国运通涨7.07%，联合健康集团涨1.97%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数跌0.21%，英伟达跌0.95%，特斯拉涨0.34%。中概股多数下跌，高途集团跌6.39%，盛美半导体跌6.27%。芯片股表现疲软，英特尔跌11.91%，格芯跌4.77%。

2、欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨0.32%至16961.39点，周涨2.45%；法国CAC40指数涨2.28%至7634.14点，周涨3.56%；英国富时100指数涨1.40%至7635.09点，周涨2.32%。

3、亚太主要股指收盘涨跌互现。韩国综合指数涨0.33%，报2478.56点，周涨0.24%；日经225指数跌1.34%，报35751.07点，周跌0.59%；新西兰NZX50指数跌0.12%，报11875.03点，周涨1.79%；富时新加坡海峡指数涨0.38%，报3159.53点，周涨0.23%；富时马来西亚综指涨0.14%，报1506.28点，周涨1.34%。澳大利亚股市因假期休市。

4、国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货收涨0.02%报2018.2美元/盎司，当周累计跌0.55%，COMEX白银期货收跌0.12%报22.9美元/盎司，当周累计涨0.83%。

5、国际油价集体上涨，美油3月合约涨1.12%报78.23美元/桶，周涨6.8%；布油4月合约涨1.48%报83.17美元/桶，周涨5.87%。

6、伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌0.46%报8529美元/吨，周涨2.13%；LME期锌涨0.31%报2588美元/吨，周涨5.12%；LME期镍跌0.87%报16555美元/吨，周涨3.24%；LME期铝涨0.87%报2258美元/吨，周涨4.25%；LME期锡跌0.18%报26600美元/吨，周涨5.15%；LME期铅涨0.56%报2163美元/吨，周涨2.73%。

7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线走低，大豆期货跌1.17%报1208.75美分/蒲式耳，周跌0.37%；玉米期货跌1.16%报446.5美分/蒲式耳，周涨0.22%；小麦期货跌1.76%报601.5美分/蒲式耳，周涨1.39%。

8、欧债收益率多数收涨，英国10年期国债收益率跌1.8个基点报3.959%，法国10年期国债收益率涨0.8个基点报2.785%，德国10年期国债收益率涨0.9个基点报2.296%，意大利10年期国债收益率跌0.3个基点报3.814%，西班牙10年期国债收益率涨0.5个基点报3.195%。

9、美债收益率多数上涨，2年期美债收益率涨5.1个基点报4.357%，3年期美债收益率涨4.7个基点报4.155%，5年期美债收益率涨3.9个基点报4.045%，10年期美债收益率涨1.9个基点报4.142%，30年期美债收益率跌0.6个基点报4.37%。

10、纽约尾盘，美元指数跌0.01%报103.4744，周涨0.24%。非美货币涨跌不一，欧元兑美元涨0.07%报1.0854，周跌0.4%；英镑兑美元跌0.05%报1.27，周跌0.0394%；澳元兑美元跌0.17%报0.6574，周跌0.38%；美元兑日元涨0.34%报148.1695，周跌0.01%；美元兑加元跌0.17%报1.3451，周涨0.15%；美元兑瑞郎跌0.31%报0.8644，周跌0.43%；离岸人民币对美元跌81个基点报7.1885，本周累计涨150个基点。

//  宏观  //



1、国务院召开全国安全生产电视电话会议。国务院总理李强强调，要压紧压实责任，认真排查隐患，狠抓工作落实，坚决遏制各类安全事故多发连发势头，确保人民群众生命财产安全和社会大局稳定，确保人民群众过一个欢乐祥和的春节。

2、国务院总理李强签署国务院令，公布修订后的《国务院关于经营者集中申报标准的规定》。修订后的《规定》进一步提高经营者集中营业额申报标准：将参与集中的所有经营者上一会计年度全球合计营业额标准，由现行超过100亿元人民币提高至超过120亿元；将参与集中的所有经营者上一会计年度中国境内合计营业额标准，由现行超过20亿元提高至超过40亿元。

3、国务院副总理何立峰检查2024年春运工作时强调，今年春运发生结构性变化，客流量可能创历史新高，综合运输将面临较大压力。交通运输各部门各单位要统筹好发展和安全，加强研判，科学合理安排运力，千方百计满足客运需求。

4、国务院任免国家工作人员：任命阮健弘为国家统计局副局长；任命万劲松为国家能源局副局长；任命夏冰为国家数据局副局长；任命徐志斌为国家外汇管理局副局长；免去毛有丰国家统计局副局长职务。

5、国务院批复同意《甘肃省国土空间规划（2021-2035年）》，要求统筹推进黄河流域生态保护和高质量发展，保障丝绸之路经济带和西部陆海新通道建设，对接成渝地区双城经济圈，促进河西走廊城市带可持续发展。

6、商务部部长王文涛表示，中日贸易中间品和资本品比重高，反映出产业链供应链深度融合。商务部与日本经济产业省已启动出口管制对话机制，双方应通过对话加强交流合作，提升互信，维护产业链供应链稳定畅通。

7、国新办就稳中求进、以进促稳，推动商务高质量发展取得新突破举行发布会。发布会要点包括：①超六成稳外资举措已落实，新一轮稳外贸政策将尽早出台②今年自贸协定谈判议程更加丰富，商务部将努力完成和东盟自贸区3.0版谈判③商务部将办好“消费促进年”系列活动，推动汽车、家电等以旧换新④中美双方应加强对话沟通，发掘经贸合作潜力⑤商务部将继续培育跨境电商外贸新动能。

8、国新办就推进浦东新区综合改革试点举行发布会。发布会要点包括：①国家发改委将全力支持浦东新区推进综合改革试点②央行将稳妥有序支持总部机构发展离岸经贸业务③科技部将推动上海加快建成具有全球影响力的科技创新中心④上海将抓紧研究浦东新区放宽市场准入特别措施。

9、央行强调，始终保持货币政策稳健性。综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，促进社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配。把握好新增信贷均衡投放，注重盘活被低效占用的金融资源，为经济稳定增长营造良好的货币金融环境。兼顾内外均衡，促进综合融资成本稳中有降，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

10、央行周五开展4610亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，当日有710亿元逆回购到期，因此实现净投放3900亿元。本周央行共开展19770亿元逆回购操作，同时有15670亿元逆回购到期，实现净投放4100亿元。

//  国内股市  //



1、A股震荡调整，医药股全线杀跌，房地产板块大涨。截至收盘，上证指数上涨0.14%报2910.22点，连涨4日，周涨2.75%；深证成指跌1.06%，周跌0.28%；创业板指跌2.23%，周跌1.92%；北证50跌2.40%，周跌5.32%；科创50跌2.57%，周跌2.53%；上证50涨0.07%，周涨3.16%；深证50跌0.94%，周涨0.30%；万得全A跌0.48%，周涨0.52%；万得双创跌1.87%，周跌2.62%；万得微盘股指数涨0.61%，周跌1.12%。A股成交额为8400.3亿元，北向资金净买入15.10亿元，美的集团获净买入7.57亿元居首，比亚迪遭净卖出4.84亿元最多。

2、香港恒生指数收跌1.60%报15952.23点，周涨4.20%；恒生科技指数跌3.75%，周涨1.81%；恒生国企指数跌1.98%，周涨4.54%。医药股领跌，科技股低迷，联想集团跌近10%，比亚迪电子跌逾7%。大市成交1316.24亿港元，南向资金净买入53.23亿港元，盈富基金获净买入38.68亿港元居首，腾讯控股遭净卖出2.81亿港元最多。中国台湾加权指数收跌0.04%，报17995.03点，周涨1.77%。

3、国务院国资委党委发表署名文章称，要深入推进提高央企控股上市公司质量专项行动，完善上市公司绩效评价体系，充分体现上市公司真实价值。稳步实施战略性重组，加快新能源、矿产资源、主干管网等领域专业化整合。

4、证监会要求，进一步落实资本市场防假打假综合惩防体系，加大对欺诈发行、财务造假、操纵市场、内幕交易等案件查办力度，提升案件查办效率，对性质恶劣、危害严重的，进一步强化行政民事刑事立体追责，让违法者付出惨痛代价。

