巨丰财经分析报告（0129）

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巨丰资金流向：两市震荡调整 房地产获资金青睐！
  01-26 20:40 投诉阅读数：136
​​编辑|白鹿

来源：巨丰投顾、好股票应用



周五市场呈现小幅震荡，盘中两市行业出现分化，房地产、银行、家居用品、建材、环境保护、水务、多元金融、电力、钢铁、供气供热、建筑等行业呈现轮动，通信设备、半导体、日用化工、医药、医疗保健、电气设备、元器件、汽车类、航空、矿物制品等行业呈现走弱；题材板块方面，PEEK材料、租购同权、物业管理、绿色建筑、新型城镇、上海自贸、垃圾分类、污水处理、碳中和、有机硅等题材呈现盘中走强，CXO概念、BC电池、混合现实、英伟达概念、存储芯片、CPO概念、华为海思、消费电子概念、芯片、华为算力、苹果概念、无线耳机、光通信、虚拟现实等题材呈现走弱。截止收盘，沪指上涨0.14%，报收2910.22；深成指下跌1.06%，报收8762.33点；创业板下跌2.23%，收1682.48点。

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从两市主力资金流向来看，截止收盘，沪深两市主力资金呈现大幅净流出的状态，两市共流出293.1988亿元。其中，超大单净流出128.4886亿元，大单净流出164.7102亿，中单净流入26.0489亿元，小单净流入267.1500亿元。

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从两市行业板块资金流向来看，房地产板块获主力资金净流入4.98亿，游戏板块获主力资金净流入2.81亿，纺织服饰板块主力资金净流入2.12亿，玻璃纤维板块主力资金净流入1.97亿，农牧饲渔板块主力净流入1.13亿。

从市场个股资金流向来看，获得主力资金净流入排名前十情况如下：

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从两市个股主力资金流向来看，龙头股份获主力资金净流入3.94亿，贵州茅台获主力资金净流入1.90亿，平潭发展获主力资金净流入1.71亿，福耀玻璃获主力资金净流入1.64亿，中青宝获主力资金净流入1.58亿。

总体来看，市场呈现出窄幅震荡调整格局，盘中两市行业出现小幅分化。近期市场持续反弹后，短期存在技术性调整可能。不过，市场整体趋势出现反转，由此前的下行趋势逐步演变为上升趋势，盘中市场调整在于短期获利盘的回吐以及主力资金的调仓。从盘中板块表现，周期和银行板块继续呈现活跃，科技、消费、农业、军工板块出现分化和回调。市场风格继续以高股息、低估值板块为主。短期来看，市场反弹在于政策面提振和刺激。近期国常会、证监会对市场维稳政策的不断加强，市场情绪面受到提振，市场迎来短期修复。但随着市场资金的短期分化以及主力资金的调仓回吐，市场风格或将迎来转换，高成长板块有望迎来补涨。目前，A股整体趋势开始向好，且整体估值处于历史低位，因此，投资者不必过于担心市场调整，相反，应积极布局于市场调整所带来的低吸机会，关注顺周期行业的消费以及基建，关注安全边际较高的大金融以及年报预增股机会，同时，关注科技成长类板块的补涨机会。

（ 作者：朱华雷 执业证书：A0680613030001 ）

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巨丰收评：国资改革强势拉升 逢低布局有增持或回购预期的央企
巨丰财经  01-26 20:07 投诉阅读数：209
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编辑|白鹿

来源：巨丰投顾、好股票应用

盘面简述

周五，A股走势分化，沪指走势平稳，其余指数震荡走低。盘面上，房地产、铁路公路、银行、航运港口、水泥建材、公用事业、煤炭、多元金融等领涨，半导体、医疗服务、消费电子、光伏设备、电子元件、生物制品、仪器仪表、通信设备、电池、珠宝首饰、医疗器械等跌幅居前。题材股方面，PEEK材料概念、沪企改革、上海自贸、进口博览、赛马概念、租售同权、土地流转、免税概念、京津冀、低碳冶金等涨幅居前，CRO、科创板、混合现实、汽车芯片、CPO概念、存储芯片、无线充电、AI芯片等领跌。

热点板块

中字头股票午后再度走高，中铁装配回封20CM涨停，中机认检涨超10%，中国海诚、中铝国际、中成股份等此前涨停，中钢国际、中国石油涨超5%。

海南板块掀涨停潮：海南瑞泽、京粮控股、海南椰岛、海南高速、海汽集团、海峡股份、华闻集团7只海南股涨停。

消息面

央行将于2月5日下调存款准备金率0.5个百分点

中国人民银行决定：自2024年2月5日起，下调金融机构存款准备金率0.5个百分点(不含已执行5%存款准备金率的金融机构)，本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为7.0%；自2024年1月25日起，分别下调支农再贷款、支小再贷款和再贴现利率各0.25个百分点。

支持资本市场健康发展多部门密集释放积极信号

最近，多部门就促进资本市场平稳健康发展密集发声。从各部委释放的信号来看，有关部门将健全完善资本市场基础制度，大力提升上市公司质量和投资价值，增强投资者回报，提高广大投资者获得感；同时，强化货币政策逆周期和跨周期调节力度，巩固和增强经济回升向好态势，为资本市场运行创造良好的货币金融环境。

美股三大指数涨跌不一热门中概股普涨

美东时间周三，美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.26%，纳指涨0.36%，标普500指数涨0.08%，热门科技股多数上涨，AMD涨超5%，英伟达涨超2%，Meta、谷歌涨超1%。半导体设备与材料、机器人板块涨幅居前，阿斯麦涨超8%，美国像素涨超5%，科磊涨超3%，博通涨超2%。热门中概股多数上涨，唯品会涨超8%，腾讯音乐涨超4%，富途控股、百度涨超3%，拼多多、网易涨超2%，京东、阿里巴巴涨超1%，微博小幅上涨。

