格隆汇分析报告（0124）

llbo7296

15:23
ETF收评丨资金继续爆炒跨境ETF，美国50ETF溢价20%二连板

1月23日｜A股探底回升，截至收盘，沪指涨0.53%，深成指涨1.38%，创业板指涨1.24%。沪深两市今日成交额7043亿，较上个交易日缩量897亿。北向资金全天净买入37.9亿元。板块方面，手机游戏、上海国资、CPO、证券等板块涨幅居前，服装家纺、家用轻工、PEEK材料、食品加工等板块跌幅居前。
ETF方面，跨境ETF继续高举高打，易方达基金美国50ETF溢价20%连续两天涨停，富国基金纳斯达克指数ETF溢价18%涨停。华夏基金标普ETF溢价9%涨7.47%。游戏ETF盘中快速拉升，华夏基金游戏ETF、国泰基金游戏ETF分别涨5.65%和5.47%。日股延续活跃，华夏基金日经ETF涨4.9%。
中小盘指数走弱，1000增强ETF天弘跌7.47%，500ETF增强跌2.69%。纳指ETF走弱，纳指ETF跌1.23%。农业板块下挫，农业50ETF跌1.14%。

llbo7296

15:06
格隆汇1月23日｜北上资金全天净买入A股37.9亿元，为连续第二日净买入。
快讯图片
分享

15:05
港股保险股集体大涨，中国平安涨5%

格隆汇1月23日｜港股保险股集体走强，其中，中国太平涨超6%，中国平安涨5%，友邦保险涨超4%，中国人寿、中国太保涨超3%，新华保险、中国人民保险涨超2%。兴业证券研报指出，展望后续，保险股存在资产负债共振的修复机会，重视当前类期权的风险收益特性。一方面，伴随存款利率持续下降，保险负债端销售景气度有望维持高位，一季度开门红或有较好表现，将构成重要催化。另一方面，资产端在新会计准则下对利润影响明显提升，权益市场回暖将带来显著业绩改善，近期大量长债配置能够稳定长期投资预期。前期资产端隐忧和负债端规范政策等压制因素已充分释放，重视底部反转的高弹性配置机会。
快讯图片
中国太平 6.49%
中国平安 5.37%
分享

15:03
A股收评：低开高走！深成指、创业板块均涨超1.2%，CPO概念、游戏板块全天强势

格隆汇1月23日｜A股主要指数今日低开，早盘冲高回落，午后震荡走高，三大指数均转涨，截至收盘，沪指涨0.53%报2770点，早盘一度下探至2724点续创2020年4月以来新低；深证成指收涨1.38%，早盘一度跌至8402点，续创阶段新低；创业板指收涨1.24%，盘中一度下探至1655点续创阶段新低。超2900股上涨，全天成交7042亿元，北上资金净买入37.9亿元。盘面上，《幻兽帕鲁》火爆，游戏板块维持强势，恺英网络、姚记科技双双涨停；CPO概念全天走高，华西股份、剑桥科技等多股涨停；证券板块午后走强，首创证券涨停；F5G、光伏设备、上海自贸及多模态AI等板块涨幅居前。另外，纺织服装下挫，华斯股份、洪兴股份等近十股跌停；户外露营板块走低，小崧股份跌停；抖音小店板块走弱，康力源跌超9%；宠物经济、塑料制品及家用轻工等板块跌幅居前。
快讯图片

llbo7296

A股收评：沪指收涨0.53%，传媒、游戏板块再度爆发
20分钟前

5,511
全市场超2900只个股上涨，北上资金净买入37.9亿元

1月23日，A股主要指数集体反弹，截止收盘，沪指涨0.53%报2770.98点，深证成指涨1.38%报8596.28点，创业板指涨1.24%报1687.61点。总体上个股涨多跌少，全市场超2900只个股上涨，全天成交7042亿元，北上资金净买入37.9亿元。



盘面上，《幻兽帕鲁》火爆，游戏板块维持强势，恺英网络、姚记科技双双涨停；CPO概念全天走高，华西股份、剑桥科技等多股涨停；证券板块午后走强，首创证券涨停；上海国企改革板块午后持续走强，中华企业、华建集团、畅联股份等涨停；煤炭、光伏设备、F5G等板块涨幅居前。另一方面，纺织服装下挫，华斯股份、洪兴股份等跌停；酒店旅游、家用轻工、PEEK材料等跌幅居前。

具体来看：

传媒、游戏板块领涨两市，华如科技20CM涨停，恺英网络、姚记科技、中视传媒涨停，昆仑万维涨超12%，三七互娱、神州泰岳涨超7%，盛天网络、冰川网络、宝通科技、龙版传媒、游族网络等纷纷上涨。





消息面上，国家新闻出版署曾在2023年12月22日就《网络游戏管理办法（草案征求意见稿）》公开征求意见，意见反馈截止时间为2024年1月22日。目前，该意见稿的链接已显示“404”。此外，一款名为《幻兽帕鲁》的游戏引爆了游戏圈，游戏官方在X平台上表示，《幻兽帕鲁》游戏销量在3天内突破400万份。

上海国企改革板块持续走高，中华企业、华建集团、畅联股份、上海凤凰、浦东金桥等多股涨停。消息面上，中办、国办印发《浦东新区综合改革试点实施方案（2023-2027年）》。



CPO板块再度活跃，意华股份、剑桥科技双双涨停，华工科技涨7.4%，光迅科技、联特科技涨超6%。



券商股全天活跃，首创证券涨停，国盛金控涨超6%，华鑫股份、信达证券、国联证券涨超4%，中信建投、华创云信、华安证券、中信证券涨超3%。



消息面上，昨日举行的国务院常务会议强调，要进一步健全完善资本市场基础制度，更加注重投融资动态平衡，大力提升上市公司质量和投资价值，加大中长期资金入市力度，增强市场内在稳定性。

