中信建投晨会0116

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【音频版】国办再度印发重磅文件，华为再现新动作，当前行情应采用这一操作策略
原创 赵程华 证券 2024-01-16 07:48 发表于北京




摘要：当前市场处在观察期，仍有一系列不确定性因素待落地，大体包括四个方面。配合行情，短线应重点关注这一策略。




市场昨天震荡分化，沪指小幅反弹，创业板指领跌，北证50跌超3%。盘面上，大消费股集体活跃，其中旅游股领涨，零售股震荡走高，半导体板块震荡反弹，氢能源概念股盘中异动，军工概念股陷入调整。总体上个股跌多涨少，全市场超3100只个股下跌，两市成交额6109亿，较上个交易日缩量658亿。板块方面，旅游酒店、零售、航运、免税等板块涨幅居前，军工、环保、BC电池、次新股等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.15%，深成指跌0.36%，创业板指跌0.88%。北向资金全天净卖出3.55亿。




1、中国与瑞士宣布完成中瑞自贸协定升级联合可研，一致同意支持尽快启动正式升级谈判，中方将给予瑞方单方面免签待遇；



2、我国首部“银发经济”政策文件出台，国务院办公厅发布《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》；



3、交通部指出要大力实施《加快建设交通强国五年行动计划（2023-2027年）》；



4、鸿蒙生态千帆启航仪式将在1月18日在深圳举行；



5、携程报告显示，截至目前，春节期间旅游订单同比增长超7倍，出境游、入境游订单均同比增长10倍以上；



6、国家电网今年将继续加大电网建设投资，预计电网建设投资总规模将超5000亿元。




2024年后，行情陷入再度调整，影响市场的核心矛盾再度发生了变化，目前市场关注的焦点已经转向了分子端，即对政策力度和经济修复状况的关注。而行情时时不见起色，也是因为目前市场处在一个观察期，需要等待和观察政策力度和最新的经济数据。从12月已公布的数据来看，包括制造业PMI、通胀、金融等数据均表现不强，于是市场开始了对政策加码的预期，此前对本周降准降息的预期已经非常强烈，但昨天央行操作逆回购和MLF，均维持利率不变，使市场预期落空，一定程度上影响了市场情绪。



我们认为在观察期，仍有一系列不确定性因素待落地，诸如后续的12月核心经济指标、2024年GDP的增速目标、财政赤字、货币基准增速等，在这些未有明确信号之前，市场仍会维持相对谨慎。所以短线操作上，在经济数据仍较弱的背景下，防御性高股息板块仍占优，但需密切跟踪政策和经济数据，一旦政策发力和数据好转，市场风格也会快速转向顺周期。另外，还需密切关注两市成交额，目前两市成交仍在缩量，说明仍未有新增资金介入，后续需关注市场放量情况，一旦有新增资金入市，前期利空出清比较彻底的超低股可能面临阶段性机会。在此基础上，仍需同时把握有政策和消息刺激的主题概念股。操作上实行均衡配置，时时调整。




由于当前市场处在观察期，我们仍然认为操作上短线应注意均衡配置，防御、顺周期、超跌以及概念题材可以均有所涉及，并注意控制仓位水平，并根据市场变化及时调整持仓结构。



【今日聚焦】

北方华创：2023年净利预增53%-76%

北汽蓝谷：2023年预亏52亿元-57亿元

玲珑轮胎：预计2023年净利润同比增加362%到451%

长源东谷：收到国内某知名飞行汽车公司定点开发通知书

华立股份：康茂电子主要向家居行业销售华为政企产品IdeaHub会议平板等



【投资&签约】

吉电股份：拟投资总计约25.68亿元建设风电项目

亿纬锂能：子公司与Aksa签订谅解备忘录

歌尔股份：子公司香港歌尔泰克拟投资不超过2.8亿美元在越南设立全资子公司

巨力索具：拟3.57亿元投资年产5万吨粗直径高端钢丝绳及配套索具项目

皖维高新：拟自筹资金投资新建20kt/a多功能PVB树脂项目



【股权变动】

江阴银行：江南水务成为本行第一大股东



【增减持&回购】

恒实科技：股东拟减持不超3.09%股份

万通发展：GLP拟减持不超过1%

深科技：股东拟减持公司股份不超过1%

旗滨集团：俞勇先生及宁波旗滨计划合计增持1.2亿元-2.4亿元

佩蒂股份：控股股东拟增持不低于1000万元

亨通光电：拟以1亿元-2亿元回购股份

天能股份：董事长提议以5000万元-1亿元回购股份



【经营&业绩】

万安科技：2023年净利预增318.78%—444.41%

同庆楼：预计2023年净利润同比增长191.45%至242.13%

飞鹿股份：2023年净利预计1700万元—2500万元 同比扭亏

津滨发展：预计2023年净利润5亿元-5.5亿元 同比增长89.99%-108.98%

科伦药业：预计2023年净利润同比增长37.82%-49.55%

特宝生物：2023年净利同比预增85%—102%

漫步者：2023年净利同比预增60%-80%

安达维尔：2023年净利预计1.10亿元—1.20亿元 同比扭亏

金卡智能：2023年净利预增40%—65%

川宁生物：2023年净利预增118.70%—140.57%

科思股份：2023年净利预增85.50%—95.80%

三只松鼠：2023年预盈2亿元-2.2亿元 同比增长54.97%-70.47%

通灵股份：2023年预盈1.9亿元-2.15亿元 同比增长64.21%-85.81%

博俊科技：预计2023年度净利润同比增长95%-120%

东方电热：预计2023年净利润同比增长95.53%-131.99%

金力泰：预计2023年净利润1330万元-1920万元 同比扭亏

隆华新材：预计2023年净利润同比增长77%—105%

宝丽迪：预计2023年净利润同比增长102.58%-113.25%

英特集团：2023年净利预计比重组后上年同期增长18.58%—37.25%



【合同&项目中标】

利柏特：全资子公司签订合计约6.5亿元重大合同

城发环境：子公司中标环卫一体化特许经营项目



【股价异动】

亚华电子：未产生与鸿蒙相关的业务收入



【其他】

复星医药：控股子公司获XH-S004片药品临床试验批准

健友股份：子公司产品奥沙利铂注射液获得美国FDA批准

莎普爱思：通过药品GMP符合性检查

庚星股份：因涉嫌信息披露违法违规 中国证监会决定对公司立案

赤峰黄金：全资子公司取得采矿许可证



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北向资金1月15日净卖出3.55亿元。比亚迪、宁德时代、软通动力分别净卖出3.37亿元、2.87亿元、1.97亿元。金山办公净买入额居首，金额为2.69亿元。



首席投顾：赵程华

S1440610120001