巨丰观点

早盘，A股三大指数集体回调，两市超2800股飘红。盘面上，海南板块领涨，PEEK材料、房地产游戏、沪企改革等板块位于涨幅榜前列。半导体、汽车芯片、存储芯片、混合现实、Chiplet概念、CPO概念等跌幅居前。

午后，上海国资改革、中字头概念大幅拉升，证券、银行、地产、石油等板块拉升，股指止跌回升，沪指冲破早盘高点，药明康德突发利空暴跌，带动医药生物板块走低，创业板、科创板走势疲软，最终把上证指数再次拉低。尾盘，中国石油大涨6%，带动沪指收高。北向资金早盘净流出25亿元，午后悉数回流。市场成交量较周四小幅回落至8000亿元出头。

市场出现炒地图的一幕，继上海、深圳、北京等板块借助于国资改革题材爆炒后，海南、福建等地区的个股也大幅升温。海南瑞泽、京粮控股、海南椰岛、海南高速、海汽集团、海峡股份、华闻集团、平潭发展、厦门信达涨停。在利好消息刺激下，本周以来房地产、国资改革等板块大幅上涨，涨幅超过10%的房地产个股已经超40家，多股涨幅超过20%。

8月以来，A股破位调整，主要是受到人民币汇率贬值及地缘政治因素影响。近期市场密集释放利好：融资保证金比例下调，央行降低存款准备金率；多个城市宣布取消住房限购政策，增发1万亿元国债支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力；多重利好消息对A股正向刺激。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将探明市场底并震荡上行，因此当前是逢低布局的机会。

投资建议

巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到汇率及外围地缘政治因素影响。中长期看，市场有望恢复活跃，投资者可逢低布局有增持或回购预期的央企；以及把握市场活跃品种：人工智能、机器人、新能源汽车等板块的交易性机会。

(作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001)

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巨丰投顾微策略：反弹先锋来了 A股跨年行情进行中
巨丰财经  01-26 17:51 投诉阅读数：470
​​作者|郭一鸣，编辑|于晓明

来源：巨丰投顾、好股票应用



观点：最新的PMI数据继续回落收缩区间，整体低于预期。不过，综合PMI仍在荣枯线上方，表明我国企业生产经营活动总体扩张。逆周期调节下，政策持续释放，经济复苏有望延续。多个周期底部之际，随着A股估值的历史低位，当前战略配置机会凸显。短期，国常会罕见聚焦资本市场下，证监会表态、多部委利好释放，市场多方提振下情绪得到提振，国企改革作为反弹的先锋带领指数止跌上行，A股跨年行情已经启动，正在进行中！

大涨后指数分化整体保持反弹趋势

昨日大涨之后，今日市场迎来震荡。沪深两市双双低开，开盘拉升后回落，此后于红盘下方运行，盘中还一度小幅跳水。而相比于沪深两市，创业板整体走低，表现相对弱势。午后，权重板块拉升，金融、地产以及石油板块表现下，指数快速翻红并一度冲高，刷新近期反弹以来的新高。不过，题材股弱势下，全天个股涨跌互现。在连续的拉升后，市场以震荡修复为主。盘面上，房地产板块领涨，建筑材料、银行、建筑装饰以及交通运输等涨幅居前，而电子领跌，美容护理、电力设备以及通信等板块迎来调整。

多重利好提振地产板块连续大涨

全天盘面上，房地产板块迎来大涨，盘中截止本周以来，涨幅超过10%的个股已经超40家，多股涨幅超过20%，最高者累计涨幅超过40%。房地产板块的大涨，短期的核心还是政策的大力支持。近期，金融监管总局表示，房地产对国民经济具有重要影响，金融业责无旁贷，必须大力支持。而1月26日上午，住房和城乡建设部也表示，针对当前部分房地产项目融资难题，各地要以项目为对象，抓紧研究提出可以给予融资支持的房地产项目名单，协调本行政区域内金融机构发放贷款，精准有效支持合理融资需求。

很明显，国家大力支持以及重磅政策释放下，房地产板块不涨都难。当然，除此之外，近期国企改革板块的上涨，也在一定程度带动诸多国企上市房企，共同刺激房地产板块大涨。

国企改革持续走强成为此轮反弹急先锋

而说到国企改革概念，应该是这轮反弹行情的主力，也或是此次跨年行情的急先锋！消息方面，1月24日国务院国资委表示进一步研究将市值管理纳入中央企业负责人业绩考核。据悉，该方案若最终落实，可能促进部分股价不佳且估值较低的央企优化资本结构，加大分红和股票回购的力度，或者通过资本运作提升市值。除此之外，中字头标的的大涨，也和近期增量资金的提振有直接的关系。

目前看，中字头为首的国企改革概念整体估值较低，而多数品种也处于破净状态，股息率也处于相对高点，具备一定的估值吸引力，是资金配置的重要选择之一，整体有望继续表现。另外，历史上看，每次重要的阶段底部，但凡和指数共振反弹的，都有望成为阶段行情的领头羊。比如2022年4月以及11月底的新能源和信创等。

总结一下：经历连续的杀跌之后，市场恐慌情绪得以释放，而重磅会议聚焦资本市场，则有助于抑制市场的波动和提振投资者的信心。此外，随着增量资金的介入以及市场热点的迸发，在指数的反弹中赚钱效应开始出现，跨年行情已经在进行中。短线投资者逢回踩可适当积极，而此前配置的以及低吸的投资者，可继续持仓，耐心等待可能的跨年以及春季行情的到来。

作者：郭一鸣 执业证书：A0680612120002

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