5、证监会要求，围绕做好“五篇大文章”，健全多层次资本市场体系，优化私募股权创投基金发展政策环境，促进债券市场高质量发展，探索中国特色期货监管制度和业务模式，健全商品期货品种体系，着力提升服务高质量发展能力和水平。

6、原证监会主席、中国人民建设银行行长周道炯，因病于2024年1月11日在北京逝世，享年90岁。

7、上交所本周对易方达MSCI美国50ETF等溢价较高基金进行重点监控，对83起拉抬打压、虚假申报等证券异常交易行为采取书面警示等监管措施，对14起上市公司重大事项等进行专项核查。

8、深交所本周对“*ST左江”“深中华A”继续进行重点监控；共对25起上市公司重大事项进行核查，并上报证监会1起涉嫌违法违规案件线索。

9、北京市委常委会召开会议强调，要提升服务实体经济质效，引导金融资源向国家重大战略、实体经济发展和民生保障聚焦。强化科技赋能，大力发展金融科技。完善多层次金融市场体系，支持北交所做大做强。

10、A股首批2023年年报出炉。聚灿光电2023年实现净利润1.21亿元，同比扭亏，拟10派1.6元。指南针2023年实现净利润7261万元，同比下降78.54%。

11、华为与北汽智选车项目供应商大会召开，华为常务董事余承东出席会议。消息人士称，华为与北汽智选车项目首选车型定名为享界，该车型定位于高端智能纯电动轿车，预计将于2024北京车展正式发布。

12、网传“传音控股年终奖多发30%”。传音控股内部人士对此回应称，网络文件并非公司内部发文，公司每年都有一个针对年终奖系数，每年都会有调整。

13、绿地回应“强迫员工购买持股平台股份”传闻称，对于部分离职员工反映的持股相关问题，公司高度重视，将本着实事求是的态度，充分沟通，全力妥善处理。

14、继*ST华仪、*ST柏龙之后，*ST泛海也被终止上市，成为2024年A股第三只退市股。*ST泛海发布公告称，股票因触及交易类强制退市情形被终止上市，不进入退市整理期，公司股票将于深交所作出终止上市决定后15个交易日内摘牌。

15、国家邮政局市场监管司对极兔速递进行生态环保行政约谈。约谈指出，2021年山西、四川，2022年天津等6省（区、市）极兔速递使用的集装袋分别检测出重金属超标。公司存在履行快件包装统一管理责任不到位的问题。

16、浙能燃气首发过会。因中科合成及其保荐人撤回发行上市申请，上交所终止其发行上市审核。深交所上市委公告，信通电子首发将于2月2日上会。

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//  金融  //

   

1、国家金融监管总局表示，将继续在CEPA框架下不断推进向港澳更高水平开放，不断巩固提升香港国际金融中心地位。包括研究降低港澳金融机构参股内地保险公司准入门槛；支持中资银行保险机构在香港设立区域总部等。

2、央行要求有效防范化解重点领域金融风险。推进金融安全网建设，提升风险监测、评估和预警能力，健全具有硬约束的金融风险早期纠正机制，发挥好行业保障基金、金融稳定保障基金作用。加快出台金融稳定法等法律法规。

3、央行发布2023年金融机构贷款投向统计报告显示，绿色贷款高速增长。2023年末本外币绿色贷款余额30.08万亿元，同比增长36.5%，高于各项贷款增速26.4个百分点，比年初增加8.48万亿元。

4、央行发布数据显示，截至2023年12月末，全国共有小额贷款公司5500家；贷款余额7629亿元，减少1478亿元。

5、中国证券业协会公布数据显示，截至2023年11月末，券商跨境业务存续规模突破1万亿元，达10214.09亿元；券商场外衍生品存续规模为23833.39亿元，环比上升2.67%。

6、中基协发布数据显示，2023年12月新备案私募基金数量1537只，新备案规模603.19亿元。截至2023年12月末，存续私募基金管理人21625家，管理基金数量153079只，管理基金规模20.58万亿元。

7、2023年国开行发放人民币贷款3.08万亿元，2024年将精准支持“三大工程”建设，服务构建房地产发展新模式。全力落实3500亿元人民币融资窗口，持续发挥“一带一路”专项贷款作用，服务共建“一带一路”高质量发展。

8、国家开发银行原副行长何兴祥受贿、违规出具金融票证、违法发放贷款、隐瞒境外存款案一审宣判，被判处有期徒刑二十年，并处罚金五百一十万元。

//  楼市  //



1、国家金融监管总局强调，对开发建设暂时遇到困难但资金基本能够平衡的项目，不盲目抽贷、断贷、压贷，通过存量贷款展期、调整还款安排、新增贷款等方式予以支持。同时，金融机构要加强资金封闭管理，严防信贷资金被挪用。

2、住建部要求，加快构建房地产发展新模式，长短结合、标本兼治，促进房地产市场平稳健康发展。要坚持因城施策、精准施策、一城一策，用好政策工具箱，充分赋予城市房地产调控自主权，各城市可以因地制宜调整房地产政策。

3、证监会要求，认真落实党中央、国务院关于促进房地产市场平稳健康发展、化解地方债务风险等部署，统筹抓好风险防控和合理融资支持。

4、中国房地产开发贷款增速放缓。央行发布数据显示，2023年末人民币房地产开发贷款余额12.88万亿元，同比增长1.5%，增速比上年末低2.2个百分点。个人住房贷款余额38.17万亿元，同比下降1.6%，增速比上年末低2.8个百分点。

//  产业  //



1、工信部部长金壮龙表示，中国正大力推进新型工业化，聚焦新一代信息技术等重点领域，持续推动工业和信息通信业高质量发展。中日产业融合度高、互补性强，加强产业链供应链合作既符合市场规律，也符合两国产业界现实需求。

2、全国电子商务工作会议强调，2024年各地商务主管部门要做好电子商务政策、统计评价等六大体系建设，扩大数字消费，推动产业数字化，拓展“丝路电商”合作，加强大数据建设应用，为商务高质量发展打造数字化新引擎。

3、两部门就《永久基本农田保护红线管理办法》（征求意见稿）征求意见。《办法》明确禁止在城乡建设中以单个项目占用为目的，擅自调整永久基本农田保护红线。

4、2023年我国主要发电企业电源工程完成投资9675亿元，同比增长30.1%。电网工程完成投资5275亿元，增长5.4%。截至2023年12月底，全国累计发电装机容量约29.2亿千瓦，同比增长13.9%。其中，太阳能发电装机容量约6.1亿千瓦，增长55.2%；风电装机容量约4.4亿千瓦，增长20.7%。

5、传中美航线被大量取消，其中美联航就再次大规模取消飞往中国大陆航班，从3月开始砍掉161个航班，取消近70%。经查，美联航取消的航班并非目前正在执行的中美航线，而是此前录入预订系统，但未获批执行的中美航线。

6、国家药监局发布通告，在2023年国家化妆品抽样检验工作中，27批次化妆品不符合规定。其中，广州奥采生物科技有限公司提供虚假信息、隐瞒真实情况的行为属于《化妆品监督管理条例》规定的情节严重情形，查实后将依法从重处罚。

7、国家药监局宣布，诺和诺德（中国）制药有限公司旗下司美格鲁肽片获批准上市，用于治疗2型糖尿病。这是国内首个获批上市的口服GLP-1(胰高血糖素样肽-1)受体激动剂。

8、教育部表示，下一步，将开展人工智能应用试点示范，推动智能化。建设国家教育数字化大数据中心，强化资源开发利用、公共服务提供、应用发展监测、综合研究分析和安全运维保障。

9、中国三大液晶面板厂京东方、TCL华星、惠科部分工厂将在2月春节放假两周。群智咨询预计，三大面板厂2月液晶面板产能利用率只有约一半，创历史新低。

//  海外  //



1、联合国教科文组织将于2月5日至6日在斯洛文尼亚克拉尼举办全球人工智能论坛，以评估全球人工智能治理进展，并讨论各国正在制定的相关法规，从而确保这项技术服务于人类共同利益。

2、美国财长耶伦认为，美国经济今年没有理由出现衰退。虽然美国债务负担成本仍然可控，但如果利率在更长时间内保持高位，可能对财政可持续性构成威胁。野村证券预计，美联储将在5月、7月、9月和12月共降息100个基点。

