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【音频版】神秘资金再出手，发改委现系列重磅表述，这次行情稳了吗
原创 赵程华 证券 2024-01-19 07:53 发表于北京






摘要：近几天行情快速下探，原因何在；神秘资金两度出手，行情如何演绎；后市影响行情的核心变量有哪些；应重点布局哪些主线，详情敬请参阅正文。


市场在昨天午后V型反弹，沪指2800点失而复得，创业板指数领涨。盘面上，权重股尾盘集体走强带动指数反弹，大金融股盘中异动，光伏概念股再度活跃，AI概念股迎来反弹，CPO方向领涨，旅游等消费股陷入调整。总体上个股跌多涨少，全市场超3500只个股下跌，两市成交额8648亿，较上个交易日放量2272亿。板块方面，BC电池、CPO、MR、证券等板块涨幅居前，旅游、乳业、石油、零售等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.43%，深成指涨1%，创业板指涨1.93%。北向资金全天净卖出7.41亿。




1、国务院副总理何立峰在京会见美国前财长、华平集团主席盖特纳；



2、国新办就宏观经济形势和政策举行发布会，发改委有一系列重磅表述；



3、商务部宣布“2024全国网上年货节”于1月18日启动；



4、18日，多只沪深300ETF显著放量；



5、华为举行“鸿蒙生态千帆启航仪式”，华为HarmonyOS NEXT鸿蒙星河版正式发布，鸿蒙生态将进入第二阶段，期望加速千行百业的应用鸿蒙化；



6、三星在1月18日召开的Galaxy Unpacked发布会上，正式发布了首款AI手机GalaxyS24系列；



7、Meta公司高管表示，人工智能助推投放广告的支出回报率平均增长了32%；



8、美股三大指数集体收涨，热门中概股多数下跌。



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近几天行情在外资对中国宏观政策的相对悲观解读、部分资金被动抛压、美联储降息预期降温，美债收益率反弹以及市场对美国大选的关注度提高等多方面因素的综合作用下，市场风险偏好快速降低，行情也出现了较大幅度的调整，导致神秘资金两度明显出手，继16日后，昨天多只沪深300ETF显著放量，成交金额逼近2015年的超级震荡市，上证50ETF也放出巨量，成交量创下了2015年以来的新高。在此影响下，行情探底回升，沪指收复2800点。



今天消息面上，发改委在昨天的宏观经济形势和政策发布会上现一系列重磅表述，其中突出做好七方面工作、审慎出台收缩性抑制性举措，切实防范“合成谬误”、下大力气改善居民收入预期，增强消费意愿以及扩大有效投资等，均有利于提振市场情绪。另外，昨晚又有多家上市公司发布增持和回购公告，新一轮救市信号在不断显现，也有利于稳定投资者风险偏好。



综合分析当前行情状况，我们认为被动抛盘和恐慌盘的涌出，其实是行情见底的一个重要信号，考虑美国大选的影响在目前时点还为时尚早，所以压制市场信心的核心因素仍是集中在了美联储降息预期以及国内的政策和经济潜在增速方面。联储降息预期虽然短线有所反复，但24年开启降息进程仍是大概率事件，国内在重要经济数据陆续发布后，政策发力的信号也在逐步显现，所以如果稍稍拉长周期来看，当前行情都大概率是在一个底部区间。短线来看，行情的快速下跌在利空出清后也往往容易形成快速的反弹，加之神秘资金的助力，有可能会加快这个进程，但短线修复性反弹后，行情能否延续，则还需其他刺激因素的出现，需要后市进一步观察。



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我们目前仍建议投资者沿着四条主线进行布局，即防御、顺周期、利空出清或有边际改善的超跌板块以及政策和消息刺激下的概念题材，并密切关注市场预期的演化，及时调整持仓结构。



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【今日聚焦】

三连板新力金融：公司股票存在市场情绪过热、非理性炒作风险

荣盛石化：控股股东拟10亿元至20亿元增持公司股份

司尔特：审计部副部长黄席利等可能涉嫌职务侵占犯罪 已向公安机关报案



【投资&签约】

今飞凯达：子公司拟投资年产120万件汽车铝合金轮毂建设项目

捷荣技术：子公司拟在汉中市镇巴县境内投资分布式风电项目

盘龙药业：与西安医学院签署合作框架协议



【股权变动】

力诺特玻：拟收购EAC51%的股权



【增减持&回购】

天舟文化：拟以3000万元-6000万元回购股份



【经营&业绩】

天士力：预计2023年净利润同比增长539%-613%

金奥博：2023年净利预增295.91%-394.89%

乐歌股份：预计2023年净利润同比增长179%-197%

大港股份：预计2023年净利润同比增长74%-125%

西藏药业：预计2023年净利润同比增长116%

盛弘股份：预计2023年净利润同比增长57%-92%



【合同&项目中标】

金冠电气：中标南方电网主网线路材料框架招标项目两个标包

大丰实业：中标9760.2万元项目

东珠生态：预中标九里河区域生态轴提升整治项目等



【融资&定增】

国金证券：公开发行不超150亿元公司债券获证监会同意注册批复



【股价异动】

同兴环保：合资公司钠离子电池相关成果转化应用具体实施进度尚存在不确定性



【其他】

神州细胞：控股子公司产品获得药物临床试验批准通知书

联化科技：董事长提议以4000万元-8000万元回购股份

电子城：公司总裁、副总裁辞职



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北向资金1月18日净卖出7.41亿元。汇川技术、农业银行、招商银行分别获净卖出2.85亿元、2.53亿元、2.45亿元。隆基绿能净买入额居首，金额为8.16亿元。



首席投顾：赵程华

S1440610120001