煤炭板块飘红，平煤股份涨5.51%，昊华能源涨4.24%，中煤能源、山西焦煤、淮北矿业涨超3%。



开源证券指出，尽管2023年下半年以来煤炭板块取得不错的相对收益，从2024年第一周表现来看尤为突出，但当前煤炭板块PE仅略高于历史分位数10%水平，PB处于历史分位数25%水平，均处于估值偏低状态，从PB-ROE角度来看煤炭板块也存在折价。高股息特征显著且具有可持续性。从股息率来看，近几年高盈利叠加提高分红造就了煤炭股息率全市场第一，2023年煤价整体下行背景下，多数重点煤炭公司2023年股息率仍较高。

航运概念股拉升，国航远洋涨超4%，宁波远洋、中谷物流、锦江航运涨超3%。



服装家纺、纺织制造板块全天低迷，华斯股份、洪兴股份等跌停，众望布艺、红豆股份跌超6%，九牧王、爱慕股份、龙头股份跌超5%。



酒店餐饮、旅游板块陷入调整，华天酒店跌超4%，金陵饭店、西安旅游、桂林旅游跌超2%，君亭酒店、九华旅游、云南旅游、张家界纷纷走低。





北上资金全天净买入A股37.9亿元，为连续第二日净买入。其中沪股通净买入29.02亿元，深股通净买入8.88亿元。



展望后市，海通证券指出，当前A股市场估值、资产比价指标已处在历史底部，各大指数调整时空也均已显著，且内外部政策环境逐步改善下基本面、资金面后续也有望出现积极变化，往后看市场有望逐渐走出底部。行业配置上，随着稳增长、防风险政策加码，大金融或有阶段性表现。中期白马成长或将占优，关注电子相关硬科技以及医药。

格隆汇声明：文中观点均来自原作者，不代表格隆汇观点及立场。特别提醒，投资决策需建立在独立思考之上，本文内容仅供参考，不作为实际操作建议，交易风险自担。

llbo7296

港股收评：绝地大反攻！恒生科技指数一度涨5.2%，金融股、游戏股活跃
44分钟前

5,121
恒指、国指分别上涨2.63%、2.78%，南向资金净卖出53.2亿港元。

今日，港股迎来绝地反击行情，恒生科技指数盘中大涨5.2%，收涨3.7%，恒指、国指分别上涨2.63%、2.78%，恒指上扬近400点重回万五关口上方。



盘面上，大型科技股首当其冲，网易涨6%，腾讯、阿里巴巴、百度涨超3%，美团、小米集团涨超1%；大金融股、中字头股等权重亦全线拉升，招商银行一度涨超7%，中国平安、中金公司等纷纷上涨；内房股涨幅突出，龙湖集团涨超9%领衔；游戏股表现强势。另一方面，啤酒股、燃气股、电池股等部分板块走低，百威亚太跌近2%，华润燃气跌近3%。细价股普遍弱势，爱帝宫闪崩80%。



具体来看：

游戏股反弹，网易涨超6%，疯狂体育涨超5%，心动公司涨超4%。



消息面上，此前引发游戏股暴跌的《网络游戏管理办法(草案征求意见稿)》，已经被删除。海通证券分析师胡晓岳在一份报告中表示，取消公告可能表明“新措施可能会有进一步的变化”。因为以往即使在咨询期结束后，征求意见的监管措施也有留有记录。

内房股涨幅居前，龙湖集团涨超9%，金辉控股、华润置地、世茂集团涨超7%，碧桂园、越秀地产涨超6%，绿城中国等涨超5%。



消息面上，近期监管部门明确，纳入城中村改造、保障房建设的城市扩围，由城区常住人口超过300万的城市分别扩围至省会城市或城区常住人口超过200万的城市，省会城市或城区常住人口超过100万的城市。按照相关指标推算，纳入城中村改造、保障房建设的城市将由35个分别扩大至52个、106个。

新能源板块大涨，信义光能涨超9%，福莱特玻璃、协鑫科技涨超6%，金风科技涨超2%。



大金融板块集体走高，招商银行、江西银行涨超6%，中国太平涨超6%，中国平安、中金公司涨超5%，邮储银行、中信证券涨超4%。







汽车股走强，小鹏汽车涨超7%，理想汽车涨超6%，蔚来涨超5%，北京汽车涨超4%，吉利汽车、比亚迪股份、雅迪控股涨超3%。



消息面上，比亚迪腾势销售事业部总经理赵长江发文，称“回一下半个月前彼岸的网络回复”，特斯拉将在24年遇到智能辅助驾驶系统和车型严重的挑战。

啤酒股走势分化，百威亚太、青岛啤酒跌超1%，香港生力啤、华润啤酒跌超1%。



燃气股下跌，北京燃气蓝天跌超4%，华润燃气、港华智慧能源跌超2%。

个股层面，东方甄选大涨近6%，报24.9港元/股。近日市场传闻称东方甄选可能与TikTok进行合作，知情人士回应“消息属实”。



今日，南向资金净卖出53.2亿港元，其中港股通（沪）净卖出24.77亿港元，港股通（深）净卖出28.42亿港元。



展望未来，未来一至两个季度，在美债利率见顶回落及国内政策发力的共同推动下，或出现类似于2023年初的修复式反弹。但中长期来看，能否破局反弹变为反转，则有待更多政策推动。配置上，短期反弹关注港股成长，中长期增配高股息。

格隆汇声明：文中观点均来自原作者，不代表格隆汇观点及立场。特别提醒，投资决策需建立在独立思考之上，本文内容仅供参考，不作为实际操作建议，交易风险自担。