3、欧洲央行管委西姆库斯表示，数据不支持3月份降息。欧洲央行管委穆勒表示，讨论降息仍为时过早。欧洲央行管委Vujcic表示，需要确保通胀率达到2%；可能会在晚些时候降息，更倾向于在开始降息时降息25个基点。

4、日本央行公布去年12月货币政策会议纪要显示，委员们同意必须耐心维持宽松政策。一名委员表示，货币政策正常化时机已经临近。

5、日本政府2024年度预算案一般会计总额为112.5717万亿日元，连续两年超过110万亿日元，为史上第二高规模。日本政府预计，2024年实际国内生产总值（GDP）增长率为1.3%。

6、东盟与中日韩旅游部长会议在万象举行。与会各方表示，愿继续落实《10＋3旅游合作工作计划（2021-2025）》，加强政策对接、技术合作和经验分享，推动地区旅游业可持续发展。

7、穆迪自2007年以来首次上调卡塔尔评级。穆迪宣布，将卡塔尔主权信用评级上调至“Aa2”，为第三高评级，主因全球对液化天然气强劲需求提振卡塔尔长期发展前景。

8、美国2023年12月核心PCE物价指数同比上升2.9%，创2021年3月以来新低，预期3%，前值3.20%；环比上升0.2%，预期0.20%，前值0.10%。PCE物价指数同比上升2.60%，与预期及前值一致；环比上升0.2%，预期升0.20%，前值降0.10%。

9、美国2023年12月个人支出环比上升0.7%，预期0.4%，前值0.2%；个人收入环比上升0.3%，预期0.3%，前值0.4%；实际个人消费支出环比上升0.5%，前值0.3%。

10、法国1月消费者综合信心指数91，预期90，前值89。

//  国际股市  //



1、热门中概股多数下跌，高途集团跌6.39%，盛美半导体跌6.27%，盛大科技跌5.4%，晶科能源跌4.16%，达达集团跌3.37%，陆金所控股跌3.37%，万国数据跌2.86%，传奇生物跌2.72%；涨幅方面，挚文集团涨2.2%。中概新能源汽车股涨跌不一，蔚来汽车涨1.57%，小鹏汽车跌0.83%，理想汽车跌0.43%。

2、欧盟委员会警告称，若苹果对欧盟地区App Store政策调整不符合欧盟即将生效的《数字市场法案》，苹果公司将面临严厉处罚。

3、因后视镜图像可能无法显示，特斯拉将在美国召回199575辆汽车。摩根大通将特斯拉目标价从135美元下调至130美元。

4、亚马逊计划在密西西比州投资100亿美元，建设两个数据中心综合体。亚马逊中国电脑端服务将于1月27日正式关闭，届时用户无法通过电脑端网页下单购物，公司同时推出新版“亚马逊购物”App。

5、瑞幸咖啡回应减资4亿美元称，减少的注册资金将用以满足瑞幸咖啡资金出境需求，将用于供应链建设和海外市场扩展。

6、美国运通2023年第四季度营收158亿美元，同比增长11%；净利润为19.3亿美元，增长23%。美国运通2023年营收创新高，达到605亿美元，同比增长14%；公司预计2024年收入增长9%-11%，每股收益12.65-13.15美元。

7、2023年沃尔沃集团净销售额为5530亿瑞典克朗，同比增长17%；调整后营业利润达776亿瑞典克朗，调整后营业利润率为14.0%。

//  商品  //



1、国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品表现分化，燃油涨1.85%，原油涨1.84%，玻璃涨1.79%，丁二烯橡胶涨1.35%，LPG跌2.74%，纯碱跌1.63%，乙二醇跌1.29%。黑色系涨跌不一，铁矿石涨1.06%。农产品多数下跌，菜粕跌3.21%，豆二跌2.94%，豆粕跌2.58%，豆油跌1.08%，豆一跌1.04%，菜油跌近1%。基本金属多数下跌，沪锡跌0.64%，沪镍跌0.24%，不锈钢跌0.14%，沪铅跌0.12%，沪铜持平，沪锌涨0.26%，沪铝涨0.95%。沪金涨0.11%，沪银跌0.14%。

2、OPEC+代表表示，该组织不打算在下周监测会议上对石油产量政策做出任何调整。OPEC+联合部长级监督委员会（JMMC）定于2月1日召开网络会议。

3、上海航交所表示，本周红海地区局势影响逐步被航运市场消化，中国出口集装箱运输市场总体表现趋于稳定。随着春节假期临近，市场整体运输需求有减弱趋势，部分前期运价涨幅较大的远洋航线价格出现回落。

4、上海航运交易所公布数据显示，1月26日，中国出口集装箱指数报1403点，较上期上涨9%；上海出口集装箱指数报2179.09点，下降2.7%。当日波罗的海干散货指数报1518点，较前一交易日上涨1.27%，周涨0.10%。

5、上海有色网最新报价显示，1月26日，国产电池级碳酸锂价格报9.66万元/吨，连续8日持稳不变。

6、美国至1月26日当周石油钻井总数为499口，前值497口。

//  债券  //



1、【债市综述】现券收益率波动收敛，短券稍强。国债期货多数收跌，30年期主力合约跌0.04%，10年期跌0.06%。地产债多数上涨，“21金地04”涨超13%，“22龙湖03”涨超6%。分析认为，降准效应基本消化完毕，春节假期临近，市场大概率进入僵持阶段。

2、中证转债指数收涨0.22%，万得可转债等权指数涨0.13%。其中，泰坦转债涨8.57%，涨幅最高；花王转债跌5.71%，跌幅最大。

3、银行间债券市场进一步开放，更多境外机构投资者有望开展债券回购。截至目前，已有多家国际多边金融机构、境外央行类机构以及境外商业类机构签署《回购主协议》。

4、【债券重大事件】①贵州拟于2月2日发行逾324亿元特殊再融资债券②远洋集团182.66亿元境内债展期成功③恒大物业向恒大系公司再提七项诉讼，涉及追偿金额超114亿元④香港高等法院将于1月29日举行针对中国恒大清盘呈请聆讯⑤保利发展放弃提前赎回“21保利03”债券⑥中国银行拟发行不超1500亿元减记型非资本债务工具⑦广发证券20亿元永续次级债券完成发行。

//  外汇  //



1、周五在岸人民币对美元16:30收盘报7.1808，较前一交易日下跌129个基点，周涨130个基点。人民币对美元中间价报7.1074，较前一交易日调贬30个基点，本周累计调升93个基点。在岸人民币对美元夜盘收报7.1780。

2、央行要求，推进金融高水平对外开放，进一步拓展境内外金融市场互联互通。稳慎扎实推进人民币国际化。继续支持香港和上海提升国际金融中心地位。积极参与国际金融治理,深化国际金融合作，推进全球宏观经济金融政策协调。

3、国家外汇局要求，完善跨境资金流动监测预警和响应机制，加强宏观审慎管理和预期引导，防止形成单边预期和市场超调，切实维护外汇市场稳定和国家经济金融安全，守住开放条件下的金融安全底线。

4、2023年12月我国国际收支货物和服务贸易进出口规模43391亿元，同比增长2%。其中，货物贸易出口20568亿元，进口16468亿元，顺差4099亿元；服务贸易出口2280亿元，进口4076亿元，逆差1796亿元。

5、2023年12月中国外汇市场总计成交20.54万亿元。其中，银行对客户市场成交3.36万亿元，银行间市场成交17.18万亿元；衍生品市场累计成交13.47万亿元。

6、孟加拉国央行宣布，2月4日起，人民币将在该国实时支付结算系统（RTGS）上进行贸易结算。

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证监会：加快构建中国特色估值体系！中字头继续上攻，中石油狂拉6%股价创8年多新高
Wind Wind万得 2024-01-27 06:37 发表于上海
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1月26日，A股高位震荡，上证指数微涨0.14%稳守2900点，中字头个股热度不减，中铁装配、中国海诚、中铝国际、中成股份、中视传媒、中粮资本、中交地产等多股连续涨停，中国石油放量上涨6.38%股价创2015年8月以来新高。此外，外资本周大幅净买入逾120亿元。

