海通证券分析报告（0119）

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【通财收评】大奇迹日！三大指数深V反弹全线收涨，光伏、AI联袂爆发
e海通财订阅号 2024-01-18 17:09 发表于上海
导读：市场午后V型反弹，沪指2800点失而复得并成功收红，创业板指涨近2%；其中光伏、AI与指数反弹形成共振。



市场回顾



今日市场在权重股的带动下上演V型反弹，沪指2800点失而复得，创业板指数涨近2%。盘面上，光伏概念股再度领涨，多只权重标的涨停，AI概念股同样反弹，CPO方向涨幅居前，此外大金融股盘中异动，新力金融3连板。不过总体上个股依旧是跌多涨少，全市场超3500只个股下跌，成交额显著提升至8648亿，北向资金全天净卖出7.41亿。



重点板块分析





光伏

光伏板块再度领涨两市，其中TCL中环、中旗新材、福莱蒽特、爱旭股份、晶澳科技、清源股份、华控赛格等个股涨停。



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上涨驱动：1、光伏板块2023年经历长时间修正，估值已跌至12倍历史低位



2、从光伏产业链调研获悉，2023年12月，光伏新一代N型技术与产品的替代进度大超预期，部分环节N型单月产量占比已超过百分之50，今年1月继续攀升。



3、近期对欧洲市场的订单、交付情况开始好转。光伏行业欧洲出口已于2023年11月企稳，近期产业端反馈的回暖进一步印证底部。



CPO

CPO 板块同样走强，其中剑桥科技涨停，联特科技涨超15%，中际旭创、天孚通信、源杰科技、新易盛、太辰光涨幅居前。



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上涨驱动：1、剑桥科技在互动平台表示，公司的第一代1.6T光模块产品将在2024年的OFC展会上Live Demo（现场演示），预计将在下半年小批量发货。



2、光模块是接下来年报/一季报最有业绩确定性的板块，一季报增速有望领跑A股。



3、前期经过了充分调整，位置低估值低，也符合大的市场出海逻辑。





后市行情展望



今日A股三大指数午后V型反弹，沪指2800点失而复得，创业板指数领涨。两市成交额8648亿元，较上个交易日放量。早盘AI概念股迎来反弹，大金融股盘中异动，光伏概念股则维持活跃。

配置上，投资者可以多关注边际改善的行业板块。近期，新能源、大消费、外贸等方向，轮番被市场主力资金介入。主要是因为这些行业出现了边际改善的信号，修复了市场的悲观预期。



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