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【音频版】最新发文！市场信心能否重拾
原创 李殿龙 证券 2024-01-18 08:02 发表于北京



摘要：随着近期市场快速调整，主要指数、行业和机构重仓股估值均步入历史极值区域，但预期缺乏上修动力，市场更多的是缺乏信心，在内外部不确定因素叠加扰动下，信心的修复和人气的重聚都需要时间，短期内易跌难涨的趋势或仍无力扭转，继续震荡筑底的概率较大。不过中期来看，经济基本面复苏、总量政策积极，国内外流动性宽松预计都将对权益资产提供支撑，指数下探空间或相对有限，投资者不必过于悲观，需保持足够的耐心，以时间换空间。


周三市场全天低开低走，三大指数均跌超2%，沪指创2020年6月以来新低，创业板指创2019年12月以来新低。盘面上，出口、高外销占比概念股逆势活跃，多元金融概念股开盘走强。下跌方面，光伏等新能源股陷入调整；零售等消费股震荡走低。总体上，个股跌多涨少，全市场超5000只个股下跌。沪深两市成交额6376亿，较上个交易日缩量472亿。板块方面，纺织等少数板块上涨，飞行汽车、BC电池、MR、一体化压铸等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌2.09%，深成指跌2.58%，创业板指跌3%。北向资金全天净卖出130.57亿，其中沪股通净卖出63.72亿元，深股通净卖出66.84亿元。



一、新华社：金融持续发力支持实体经济健康发展

新华社发文表示，金融是实体经济的血脉，为实体经济服务是金融的天职。党的十八大以来，我国金融部门深化对金融本质和规律的认识，坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨，总量上坚持合理充裕，结构上强化精准滴灌，为实体经济健康发展提供了有力支撑。我国拥有全球最大的银行体系，第二大保险、股票和债券市场，普惠金融走在世界前列，金融服务实体经济效率和水平不断提升。当前，我国金融服务实体经济的质效还有待进一步提升。记者了解到，下一步，我国将持续建设规范、透明、开放、有活力、有韧性的金融市场，进一步优化融资结构、市场体系、产品体系，为实体经济发展提供更高质量、更有效率的融资服务。（财联社）



二、国家统计局：2023年全年国内生产总值1260582亿元 比上年增长5.2%

国家统计局介绍，初步核算，2023年全年国内生产总值1260582亿元，按不变价格计算，比上年增长5.2%。分产业看，第一产业增加值89755亿元，比上年增长4.1%；第二产业增加值482589亿元，增长4.7%；第三产业增加值688238亿元，增长5.8%。分季度看，一季度国内生产总值同比增长4.5%，二季度增长6.3%，三季度增长4.9%，四季度增长5.2%。从环比看，四季度国内生产总值增长1.0%。（财联社）



三、工信部：推动人工智能产业高质量发展的标准体系加快形成

工信部就《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南》（征求意见稿）公开征求意见。意见提出，到2026年，共性关键技术和应用开发类计划项目形成标准成果的比例达到60％以上，标准与产业科技创新的联动水平持续提升。新制定国家标准和行业标准50项以上，推动人工智能产业高质量发展的标准体系加快形成。开展标准宣贯和实施推广的企业超过1000家，标准服务企业创新发展的成效更加凸显。参与制定国际标准20项以上，促进人工智能产业全球化发展。（财联社）




受隔夜海外市场回落及中概股下跌的影响，A股市场昨日呈现单边下挫行情，三大指数均跌超2%并创下阶段新低，两市超5000只个股飘绿。北向资金大幅流出超百亿元，对市场情绪产生一定冲击，不过大概率是暂时性的，待未来美联储正式开启降息周期，北向资金有望逐步回流。题材角度，此前表现较强的光伏、旅游等热点方向遭遇回调整理，一批前期热门股出现跳水现象，出口外销概念与多元金融虽逆势走强，但对盘面的带动效应有限，在市场摆脱缩量弱势整理之前，仍需等待新的领涨主线，适当把握盘面结构性机会。



目前来看，随着近期市场快速调整，主要指数、行业和机构重仓股估值均步入历史极值区域，但预期缺乏上修动力，市场更多的是缺乏信心，在内外部不确定因素叠加扰动下，信心的修复和人气的重聚都需要时间，短期内易跌难涨的趋势或仍无力扭转，继续震荡筑底的概率较大。不过，中期来看，经济基本面复苏、总量政策积极，国内外流动性宽松预计都将对权益资产提供支撑，指数的下探空间或相对有限，投资者不必过于悲观，需保持足够的耐心，以时间换空间，等待市场企稳向上。



展望后市，随着2023年经济数据收官，国内将处于经济数据的空窗期，市场对政策的关注度将有所提升，建议重点留意政策预期和落地效果。此外，近期上市公司开始披露年报业绩预告，业绩将成为影响市场走势的重要因素，需适当警惕高位个股业绩不及预期回落风险。当前市场环境博弈度高，容错率低，建议投资者做好仓位管理，均衡配置为宜。