//  证监会：加快构建中国特色估值体系  //
中国证监会召开2024年系统工作会议。会议强调，加快构建中国特色估值体系，支持上市公司通过市场化并购重组等方式做优做强，推动将市值纳入央企国企考核评价体系，研究从信息披露等角度加大对低估值上市公司的约束。巩固深化常态化退市机制，坚持“应退尽退”，加速优胜劣汰。压实保荐机构、会计师事务所等中介机构“看门人”责任，坚持“申报即担责”，对“带病闯关”的，严肃核查、严厉惩治。督促公募基金等投资机构履行受托责任，增强专业能力，更好服务居民财富保值增值。

//  A股窄幅震荡  //
截至1月26日收盘，上证指数0.14%报收于2910.22点；深成指跌1.06%报收于8762.33点；创业板指跌2.23%报收于1682.48点，万得全A总成交8395亿元。

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1月26日，万得全A小幅下跌0.48%，成交额为8395元，较前一交易日有所缩量。从市场走势来看，今日小幅低开后全天维持窄幅震荡走势，收盘依旧位于10日均线上方。本周二、三、四连续大幅拉升后，周五市场缩量横盘，整体来看反弹趋势依旧保持完好。

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从个股具体表现来看，上涨公司数2100多家，涨停公司数60家，下跌公司数3000多家，跌停公司数9家，下跌公司数多于上涨公司数，市场人气高位回落。

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//  房地产板块大幅拉升  //
1月26日，A股小幅回调，板块方面少数上涨，其中，房地产板块大幅上涨3.03%，位居首位；银行、能源、零售业、运输、公用事业等板块涨幅居前。

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从涨幅居首的房地产板块个股表现来看，特发服务、海南高速、浦东金桥、沙河股份、中交地产、阳光股份、光大嘉宝、信达地产、中华企业、光明地产、国创高新等多股涨停；上海临港、上实发展、深深房Ａ、华夏幸福、城建发展、凤凰股份等个股亦大幅拉升。

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1月26日上午，住房和城乡建设部召开城市房地产融资协调机制部署会，部党组书记、部长倪虹出席会议并强调，深入贯彻落实中央经济工作会议精神，加快推动城市房地产融资协调机制落地见效，支持房地产项目开发建设，一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求，促进房地产市场平稳健康发展。

国务院新闻办公室1月25日（星期四）下午3时举行新闻发布会，国家金融监督管理总局副局长肖远企介绍金融服务经济社会高质量发展有关情况时表示，金融监管总局将指导金融机构用好用足现有的金融支持政策，继续做好房地产金融服务，保持房地产信贷整体稳定，满足合理融资需求，为维护房地产市场平稳健康发展贡献和发挥金融力量。

1 月 24 日，中国人民银行办公厅、金融监管总局办公厅联合印发《关于做好经营性物业贷款管理的通知》（下称《通知》）。东吴证券表示，近期中央密集发声表态，加大对房地产的金融支持力度。《关于做好经营性物业贷款管理的通知》调高了可贷额度上限、拓宽了贷款用途，结合消费性基础设施 REITs 的不断发展，有助于缓解房企的流动性压力，满足合理的融资需求。我们推荐关注两类房企 1）当前估值较低、可能受到市值管理考核要求的央企，未来预计将通过增持、回购、提高分红比例等手段传递信心，稳定预期。2）拥有充沛优质持有型物业资产、现金流有望边际改善的房企。

与此同时，中字头板块热度不减，中铁装配、中国海诚、中铝国际、中成股份、中视传媒、中粮资本、中交地产等多股继续涨停。

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作为“中特估”龙头的中国石油，1月26日大幅上涨6.38%，股价创2015年8月以来新高。成交额高达48.24亿元，位居A股成交榜榜首。

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//  主力资金本周净流出300多亿元  //
从本周行业资金流向来看，主力资金净流出300多亿元，多数行业净流出。其中，信息技术板块净流出额超110亿元，位居首位；工业、可选消费、材料、医疗保健等板块净流出额亦较高。房地产、能源、电信服务、金融等板块小幅净流入。

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//  北上资金小幅净买入  //
1月26日，北上资金小幅净买入15.09亿元，本周净买入121.01亿元。从近期外资动向来看，净买入明显增加，随着政策利好的持续兑现，前期出逃外资有望加速回补。

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//  两融余额探底回升  //
截至1月25日，A股融资融券余额为16069.27亿元，较前一交易日的16012.44亿元增加56.83亿元。从近期两融余额变动趋势来看，随着市场的企稳反弹，杠杆资金亦开始回流。

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四季度基金增仓有色铜、锂板块，2024年行情会如何？
Wind万得 2024-01-27 06:37 发表于上海
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// 四季度基金增仓有色铜、锂板块 //



本周，公募基金2023年度四季报披露完毕，基金的调仓动向及加仓板块也成为市场普遍关注的焦点。细分行业来看，四季度主动权益类公募基金增持了“顺周期”有色金属行业中的铜和锂板块。


2023年四季度国内一系列“稳增长”政策加速推出与落地，国内经济出现底部企稳、初步回升的迹象，市场对于国内经济复苏预期提升。银行证券研报显示，主动权益类公募基金对A股有色金属行业重仓持股市值占股票投资市值比为2.23%，连续两个季度对有色金属行业进行增持，尤其与经济相关性更大的铜板块。此外，还在时隔五个季度后首次增持了锂板块。



从有色金属行业个股持仓中四季度环比三季度的增仓来看，光大证券同样表示，四季度基金增仓集中在铜、锂、磁材板块。



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（图片来自：海洛创意）



当前基本面来看，全球铜市场供应或面临短缺。根据世界金属统计局（WBMS）公布的最新数据，2023年11月全球精炼铜产量为230.86万吨，消费量为240.13万吨，供应短缺9.26万吨。2023年1-11月，全球精炼铜产量为2504.61万吨，消费量为2514.91万吨，供应短缺10.3万吨。



而锂方面市场分歧较大，值得注意的是，锂盐现货价格跌破10万关口。截至1月26日，电池级碳酸锂价格为9.80万元/吨，较上周下跌2.49%；电池级氢氧化锂价格为8.70万元/吨，较上周下跌3.87%。由于锂价持续的下跌开始击穿Finniss等澳洲锂矿的成本线迫使其停产。





对于有色铜板块行情，行业资本开支增长乏力叠加铜矿品位下降，铜价中枢有望上行。面临长周期的资本开支增长乏力和铜矿品位下行，未来供给增量有限。同时受干扰率的影响会导致铜矿供给释放大概率不及预期，2024年铜价中枢有望上移。



国金证券也表示2024 年全球铜矿供给增长受限，头部矿企供应扰动加剧，预计电解铜全年仍维持供需紧平衡状态。宏观层面，当前美国长期通胀预期接近美联储通胀目标，预计通胀预期下行对铜价产生的压力有限。若美联储在通胀水平未达2%时就开启降息，在美国经济软着陆情景下，中美经济实现共振向上，铜价有望开启新一轮上涨，铜价中枢有望上移至 9000-10000美元/吨。



锂板块而言，光大证券认为以2024年125.9万吨需求和140.1万吨供给测算，需求量约占供给量的90%，则对应锂价底部可能在成本曲线近90%分位线位置，约7.56万元/吨，2024年1月24日的电池级碳酸锂价格为9.6万元/吨，接近底部。同时在上行或者下行周期中，锂股票的股价都体现了极强的前瞻性，看好锂板块超跌反弹。



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（图片来自：海洛创意）



银河证券表示A股市场锂矿板块预期最差的时刻已过去。在此前国内碳酸锂期货跌向8万元/吨时，A股锂矿股价已上涨回应，或许表明市场认为锂价已触碰至长期底部，锂矿股业绩的不确定与风险有所消除，锂矿板块底部探明。



四季度主动权益类公募基金在时隔五个季度后首次增持了A股锂板块，但目前机构对A股锂矿板块持仓仍处于2019年上一轮锂周期最谷底时期的水平。而随着澳洲锂矿停产开始，行业出清加速，且出清已经进入较为深入的阶段，A股锂矿板块已至长期较好的左侧配置阶段，一些看好新能源锂赛道前景的主动权益类公募基金或将在行业底部持续增持锂板块。

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陆家嘴财经早餐2024年1月28日星期日
Wind Wind万得 2024-01-28 06:24 发表于上海
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//  热点聚焦  //



