海通证券分析报告（0122）

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【通财收评】光伏板块集体退潮！外贸出口概念全线爆发
e海通财订阅号 2024-01-19 17:13 发表于上海
导读：市场呈现分歧整理，其中出口概念集体爆发，华瓷股份、华升股份双双晋级3连板，而光伏板块遭遇集体重挫。



市场回顾



今日市场全天震荡调整，三大指数均收跌。盘面上，跨境电商、出口概念股集体走强，旅游酒店股盘中拉升，游戏股开盘反弹，下跌方面，光伏等新能源赛道股展开调整，多只人气股跌停。总体上个股跌多涨少，全市场超4100只个股下跌，成交额萎缩至6666亿，北向资金全天净卖出52.09亿。

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重点板块分析





跨境电商

跨境电商，出口概念走强，华瓷股份、华升股份3连板，北交所鸿智科技涨超10%，洪兴股份、恒林股份、永艺股份等个股涨幅居前。



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上涨驱动：1、自拼多多旗下海外电商平台Temu崭露头角，助力拼多多营收和净利润均超出市场预期，电商出海被视为新增长引擎。



2、据抖音账号"Tiktok事业部(三只羊)”视频显示，小杨哥公司三只羊网络近日已开启海外带货布局。



3、菜鸟宣布与速卖通联合推出多重入仓保障。速卖通是阿里巴巴旗下的面向国际市场打造的跨境电商平台，被广大卖家称为“国际版淘宝”。



游戏

游戏板块今日展开反弹，惠程科技、游族网络涨停，姚记科技、恺英网络、神州泰岳涨超5%。



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上涨驱动：1、高盛日前发表报告称，继去年需求正常化之后，预期今年国内游戏需求按年有中单位数增长。



2、根据中国音像与数字出版协会游戏工委发布的《2023年中国游戏产业报告》，2023年我国自研产品海外实销收入163.66亿美元，规模连续四年超千亿人民币。



后市行情展望



今日A股三大指数全天震荡调整，收盘均小幅下跌。两市成交额6666亿元，较上个交易日缩量。盘面上，游戏股开盘反弹，旅游酒店股盘中拉升，跨境电商、出口等概念股集体走强。

配置上，高股息策略仍然在线，煤炭、银行、石油石化等仍能获得较高固定收益，但应关注其股息率变化。春节前后，消费升温迹象逐渐增多，旅游酒店、食品饮料、零售等板块业绩有望超预期。长期来看，TMT板块的估值依旧具备性价比，在业绩增长预期仍在的情况下，可逢低关注。