配置方向上，短期可重点关注前期估值风险释放充分的半导体、通信等TMT相关行业以及医药生物行业；此外，出口随着国内外的补库周期有望好转，可适当关注出海带来增量空间的行业，如家电、高端制造等；最后，随着越来越多的上市公司披露2023年年度业绩预告，市场有望进一步聚焦年报预增股，可适当布局处于估值低位且业绩有望超预期的优质标的。中长期角度，科技成长板块依然是关注重点。



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(1) 新华社发表新华时评称，信心来自中国经济基本面。我国经济回升向好，供给需求稳步改善，转型升级积极推进，就业物价总体稳定，民生保障有力有效，高质量发展扎实推进，主要预期目标圆满实现。发挥超大规模市场优势，消费的“主引擎”作用充分凸显。新动能引领高质量发展，创新驱动发展成效明显。展望前路，我国经济回升向好、长期向好的基本趋势没有改变。只要我们坚定信心、接续奋斗，以高质量发展不断推进中国式现代化，就一定能巩固和增强经济回升向好态势，推动中国经济的巨轮行稳致远。



(2) 外交部发言人毛宁在答记者问时表示，作为世界第二大经济体，中国近年对世界经济增长贡献率一直保持在30%左右，是全球发展的重要引擎。中国正以高质量发展全面推进中国式现代化，将持续为世界经济发展提供强大动力。中国具有超大规模市场并处于需求快速释放阶段。在全球总需求不足的背景下，市场是最稀缺的资源，中国的市场空间广阔，纵深不断延展，必将为提升全球总需求发挥重要作用。



(3) 五部门联合发布关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的通知，试点期为2024—2026年。建成一批架构相同、标准统一、业务互通、安全可靠的城市级应用试点项目，推动智能化路侧基础设施和云控基础平台建设，提升车载终端装配率，开展智能网联汽车“车路云一体化”系统架构设计和多种场景应用，形成统一的车路协同技术标准与测试评价体系，健全道路交通安全保障能力，促进规模化示范应用和新型商业模式探索，大力推动智能网联汽车产业化发展。



(4) 2024年，中央台办、国家发展改革委将牵头协调，做好整体规划，推进政策落实、评估调整和总结推广等工作。中央和国家有关部委将在《意见》框架内，进一步提出创新举措，全力支持福建探索深化两岸融合发展的新机制、新路径、新模式。福建省将继续强化主体责任，创新工作方法，推动各项举措落地见效。



(5) 国家统计局发布数据显示，2023年，全国房地产开发投资110913亿元，比上年下降9.6%；其中，住宅投资83820亿元，下降9.3%。2023年，商品房销售面积111735万平方米，比上年下降8.5%，其中住宅销售面积下降8.2%。商品房销售额116622亿元，下降6.5%，其中住宅销售额下降6.0%。2023年，房地产开发企业到位资金127459亿元，比上年下降13.6%。其中，国内贷款15595亿元，下降9.9%；利用外资47亿元，下降39.1%；自筹资金41989亿元，下降19.1%；定金及预收款43202亿元，下降11.9%；个人按揭贷款21489亿元，下降9.1%。



(6) 国家统计局数据显示，2023年12月份，规模以上工业增加值同比实际增长6.8%。从环比看，12月份，规模以上工业增加值比上月增长0.52%。2023年，规模以上工业增加值比上年增长4.6%。



(7) 据国家发展改革委消息，从1月17日24时起，国内汽、柴油每吨分别下调50元和50元。全国平均来看：92号汽油每升下调0.04元；95号汽油每升下调0.04元；0号柴油每升下调0.04元。按一般家用汽车油箱50L容量估测，加满一箱92号汽油，将少花2元。



(8) 4只规模靠前的沪深300ETF继1月16日成交额突破180亿元后，17日成交额持续放大，华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF、华夏沪深300ETF和嘉实沪深300ETF合计成交额近176亿元。此外，4只沪深300ETF年内份额增加合计约70亿。



（信息来源声明：以上信息均来自新华社、四大报、财联社、Wind等。）



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【投资&签约】

荣晟环保：拟投资建设年产4000吨高性能纸基新材料项目



【增减持&回购】

朗特智能：鹏城登高、鹏城展翅拟合计减持不超过3%公司股份

易点天下：股东拟减持合计不超过3%公司股份

源飞宠物：平阳晟雨拟减持不超过3%



【经营&业绩】

力生制药：2023年净利预增263.2%-305.9%

泛亚微透：2023年净利同比预增171.18%—212.65%

长源东谷：2023年净利同比预增149.86%-195.83%

科林电气：预计2023年归母净利同比增长约119.3%-171.93%

木林森：2023年净利预增120.20%-160.94%



【股权变动】

大族激光：拟10.46亿元转让大族思特65.375%股权

赛微电子：拟增持光谷信息10.72%股权

捷邦科技：拟收购稳固实业股权



【其他】

中国中铁：中标合计约1223.38亿元重大工程

智光电气：子公司中标2.58亿元储能电站设备框架采购项目



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北向资金全天单边净卖出130.57亿元，单日净卖出额创2022年10月以来新高；其中，沪股通净卖出63.72亿元，深股通净卖出66.84亿元。



首席投顾：李殿龙

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