1、中国2023年规模以上工业企业实现利润总额76858.3亿元，同比下降2.3%，降幅比1-11月收窄2.1个百分点。2023年12月规模以上工业企业实现利润同比增长16.8%，为连续5个月正增长。

2、国家统计局表示，2023年，国内需求逐步改善，工业生产稳步回升，规模以上工业企业效益持续恢复，主要行业利润积极改善，新动能培育壮大，工业经济高质量发展基础进一步巩固；超六成行业全年利润实现增长，七成行业利润呈回升态势；装备制造业利润增长加快，支撑作用进一步增强，2023年装备制造业利润实现正增长，增速为4.1%，比上年加快2.4个百分点；原材料、消费品行业利润降幅收窄，助推规上工业利润改善；电气水行业利润快速增长。

3、广州市人民政府办公厅发布《关于进一步优化我市房地产市场平稳健康发展政策措施的通知》。其中提出，优化调整限购政策，在限购区域范围内，购买建筑面积120平方米以上（不含120平方米）住房，不纳入限购范围。

//  宏观  //



1、国铁集团表示，春运第一天铁路发送旅客1106.3万人次，预计今天发送旅客超过1220万人次。今天长三角铁路预计发送旅客270万人次。主要加开前往贵州、云南等地的列车。北京局集团公司今天发送旅客也创新高，增加了开往东北等热点地区列车的运输能力。

2、市场监管总局透露，2024年将强化重点工业产品质量安全隐患排查治理，健全工业产品质量安全责任体系，推进质量技术帮扶，提升质量安全监管数字化水平。另外将制定实施2024年抽查计划，对无人机、电动汽车充电桩、电动自行车头盔等产品开展国家监督抽查。

3、生态环境部部长黄润秋表示，今年将“加强固体废物和新污染物治理”。高标准推进“无废城市”建设，打造一批“无废城市”建设标杆。深化全面禁止“洋垃圾”入境成果，推动大宗固体废物循环利用，加大塑料污染全链条治理力度。

4、上海市市长龚正表示， 要以科技创新为引领，进一步激活产业发展的新动能；重点抓好三个方面，①抓好基础研究这个“源头活水”，要持续加大基础研究投入，鼓励社会力量设立基础研究基金，力争再用4年时间，将基础研究经费支出占全社会研发经费支出的比例提高到13%左右；②抓好成果转化这个“链接通道”；③抓好金融资源这个“关键要素”，丰富科技金融产品和服务，引导长期资本、耐心资本投早、投小、投硬科技，促进“科技—产业—金融”高水平循环。

5、广州市委常委会召开会议，市委书记郭永航主持。会议强调，要全力巩固和增强经济回升向好态势，坚持大抓项目、大抓招商、大抓投资、大抓消费，以科技创新引领现代化产业体系建设，加快形成新质生产力，切实在经济大市真正挑起大梁上勇担当。要集中力量推动南沙开发开放取得实质性突破，要加力提速推进实施“百千万工程”。

6、杭州市委常委会召开扩大会议，会议强调围绕省两会提出的重点改革领域，认真谋划实施一揽子“牵一发而动全身”的重大改革项目，在塑造体制机制竞争新优势上打造更多杭州样本。在推进共同富裕上走在前列，深入实施“七优享”工程、“春雨计划”，推动回迁安置、老旧小区改造等民生项目提速提效，优化西部公共服务补短提升机制。

7、深圳市发改委主任郭子平表示，接下来，将大力支持经营主体投资兴业。重点是推动深圳放宽市场准入24条特别措施落地实施，进一步放宽电信、能源电力、数据要素等领域市场准入；在前海合作区探索建立公平竞争集中审查制度，加强政策制定的公平竞争审查；拓展在食品药品、安全生产、价格、统计领域推进信用分级分类监管，基本实现重点领域信用监管全覆盖。

8、1月中旬以来，地方两会密集召开，会上也透露出了关于地方国企改革的新线索。实施国企改革深化提升行动，成为多省今年国资改革发展工作的重点。其中，巩固深化制度性改革、整合重组、加快布局战略性新兴产业成为高频词。

9、针对经营主体反映的信用修复数据壁垒、“多头修复”等问题，国家发改委办公厅、市场监管总局办公厅日前发出通知，要求各省级社会信用体系建设牵头部门和市场监管部门加强信用修复协同联动，做到“信用中国”网站和国家企业信用信息公示系统两个系统同步修复。

10、科技部、民政部、中国科协等联合印发关于开展促进科技类社会团体发挥学术自律自净作用专项行动通知。其中提到，科技类社会团体可接受委托组成专家组，开展科研失信案件的学术调查，对是否构成学术不端作出独立、专业、客观的判断。支持科技类社会团体参与科研活动行为规范、科研失信行为认定标准制定等工作。  

11、中国经济信息社上海总部在沪揭牌成立。上海市委书记陈吉宁说，希望中经社上海总部依托新华社信息采集、数据汇集、智力密集优势，做强经济信息特别是金融信息服务能力，聚焦科技金融、贸易金融、航运金融等重点领域，持续加强产品和服务创新，更好为企业走出去提供支持。

//  国内股市  //



1、中国石油集团公司董事长、党组书记戴厚良强调，2024年重点在五个方面当好标杆旗帜，其中提到，加快提升现代企业治理能力，在深化国企改革和强化管理上当好标杆旗帜。要着力抓好体制改革和机制完善，加强依法合规管理和从严治企，打造提质增效“增值版”，强化数智建设为管理赋能，加快健全完善与打造世界一流相适应的体制机制，持续提升公司治理效能。

2、近期又有新的一批国产大模型通过备案，此批共有13家企业共计14款国产大模型入列。大模型产品通过备案的企业中，既有第四范式、零一万物、衔远科技、识因智能等人工智能企业，也有小米、智联招聘、Boss直聘、脉脉、什么值得买、步刻科技、新壹科技、创思远达、掌阅等垂直领域的厂商。

3、据国酒时空，市场有传言茅台将开放部分经销权。对此，有知情人士辟谣，2024开年后，茅台只是面向有海外资源的部分国内签约经销商开放海外经销权，允许他们提交海外茅台专卖店开设的意向申请，以扩展海外市场，并非针对社会大众开发经销权。

4、中国上市公司协会公布的数据显示，2022年至2023年间，A股1836家上市公司累计公告3484条回购预案，回购股份178.42亿股，回购金额1821.89亿元。上市公司协会相关负责人表示，上市公司作为资本市场的基石，用真金白银回购公司股票，向市场传递积极信息，引导市场预期，活跃市场投资，在维护市场平稳运行方面发挥积极作用。

5、药明康德高管对生物安全法案草案涉及公司的四点内容进行逐一回应称，一是公司坚信药明康德业务的发展不会对任何国家的安全构成风险；二是公司从来没有赞助过所谓的军民融合项目；三是公司没有直接受到过任何军民融合基金的投资；四是药明康德的生命化学研究奖评选标准是跟科研人员的科研经历、能力，以及他们的科研成果发表在国际期刊上相关。

6、史玉柱谈巨人网络管理层变动：巨人网络前CEO刘伟并未退休，而是转任巨人集团总裁，新任CEO张栋是刘伟亲自挑选的接班人，史玉柱对张栋的领导能力和行业洞察表示了信心。

7、中信建投称，近期市场情绪受政策支持出现了明显改善，预计中字头及核心资产带领指数企稳后，估值修复行情有望进一步蔓延，业绩超预期且具备持续性改善动能的方向或能有更强持续性表现。

8、华谊兄弟在互动平台表示，公司持续开发和储备优秀的影视项目。《警鹰》已完成制作，《绝顶》、《云客江湖》等也已杀青进入后期制作阶段。由孟亮执导，陈钰琪、刘芮麟、张晓谦主演的《长风破浪终有时》已于1月开机制作。

9、解决“卡脖子”问题，中国西电9项新产品通过鉴定。专家组对“高海拔1100kV/2500A胶浸纸电容式变压器套管”等9项新产品给予了充分肯定，一致同意以上产品通过鉴定，其中7项新产品达到国际领先水平，2项新产品达到国际先进水平。

10、进化论资产公告，基于对中国经济的长期看好、对中国资本市场长期稳定发展和公司投资管理能力的信心，海南进化论私募基金管理有限公司股东、员工及直系亲属，将于近期产品开放日使用2500万元自有资金，申购公司旗下基金产品。

11、茅台保健酒业公司公布，作为i茅台APP上首款百元价格带白酒产品，台源酒于1月27日上线投放300件共1800瓶，上线17分钟售罄，销售额破28万元。中国酒业独立评论人肖竹青认为，i茅台已经实现了对全价格带产品矩阵全覆盖，可以满足任何消费者多元化的需求与选择。

//  金融  //

   

1、公募量化基金产品规模在2023年持续扩容，期末合计规模已逼近3000亿元，较2022年末上涨25%，创下2018年以来新高。但另一方面，不同类型产品发展亦出现分化，其中，主动量化基金、指数型量化基金规模均实现正增长，量化对冲基金则出现了较大幅度的缩水。业内人士认为，基于量化策略仍保持有效性，未来随着公募公司持续布局，量化基金市场有望持续扩容。

2、香港特区政府商务及经济发展局局长丘应桦表示，对香港的贸易前景很有信心，特区政府已做许多推广工作，并出访多国招商引资，驻外经贸办亦成立招商引才专组。过去一年，香港引入382间企业，数目较往年多，其中来自内地的占130多间，其余的还有英、美及新加坡等，数目都较以往有所增加，势头非常好。很多外国企业都见到香港背靠祖国、联通世界的优势。他很有信心未来可以引入更多企业来港。

3、又一省级地方金融局“换帅”，官网信息显示，“70后”严宓已出任湖北省委金融委员会办公室副主任、省委金融工作委员会副书记、省地方金融管理局局长。据统计，2023年全年合计9家省级地方金融监管局“换帅”。

4、在36个先行实施的个人养老金制度城市及地区之外，多地银行近期在积极提前“跑马圈地”。不少银行已经在去年第四季度开始推出客户预开户专区，同时通过抽奖、送立减金等形式提前“锁定”客户。多家银行透露，2024年，个人养老金业务仍是银行零售板块的重点工作之一。此前，人力资源和社会保障部表示，下一步将推进个人养老金制度全面实施。

5、又一家财务公司，获批解散！近日，国家金融监督管理总局同意解散三房巷财务有限公司。据了解，三房巷财务有限公司成立于2015年，注册资本5亿元，控股股东为三房巷集团有限公司。

//  楼市  //



1、《广州市城中村改造专项规划（2021-2035年）》提出，至2035年，拟推进272条城中村（行政村）改造、涉及289个项目。按2025年度、2027年度、2030年度、2035年度分步有序稳妥推进城中村全面改造与混合改造。其中，全面改造的城中村133条、涉及150个项目；混合改造的城中村15条、涉及15个项目。

2、楼市重磅，广州放开120平方米以上住房限购。中指研究院认为，2024年房地产市场的恢复节奏将取决于购房信心和预期是否能够改善。如果供求两端的政策继续协同发力，市场有望逐渐筑底企稳，预计未来各地政策出台频次将保持一定水平，三四线城市限制性政策已基本放开，可能会通过购房补贴等方式促进需求释放。

3、根据《2023年湾区·广州楼宇经济发展报告》，2023年，广州市共有标准写字楼2191栋，新增商务楼宇面积超162万平方米，甲级写字楼平均层数超41层；全市甲级及超甲级商务楼宇平均入驻率为86.7%。2022年甲级写字楼平均纳税额约2.4亿元，同比增长20.57%。

//  产业  //



1、乘联会崔东树表示，2023年汽车行业收入100976亿元，同比增12%；成本87627亿元，增13%；利润5086亿元，同比增5.9%；汽车行业利润率5.0%，相对于整个工业企业利润率5.8%的平均水平，汽车行业仍偏低。

2、北京市餐饮行业协会发布倡议，严格落实《价格法》、《明码标价和禁止价格欺诈规定》、《规范促销行为暂行规定》等法律法规，加强价格管控、稳定价格水平，避免出现“天价”年夜饭舆情，维护春节期间市场价格秩序。

3、途家民宿发布的《2024春节民宿出游预测报告》显示，截至1月24日，春节热门城市民宿提前预订量同比2023年增长6.3倍。春节期间，大理民宿预订量排名全国第一，哈尔滨则延续冬游热度，民宿预订量排名全国第二。

4、中国农业科学院深圳农业基因组研究所与国内外多家单位合作，建立了迄今为止最短的紫杉醇生物合成途径，1月26日相关研究成果发表在世界顶尖学术期刊《科学》上。作为世界著名植物抗癌天然产物药物，紫杉醇广泛应用于乳腺癌、卵巢癌等多种癌症临床治疗，过去只能依靠珍稀濒危裸子植物红豆杉提取。

//  海外  //



1、国际航运巨头丹麦马士基航运集团近日表示，旗下部分航运服务将不再通过红海，而是绕过非洲南端的好望角。

2、中国新能源企业北京明阳氢能科技有限公司与泰国液化天然气经销商IBCLNG有限公司1月26日在曼谷签署合作协议，打造泰国首个商业绿氢项目，助力泰国绿色低碳转型。

3、联合国贸易和发展会议（贸发会议）最新发布的数据显示，据估计，苏伊士运河的贸易量在过去两个月下降了42%，油轮运输和天然气运输也经历了大幅下降。2023年，苏伊士运河吞吐量约占全球贸易量的12%至15%。

//  国际股市  //



1、美国阿拉斯加航空发表声明称，公司已完成第一批波音737 MAX 9型飞机的最终检查。首架737 MAX 9型飞机将于当地时间26日下午从西雅图飞往圣地亚哥，开始恢复运营。阿拉斯加航空表示，预计737 MAX 9型飞机的检查将于下周末之前完成。

2、因质量问题，波音公司将在未来数周在工厂进行更多停工。

3、马斯克表示xAI并未与投资者洽谈融资事宜。“xAI没有在筹集资金，我也没有与任何人进行过这方面的对话。”此前有媒体报道该公司寻求筹集至多60亿美元的资金。

4、“木头姐”凯茜-伍德（Cathy Wood）旗下Ark Investment Management增持了182541股特斯拉股票。

5、洛克希德马丁公司(Lockheed Martin)发言人表示，该公司将在今年裁员1%，以削减成本和简化运营。该公司网站显示，总部位于马里兰州的国防承包商在全球拥有12.2万名员工。成本的降低将有助于公司进行数字化运营转型。

//  商品  //



1、俄罗斯天然气工业股份公司：将继续通过乌克兰向欧洲输送天然气，周六输送量为4240万立方米。

2、俄罗斯副总理诺瓦克表示，俄罗斯已在1月份实现了每日50万桶的石油和石油产品出口削减。

//  债券  //



1、青岛市财政局公告，经青岛市人民政府同意，决定公开发行2024年青岛市政府专项债券（一至十期）。2024年2月1日10：30-11：10招标，2月2日开始计息。招标总量149.88亿元，采用单一价格荷兰式招标方式。

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投顾周刊：央行全面降准，释放长期资金一万亿
原创 Wind Wind万得 2024-01-28 06:24 发表于上海
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//一周头条//

美元存款、美元理财走“俏”

央行全面降准，释放长期资金一万亿

“理财夜市”来了！24小时不打烊

债基销售依然火热，多只产品提前结募

美国第四季度GDP增长3.3%，全年表现超出预期
// 国内投资要闻 //

1、美元存款、美元理财走“俏”。从海外市场ETF被买到停牌，到QDII基金溢价走高，进入2024年境外理财成为最受投资者关注的投资产品。第一财经记者注意到，银行机构和理财公司纷纷推出境外理财产品，以高收益率的美元定期存款产品和美元理财产品为代表。接受记者采访的业内人士称，美元存款及美元理财产品的收益率明显高于同期人民币产品，但仍存在美联储降息、人民币升值等诸多风险。

2、央行全面降准，释放长期资金一万亿。央行周三决定，自2024年2月5日起，下调金融机构存款准备金率0.5个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构），本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为7.0%；自2024年1月25日起，分别下调支农再贷款、支小再贷款和再贴现利率各0.25个百分点。

3、“理财夜市”来了！24小时不打烊。多家理财公司表示，“理财夜市”的起息更快，收益时间更长。平安理财表示，若在周四晚8点购买理财产品，普通的现金理财要等到下周一才能开始计算，而24小时不打烊的现金理财，周五就能开始计算收益，这就多了三天时间。如果遇上法定节假日，这个差距就会因为放假时间而放大。

4、债基销售依然火热，多只产品提前结募。Wind数据显示，截至1月18日，今年已有5只债券基金提前结束募集，包括华泰柏瑞锦悦、湘财鑫睿、华宝中债0-3年政策性金融债、平安鑫惠90天持有和宝盈中债0-5年政策性金融债。事实上，债基在提前结束募集的基金中占主导已不是短期现象。以去年全年来看，提前结束募集的基金中，债基的占比近六成。值得注意的是，在这些提前结束募集的基金中，部分基金的结募时间较早。

// 国际投资要闻 //

1、美国第四季度GDP增长3.3%，全年表现超出预期。最新公布的数据显示，美国经济第四季度增长超预期，通胀降温推动消费支出增长，全年经济意外走强，并未如预期般出现衰退。

// 本周市场 //

01本周主要股指及行业回顾



周五（1月26日），上证指数涨0.14%报2910.22点，连涨4日；深证成指跌1.06%，创业板指跌2.23%，北证50跌2.4%，万得微盘股指数涨0.61%，万得全A、万得双创双双下挫。A股全天成交8400.3亿元，北向资金尾盘进场痕迹明显，全天净买入15.1亿元。上周上证指数累计上涨2.75%，深成指跌0.28%，创业板指跌1.92%。



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数据来源：万得投顾终端

注：统计区间2024/1/22-2024/1/26

02基金市场



一周以来，QDII指数、平衡混合型基金指数、偏债混合型基金指数收益率分别为：1.11%、0.92%、0.26%。


FOF指数、另类投资基金指数、可转债基金指数表现不佳，收益率分别为：-1.21%、-0.26%、-0.09%。



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数据来源：万得投顾终端

注：统计区间2024/1/22-2024/1/26



03热门指数及基金



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04本周基金市场回顾



本周全市场新成立基金30只，总发行份额258.47亿份。其中，债券型基金9只，发行份额207.26亿份；混合型基金9只，发行份额25.57亿份；股票型基金8只，发行份额20.17亿份；QDII和FOF基金各有2只，发行份额分别为3.30亿份、2.17亿份。

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数据来源：万得投顾终端
注：统计区间2024/1/22-2024/1/26

05银行理财市场

截至1月19日，本周净值型银行理财产品新发651只，成立657只，成立规模318.4726亿元，成立规模较上周减少46.61%。
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产品类型情况

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发行机构情况

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数据来源：万得投顾终端
注：统计区间2024/1/22-2024/1/26

// 下周财经日历 //

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陆家嘴财经早餐2024年1月29日星期一
Wind万得 2024-01-29 06:25 发表于上海
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//  热点聚焦  //


1、证监会进一步优化融券机制，具体包括：一是全面暂停限售股出借；二是将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用，对融券效率进行限制。因涉及系统调整等因素，第一项措施自1月29日起实施，第二项措施自3月18日起实施。据中国证券报，此次进一步优化融券机制，加强对限售股出借的监管，是证监会经过充分论证评估后采取的举措。在业内人士看来，此次融券规则调整，重点回应投资者关心的限售股出借等问题，进一步健全融资融券制度，充分体现以投资者为本的理念。

2、据新华财经，中国信达、东方资产和长城资产三家资产管理公司（AMC）将于近期划至中投公司。 据悉，原来四大AMC中的中国华融已划入中信集团，并于近期更名为中国中信金融资产。

3、1月28日，格力电器再次举行超万人的晚会，公司董事长兼总裁董明珠表示，格力电器去年业绩创新高，争取未来五年翻一番。格力电器时隔四年再次跨越2000亿元门槛，2023年营业总收入预计将达2050亿元-2100亿元、归母净利润将达270亿元-293亿元。2023年税收创造历史新高，希望2024年给国家的税收超过200亿。格力电器并不关心股价，不靠股价生存。如果对格力有信心，就应该长期持有格力股票。

4、未来一周全球市场大事不断。美联储将召开2024年首次货币政策会议；中国1月官方制造业PMI、美国1月非农就业报告相继出炉；美股财报季渐入佳境，苹果等科技巨头将披露财报；中国恒大清盘呈请聆讯将举行。

//  宏观  //



1、中国与泰国在泰国曼谷签署互免签证协定。该协定将从2024年3月1日起生效。

2、外交部长王毅表示，中国是泰国最大贸易伙伴和最大外资来源国，两国都在加快奔向现代化，要与时俱进，开辟新的合作前景。双方同意加快中泰铁路建设，全力落实中老泰联通发展构想，尽快打通泛亚铁路中线。

3、2023年上海GDP达4.72万亿，按不变价格计算，比上年增长5.0%；规模以上工业增加值同比增长1.5%，全市工业战略性新兴产业中，新能源汽车产业产值比上年增长32.1%，新能源产业产值增长21.3%；金融市场成交额3373.63万亿元，比上年增长15.0%。

4、哈尔滨机场发布消息，继1月14日旅客吞吐量以74629人次打破纪录之后，21日又创下74805人次的历史新高，23日75035人次、24日78069人次、26日78869人次，27日达到80640人次，再创历史新高，一月份已六次打破纪录。

//  国内股市  //



1、沪深交易所公告，为进一步优化融券制度，经中国证监会批准，决定暂停战略投资者在承诺的持有期限内出借获配股票。本通知实施前尚未了结的出借合约到期不得展期。本通知自2024年1月29日起施行。

2、中证金融公司发布通知，暂停执行《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）（2023年6月修订）》第三十八条和第三十九条涉及转融券约定申报实时处理的有关规定，当日以约定申报方式借入的证券，由实时可用调整为次一交易日可用。通知自2024年3月18日起施行。

3、过去一周，抄底资金继续借道股票ETF大举抄底A股，股票ETF本周资金净流入高达724.68亿元，1月22日单日资金净流入更是超过380亿元，创下2023年以来单日新高。拉长时间看，股票ETF1月以来合计“吸金”超过1400亿元，有望挑战去年8月1607亿元的资金净流入记录。

4、中信证券表示，稳定资本市场政策在近期集中发力改善市场预期，年初以来市场流动性循环连锁负反馈过程被有效阻断，随着业绩预告风险陆续落地，市场已经步入月度级别的反弹交易窗口。

5、中金策略表示，近期政策层面正在发生积极变化，短期流动性风险逐步得到化解，指数具备一定的修复动能。结合当前偏低估值所隐含的谨慎预期，以及政策因素积极转变，对后续市场表现不必过于悲观。

6、为贯彻以投资者为本的监管理念，加强对限售股出借的监管，证监会经充分论证评估，进一步优化了融券机制。前海开源基金、长城基金等公司表示，这种公平交易的政策对公募基金与普通散户都极为重要，体现了以投资者为本的监管理念，限制了市场的做空力量，有利于将本轮反弹行情进一步推演成反转行情。

7、种种迹象显示，此前热衷海外股票的QDII基金正在转头买入国内资产。多只QDII基金披露的持仓信息显示，基金经理开始削减美股资产的比重，不仅加仓港股，而且还增配了A股资产。而2023年前三季度，相关QDII还在逐季削减A股和港股的比重，此番反手做多或凸显当前中国股票已出现了极致的性价比。

8、近日，中国上市公司协会公布的A股上市公司回购情况显示，2022年至2023年，1836家上市公司累计公告3484条回购预案，回购股份178.42亿股，回购金额1821.89亿元，包括集中竞价交易回购和定向回购两种方式。

9、2024年开年以来，市场风格再度转向，曾经风光无两的小微盘风格急转直下，把追风买入的基金打了个措手不及。Wind数据显示，截至1月26日，代表小微盘风格的中证1000、中证2000指数年内分别下跌了10.49%、10.72%，而同期代表大盘蓝筹风格的上证50、沪深300指数分别仅下跌了0.51%、2.84%，小市值风格“露出獠牙”。

10、随着政策利好持续释放以及当前A股估值性价比大幅提升，此前一些选择“空仓躺赢”的基金产品也开始策略反转。多只单日净值长期零波动的公募基金产品，在最近一周频频出现了净值高波动。业内人士判断，基金净值的明显波动，意味着空仓基金已经下场买入股票。

11、据数据宝统计，截至四季度末，共有2925只个股现身公募基金前十大重仓股名单。分行业来看，6个行业的基金持仓市值在千亿元以上。食品饮料行业继续领跑，持仓市值合计3688亿元；电子、医药生物行业持仓市值均在3000亿元以上；其他还有电力设备、计算机、非银金融行业持仓市值居前。

12、截至1月28日，Wind数据显示，A股共有62家汽车产业链企业披露2023年业绩预告，包括53家汽车零部件企业和9家整车企业。以净利润同比增长下限来看，共有17家汽车零部件企业净利润同比增速超100%，3家整车企业净利润同比增速超100%。

13、近日，央国企概念股受到市场追捧。据机构不完全统计，目前北交所共有20多家上市公司可归属于这一板块。开源证券北交所研究中心总经理诸海滨表示，近年来，央国企上市公司加大投资者回报力度。对于将市值管理纳入中央企业负责人业绩考核的最新要求，这有利于推动北交所相关上市公司注重业绩考核和股东回报，并推动公司价值重估。

14、茅台集团内部人士回应“茅台将开放部分经销权”称，2024年以来，茅台只是面向有海外资源的部分国内签约经销商开放了海外经销权，允许其提交海外茅台专卖店开设的意向申请，以扩展海外市场，并非针对社会大众开放经销权。

15、滴滴与宁德时代在福建省宁德市宣布正式成立换电合资公司。换电合资公司将依托双方的技术优势和运营能力强强联合，从网约车场景切入，为众多新能源车辆提供高效换电服务。

16、牧原股份就“成立光伏发电公司”传闻回应称，公司主营业务为生猪的养殖销售及生猪屠宰，公司积极落实“碳达峰、碳中和”的双碳目标，减少石化能源消费、发展光伏等新能源，推动能源结构转型，并无跨界经营的计划。

17、辽宁金融控股集团有限公司向风险化解中的锦州银行提出收购要约，中国资本市场或将因此迎来首只银行股退市（除新三板外）。

18、产业链人士透露，三星近期已经释放2024年手机ODM（原始设计制造）订单，国内手机ODM厂商闻泰科技承接三星2024年超4000万部手机ODM订单，或重新成为三星最大的ODM供应商。

19、合盛硅业收到上交所监管工作函，就公司有关举报事项明确监管要求。

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//  金融  //

   

1、中信集团董事长奚国华指出，近两年来，中信金融资产发展向好更具“实力”，风险化解更有“效力”，协同联动更见“潜力”，改革创新更出“活力”，2023年预计在计提约400亿元减估值的基础上实现扭亏为盈。

2、2023年保险业实现原保险保费收入5.12万亿元，按可比口径，行业汇总原保险保费收入同比增长9.13%。保险业原保险赔付支出1.89万亿元，同比增长21.94%。

//  楼市  //



1、海口市发布关于优化人才购房政策的通知。其中明确，实际引进并在海南工作但尚未落户的人才，在海南省累计缴纳12个月及以上个人所得税或社会保险，且家庭成员在海南无住房的，可购买第1套商品住房。

2、上海月光流域786平方米别墅豪宅以2000万元在阿里资产上起拍。经过123次出价，该别墅豪宅以1.019亿元成交，溢价8190万元，溢价率达409.5%。

//  产业  //



1、中信建投表示，美国“生物安全法草案”尚未生效颁布，其后的立法程序要求美国众议院和美国参议院分别在相关委员会审查后，对各自的法案版本进行投票以形成最终版本。因此，相关内容仍有待进一步审议并可能变更。预计对行业影响有限。

2、乘联会秘书长崔东树发文称，中国汽车产业链韧性较强，在全球的相对竞争力快速增长，这是中国汽车全球化的核心驱动力。要力争让中国汽车占世界汽车市场的份额突破40%并迈向50%，出海有望成为未来10年汽车产业的下一个爆发点。

3、国内新一批企业通过大模型备案许可。根据公开信息统计，截至目前，国内已经有超过40款AI大模型产品获得了备案审批。沙利文咨询预测，预计2024年全球人工智能市场规模将达6158亿美元，我国将突破7993亿元。

//  海外  //



1、西非国家经济共同体（西共体）发表声明，称注意到关于马里、布基纳法索和尼日尔决定退出西共体的消息，但西共体方面尚未收到这三个国家退出西共体的正式通知。西共体正努力帮助三国恢复宪法秩序，目前这三个国家仍是西共体成员。西共体致力于通过谈判解决政治僵局，并将继续关注事态发展。

2、欧洲央行管委维勒鲁瓦表示，欧洲央行可能在今年任何时候降息，在即将召开的会议上，所有选择都是开放的。欧洲央行正走在战胜通胀的正轨上，存款利率升至创纪录的4%，已经在缓和潜在通胀方面发挥了非常重要的作用。

3、韩国6家汽车制造商去年共向196个国家出口了276万辆汽车，同比增长20.1%，创下8年来最高纪录。这是自2015年以来，韩国汽车制造商的年出口量首次超过270万辆。

4、2023年韩国从日本进口的海产品总额同比下降12.8%，至1.519亿美元，创下自2012年以来的最大年度降幅。

//  国际股市  //



1、苹果汽车面市“遥遥无期”。据媒体报道，苹果硬件工程副总裁诺沃特尼（DJ Novotney）将离职，加入美国电动汽车制造商Rivian出任汽车项目高级副总裁。还有消息称，苹果汽车项目的自动驾驶水平下调至L2级别，而预计发布日期从原计划的2026年推迟至最早2028年才面市。分析师认为，Apple Car越晚推出，越不利于建立竞争优势。

2、拜登政府计划3月底前宣布发放价值530亿《芯片法案》的第三笔补贴，预计英特尔、台积电和其他半导体龙头公司将获得数十亿美元，来加快推进全美各地新工厂的建设。

3、日本农林水产大臣坂本哲志透露，台积电将于2月6日提供有关日本熊本第二工厂的更多细节。据称，台积电预计将向熊本第二工厂投资2万亿日元。

4、据英国金融时报，负责监督新型光刻机开发的佳能高管武石洋明接受采访称，采用纳米压印技术的佳能光刻设备FPA-1200NZ2C目标今年或明年出货。

5、贝恩资本正与SK海力士洽谈，寻求重启存储芯片制造商西部数据与日本半导体公司铠侠的合并谈判。

6、全球最大存储芯片制造商三星电子公司在美国新设了一个研究实验室，以开发新一代3D DRAM。

7、美国电动汽车制造商Lucid宣布，于2023年12月，该公司完成第10000辆Lucid Air车型交付。

8、日产汽车拟生产磷酸铁锂电池，或从2026财年起向新兴市场出货。

//  商品  //



1、据央视新闻，埃及、卡塔尔等各方谈判代表正起草一项新的巴以停火协议，内容包括在加沙地带停火两个月，哈马斯释放100多名扣押人员等，协议已接近达成。各方谈判代表对以色列和哈马斯双方达成协议持“谨慎乐观”态度，称协议可能在两周内达成。

2、春节前最后一轮油价调整即将到来。按照国内成品油调价机制，国内油价将于本月底（1月31日24时）开启新一轮调价。1月26日，国内第7个工作日参考原油变化率3.06%，预计汽柴油上调130元/吨，已突破50元/吨的上调红线。

//  债券  //



1、Wind统计显示，根据基金2023年四季报，截至去年底债券基金总规模达到8.6亿元，占所有公募基金资产净值规模的31.6%。2023年，伴随着债市走牛，债券基金规模连续增长，于二季度末突破了2022年三季度的高点，三季度站稳8万亿元关口，并且在四季度猛增4000多亿元，再创历史新高。



//  外汇  //



1、近日，国家外汇管理局党组书记、局长朱鹤新主持召开党组（扩大）会议。会议强调，完善跨境资金流动监测预警和响应机制，加强宏观审慎管理和预期引导，防止形成单边预期和市场超调，切实维护外汇市场稳定和国家经济金融安全，守住开放条件下的金融安全底线。